월가 전망, 트럼프 상호 관세 시나리오

* 골드만삭스가 전망한 '부정적 시나리오'와 월가에서 전망한 '최악(Worst)' 시나리오에 가깝다고 볼 수 있음.

최상(Best)
- 글로벌 금융시장 '위험자산 선호(Risk-On)' 모드 확산
- 미국의 무역 파트너 관세 및 비관세 장벽 축소 → 더 개방적인 세계 무역 환경 조성 → 미국 무역수지 적자 축소
- 유럽위원회(EC): 관세를 낮추고 미국과의 상호 투자를 늘리기 위한 잠재적 협상 '조건표' 개발
- 웰스파고: "상호 관세"라는 망령만으로도 미국 수출에 대한 외국 관세를 줄이거나 없애는 데 성공적이라고 평가


중간(Middle): 대부분이 예상하는 시나리오
- 초기 관세 평균 15%에 이를 것으로 예상 → 2025년 미국 실효 관세율이 3%에서 약 8.4%로 상승
- 특정 국가 또는 제품에 대한 잠재적 면제가 있는 단계적 또는 사다리형 접근

* 경제적 영향
- 미국 2025년 GDP 성장률 0.5~0.8%p 감소
- 물가상승률 0.5~1.0%p 상승
- 골드만삭스: 2025년 GDP 성장률 전망치 2.0~2.2% → 1.0~.5%로 하향 + 경기 침체 확률 20% → 35%

* 시장 반응
- 골드만삭스: S&P500 향후 3개월 동안 5% 하락할 가능성 (6월 말: 5,880 / 5,290 / 4,460 전망)
- 글로벌 공급망을 갖춘 산업 중 가장 심각한 영향: 자도차, 반도체, 제약, 산업 제조업체

최악(Worst)
상호 간의 무역 보복 조치 확대 → 본격적인 무역 전쟁 발발

* 관세 인상
- 미국, 모든 수입품에 25% 관세 vs. 무역 파트너 25% 상호 관세 부과
- 관세 계산에 VAT 포함할 가능성 (추가 비용 2,144억 달러 예상)

* 경제적 영향
- 세계 경제 손실 1조 4,000억 달러 (미국 24년 무역수지 1조 2,000억 달러 적자)
- 미국 수출 43% 이상 감소
- 미국 GDP 최대 2% 감소
- 스태그플레이션 가능성 확대(경기위축+금리인상)
- 대공황을 심화시킨 1930년대 무역전쟁과 비슷한 효과

* 지역적 영향
- 캐나다 GDP 16.5% 감소할 가능성
- 멕시코 GDP는 잠재적으로 6.6% 감소할 가능성
- 유로존 GDP는 최대 1.2% 감소
- 아시아 경제, 최대 1.3%p 성장 감소
- 인도, 아르헨티나, 아프리카 대부분, 동남아시아 등 신흥 시장 큰 타격

상호관세 발표 전 주요 기관 의견

강세 전망:
🔸 펀드스트랫: 관세가 부과되면 V자형 반등이 예상되며, 시장이 과도하게 수정되었다고 주장합니다. (-8 % S&P 500) 명확성이 높아지면 랠리가 촉발될 수 있습니다.

🔸 재무부 장관 Scott Bessent: 관세를 협상 가능한 상한으로 보고 최악의 상황에 대한 두려움을 완화하고 잠재적으로 시장을 안정화할 수 있다고 생각합니다.

하락 전망:
🔸 야드니 리서치: 관세를 "파괴적 요인"이라 부르며 경기 침체 위험을 45%까지 높이고, 더 높은 인플레이션, 경기 침체, 공급망 혼란을 경고했습니다.

🔸 골드만삭스: 투자 감소, 비용 상승, 전 세계적인 보복으로 인한 GDP 감소를 언급하며 미국 경기 침체 확률을 35%로 상향 조정했습니다.

🔸 LPL FINANCIAL: 경기 침체 위험, 기업 수익 압박, 시장 변동성 증가(VIX 24.80)를 예상합니다.
* 2일 종가: 21.52

🔸 WEDBUSH: 자동차 관세를 "허리케인과 같은 역풍"이라 부르며, 가격이 10,000달러 상승하고 이익이 줄어들 것으로 예측했습니다.

중립/혼합 견해:
🔸 크레셋 캐피털: 발표 후 시장이 반등하거나 하락할 수 있다며 위험 관리를 강조했습니다.

🔸 TS 롬바르드: 관세가 이미 시장에 반영되어 있다고 주장하며 공황 상태가 과장되었다고 주장합니다.

