🏦Маржинальный долг только что достиг исторического максимума на фондовом рынке. Является ли это признаком перегрева рынка? Пока нет, считает прайм-брокер JPMorgan Chase & Co.
▪️Согласно данным, собранным FINRA на прошлой неделе, в конце августа брокерские компании предоставили клиентам кредиты на сумму более $910 млрд, что на 8% больше, чем в предыдущем месяце. Эта сумма, приближающаяся к рыночной стоимости Facebook Inc., является самой большой с момента начала сбора данных в 1959 году.
"Хотя существует множество потенциальных причин для осторожности на рынке, уровень и изменения в маржинальной задолженности, похоже, не настраивают нас на экстремальную просадку рынка, как это было в 2000 и 2007 годах", - пишут аналитики JPMorgan. 2021[BBG]
▪️Согласно данным, собранным FINRA на прошлой неделе, в конце августа брокерские компании предоставили клиентам кредиты на сумму более $910 млрд, что на 8% больше, чем в предыдущем месяце. Эта сумма, приближающаяся к рыночной стоимости Facebook Inc., является самой большой с момента начала сбора данных в 1959 году.
"Хотя существует множество потенциальных причин для осторожности на рынке, уровень и изменения в маржинальной задолженности, похоже, не настраивают нас на экстремальную просадку рынка, как это было в 2000 и 2007 годах", - пишут аналитики JPMorgan. 2021[BBG]
🇺🇸🏦ФРС США Лаэль Брейнард:
▪️Есть достаточно возможностей для полного восстановления занятости.
▪️Данные по труду за сентябрь могут оказаться слабее и менее показательными для базового импульса, чем ожидалось.
▪️Уровень занятости немного не дотягивает до планки для сворачивания, но может достичь ее в ближайшее время.
▪️Решение ФРС о сворачивании не должно интерпретироваться как сигнал к повышению ставок.
▪️Мы бдительно следим за индикаторами того, что текущая высокая инфляция может подтолкнуть долгосрочные инфляционные ожидания. 2021[BBG]
▪️Есть достаточно возможностей для полного восстановления занятости.
▪️Данные по труду за сентябрь могут оказаться слабее и менее показательными для базового импульса, чем ожидалось.
▪️Уровень занятости немного не дотягивает до планки для сворачивания, но может достичь ее в ближайшее время.
▪️Решение ФРС о сворачивании не должно интерпретироваться как сигнал к повышению ставок.
▪️Мы бдительно следим за индикаторами того, что текущая высокая инфляция может подтолкнуть долгосрочные инфляционные ожидания. 2021[BBG]
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
🇺🇸🦠Президент США Джо Байден получил дополнительную "бустерную" дозу вакцины от компании Pfizer. 2021[BBG]
🇺🇸🏦Акции американских банков находятся на пути к самому большому годовому приросту за более чем два десятилетия, поскольку трейдеры увеличивают ставки на то, что ФРС начнет повышать процентные ставки уже в конце следующего года, что обещает увеличить прибыль кредиторов. 2021[BBG]
🇺🇸🏦Председатель ФРС Джером Пауэлл в своем выступлении, которое состоится во вторник, предупредит вашингтонских законодателей о том, что причины недавнего роста инфляции могут продлиться дольше, чем ожидается.
▪️В своем подготовленном выступлении он заявил, что экономический рост "продолжает укрепляться", но при этом испытывает повышательное ценовое давление, вызванное узкими местами в цепочках поставок и другими факторами. "Эти эффекты оказались более значительными и продолжительными, чем ожидалось, но они ослабнут, и по мере их ослабления инфляция, как ожидается, вернется к нашей долгосрочной цели в 2%".
▪️ФРС повысит процентные ставки, "если устойчивый рост инфляции станет серьезной проблемой", сказал он.
▪️ФРС сделает все возможное, чтобы удерживать экономику на плаву столько, сколько потребуется. 2021[BBG]
▪️В своем подготовленном выступлении он заявил, что экономический рост "продолжает укрепляться", но при этом испытывает повышательное ценовое давление, вызванное узкими местами в цепочках поставок и другими факторами. "Эти эффекты оказались более значительными и продолжительными, чем ожидалось, но они ослабнут, и по мере их ослабления инфляция, как ожидается, вернется к нашей долгосрочной цели в 2%".
▪️ФРС повысит процентные ставки, "если устойчивый рост инфляции станет серьезной проблемой", сказал он.
