나스닥이 쳐박았던 이유?
TSMC도 어닝 서프라이즈였음에도 불구하고 가격 무빙이 좋지 못한 가장 큰 이유를
> 시장의 기대치가 얼마나 높아졌는지에 대한 반등이라 평가
- 구글은 제미나이 3.5 프로 출시 지연으로 하락
> 하이퍼스케일러들은 현금 흐름에 대해 시장은 지속적으로 의심하고 있는 상황에서 자사 제품 연기로 메모리 시장이 더 안좋았을 것이라 생각
-> 왜? 결국 메모리를 비롯한 인프라 구축은 제미나이를 비롯한 상품들의 최적화가 궁극적이라 생각을 하는 입장에서 출시 지연은 단기 과도한 투자? 단기 입증 못할 성과? 같은 의심이 생길 수 밖에 없는 상황이 된게 아닐까?
뭐 딱히 좋은게없네요 기다렸다가 럼프형이나 보죠
TSMC도 어닝 서프라이즈였음에도 불구하고 가격 무빙이 좋지 못한 가장 큰 이유를
> 시장의 기대치가 얼마나 높아졌는지에 대한 반등이라 평가
- 구글은 제미나이 3.5 프로 출시 지연으로 하락
> 하이퍼스케일러들은 현금 흐름에 대해 시장은 지속적으로 의심하고 있는 상황에서 자사 제품 연기로 메모리 시장이 더 안좋았을 것이라 생각
-> 왜? 결국 메모리를 비롯한 인프라 구축은 제미나이를 비롯한 상품들의 최적화가 궁극적이라 생각을 하는 입장에서 출시 지연은 단기 과도한 투자? 단기 입증 못할 성과? 같은 의심이 생길 수 밖에 없는 상황이 된게 아닐까?
뭐 딱히 좋은게없네요 기다렸다가 럼프형이나 보죠
Forwarded from 나백이의 코인라이프
미국, 한국 반도체 제조업체의 '초과 이익' 몫 요구
정통한 업계 소식통은 지난달 회의에서 미국 부통무대표부(USTR) 릭 스위처가 한국 여한구 무역장관에게 SK하이닉스와 삼성전자의 막대한 이익을 미국 측이 공유할 자격이 있다고 말했다고 전했다.
이는 '초과' 이익의 정의, 하도급업체와 공유해야 할지, 각 하도급업체나 기여자가 받을 권리가 얼마인지에 대한 논쟁 속에서 나온 것
정통한 업계 소식통은 지난달 회의에서 미국 부통무대표부(USTR) 릭 스위처가 한국 여한구 무역장관에게 SK하이닉스와 삼성전자의 막대한 이익을 미국 측이 공유할 자격이 있다고 말했다고 전했다.
이는 '초과' 이익의 정의, 하도급업체와 공유해야 할지, 각 하도급업체나 기여자가 받을 권리가 얼마인지에 대한 논쟁 속에서 나온 것
"이는 미국 기업들이 한국 반도체를 대량으로 구매해 한국 기업들의 수익에 기여한다는 논리에 근거했다"고 소식통은 전했다. "그러니까, 한국 반도체 제조업체의 파트너 회사들이 이익의 일부를 가질 자격이 있다면, 미국 회사들도 마찬가지야."
Forwarded from 한투증권 미국/중국전략 정정영
니케이225 -4%대 하락. 키옥시아 하한가
日经225指数大跌4%，铠侠股价触及单日跌幅下限。 （来自华尔街见闻）
日经225指数大跌4%，铠侠股价触及单日跌幅下限。 （来自华尔街见闻）
Forwarded from 종명이의 딸깍
키옥시아, 플래시메모리 특허 침해로 2.29억달러 배상 평결
- 미국 텍사스 연방지방법원 배심원단이 키옥시아가 비아샛(Viasat)의 특허를 침해했다고 판단하고, 2억2,900만달러(약 3,200억원)를 지급하라는 평결을 내림.
- 문제가 된 것은 플래시메모리의 소비전력을 줄이고 신뢰성과 수명을 높이는 오류 정정 기술.
