#БитСловарь: Front-Running

Front-Running — это практика, при которой кто-то с доступом к информации о предстоящих транзакциях использует эти сведения для получения собственной выгоды. Представьте себе, что брокер или майнер видит, что вы собираетесь совершить крупную сделку на рынке, и знает, что эта сделка повлияет на цену актива. Он быстро размещает свою собственную транзакцию перед вашей, чтобы извлечь прибыль из изменения цены, которое вызовет ваша сделка.

Эта практика часто рассматривается как неэтичная, потому что она дает несправедливое преимущество тем, кто обладает привилегированным доступом к информации. В мире криптовалют фронт-раннинг может происходить на децентрализованных биржах, где майнеры или операторы узлов видят ваши транзакции в мемпуле (очереди необработанных транзакций) и вставляют свои транзакции перед вашими. Это может привести к потерям для обычных пользователей и нарушению доверия к торговым платформам.

В воскресенье, 23 июня, биткоин торгуется около отметки $64,4 тыс., его цена за прошедшую неделю упала примерно на 3,6%

Криптовалюта продолжает демонстрировать нисходящий тренд, который наблюдается уже две недели. На рынке неопределенность, и цене тяжело пробиться вверх в текущих условиях без позитивных новостей.

Прогнозируя движение цены биткоина на следующей неделе, эксперты советуют следить за публикацией макроэкономические данные и выступления ключевых экономических фигур в США. Из значимых новостей — публикаций индекса расходов на личное потребление 28 июня.

Криптоновости за период с 17 по 23 июня:

📌Coinbase запустит премаркеты для альткоинов

📌MicroStrategy докупила 11 931 BTC и выпустила акции на $800 млн

📌Binance выплатит властям Индии штраф $2,2 млн

📌SEC прекратила расследование касательно статуса Ethereum

📌Standard Chartered запустит трейдинговое подразделение по торговле биткоином и Ethereum

Обзор крипторынка:
 
📌Капитализация криптовалютного рынка: $2,388 трлн (-$42 млрд)
📌Доля BTC – 51,5%, доля ETH – 17,3%
📌Индекс страха и жадности: 51 (нейтральный) против 55 ранее

На прошедшей неделе биткоин продолжил нисходящее движение, наблюдаемое уже две недели. За 14 дней цена упала на 12,2%, с $71 997. Торги проходили в диапазоне от $63 178 до $67 300, а недельные потери составили 5,2%.

Динамика торгов:

🔹17 июня: снижение на 0,16%, до $64 869
🔹18 июня: падение на 2%, до $65 175
🔹19-20 июня: относительная стабильность с небольшим снижением
🔹21 июня: снижение на 1,12%, до $64 143 (с минимумом $63 379)
🔹22-23 июня: незначительные колебания вокруг $64 300 и снижения до $63 210.

Ключевые факторы влияния:

1️⃣Регуляторное давление. Binance. US потеряла лицензии на денежные переводы в семи штатах США.
2️⃣SEC прекратила расследование статуса эфира, что привело к росту пары ETH/BTC и оказало давление на биткоин.
3️⃣Макроэкономика. Ястребиная риторика ФРС снизила аппетит к риску, несмотря на признаки замедления инфляции.
4️⃣Укрепление доллара после публикации сильных данных PMI за июнь в США.

Согласно исследованию IntoTheBlock, с начала июня майнеры продали более 30 тыс. BTC (на $2 млрд), что является рекордным темпом продаж за последний год. Многие связывают это с апрельским халвингом. 

Увеличение продаж майнерами может привести к росту предложения и оказать давление на цену биткоина. Также это может сигнализировать о снижении уверенности в краткосрочных перспективах роста цены BTC.

Технический анализ:

19 июня биткоин пробил трендовую линию от минимума $38 555 (23.01.2024). Пара BTC/USDT торговалась под ней 4 дня. Неспособность покупателей отыграть потери, усилила давление на биткоин.

Ближайшая цель для продавцов - $60 000. Для разворота покупателям необходимо закрепиться выше $67 650, что в текущих условиях без позитивных новостей сложно.

Прогноз:

Первая половина недели по биткоину ожидается волатильной. Важное событие - публикация индекса расходов на личное потребление в пятницу. Ситуация для покупателей остается сложной. Рынок находится в состоянии неопределенности из-за смешанной статистики, что затрудняет определение будущего направления цены для инвесторов.

В МФВ считают, что CBDC могут повысить эффективность трансграничных платежей. Это будет приоритетным сегментом для нефтедобывающих стран. Россия — крупнейшая нефтяная держава. Как она могла бы в этой связи использовать цифровую валюту центробанков, чтобы улучшить свои экономические и конкурентные показатели?

Объясняет BitRiver:

Есть ряд потенциальных преимуществ от внедрения CBDC для улучшения трансграничных платежей и усиления экономической конкурентоспособности страны. Учитывая статус России как крупного экспортера нефти и газа, повышение эффективности международных расчетов с помощью CBDC действительно представляется привлекательной перспективой.

С одной стороны, использование CBDC могло бы упростить трансграничные платежи, снизить затраты и ускорить транзакции за счет сокращения посредников и стандартизации форматов данных. Кроме того, внедрение CBDC потенциально способствовало бы развитию платежной инфраструктуры и финансовых услуг внутри страны.

С другой, — для России как страны, находящейся под беспрецедентными международными санкциями, переход к CBDC сопряжен с некоторыми рисками. Возникают вопросы о совместимости такой цифровой валюты с существующими платежными системами и возможности ее использования в глобальных расчетах. Необходимо также учитывать потенциальные риски для финансовой стабильности и денежно-кредитной политики при переходе на CBDC.

В целом, при условии тщательной проработки рисков и выгод, а также полного соблюдения национальных интересов России, внедрение собственной CBDC может стать перспективным вариантом развития национальной платежной системы и упрочения экономических позиций страны. #ОбъясняетBitRiver