Обзор долгового рынка на конец октября 2025 года

На прошлой неделе ЦБ немного опустил ставку на 0,5% но почему-то рынок это не воспринял как позитивный сигнал. Думаю самое время проверить, какие доходности нас сегодня ждут на рынке. И сегодня я решил немного сменить формат. Сегодня я дам весь спектр инструментов, начну с минимального риска к максимальному.

ОФЗ - самый минимальный риск для капитала

1) ОФЗ 26239 с фиксированным купоном (SU26239RMFS2), доходность 15,13%, погашение 23-07-2031.

2) ОФЗ 26249 с фиксированным купоном (SU26249RMFS1), доходность 15,28%, погашение 16-06-2032.

3) ОФЗ 26225 с фиксированным купоном (SU26225RMFS1), доходность 15,19%, погашение 10-05-2034.

Корпоративные облигации рейтинг ААА - самый минимальный риск для корпоративного сектора

1) Облигация Газпром нефть 005P-02R с фиксированным купоном (RU000A10DA66), доходность 20,12%, погашение 10-04-2029.

2) Облигация Сбербанк ПАО 001Р-SBERD7 с фиксированным купоном (RU000A10BZH8), доходность 19,19%, погашение 11-07-2030.

3) Облигация ВЭБ.РФ ПБО-002Р-52 с фиксированным купоном (RU000A10D9J, доходность 19,54%, погашение 23-10-2029.

Корпоративные облигации рейтинг А и АА - умеренный риск для корпоративного сектора

1) Облигация Уральская Сталь БО-001Р-05 с фиксированным купоном (RU000A10CLX3), доходность 21,27%, погашение 15-02-2028.

2) Облигация Группа ЛСР ПАО БО 001Р-08 с фиксированным купоном (RU000A106888), доходность 20,53%, погашение 13-05-2026.

3) Облигация ГК Самолет БО-П18 с фиксированным купоном (RU000A10BW96), доходность 20,96%, погашение 06-06-2029.

Корпоративные облигации рейтинг ниже А - риск выше среднего для корпоративного сектора

1) Облигация МГКЛ 001Р-05 с фиксированным купоном (RU000A107UB5), доходность 21,48%, погашение 20-02-2029.

2) Облигация АФАНАСИЙ БО-01 с фиксированным купоном (RU000A107225), доходность 21,39%, погашение 15-10-2026.

3) Облигация ТГК-14 001Р-05 с фиксированным купоном (RU000A10AS02), доходность 20,73%, погашение 09-01-2029.

Корпоративные облигации ВДО - самый высокий риск для корпоративного сектора

1) Облигация МОНОПОЛИЯ 001P-03 с фиксированным купоном (RU000A10ARS4), доходность 62%, погашение 25-01-2026.

2) Облигация Бизнес Лэнд БО-01 с фиксированным купоном (RU000A108WJ2), доходность 56%, погашение 30-12-2027.

3) Облигация АПРИ БО-002Р-01 с амортизацией долга (RU000A105DS9), доходность к оферте 32%, дата оферты 8-11-2025, дата погашения 03-11-2026.

Что я вижу? Вижу, что доходность между рейтингом ААА и А отличается не сильно, поэтому вообще не вижу смысл брать на себя больше риска. Но если совсем хочется без риска, то доходность ОФЗ вполне себе красивая. Но будьте готовы, что сами цены на ОФЗ могут снижаться.

А еще хочу напомнить, что у меня есть канал по моим сделкам в займах под залог недвижимости, там сейчас доходность 28-35% и комфортный вход от 50 тыс. руб. Кому интересно, присоединяйтесь, будем инвестировать в рублях вместе.

💥 Крах 2020 года сделал людей миллионерами.
💥 Крах 2025-го сделает это снова.

Падение — не конец цикла, а его начало. В 2020-м те, кто покупал, когда все продавали, получили x3–x5 уже через пару лет. Но это было тогда…

Сегодня история повторяется! Важно быть в стратегиях! Можно вместе со мной: @advinvestUSA_bot

Золото утром показало классический технический сигнал: Золотой Крест.

👉 Золотой крест — это когда короткая скользящая средняя пересекает длинную снизу вверх.

Исторически это бычий сигнал, указывающий на возможный рост 🚀

Что мы и видим на вечерней сессии! Все кто в позициях🤝

Один полезный дружеский совет

Если красный портфель в акциях вызывает тревогу - попробуйте сменить фокус.
Не ставьте целью «заработать на рынке», поставьте целью накопить как можно больше акций.