▪️ФРС сделает все возможное, чтобы удерживать экономику на плаву столько, сколько потребуется. 2021[BBG]
🇨🇳💰Китай заблокировал доступ к основным сайтам, связанным с криптовалютами, включая CoinGecko, CoinMarketCap и TradingView.
Цензура на сайтах с данными о криптовалютах - это последний признак того, что Китай не только вытесняет криптовалютные компании в стране, но и пытается ограничить доступ китайских пользователей к информации о рынке. Тем не менее, пользователи, находящиеся в материковом Китае, все еще могут получить доступ, используя VPN. 2021[BBG]
Цензура на сайтах с данными о криптовалютах - это последний признак того, что Китай не только вытесняет криптовалютные компании в стране, но и пытается ограничить доступ китайских пользователей к информации о рынке. Тем не менее, пользователи, находящиеся в материковом Китае, все еще могут получить доступ, используя VPN. 2021[BBG]
🇺🇸🇰🇷Ford Motor Co. и южнокорейская SK Innovation Co. планируют потратить $11,4 млрд. на строительство трех заводов по производству батарей и сборочного завода для электрических пикапов F-Series в Теннесси и Кентукки, что станет крупнейшей инвестицией за всю историю американского автопроизводителя.
Ford потратит $7 млрд долларов, в то время как партнер SK по производству батарей вложит $4,4 млрд долларов.
Проекты являются частью плана Ford по инвестированию $30 млрд долларов в электромобили к 2025 году, чтобы стать игроком на рынке, где доминирует Tesla Inc. и бросить вызов имиджу General Motors Co. как ведущего автопроизводителя. 2021[BBG]
Ford потратит $7 млрд долларов, в то время как партнер SK по производству батарей вложит $4,4 млрд долларов.
Проекты являются частью плана Ford по инвестированию $30 млрд долларов в электромобили к 2025 году, чтобы стать игроком на рынке, где доминирует Tesla Inc. и бросить вызов имиджу General Motors Co. как ведущего автопроизводителя. 2021[BBG]
🛢Нефть марки Brent поднималась выше $80 долларов за баррель, достигнув максимума с октября 2018 года, на признаках того, что спрос опережает предложение, поскольку глобальный энергетический кризис сотрясает рынки.
▪️Trafigura, Goldman входят в число тех, кто прогнозирует рост цен.
▪️Также, цена на газ на фьючерсном рынке Европы сегодня впервые в истории превысила $1000 за тысячу кубометров.
Этой зимой Европа может истощить все запасы газа. Согласно прогнозу BNEF Global Gas Winter Outlook, температура ниже среднего может истощить запасы газа в ЕС до 4% к концу этой зимы. Цены вырастут из-за конкуренции с Азией за грузы СПГ. Ралли цен на уголь и нефть становится все более вероятным при ограниченных поставках СПГ. 2021[BBG]
▪️Trafigura, Goldman входят в число тех, кто прогнозирует рост цен.
▪️Также, цена на газ на фьючерсном рынке Европы сегодня впервые в истории превысила $1000 за тысячу кубометров.
Этой зимой Европа может истощить все запасы газа. Согласно прогнозу BNEF Global Gas Winter Outlook, температура ниже среднего может истощить запасы газа в ЕС до 4% к концу этой зимы. Цены вырастут из-за конкуренции с Азией за грузы СПГ. Ралли цен на уголь и нефть становится все более вероятным при ограниченных поставках СПГ. 2021[BBG]
Bloomberg
🇭🇺🇷🇺🛢Венгрия подписала с "Газпромом" новый контракт сроком на 15 лет на поставку 4,5 млрд кубометров газа в обход Украины. Соглашение вступает в силу 1 октября. Изменить, дополнить или продлить договор можно будет через десять лет. 🇺🇦Киев, на фоне контракта…
🇭🇺🇺🇦Глава МИД Венгрии Петер Сийярто жестко раскритиковал Киев и назвал реакцию властей Украины на контракт Будапешта с "Газпромом" нарушением суверенитета и интересов нацбезопасности его страны.
МИД Украины заявил, что "транспортировка газа в обход Украины подрывает национальную безопасность нашего государства и энергетическую безопасность Европы, а новое соглашение Венгрии с "Газпромом" наносит серьезный удар украинско-венгерским отношениям, украинская сторона примет решительные меры для защиты национальных интересов".
