그 이유가 일단

1. 세계적으로 주요국 국채들이 좀 힘든 상황이고

2. 하이퍼스케일서 CDS가 요새 다시 반등중이고

3. 트럼프 리스크로 인한 원자재가 시원하게 못내려가고 있고

4. 엔화 약세가 마치 튀르키예 리라 급으로 심한 상황이라서


사실 주식도 불장 이후 약세장에 접어들면서 순환매가 돌고 있긴한데 좋은 소식이없음
> 반박시 니 말이 맞음

개큰호재로 사이드카 뭐냐 ;;

금일 코스피는 전일 테마섹 직접 투자 이슈가 이어질 것이라 전망

> 단기 최대 고비였던 CPI가 무난했고
> 호르무즈 이슈가 추가된게 없고
> 미국장 역시 반등하며 마무리됐기 때문에


다만 암호화폐의 경우 이번에 반등을 제대로 해줬어야했는데 힘을 못써서 코인충은 쉬고 주식충은 조금 줍줍하기 좋은 시기일지도?

HBM 공급망

- 엔비디아 Blackwell: SK하이닉스, 마이크론 중심
- 엔비디아 Vera Rubin: 3사 공급, 마이크론은 낮은 점유율 전망
- AMD MI455X/MI400X: 삼성전자 주력 공급
- 구글 TPU v7/v8: 삼성전자(Primary), SK하이닉스 중심

CXMT까지 삼성·하이닉스와 거의 동일한 마진 레벨(84~90%)에 도달한다는 가정은 상당히 공격적인 시나리오

CXMT가 최근 점유율과 매출을 빠르게 늘리고 있는 건 맞지만, HBM이나 최선단 공정 수율, 고객 인증 측면에서 여전히 격차가 있다는 분석이 많아서 "가격 사이클 덕에 마진만 따라붙는다"는 것과 "기술적으로 대등해진다"는 건 구분해서 봐야함

그래서 삼성·하이닉스에 단기적으로는 견제정도가 맞고 중장기적으로는 가격 영향까지 끼칠 수 있지 않을까 생각

결론적으로 이 차트가 시사하는 건 "삼성·하이닉스가 당장 손해를 본다"가 아니라 "메모리 업황이 최소 2028년까지는 이례적으로 좋은 구간을 유지할 거고, 그 안에서 중국(CXMT)이 저마진 추격자가 아니라 호황의 동반 수혜자로 올라섰다"는 경고

말의 아다르고 어다르다고 당장 삼전닉스에 큰 영향을 줄만한 뉴스는아님

Fed 금리 인상 확률 급락에도 30년물 수익률 상승
[출처 : 원문]


1. FOMC 금리 인상 확률은 급락한 가운데 30년물의 경우 16bp 이상 상승

2. 최근 2년간 Fed가 금리를 인하하거나 동결했음에도 채권 수익률이 지속적으로 올랐다는 점을들어 채권 시장은 Fed의 완화정책을 사실상 거부하고 있다고 분석

오늘은 가격에 영향을 줄만한 특별한 뉴스가 딱히 없으니 쉬죠