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기준금리의 비밀 2편 중앙은행은 어떻게 금리를 통제할까? 🎮🏦

안녕하세요! 주말+연휴 잘 보내고 계신가요 ㅎㅎ

지난 편에서 기준금리가 모든 금리의 시작점이라고 했죠? 근데 많은 분들이 오해하는 게 있어요.

"중앙은행이 기준금리 3%로 정했으니까 시중 금리가 알아서 거기에 맞춰지겠지?"

절대 아니에요! 실제로는 훨씬 더 복잡하고 정교한 작업이 필요합니다 😅

BQ 금리 시리즈 글 모음

🔗[금리의 비밀] 돈에도 가격이 있다고?
🔗기준금리의 비밀 1편 : 모든 금리의 시작점, 일드커브

오늘의 체크포인트

1. 기준금리는 실제 존재하지 않는 '목표 금리'이며, 이를 실현하기 위해 중앙은행의 특별한 조치가 필요하다

2. 중앙은행은 대표적으로 단기국채 매매를 통한 '공개시장조작'으로 실제 시중금리를 조절한다

🔍 기준금리와 현실의 차이

재미있는 사실! 기준금리는 실제로 존재하지 않는 '목표 금리'에요:

- 중앙은행이 정한 이상적인 금리일 뿐
- 이걸 현실에서 구현하려면 특별한 조치가 필요해요
- 그 특별한 조치의 핵심이 바로 "공개시장조작"입니다

🌐 공개시장조작의 비밀

중앙은행의 핵심 무기, '공개시장조작'을 자세히 살펴볼게요:

1. 지급준비금 계좌를 활용해요
- 모든 시중은행은 중앙은행에 계좌가 있어요
- 이 계좌로 중앙은행과 거래를 하죠
- 마치 은행들의 은행처럼 작동해요!

2. 단기국채로 금리를 조절해요
- 중앙은행은 항상 일정량의 단기국채를 보유
- 이걸 가지고 시장과 거래를 하며 금리를 조절
- 마치 댐에서 수문을 열었다 닫았다 하는 것처럼!

🤖 실제 작동 방식 살펴보기

금리를 낮추고 싶을 때:
1. 중앙은행이 단기국채를 매입해요
2. 매입대금은 은행의 지급준비금 계좌로 들어가요
3. 시중의 단기국채는 줄어들고 → 가격은 올라가요
4. 채권가격이 오르면 → 금리는 자동으로 내려가죠!

금리를 올리고 싶을 때:
1. 중앙은행이 보유한 단기국채를 시장에 팔아요
2. 은행은 지급준비금으로 대금을 지불해요
3. 시중의 단기국채는 늘어나고 → 가격은 내려가요
4. 채권가격이 내리면 → 금리는 자동으로 올라가요!

코로나19 때를 떠올려보면 이해가 쉬워요:
- 2020년 3월, 전세계 경제가 멈췄을 때
- 중앙은행들이 기준금리를 사상 최저로 낮추고
- 공개시장조작으로 채권을 매입해 금리를 낮췄어요
- 거기에 더해 대규모 양적완화(QE)도 실시했죠
- 국채, MBS 등을 대규모로 매입하면서
- 시중에 엄청난 돈이 풀렸고
- 그래서 주식시장과 부동산 시장이 크게 올랐어요 📈

반대로 2022년 이후:
- 높은 물가를 잡기 위해
- 중앙은행이 기준금리를 크게 올리고
- 공개시장조작으로 단기금리도 끌어올렸어요
- 더불어 양적긴축(QT)도 시작했는데
- 보유자산을 매달 일정금액만큼 줄여나가면서
- 시중의 유동성을 흡수하고 있죠
- 그 결과 시장 전반이 긴축 압박을 받고 있어요 💸

이렇게 중앙은행은 금리정책(공개시장조작)과
양적정책(QE/QT)을 모두 활용해서
시장의 온도를 조절하고 있는 거예요!

이렇게 중앙은행의 정책이 우리 실생활에 직접 영향을 미친답니다..!
뉴스 볼때 기준 금리얘기가 나온다면 한번씩 이렇게 사고를 해보면
경제 흐름을 파악하는데 꽤나 도움이 돼서 가져와보았습니다.

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사실 채권에 대한 이야기를 하기 위해서 금리 시리즈를 쓰고 있는데요,
다음 편에서는 2008년 금융위기 이후 이 시스템이 어떻게 완전히 바뀌었는지 알아볼게요! 더 흥미진진한 이야기가 기다리고 있답니다! 🎬

빨리 금리 얘기마무리 짓고 채권 얘기로 넘어가보아요!! 화이팅!!

여러분의 좋아요와 공유는 사랑입니다. 😍

#BQ개발자

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