Обзор крипторынка:
 
📌 Капитализация криптовалютного рынка: $2,440 трлн (-$13 млрд). 
📌 Доля BTC – 50,9%, доля ETH – 17,0%. 
📌 Индекс страха и жадности: 51 (нейтральный) против 53 ранее.  

В понедельник, 1 июля, по итогам дня пара BTC/USDt повысилась на 0,20%, до $62 899. В ходе американской сессии цена повышалась до $63 861. Причину резкого укрепления биткоина на азиатской сессии не удалось установить. Покупатели не смоги пройти уровень $63 000 из-за роста индекса доллара (DXY) и разнонаправленных ценовых колебаний в индексе S&P500. 

На момент написания обзора биткоин стоит $62 915. Пара BTC/USDt прошла сопротивление $62 500, теперь оно является поддержкой. Поскольку цена продвинулась вверх недалеко, то продавцы попытаются проверить ее на прочность.

В пользу роста есть позитивные факторы. По данным CryptoQuant, снизилась активность продаж майнеров BTC по сравнению с предыдущей неделей. Открытый интерес BTC увеличился с $30,97 млрд 29 июня до $32,11 млрд в понедельник, что указывает на поступление новых денег.

Американские фондовые индексы выросли в понедельник, Nasdaq достиг рекордного уровня. Инвесторы анализировали экономические данные и корпоративные новости. Индекс производственной активности ISM слегка снизился, а PMI немного вырос. Теперь рынки ожидают выступления главы ФРС Пауэлла во вторник и публикации протокола заседания ФРС в среду. Для рискованных активов тема ставок остается на первом плане. Из-за них в эти два дня волатильность может быть высокой. 

Покупателям нужно пройти $64 600, чтобы нивелировать медвежьи настроения. Рынок контролируется продавцами, поэтому они могут активироваться в любой момент.

1 июля 2024 года суд разрешил Комиссии продолжить дело против Binance, что добавляет неопределенности инвесторам. В своем ответе на обвинения SEC в мошенничестве и манипуляциях команда Binance.US утверждает, что с декабря 2020 года компания активно сотрудничает со следствием. Инвесторы пока игнорируют негативные новости. Они аккумулируют силы на разрешение запуска спотовых ETF на ETH.

Объем токенизированных активов к 2030 году достигнет $1,9 трлн

Несмотря на «холодный старт», объем токенизированных активов к 2030 году достигнет $1,9 трлн. Такие оценки привели в McKinsey.

Почему токенизация получила заметный импульс, но пока так и не была широко внедрена технологически? Способны ли токенизированные активы достичь такой отметки через 6 лет?

Токенизация активов действительно получила значительный импульс в последние годы, но широкое внедрение этой технологии сталкивается с рядом препятствий. Вот несколько ключевых причин:

1. Финансовый сектор строго регулируется, и внедрение новых технологий требует тщательной проработки нормативно-правовой базы.
2. Существующая инфраструктура сложна и инертна, что замедляет внедрение инноваций.
3. Для развития экосистемы токенизированных активов требуются значительные первоначальные инвестиции и активное участие пользователей.
4. Пока рынок токенизированных активов не достиг достаточных объемов, что сдерживает их выпуск и торговлю.
5. В некоторых случаях преимущества токенизированных активов перед традиционными инструментами пока не очевидны.

Что касается прогноза McKinsey о достижении объема токенизированных активов $1,9 трлн к 2030 году, это амбициозная, но потенциально достижимая цель. Вот факторы, которые могут способствовать или препятствовать достижению этой отметки:

Способствующие факторы:

— Развитие регуляторной базы
— Технологические улучшения (масштабируемость блокчейнов, интероперабельность)
— Растущий интерес корпораций и институциональных инвесторов
— Проявление сценариев применения, демонстрирующих очевидные выгоды.

Препятствующие факторы:

— Медленное принятие регуляторами
— Технические сложности и проблемы безопасности
— Конкуренция со стороны улучшенных традиционных финансовых инструментов
— Экономические кризисы или регуляторные ограничения

Учитывая текущие темпы развития и растущий интерес со стороны крупных корпораций (как указано в информации о Fortune 100), достижение прогнозируемого объема вполне возможно. Однако это потребует преодоления существующих барьеров и создания действительно привлекательных сценариев использования токенизированных активов.

Стоит отметить, что прогнозы на столь длительный срок в быстро развивающейся технологической сфере всегда связаны с высокой степенью неопределенности. Реальное развитие рынка может существенно отличаться как в большую, так и в меньшую сторону от прогнозируемых значений.