Например, скажите себе: хочу 10 000 акций Сбера или 1 000 акций Лукойла.
Тогда каждый месяц вы будете не переживать из-за котировок, а спокойно двигаться к конкретной цели - покупать доли в бизнесе, а не угадывать рынок.

Геополитика, новости, колебания цен - всё это перестанет иметь власть над вами.

Падение рынка? Отлично. Это просто возможность купить больше на ту же сумму.

🎯 Вывод: когда вы перестаёте смотреть на акции как на циферки и начинаете видеть в них часть бизнеса, вы перестаёте тревожиться и начинаете инвестировать осознанно.

Пирамида финансового успеха

Большинство инвесторов тратят 90% времени на то, что почти не влияет на результат.

Они пытаются угадать момент входа и выхода, следят за новостями и аналитикой, думая, что «тайминг рынка» - ключ к успеху.

На самом деле всё наоборот.

✅ Внизу пирамиды распределение активов (Asset Allocation) и инвестиционный горизонт (Investment Horizon). Это фундамент, от которого зависит львиная доля вашего результата.

✅ Дальше идут решения внутри классов активов: какие отрасли, страны, доли и т.д.

✅ Выше - выбор конкретных акций.

✅ И лишь на вершине - угадывание времени покупки или продажи, самое сложное и наименее важное.

📊 Вывод: хотите стабильного роста капитала - стройте прочный фундамент.

Сконцентрируйтесь не на прогнозах и «идеальных моментах», а на структуре портфеля и долгосрочном мышлении.

💡И тогда рынок будет работать на вас, а не против вас.

Как ведут себя акции во время рецессий?

Ключевой вывод: В среднем акции показывают худшие результаты за год до рецессии, чем во время неё. В течение 2 лет после рецессии доходность была положительной в 82% случаев.

Историческая статистика по рецессиям в США

Таблица показывает динамику индекса S&P 500 вокруг 11 рецессий с 1953 по 2020 год:

До рецессии:

- За 6 месяцев: -2% (положительная доходность в 45% случаев)
- За 12 месяцев: -3% (положительная доходность в 45% случаев)

Во время рецессии:

- Средняя доходность: -1% (положительная в 45% случаев)
- Самое сильное падение: -37% (финансовый кризис 2007-2009)
- Самый короткий спад: 0,17 года (COVID-19 в 2020)

После рецессии:

- Через 6 месяцев: +7% (положительная доходность в 82% случаев)
- Через 12 месяцев: +16% (положительная доходность в 91% случаев)
- Через 2 года: +20% (положительная доходность в 82% случаев)

Интересные наблюдения:

📊 Рынок часто начинает восстанавливаться ещё во время рецессии, опережая экономические данные

📈 Лучшие результаты показали периоды после кризисов 1953, 2007 и 2020 годов

⚠️ Наихудший период был связан с нефтяным кризисом 1980-х годов.

🇷🇺 А что по России?

Глубокую статистику найти не смог. Но по моим наблюдениям с 2008 года наш рынок придерживается такой же структуры. Действует на опережение примерно за 6 месяцев до окончания кризисных ситуаций. Рост начинается заранее. И когда мы выходим из кризиса, рынок как правило уже на 20% выше своих низов.

💡 Но это совсем не говорит о том, что нужно пытаться поймать дно. Лучше настроить регулярность инвестиций и оставаться в рынке. Чем постоянно таймить его.

Всем хорошего дня!

📈 Золотые ETF снова начали приток капитала - впервые с начала распродаж

После почти двух недель жесткой волатильности, похоже, в рынок золота постепенно возвращается осторожное доверие. В четверг крупнейшие золотые ETF зафиксировали первый чистый приток средств с 21 октября, когда началось падение. Это может быть сигналом: инвесторы снова проявляют интерес к металлу.

Золото пока удерживает уровень $4 000 едва-едва, - стабилизируясь после резкого роста и последующей коррекции. На фоне снижения волатильности розничные инвесторы вложили более полумиллиарда долларов в крупнейшие ETF на золото всего за один день.

Интересно, что недавнее формирование «золотого креста» (пересечение 50-дневной и 200-дневной скользящих средних) могло стать катализатором для покупок на просадке, т.к. многие воспринимают этот технический сигнал как признак долгосрочного бычьего тренда, несмотря на текущие колебания цен.

👉 Пока рано говорить о полном развороте, но факт остаётся фактом: часть инвесторов начинает рассматривать происходящее не как кризис, а как возможность.

Что дальше?