Из-за контракта, cтороны вызвали послов друг друга. 2021[BBG]
МИД Украины заявил, что "транспортировка газа в обход Украины подрывает национальную безопасность нашего государства и энергетическую безопасность Европы, а новое соглашение Венгрии с "Газпромом" наносит серьезный удар украинско-венгерским отношениям, украинская сторона примет решительные меры для защиты национальных интересов".
Из-за контракта, cтороны вызвали послов друг друга. 2021[BBG]
Bloomberg
🇭🇺🇺🇦Глава МИД Венгрии Петер Сийярто жестко раскритиковал Киев и назвал реакцию властей Украины на контракт Будапешта с "Газпромом" нарушением суверенитета и интересов нацбезопасности его страны. МИД Украины заявил, что "транспортировка газа в обход Украины…
❗️🇪🇺Еврокомиссия может запросить газовый контракт России и Венгрии - при подозрении, что он угрожает энергоснабжению других стран ЕС.
▪️Власти Венгрии должны оценить влияние газового контракта с РФ на безопасность энергоснабжения и показать ЕК выводы.
▪️Долгосрочные контракты на поставки газа в ЕС должны сопрягаться с целями по снижению выбросов.
🇺🇦Еврокомиссар по энергетике встретится с министром энергетики Украины во вторник, на фоне подписания газового контракта РФ и Венгрии. 2021[BBG]
▪️Власти Венгрии должны оценить влияние газового контракта с РФ на безопасность энергоснабжения и показать ЕК выводы.
▪️Долгосрочные контракты на поставки газа в ЕС должны сопрягаться с целями по снижению выбросов.
🇺🇦Еврокомиссар по энергетике встретится с министром энергетики Украины во вторник, на фоне подписания газового контракта РФ и Венгрии. 2021[BBG]
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
🏦"Это только первый этап многолетнего, возможно, десятилетнего суперцикла сырьевых товаров", - говорит Джефф Карри из Goldman Sachs.
Энергетический кризис, в результате которого цены на газ и электроэнергию достигли рекордных уровней, "не уникален для Европы, не уникален для энергетики, это широкомасштабная проблема старой экономики". 2021[BBG]
Энергетический кризис, в результате которого цены на газ и электроэнергию достигли рекордных уровней, "не уникален для Европы, не уникален для энергетики, это широкомасштабная проблема старой экономики". 2021[BBG]
🇨🇳🏦Народный Банк Китая обозначил приоритеты в денежно-кредитной политике.
▪️Китай увеличит время, необходимое для проведения нормальной денежно-кредитной политики. ДКП должна быть гибкой, адресной, рациональной, а также поддерживать ликвидность на уровне "разумной достаточности".
▪️Дальнейшие покупки в рамках QE могут нарушить нормальное функционирование рынков. На данный момент нет необходимости в QE.
▪️Ожидается, что потенциальные темпы роста китайской экономики останутся на уровне 5-6%.
▪️Для малого и микро-бизнеса будет продлен курс кредитной поддержки и предоставлены отсрочки по выплате займов и процентов. На перекредитование будут направлены дополнительные 300 млрд юаней ($46,5 млрд).
▪️Необходимо поддерживать здоровое развитие рынка недвижимости и защитить права потребителей в секторе. "Долговые риски отдельных крупных застройщиков должны быть разрешены".
▪️Продвигать инструменты, направленные на сокращение углеродных выбросов. 2021[BBG]
▪️Китай увеличит время, необходимое для проведения нормальной денежно-кредитной политики. ДКП должна быть гибкой, адресной, рациональной, а также поддерживать ликвидность на уровне "разумной достаточности".
▪️Дальнейшие покупки в рамках QE могут нарушить нормальное функционирование рынков. На данный момент нет необходимости в QE.
▪️Ожидается, что потенциальные темпы роста китайской экономики останутся на уровне 5-6%.
▪️Для малого и микро-бизнеса будет продлен курс кредитной поддержки и предоставлены отсрочки по выплате займов и процентов. На перекредитование будут направлены дополнительные 300 млрд юаней ($46,5 млрд).
▪️Необходимо поддерживать здоровое развитие рынка недвижимости и защитить права потребителей в секторе. "Долговые риски отдельных крупных застройщиков должны быть разрешены".
▪️Продвигать инструменты, направленные на сокращение углеродных выбросов. 2021[BBG]
🇨🇳Китайские власти стремятся дать понять трейдерам, что что бы ни случилось с China Evergrande Group, ее долговой кризис не выйдет из-под контроля и не подорвет экономику.