Обзор крипторынка: 

📌 Капитализация: $2,440 трлн (-$67 млрд). 
📌 Доля BTC – 50,6%, доля ETH – 17,0%. 
📌 Индекс страха и жадности: 50 (нейтральный) против 51 ранее.  

Во вторник, 2 июля, по итогам дня пара BTC/USDt снизилась на 1,22%, до $62 135. Цена активно снижалась на американской сессии вопреки ослаблению доллара и росту индекса S&P500. Индекс S&P500 поднялся до рекордных максимумов на фоне падения доходности облигаций. Это была реакция на выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла на форуме центральных банков в Португалии. 

Пауэлл отметил значительный прогресс в борьбе с инфляцией, подчеркнув возвращение к тренду дезинфляции. Однако он дал понять, что ФРС не спешит снижать процентные ставки, предпочитая дождаться устойчивого снижения инфляции до целевого уровня в 2%. Его выступление привело к небольшому снижению индекса доллара.

Снижение котировок можно объяснить сохраняющимися опасениями по поводу нарастающего давления продаж BTC, связанных с Mt. Gox. Опасения участников крипторынка вызывает размер компенсаций и возможное давление продаж на цену биткоина. Управляющие бывшей биржи заявили о намерении распределить оставшиеся средства в размере 142 тыс. биткоинов (около $8,6 млрд по курсу на 3 июля), 143 тыс. монет Bitcoin Cash (примерно $53 млн) и 69 млрд японских иен. 

В среду, 3 июля, на торгах в Азии пара BTC/USDt упала на 1,64%, до $61 112. Минимум дня зафиксирован на отметке $60 600. Рынок остается под контролем продавцов.

Сегодня выйдут данные по занятости ADP в США. Недавние данные по вакансиям JOLTS показали небольшой рост, что может указывать на изменения на рынке труда. Также ожидаются выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард и публикация протокола заседания FOMC, которые могут повлиять на движение курса евро и доллара. Ключевым событием недели станет публикация данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США в пятницу. 

Несмотря на текущие ценовые колебания, сохраняются оптимистичные прогнозы о том, что биткоин может вернуться к росту и достичь исторических максимумов. Следим за уровнем $60 450. Если он не устоит, высока вероятность обновления минимума $58 402 и падения до $57 500. Возвращение цены к уровню $63 000 повысит вероятность дальнейшего восстановления. Инвесторы могут определяться с направлением до 15 июля.

Обзор крипторынка: 

📌 Капитализация криптовалютного рынка: $2,281 трлн (-$157 млрд). 
📌 Доля BTC – 50,8%, доля ETH – 16,9%. 
📌 Индекс страха и жадности: 44 (страх) против 50 ранее.  

В среду, 3 июля, торги по биткоину завершились падением. Пара BTC/USDt снизилась на 3,10%, до $60 208. Падение произошло на фоне падающего индекса доллара и растущего индекса S&P500. Это указывает на то, что кто-то активно продавал крипту, несмотря на позитивный внешний фон. Это плохой знак, поскольку сегодняшнее падение до $57 800 открывает дорогу к уровню $55 235, от которого попытаются добраться до $52 000.

Минимум от 24 июня обновлен. За последние 24 часа было ликвидировано длинных позиций по биткоину на сумму $73,5 миллиона. Индекс Crypto Fear & Greed переместился в зону страха и составляет 44 п. Сейчас покупателей будут пугать сменой бычьего тренда на медвежий и началом криптозимы. В качестве аргумента используется сообщение, что обанкротившаяся биржа Mt. Gox должна начать выплаты около $8,5 млрд в BTC своим кредиторам в начале июля, что может оказать сильное давление на рынок. 

Сейчас продавцы желают собрать стопы под минимумом $56 552 от 1 мая 2024. Это логично, поскольку покупатели не смогли удержать уровень $60 000.

Могут ли измениться рыночные настроения и направление цены?

Могут, поскольку внешний фон благоприятный для биткоина. Покупателям ничего не мешает двигать цену вверх. Рынок низколиквидный, может не хватает объемов покупателей, чтобы проглотить всё предложение майнеров, которым нужен фиат для покрытия операционных расходов. 

Чтобы инвесторы перестали опасаться обвала, цене нужно закрепиться выше $64 200 в течение двух дней. Либо продержаться до 15 июля (расчетная дата по циклам, удерживая цену около $60 000. На этой дате должен был сформироваться новый исторический максимум). По факту циклы перевернулись под влиянием фундаментальных факторов, поэтому на этой дате стоит ожидать минимума (инверсия).

Давление на доллар США оказали протоколы июньского заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) и слабые данные по рынку труда от ADP. Индекс доллара (DXY) снизился до минимального с 18 июня уровня, приблизившись к отметке 105,04. Это усилило ожидания возможного снижения ставки ФРС в сентябре, вероятность которого сейчас оценивается в 70%.