Если золото удержится выше $4 000 и волатильность продолжит снижаться, мы можем увидеть новую волну накопления, особенно со стороны крупных фондов, хеджирующих риски на фоне геополитической неопределённости и роста долгового давления в США.
Но если цена снова пробьёт $3 900 вниз, техническая картина может быстро смениться на медвежью.

Рынок золота сейчас стоит на развилке. Следующие несколько сессий покажут - это временная передышка или начало нового восходящего цикла.

Примерно с 45-ти вы стоите на грани огромных возможностей!

Каждый год, который вы начинаете осознанно, может принести вдвое больше, чем весь предыдущий опыт.

Да, время уже не работает «на вас автоматически» —
но теперь у вас есть то, чего не было в 25: мудрость, понимание и сила выбора.

💡Ваш капитал — не только на счёте. Он в умении действовать, инвестировать и не тратить жизнь на автомате.

И да, ВАЖНО: Вы не опоздали.

Вы просто входите в фазу, где деньги начинают подчиняться дисциплине, а не случаю.

Проснитесь не от страха, а от осознания, что ещё не поздно стать богатым - поздно лишь ждать.

Всем позитива!

Как получать $12000 ежегодно всю оставшуюся жизнь!

Знаете, у меня есть круг клиентов, которым нравятся инвестиции в недвижимость Дубая, но нет суммы, так как вход туда все-таки сейчас от $200к.

Но я могу предложить - считаю очень достойный вариант. Делюсь с вами реальным кейсом. Думаю многим будет полезно. Вот исходные данные:

1) Есть капитал $50000
2) Может пополнять $3000 раз в квартал
3) Через 3 года нужен пассивный доход $1000 в месяц

Недвижимость в Дубае к сожалению не получается, я предложил нашу самую доходную стратегию на рынке США "Ротация по импульсу" и вот что получили:

1) Стратегия дает 14% годовых в долларах
2) Заводим $50000 и раз в квартал пополняем на $3000
3) Через 3 года перестаем пополнять и в конце 4 года начинаем снимать на пассивный доход $12000

Вот что важно! Начиная с 4 года портфель уже не пополняем, и даже с учетом изъятия портфель продолжает расти. Через 10 лет портфель составит $129000, через 15 лет $147000 и через 30 лет $325000.

Таким образом мы получили бесконечный денежный поток в $12000 ежегодно при растущем портфеле.

Если интересно такая стратегия для вас, или у вас другие вводные, тут расскажу детали: @advinvestUSA_bot

Плати себе первым! Слышали все! Но вот что под «капотом»

Фаза 1: накопи $10 000.
Никаких «заслуженных» отпусков, ресторанов, гаджетов или прочих самооправданий, пока не соберёшь первые десять тысяч.

Фаза 2: накопи $100 000.
Никаких машин «для статуса», брендовых игрушек и роста расходов «потому что могу». Всё лишнее — в активы.

Когда дойдёшь до $100K — у тебя появится фундамент, который начнёт работать на тебя всю жизнь.

Счета делают богатыми других.
Активы делают богатым тебя.

Доброе утро👋

💡 Контроль просадок — недооценённая суперсила трейдера

В трейдинге все говорят о прибыли. Но реальные профессионалы выигрывают не тем, сколько зарабатывают, а тем, как переживают убытки.

📉 Реальность, о которой молчат

Соцсети показывают скриншоты удачных сделок и 200% прибыли, но никто не публикует серии убытков и периоды, когда счёт «тает» день за днём.

А ведь именно они — настоящие экзамены для трейдера.

📊 По данным исследований брокеров:

• Около 75–80% частных трейдеров теряют депозит в первый год.
• Лишь 10–15% доживают до стабильной прибыльности.
• Главная причина провала — неспособность контролировать просадки и эмоции.

🧠 Ключевой навык — эмоциональная устойчивость

Профессионал и новичок отличаются не результатами, а реакцией на просадку.

Любитель увеличивает риск, пытается «отыграться» и сгорает.

Профессионал — снижает объём, упрощает стратегии и сохраняет капитал.

Он понимает: восстановление требует не только денег, но и психологической энергии.

⚙️ Как действуют те, кто выживает

1. Сокращают риск — переходят на меньшие позиции.
2. Минимизируют активность — убирают импульсивные сделки.
3. Восстанавливают фокус — оценивают ошибки без самобичевания.
4. Ставят цель не заработать, а остаться в игре.

🧩 Настоящее преимущество

Контроль просадок — это скучно, трудно и требует смирения. Но именно здесь рождается устойчивость, а не временные победы.