▪️Источники сообщают, что Пекин побуждает государственные фирмы и поддерживаемых государством застройщиков, таких как China Vanke Co Ltd, приобрести некоторые из активов Evergrande.
▪️Во вторник ЦБ добавил в банковскую систему 100 млрд. юаней ($15,5 млрд.) ликвидности - восьмой день вливаний и самая длинная серия с декабря.
▪️Акции Evergrande выросли во вторник на 8,2%. Акции более мелкого застройщика Sunac China Holdings Ltd. подскочили на рекордную величину после того, как он как он опроверг информацию об обращении за помощью к местному правительству. 2021[BBG]
▪️Источники сообщают, что Пекин побуждает государственные фирмы и поддерживаемых государством застройщиков, таких как China Vanke Co Ltd, приобрести некоторые из активов Evergrande.
▪️Во вторник ЦБ добавил в банковскую систему 100 млрд. юаней ($15,5 млрд.) ликвидности - восьмой день вливаний и самая длинная серия с декабря.
▪️Акции Evergrande выросли во вторник на 8,2%. Акции более мелкого застройщика Sunac China Holdings Ltd. подскочили на рекордную величину после того, как он как он опроверг информацию об обращении за помощью к местному правительству. 2021[BBG]
🇺🇸🏦Глава ФРС США Сент-Луиса Джеймс Буллард:
▪️ФРС демонстрирует свою приверженность принципам повышения инфляции, но сейчас существует опасность переусердствовать, и инфляция будет слишком высокой слишком долго.
▪️Я ожидаю, что инфляция останется на уровне 2,8% до конца года, что находится на верхней границе недавних прогнозов.
▪️Учитывая темпы восстановления экономики после финансового кризиса 2007-09 годов, нормализация политики ФРС может произойти раньше, чем ожидалось.
▪️Несмотря на то, что сильный рост, как ожидается, продолжится до 2022 года, трудности с предложением рабочей силы потребуют времени, чтобы сгладить их.
▪️Я прогнозирую два повышения ставки в 2022 году и выступаю за скорейшее повышение ставок - сразу после того, как закончится сворачивание. 2021[BBG]
▪️ФРС демонстрирует свою приверженность принципам повышения инфляции, но сейчас существует опасность переусердствовать, и инфляция будет слишком высокой слишком долго.
▪️Я ожидаю, что инфляция останется на уровне 2,8% до конца года, что находится на верхней границе недавних прогнозов.
▪️Учитывая темпы восстановления экономики после финансового кризиса 2007-09 годов, нормализация политики ФРС может произойти раньше, чем ожидалось.
▪️Несмотря на то, что сильный рост, как ожидается, продолжится до 2022 года, трудности с предложением рабочей силы потребуют времени, чтобы сгладить их.
▪️Я прогнозирую два повышения ставки в 2022 году и выступаю за скорейшее повышение ставок - сразу после того, как закончится сворачивание. 2021[BBG]
🇪🇺🏦Президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что ЕЦБ должен остерегаться слишком быстрого сворачивания стимулирования в ответ на то, что, вероятно, является "преходящим" всплеском инфляции.
▪️Рост потребительских цен в еврозоне в настоящее время составляет 3% - выше цели ЕЦБ в 2% - и, как ожидается, будет расти и дальше, превысив 3%, прежде чем снова замедлится в 2023 году. Лагард утверждает, что половина общей инфляции сегодня приходится на энергоносители.
▪️ЕЦБ прогнозирует, что в 2023 году инфляция составит в среднем 1,5%.
▪️Решение о будущем стимулировании экономики будет принято в декабре. 2021[BBG]
▪️Рост потребительских цен в еврозоне в настоящее время составляет 3% - выше цели ЕЦБ в 2% - и, как ожидается, будет расти и дальше, превысив 3%, прежде чем снова замедлится в 2023 году. Лагард утверждает, что половина общей инфляции сегодня приходится на энергоносители.
▪️ЕЦБ прогнозирует, что в 2023 году инфляция составит в среднем 1,5%.
▪️Решение о будущем стимулировании экономики будет принято в декабре. 2021[BBG]
❗️🇺🇸🏦Министр финансов США Джанет Йеллен: Ожидается, что Соединенные Штаты достигнут потолка госдолга к 18 октября.
▪️Дефолт по долгу будет искусственно созданным кризисом, нанесением себе раны огромных размеров. Нет ничего более разрушительного для доллара, чем неспособность поднять потолок долга.
▪️Мы ожидаем, что к концу года инфляция приблизится к 4%.