Участники рынка с нетерпением ожидают публикации данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США (Nonfarm Payrolls) за июнь, которые могут оказать существенное влияние на дальнейшую динамику доллара. Может это еще как-то окажет влияние на криптовалютный рынок.

Обзор крипторынка
 
Капитализация криптовалютного рынка: $2,091 трлн (-$190 млрд). 
Доля BTC – 51,4%, доля ETH – 16,6%. 
Индекс страха и жадности: 29 (страх) против 44 ранее.  

В четверг, 4 июля, по итогам дня пара упала на 5,25%, до $57 050. В пятницу утром падение составило еще 5,20%, до $54 100. Цена опускалась до $53 485. Есть несколько причин обвала крипторынка:

· SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам США) отложила принятие решения по заявкам на ETF на эфириум. Это привело к переносу ожидаемой даты запуска ETF.
· Уменьшение спроса на американские биткоин-ETF.
· Продажи конфискованных биткоинов правительством Германии (около 75 млн долларов).
· Перевод крупной суммы биткоинов (2,7 млрд долларов) с кошелька, связанного с Mt. Gox. Ожидается распределение около 142 000 BTC и 143 000 Bitcoin Cash.
· Пробой ключевых уровней, ниже которых сработали защитные стопы, вызвавшие ликвидации длинных позиций.

Все эти факторы в совокупности создают давление на криптовалютный рынок, приводя к снижению цен на основные криптовалюты. По данным Сoinglass, за последние 24 часа были ликвидированы длинные позиции на 590 млн долларов, в т.ч. по биткоину на 212 млн долларов.

Пробой трендовой линии на уровне $57 400 и падение минимума $56 552 включили начальную фазу криптозимы. Она либо будет усиливаться при отработке ценовой модели "двойная вершина" на недельном ТФ, либо это забор ликвидности у розничных инвесторов с последующим резким отскоком. Контрольная дата для разворота вверх — 15 июля.

Продавцы выиграли битву, сорвав стопы и тем самым открыв себе дорогу к новым зонам $49 500 - 50 800 и $45 200-46 200. Сейчас рынок может успокоиться до вечера. В центре внимания данные по занятости в США, которые могут повлиять на политику ФРС. 4 июля в США был выходной день, поэтому кто-то устроил распродажу, когда Чикагская биржа была закрыта и торги фьючерсами на биткоин и эфириум не проводились.

Я бы сейчас следил за уровнем $56 700. Это динамический уровень сопротивления на часовом ТФ. Чтобы инвесторы успокоились, цене нужно подняться выше $59 500. Кто его знает, может повезет покупателям с позитивной информацией для крипты и падение остановится.

То, что пробиты важные уровни, говорит о глубоких ранах, которые будут затягиваться очень долго. Перераспределение денежных потоков из одного кармана в другой выкинуло многих инвесторов с рынка, использующих кредитное плечо. Если депозиты обнулились, на их возвращение на рынок может уйти не один год.

Какие риски Mt.Gox несет для рынка криптовалют

Рынок продолжает падать с начала июля, за последние пять дней биткоин подешевел почти на $10 тыс. Это связано в том числе и с ситуацией вокруг обанкротившейся в 2014 году биржи Mt. Gox. Выплата около 141 686 биткоинов пострадавшим клиентам может создать значительное давление на продажу, особенно если многие получатели решат быстро ликвидировать свои активы. Это может привести к временному снижению цены биткоина и повышенной волатильности на рынке.

Однако влияние Mt. Gox на рынок, вероятно, будет ограниченным по времени. После первоначального шока и возможной коррекции цен, рынок, скорее всего, адаптируется к новой ситуации. Важно отметить, что выплаты будут происходить постепенно, а не одномоментно, что может смягчить их влияние. Кроме того, не все получатели могут захотеть немедленно продать свои биткоины, особенно если они верят в долгосрочный потенциал криптовалюты.

В долгосрочной перспективе урегулирование дела Mt. Gox может даже оказать положительное влияние на рынок криптовалют. Завершение этого затянувшегося процесса может повысить доверие инвесторов к криптовалютной отрасли, демонстрируя, что даже в случае серьезных проблем существуют механизмы для защиты интересов пользователей.

За последние годы многие страны мира, включая Японию, США, Великобританию и другие, значительно продвинулись в совершенствовании регуляторной среды и защите прав инвесторов. Когда выплаты будут завершены, рынок стабилизируется, рост доверия и интереса к биткоину и другим криптовалютам продолжится.

@igor_runets