💬 Как сказал Пол Тюдор Джонс:

Не сосредотачивайтесь на том, чтобы зарабатывать деньги — сосредоточьтесь на том, чтобы сохранять то, что уже имеете.

🏁 Вывод

Победители приходят и уходят. Выжившие — остаются навсегда.

Контроль просадок — фундамент долголетия на рынке.

🎬 Swiped — кино на выходных

Фильм, который показывает, как из идеи о «простом свайпе вправо» рождается целая индустрия миллиардных масштабов.

Здесь не просто драма - это разбор того, как изнутри работает технологический стартап, построенный на человеческих желаниях, амбициях и… эго.

В центре Уитни Вульф, одна из создательниц Tinder, которая после громкого конфликта уходит и запускает Bumble - приложение, где первые шаги делают женщины. На фоне романтики и скандалов разворачивается настоящая битва за власть, идеологию и контроль над будущим онлайн-знакомств.

Это история не только о бизнесе, но и о том, как принципы, личные границы и смелость противостоять системе могут превратить кризис в триумф.

🎯 Фильм стоит посмотреть тем, кто интересуется стартапами, влиянием технологий на общество и стратегиями роста под давлением.

И да, сюжет цепляет 🍿- тут есть драйв, интрига и энергия настоящей трансформации.
-
#фильмы@BizLike

💭 Момент, когда вы становитесь по-настоящему свободны

Это происходит тогда, когда вы перестаёте ждать, что окружающие поймут ваши решения:

Ваш путь. Ваши приоритеты. Вашу жизнь.

Объяснения выматывают.
Понимание переоценено.
Не каждый заслуживает доступ к вашему внутреннему плану.

Просто живите так, как считаете нужным.
Пусть недоумевают, критикуют, спорят - это их энергия, не ваша.

Ваши результаты всё объяснят. А если нет — значит, им и не нужно понимать.

⚡ Свобода начинается там, где заканчивается потребность быть понятым.

Безопасно ли инвестировать? А если я потеряю все деньги?

Любая инвестиция - это про риск. Даже вклад в банке это определенный риск. Который нужно понимать и уметь с ним работать.

И вот как я рассуждаю про инвестиции в долларах. Вот что показывает история индекса S&P500:

📉 В краткосрочной перспективе за один год индекс уходит в минус примерно раз в четыре года (то есть около 25–30% случаев).

📈 Если смотреть горизонт 10 лет, шанс потерь падает до около 6%.

📊 А на горизонте 20+ лет никогда не было такого периода, чтобы S&P500 оказался в убытке.

Что из этих вводных данных мы имеем.

Если мы решаем инвестировать в акции на 1 год, то принимаем риск - вероятность 30% получить убыток. Тоже вариант. 70% вероятности получить прибыль то остается😉

А если мы не хотим брать на себя риск получения убытков - мы просто увеличиваем срок до 10-20 лет. Это простой пример, как работать с рисками. Их много, я привел в пример только самый простой.

💡 Инвестирование - это вообще не про страх. Это про терпение. И способность как можно дольше следовать стратегии.

Я инвестировал 80% своего дохода в течение последних 17 лет, типа я такой умный? Нет, частично просто потому что я знал: вероятность на моей стороне. Только и всего🤝

Если бы у меня сегодня было свободных 10 млн ₽, я бы поступил так:

Сегодня на встрече с клиентом разбирали его кейс, решил поделиться с вами, друзья:

Вот как бы я распределил:

🏠 4 млн ₽ — первый взнос нежилое помещение. Доход стабильный, риск минимальный. Арендного дохода хватает на выплаты.

📈 3 млн ₽ — в доллары, пока курс 80 и на фондовый рынок США, и просто забыл бы о них на 10 лет. Пусть работает время и сложный процент. Неплохой задел на пенсию.

💻 2 млн ₽ — в короткие займы, пока там есть 30% годовых. За счет оборачиваемости нарастил бы и удвоил капитал за 3 года. Где? Пост выше.

💰 1 млн ₽ — в ОФЗ, как подушка безопасности, чтобы если что не принимать решений под давлением. Да и 15% нравится доходность в рублях.

🧠 Ни копейки в то, что обесценится через 3 года.
Только в то, что растёт, приносит или освобождает.

Как видите ничего сложного! Пользуйтесь!

Замена людей искусственным интеллектом - не фантазия, а экономическая необходимость.

Нобелевский лауреат Джеффри Хинтон, один из создателей современных нейросетей, сказал это прямо:

чтобы окупить триллионные инвестиции в ИИ, корпорациям придётся вытеснить человека из цепочки создания ценности.
Иначе — убытки, разочарование и обрушение ожиданий вокруг самой переоценённой технологии десятилетия.