- 비아샛은 위성용 오류 정정 시스템을 개발하면서 해당 기술을 만들었고, 키옥시아 제품에 동일한 방식의 기술이 사용됐다고 주장.
- 키옥시아는 특허 침해를 부인하고 해당 특허 자체가 무효라고 반박했으나, 배심원단은 비아샛의 손을 들어줌.
- 비아샛은 웨스턴디지털(WDC)을 상대로도 같은 특허와 관련된 소송을 진행 중.
- 양사는 현재 평결에 대한 공식 입장을 내놓지 않은 상태.
Reuters 원문
- 미국 텍사스 연방지방법원 배심원단이 키옥시아가 비아샛(Viasat)의 특허를 침해했다고 판단하고, 2억2,900만달러(약 3,200억원)를 지급하라는 평결을 내림.
- 문제가 된 것은 플래시메모리의 소비전력을 줄이고 신뢰성과 수명을 높이는 오류 정정 기술.
- 비아샛은 위성용 오류 정정 시스템을 개발하면서 해당 기술을 만들었고, 키옥시아 제품에 동일한 방식의 기술이 사용됐다고 주장.
- 키옥시아는 특허 침해를 부인하고 해당 특허 자체가 무효라고 반박했으나, 배심원단은 비아샛의 손을 들어줌.
- 비아샛은 웨스턴디지털(WDC)을 상대로도 같은 특허와 관련된 소송을 진행 중.
- 양사는 현재 평결에 대한 공식 입장을 내놓지 않은 상태.
키옥시아에는 배상금 자체보다도 핵심 NAND 제품에 쓰이는 오류 정정 기술이 특허 침해로 인정됐다는 점이 부담. 다만 현재는 배심원 평결 단계라 향후 재판부 판단과 항소 가능성까지 봐야 함.
Reuters 원문
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
>>오라클 채권 CDS 사상 최고치 경신
•오라클의 CDS 스프레드가 198.23bp까지 급등하며 사상 최고치를 기록. 이후 S&P는 오라클의 신용등급을 ‘투자부적격(정크) 등급 바로 위’ 수준으로 한 단계 하향 조정
•FCF 적자와 1,170억 달러 규모의 채권 익스포저 부담이 커지는 가운데, 여기에 중국 Moonshot AI의 Kimi K3가 AI 경쟁 구도를 흔들면서, 주식과 채권 시장 모두 AI 인프라에 대한 대규모 베팅 리스크를 다시 평가하기 시작했다는 분석
>AI风向标！甲骨文债券CDS升至历史新高 https://wallstreetcn.com/articles/3777278#from=ios
•오라클의 CDS 스프레드가 198.23bp까지 급등하며 사상 최고치를 기록. 이후 S&P는 오라클의 신용등급을 ‘투자부적격(정크) 등급 바로 위’ 수준으로 한 단계 하향 조정
•FCF 적자와 1,170억 달러 규모의 채권 익스포저 부담이 커지는 가운데, 여기에 중국 Moonshot AI의 Kimi K3가 AI 경쟁 구도를 흔들면서, 주식과 채권 시장 모두 AI 인프라에 대한 대규모 베팅 리스크를 다시 평가하기 시작했다는 분석
>AI风向标！甲骨文债券CDS升至历史新高 https://wallstreetcn.com/articles/3777278#from=ios
Wallstreetcn
AI风向标！甲骨文债券CDS升至历史新高 - 华尔街见闻
甲骨文信用违约互换价差飙升至198.23基点，刷新历史纪录，标普随即将其评级下调至仅高于垃圾级一档。自由现金流告负、1170亿美元债券敞口高悬，叠加Kimi K3搅动AI竞争格局，股债两市正同步对这场豪赌AI基础设施的冒险重新定价。
새벽에 일어나서 제정신이 아닌 관계로 하이퍼스케일러의 현금 흐름에 대한 의심, 중국 KIMI K3 쇼크로 인한 삼전닉스를 비롯해 메모리섹터의 전망을 내일 정리해서 올려드리겠습니다. GN