▪️Китаю еще предстоит пройти долгий путь реформирования своих финансовых рынков, прежде чем он сможет конкурировать с долларом в качестве валюты. 2021[BBG]
▪️Дефолт по долгу будет искусственно созданным кризисом, нанесением себе раны огромных размеров. Нет ничего более разрушительного для доллара, чем неспособность поднять потолок долга.
▪️Мы ожидаем, что к концу года инфляция приблизится к 4%.
▪️Китаю еще предстоит пройти долгий путь реформирования своих финансовых рынков, прежде чем он сможет конкурировать с долларом в качестве валюты. 2021[BBG]
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Климатический активист Грета Тунберг раскритиковала мировых лидеров за "пустые слова и обещания" во время мероприятия Youth4Climate в Италии:
"Стройте лучше, бла-бла-бла. Зеленая экономика, бла-бла-бла. Чистый ноль к 2050 году, бла-бла-бла". 2021[BBG]
"Стройте лучше, бла-бла-бла. Зеленая экономика, бла-бла-бла. Чистый ноль к 2050 году, бла-бла-бла". 2021[BBG]
🇺🇸🏦Сенатор Элизабет Уоррен заявила, что не поддержит второй срок Джерома Пауэлла на посту председателя Федеральной резервной системы.
"Ваш послужной список вызывает у меня серьезные опасения", - сказала Уоррен во вторник во время слушаний в банковском комитете Сената. "Вы действуете так, что снижаете безопасность нашей банковской системы, и это делает вас опасным человеком на посту главы ФРС, и именно поэтому я буду выступать против вашего переизбрания".
Член совета управляющих ФРС США Лаэль Брейнард рассматривается как еще один ведущий претендент на место председателя. Она и Пауэлл расходятся во взглядах на финансовое регулирование. 2021[BBG]
"Ваш послужной список вызывает у меня серьезные опасения", - сказала Уоррен во вторник во время слушаний в банковском комитете Сената. "Вы действуете так, что снижаете безопасность нашей банковской системы, и это делает вас опасным человеком на посту главы ФРС, и именно поэтому я буду выступать против вашего переизбрания".
Член совета управляющих ФРС США Лаэль Брейнард рассматривается как еще один ведущий претендент на место председателя. Она и Пауэлл расходятся во взглядах на финансовое регулирование. 2021[BBG]
💰История предсказывала Bitcoin тяжелый сентябрь. Это в очередной раз оказалось верным.
▪️Крупнейшая в мире криптовалюта падает второй день и в этом месяце снизилась почти на 11%, достигнув худших месячных показателей с мая. Это также пятый подряд отрицательный сентябрь и худший с 2019 года.
▪️Между тем, американские акции также находятся под давлением, а S&P 500 демонстрирует худший месяц за год. Согласно отчету Arcane Research, 90-дневная корреляция монеты с индексом "значительно выросла".
Тем не менее, в октябре может произойти перелом. По данным Bloomberg, шесть из последних 10 последних лет были положительными для Bitcoin, а средний октябрьский рост составил около 13%. 2021[BBG]
▪️Крупнейшая в мире криптовалюта падает второй день и в этом месяце снизилась почти на 11%, достигнув худших месячных показателей с мая. Это также пятый подряд отрицательный сентябрь и худший с 2019 года.
▪️Между тем, американские акции также находятся под давлением, а S&P 500 демонстрирует худший месяц за год. Согласно отчету Arcane Research, 90-дневная корреляция монеты с индексом "значительно выросла".
Тем не менее, в октябре может произойти перелом. По данным Bloomberg, шесть из последних 10 последних лет были положительными для Bitcoin, а средний октябрьский рост составил около 13%. 2021[BBG]
🇺🇸🏦JPMorgan Chase начал готовиться к возможности превышения США лимита госдолга, сообщил во вторник генеральный директор Джейми Даймон, добавив, что он все же ожидает, что политики найдут решение, чтобы избежать этого "потенциально катастрофического" события.
▪️Крупнейший кредитор страны начал планировать сценарии того, как потенциальный кредитный дефолт США повлияет на рынки репо и денежные рынки, контракты клиентов, коэффициенты капитала и реакцию рейтинговых агентств, сказал он. 2021[BBG]
▪️Крупнейший кредитор страны начал планировать сценарии того, как потенциальный кредитный дефолт США повлияет на рынки репо и денежные рынки, контракты клиентов, коэффициенты капитала и реакцию рейтинговых агентств, сказал он. 2021[BBG]