Согласен с ним. Не потому что это «зло», а потому что всё решает экономика.
Когда компании вкладывают триллионы, у них нет права на гуманизм. Они будут выжимать эффективность до последнего процента, пока ИИ не заменит всех, кого можно заменить.

То, что сегодня выглядит как “инструмент”, завтра станет “исполнителем”, а послезавтра - “операционной системой” бизнеса.

Пока большинство спорит, навредит ли ИИ рабочим местам, рынок уже строит модель, где люди - издержка.

И вот в чём скрытая суть:
через несколько лет главным активом станет не способность «работать», а способность думать стратегически, управлять капиталом и владеть системами, где работают другие, включая алгоритмы.

ИИ не отберёт работу у всех.
Он просто разделит людей на тех, кто ею управляет и тех, кого заменяют.

А что касается мнения, что пузырь ИИ еще больно ударит по инвесторам. Возможно! Поэтому и стоит быть «гибким» при построении стратегии.

Всем отличной недели!

🇺🇸 5 причин, почему нельзя инвестировать все деньги только в фондовый рынок США

Да, рынок США - крупнейший, технологичный и исторически надёжный.
Но ставить на него всё - это не стратегия, а иллюзия безопасности. Вот почему:

1. Переоценка. Многие американские компании сейчас стоят слишком дорого относительно своих прибылей. Даже отличные бизнесы становятся посредственными инвестициями, если за них платят в 30–40 раз больше годовой прибыли. Пример: инвесторы, купившие Nasdaq на пике 2000-го, ждали 15 лет, чтобы вернуться к тем же уровням.

2. Валютный риск. Если ваш портфель полностью в долларах, вы фактически делаете ставку на то, что доллар будет только расти. А что, если он ослабнет? Тогда даже при росте американских акций ваша доходность в рублях может оказаться нулевой. Пример: в 2022 году S&P 500 упал на 19%, а доллар к рублю просел с 120 до 60 инвесторы получили двойной удар.

3. Региональная концентрация. Когда всё сосредоточено в одном регионе, вы зависите от его политики, налогов, регуляторов и внутренних кризисов. Одна непредсказуемая мера - и весь портфель страдает. Пример: введение ограничений против BigTech в 2021–2022 годах стоило инвесторам сотни миллиардов.

4. Разные циклы. Финансовые рынки живут в разных фазах. Когда США входят в стадию замедления, Азия или Индия могут быть на пике роста.
Если вы сконцентрированы только на одном рынке - вы пропускаете возможности других. Пример: пока американские индексы топтались в 2022 году, индийский Sensex обновлял исторические максимумы.

5. Упущенные возможности. Мир меняется. Капитал мигрирует.
Сегодня лидеры - США, но завтра технологический рывок может прийти из Кореи, ОАЭ, Вьетнама или Индии. Игнорировать эти рынки - значит отвернуться от следующей волны роста.

Вывод не в том дело, чтобы избегать США. Дело в том, чтобы не быть заложником одной экономики.

Глобальная стратегия позволяет использовать разные фазы роста:

• США — инновации и корпоративное качество,
• Азия — демография и технологический скачок,
• Европа — устойчивость и дивиденды,
• Развивающиеся рынки — потенциал догоняющего роста.

Такой портфель не зависит от одного сценария и защищает вас от шоков.
На горизонте 10+ лет глобально диверсифицированный подход даёт лучшее соотношение риска и доходности, сглаживает просадки и позволяет ловить рост там, где он появляется, а не там, где «все уже инвестируют».

Вот почему в основном портфеле я строю стратегию с глобальной экспозицией - это не ради моды, а ради устойчивого, долгосрочного результата. Если интересно инвестировать вместе со мной в такую стратегию @advinvestUSA_bot

Инвестировать вместе комфортнее и прибыльнее🤝

С введением ИИС третьего типа мы потеряли возможность получать дивиденды и купоны на отдельный счет, чтобы была возможность тратить.

Чуть позднее, благодаря жалобам сообщества, Путин разрешил все-таки зачислять дивиденды на отдельный счет, но как-то незаслуженно забыли про облигации. Логики в таком решении я не вижу.

Согласен, что правительство стимулирует долгосрочные сбережения, но мне кажется, что инвесторам нужно дать опцию вывода купонов. А мы уже сами решим вопрос об реинвестировании.

Пока доходность в длинных ОФЗ держится около 15% - это очень хорошая возможность зафиксировать ее на ИИС собрав портфель с ежемесячным купоном.