🔸 STATE STREET: 재정적 영향은 관세 심각도(좁은 범위 대 넓은 범위)에 따라 달라진다고 밝혔습니다.

🔸 판테온 거시경제학: 제조업 강점이 지속 가능하다고 가정하는 것에 대한 주의.

출처: X(@DeItaone)

트럼프 관세 대응? 한번에 정리

https://blog.naver.com/crypto-baro/223820461456

“미국에 부과된 ‘관세’는 실제로 관세가 아닙니다.
이는 미국의 무역적자를 해당 국가로부터의 수입액으로 나눈 값일 뿐입니다.”

예시:

중국과의 무역적자: $2,954억
중국으로부터의 수입: $4,389억

계산: $2,954 / $4,389 = 67%

유럽: $2,356억 / $6,058억 = 39%

관세를 올려도 미국에 제조공장이 안들어 오면 어쩔거냐?

미국내 제조기지의 확대가 생산성으로 이어진다는 말도 안되는 착각을 하고 있다.

루트닉: 미국에서 제조업의 가장 위대한 르네상스를 보게 될 것이다. 우리는 이제 대만에서 만드는 것에 지쳤다. 우리는 한국에서 만드는 것도 지쳤다. 이제 이런 것들은 미국에서 만들어져야 한다. 그리고 이 일자리들은 미국으로 돌아올 것이다.

https://x.com/dons_korea/status/1907612692317364309


이 역사도 쥐좆만한새끼들이 왜 다 즈그나라꺼라고 하는거냐 도대체..?

■ 관세관련 증권사 코멘트 요약

1) 물가상승은 더디게 반영되겠지만, 경기둔화 불안은 크게 반영될 수 있다. 연준의 금리인하 기대는 커질거다. (메리츠증권)

2) 반도체와 의약품은 추후 품목 관세가 적용될건데, 25%보다 적을거로 판단된다. 반도체,바이오 중심으로 주식을 모아갈 것을 권한다. (한화투자증권)

3) 앞으로 주목해야 할 변수는 미국과의 개별 협상이다. 이 과정에서 일부 국가에 대한 관세율이 다소 조정될 가능성이 있다 (IM증권)

4) 국내 제약·바이오에 미치는 영향은 매우 제한적일 것 (신영증권)

5) 하반기로 갈수록 완만한 달러 약세가 나타날 것이다 (삼성증권)

6) 관세 여파로 현대차와 기아의 연간이익 감소폭이 각각 3조, 2조원에 달할 것으로 예상 (KB증권)

7) 발표된 관세부과가 모두 이행될 경우, 물가 및 경기 둔화는 불가피할 전망 (NH투자증권)


*요약하면 최악의 시나리오의 현실화지만 반도체, 바이오는 그나마 도피처다.
첨언하면 달러는 2분기 추가 약세전망이 많죠. 정치이벤트만 잘 해결되면 환율은 꼭지 찍는다고 저는 생각.

지금 뭘 써야할 지 모르겠다 ㄹㅇ ㅋㅋ 뭐써야되지 음..

Jerome Powell 연준 의장(비둘기파, 당연직)

1. 통화정책은 조정하기 전 상황이 조금 더 명확해질 때까지 기다릴 수 있는 좋은 수준에 위치. 아직 통화정책의 경로를 논하는 것은 시기상조

2. 관세율은 예상했던 것보다 높았고, 그 만큼 경제에 미치는 영향도 클 것. 몇 분기 내에 물가의 상승 압력으로도 작용할 전망. 지속적인 인플레이션 요인으로도 작용 가능

3. 일회성 물가 쇼크에 대해서는 대응하지 않을 것

4. 대부분 장기 기대인플레이션은 적절하게 고정되어 있음

5. 현재 데이터들은 강력한 경제, 균형잡힌 고용, 2%에 매우 근접했으나 여전히 목표수준을 상회(much closer to, but still above the 2% goal)하는 물가를 보여줌

6. 실물지표와 심리지표 사이 간극을 면밀히 주시할 것(tension between hard and soft data)

7. 심리지표들은 불확실성 때문에 둔화되기 시작. 불확실성 증가는 상당부분 정부정책, 특히 관세정책에 기인

8. 물가의 목표 수준 복귀 속도는 느려졌음. 그럼에도 상당히 둔화된 것은 사실이며, 고용은 완전고용에 근접

9. 금번 고용지표는 여전히 경제가 견조하다는 것을 증명

10. 연준은 경기 침체를 예상할 능력이 없지만 외부 기관들은 침체 가능성을 높게보기 시작

11. 발표된 관세정책은 당초 예상보다 강력. 그러나 이 여파가 어느정도일지는 알 수 없음

12. 통화정책은 완만하게 긴축(modestly restrictive)적. 적절한 수준으로 판단

13. 현재 연준은 실업률과 물가 상방 리스크를 보고있음

14. 고용과 물가목표 달성 책무에 난관은 아직 없음(don't see the Fed's two goals in tension yet). 1970년대와 유사한 상황이 아님

