하이퍼스케일러들에 대한 의심, 하이닉스와 삼성전자가 위험한 이유

꼭 읽어보시길

JP모건 CEO Jamie Dimon, 지금 주식-채권 모두 사지마라

Dimon은 지정학적 긴장, 대규모 재정 적자, 높은 자산 가격 등을 이유로 S&P500이나 장기 국채를 현재 가격에 사지 않겠다고 발언

JPMorgan의 기록적 실적에도 불구하고 Dimon의 경고는 시장 과열 가능성을 지적하며 투자자 주의를 환기시키고 있다.

지금까지 B Lite는 어땠는지 평가 좀

평가가 귀찮다면 안하셔도 되니 따봉이나 눌려주십쇼

엔화, 40년만에 가장 약한 수준

지금 코스피 박살난건 채권때문인거같아요

이 내용 관련해서는 정리해서 공유 드리겠습니다

✅ 하이퍼스케일러 투자등급 신용 스프레드 확대 : 기술주 조정 길어질 가능성에 대비 필요 (2026년7월25일)


1) 녹색 선은 오라클을 제외한 하이퍼스케일러(MSFT, AMZN, GOOGL, META 등)의 투자등급 채권 스프레드로 투기등급(정크)까지 두 단계만 남겨둔 상태인 오라클을 제외해도 빅테크의 채권 스프레드는 지속적으로 상승 중

2) 반면 주황색 선인 일반 제조업(Industrials) 채권 스프레드는 오히려 축소(Tightening)되며 신용 환경이 안정적인 모습

3) 투자자들은 주식 시장이 그린 AI의 화려한 미래에 환호하고 있지만 채권 시장은 냉정하게 이자율과 부채 비율을 계산하기 시작하면서 하이퍼스케일러와 반도체기업 주가가 동반 하락 중

4) 위 도표는 AI 산업의 구조적 성장 자체는 유효하나, 높은 자금 조달 비용이 기업들의 밸류에이션 상단을 제한하는 국면에 진입했다는 것을 의미

5) 오늘도 우리나라 기업들과 엔비디아, 앤트로픽, 오픈AI 등 주요 AI 기업들과의 협력 뉴스가 쏟아지고 있지만

6) 하이퍼스케일러의 채권 스프레드 및 CDS가 지속적으로 상승한다면 반도체를 비롯한 기술주 조정이 길어질 가능성에 대비 필요

7) 향후 빅테크 실적 발표 시 'AI 매출 증가율'보다 '자유현금흐름(FCF) 및 이자 비용 부담'을 얼마나 잘 방어하는지가 기술주 반등의 가장 중요한 키가 될 것


(자료: Apollo, 2026/07/21)


#하이퍼스케일러투자등급
#신용스프레드
#반도체

이미 증권가에서는 레폿이 나오고있군요 전문가 얘기 보시죠 더 찾아올게요

메모리 수요 붕괴가 아닙니다
> 하이퍼스케일러들의 FCF에 대한 의심 및 난이도 상승, 원유 등 원자재 급등으로 인해 채권 시장 추뎀 + 원화강세로 이어지는 콤보를 쳐맞았고
> 레버리지의 민족답게 레버리지 쏠림현상으로 인한 수급이 꼬이면서 힘들어진건데 이거 오늘은 꼭 정리해서 공유드리겠습니다

이란 외무부: 양측 간 기술·정치적 협의 지속

정리중

한은 시장 안정화 조치에 의한 외환거래 금액과 환율 그리고 SK 하이닉스 ADR 상장 환전
> 경제하면 양기자님

2022년부터 올해 1분기까지 총 1083억달러 매도
이 기간 동안 환율은 1200원에서 1500원으로 상승

시기별로 보면 한은의 시장 안정화 조치가 환율에 아주 큰 영향을 가진다고 보기엔 힘들 것 같음

2022년 2, 3분기: 154억, 175억 매도를 했지만 환율은 1220에서 1450으로 상승
2022년 4분기: 46억 매도, 환율은 1450에서 1260으로 하락
2025년 1분기: 225억 매도, 1400에서 1450으로 상승

CXMT와 YMTC의 약진, 하이닉스와 삼성전자의 위기?

1. CXMT는 성공적인 데뷔를 통해 사상 최대 거래량을 기록하고 500%의 수익률을 달성했으며, 바이트댄스(ByteDance) 및 텐센트(Tencent)와의 공급 계약 덕분에 삼성과 하이닉스보다 높은 프리미엄 DDR5 가격을 책정했다.

2. 국내 공급 부족이 지속되고 있는 만큼, 단기적인 중국산 덤핑 우려는 과장된 것으로 보인다.

3. 장기적으로 CXMT는 대규모 웨이퍼 생산 확대를 목표로 하고 있으며, 2030년까지 생산 능력을 두 배로 늘리고 가격 경쟁을 재개할 계획이다.

4. 하이퍼스케일러들은 2028년을 향해 채권 펀드 자금의 대규모 유출, CDS 상승, 설비 투자 성장 둔화에 직면해 있다.

5. 높은 변동성과 다양한 위험 요인으로 인해 전폭적인 투자는 위험하므로 신중한 접근이 필요하다.

중국, 미국에 AI 기업 위협 중단 촉구

중국 상무부가 자국 인공지능(AI) 기업을 겨냥한 미국의 조사 및 제재 위협을 근거 없는 'AI 패권주의'라며 비판함

- 중국은 지식재산권 도용이라는 억지 주장을 멈출 것을 요구하는 한편, 자국 기업 보호를 위한 대응 조치를 예고하며 양국 간 AI 대화와 협력 강화를 촉구함

이 내용때문에 칩주들이 다 죽어가나봅니다?

이 뉴스가 22시 03분 보도, 이후 지속적으로 하락하다가 장 오픈하고 급락인가봄?

이거 관련해서 급히 정리해서 공유드리겠습니다

별거 아닌걸로 시장이 발작한거같은데