15. 당연히 이중책무 중 하나가 어려워진다면(if one goal is further away), 그 목표에 집중할 것

16. 물가의 상방압력이 커지고, 성장률의 하방압력이 커지고 잇는 것은 사실. 그러나 이에 대한 통화정책 대응방법은 불명확

17. 오랜 시간 공급 부족에 따른 주택가격 상승을 보게될 것으로 예상

18. 기업들은 상황이 명확해질 때까지 사업 결정을 미룰 것으로 보임. 투자 역시 이러한 심리에 민감하게 연동

🤔왜 크립토 리브랜딩은 대체로 별로일까? source

1. 로고·이름만 바꾸면 돼?
- 사실상 대부분의 프로젝트가 “로고+웹사이트 디자인 교체=리브랜딩”이라고 생각
- 하지만 진짜 리브랜딩은 ‘컨셉·가치·생태계 운영’ 전부 갈아엎는 수준이어야 의미 있음

2. 그럼 ‘잘 된’ 리브랜딩은?

Fantom→Sonic Labs

- 2018년 출범 후 2022년 침체, 핵심 개발자(Andre Cronje) 이탈 등으로 ‘망했다’ 소리 나옴
- 2024년 Sonic으로 이름·체인 전환, 200→10,000 TPS, TVL 60M→1.44B 달성… 죽은 체인이 부활
- 컨셉부터 인프라까지 바뀌니 시장 재평가 성공

3. 반면, 대다수 리브랜딩은 “이름만 바꾼 것”
- MakerDAO→Sky, Huobi→HTX, Matic→Polygon… 이름만 바뀐다고 정체성 급변? 그렇지 않음
- 가령 MakerDAO→SkyEcosystem은 기존 팬들이 오히려 혼란, 별 효과 없음
- 단순 네이밍 변경은 사용자들 굳이? 반응

4. 리브랜딩 = 실제 변해야 성공
- Sonic Labs가 보여준 건, 로고+이름 외에도 체인의 스펙·인센티브·커뮤니티·비전 재설정
- 단순 이름·도메인 교체만으론, 세상에 줄 감동도, 의미도 부족
- 진짜로 컨셉 자체가 달라져야 시장·유저도 재평가

장기적으로 유지될 수 없는 이유

1. 인구절벽
2. 2030 노는 인구 ATH
3. 고금리
4. 경제불확실성

??? : 이재명되면 집값오른다고 ㅋㅋ
-> 응 내 폭탄 얼른 가져가~

트럼프 스탠스 분석해보기

처음에는 미국 재정적자 해결이라 생각을 했는데 말도안되는 관세 + 무너진 나스닥을 보며 그것도 아닌거같음

그렇다고 기강잡기냐? 글쎼 그것도 모르겠음


제조업을 다 가져오기 위함이다? 그게 안되면? 되게하겠지 싶은데 이미 나스닥 날라간 시총꼬라지보면 글쎼 모르겠음

트럼프가 강제로 주식을 무너트렸다는 의견에 대한 의견

1경이 넘게 날라갔는데 사업가가 이걸 강제로 무너트렸다는 말이 안됌
-> 일단 정도가 지나쳤고 정치 이슈로 인해 경기 침체로 이어질 수 있다는 전망이 나온 순간부터 이 시나리오는 깨졌다고 봄

실제 만약에 리세션이 터져서 경기 침체로 간다면? 이래도 강제로 무너트렸다고 봄?

만약에 관세 협상을 안하면? 미국내 제조업이 안들어온다면? 계속 강대강으로 치닺는다면? 이런 불확실성으로 시장이 박살난거임 씨발 노인네 무슨 생각하고 사는지 모르겠네

그래서 지금 매수할 때가 아니라는거임 관세 부과한 논리조차 앞뒤가 안맞는데 무슨 근거로 매수를 해

에크먼 이새낀 정부부처 요직에 있는새끼도 아님서 왜 설레발 뒤지게 치는거냐 ㅋㅋㅋㅋ

절대 매수하지마

아니 당장 내일 어떻게 될지도 불확실할만큼 불확실성 맥스인데 여기서 승부를 봐? 바카라하는게 더 수익률이 좋을수도 있음ㅋㅋ

이더 15퍼 더 빠지면 찐하락장 시작