☕️ Новости за утренним кофе 09.09.2026
▪️ Brent растёт до $97,77: Иран атаковал объекты США, угрожает блокадой Ормуза
▪️ Прибыль российского бизнеса упала на 13,3% за полугодие, треть компаний в убытке
▪️ Число убыточных банков в России выросло на 87% — 86 организаций, 24,5% рынка
▪️ Годовая инфляция в РФ достигла 6,3%, ЦБ всё меньше поводов снижать ставку
▪️ ЦБ РФ 11 сентября: аналитики ждут паузы или снижения ставки на 25 б.п. до 13,75%
▪️ Налог на прибыль в бюджет РФ вырос на 10%, до 4,92 трлн руб. за I полугодие 2026
▪️ Мосбиржа остановит торги акциями ПИК с 20 октября, цена выкупа — 551,4 руб.
▪️ Сегежа потребует 50–85 млрд руб. дополнительной ликвидности на погашение облигаций
▪️ Северсталь: потребление стали в РФ снизится в 2026-2027 гг., давит импорт из КНР и Казахстана
▪️ Торги золотом на Мосбирже в августе выросли вдвое год к году — до 489,5 млрд руб.
▪️ Медь на LME обновила исторический рекорд — $14 690 за т, +47% за год
▪️ Товарооборот РФ и Китая за январь–август вырос на 28,4%, до $185 млрд
🟡 Золото — $4422, Доллар — ₽85.7, Нефть — $99.1, Bitcoin $79081
Если дайджест был вам полезен?👍
▪️ Brent растёт до $97,77: Иран атаковал объекты США, угрожает блокадой Ормуза
▪️ Прибыль российского бизнеса упала на 13,3% за полугодие, треть компаний в убытке
▪️ Число убыточных банков в России выросло на 87% — 86 организаций, 24,5% рынка
▪️ Годовая инфляция в РФ достигла 6,3%, ЦБ всё меньше поводов снижать ставку
▪️ ЦБ РФ 11 сентября: аналитики ждут паузы или снижения ставки на 25 б.п. до 13,75%
▪️ Налог на прибыль в бюджет РФ вырос на 10%, до 4,92 трлн руб. за I полугодие 2026
▪️ Мосбиржа остановит торги акциями ПИК с 20 октября, цена выкупа — 551,4 руб.
▪️ Сегежа потребует 50–85 млрд руб. дополнительной ликвидности на погашение облигаций
▪️ Северсталь: потребление стали в РФ снизится в 2026-2027 гг., давит импорт из КНР и Казахстана
▪️ Торги золотом на Мосбирже в августе выросли вдвое год к году — до 489,5 млрд руб.
▪️ Медь на LME обновила исторический рекорд — $14 690 за т, +47% за год
▪️ Товарооборот РФ и Китая за январь–август вырос на 28,4%, до $185 млрд
🟡 Золото — $4422, Доллар — ₽85.7, Нефть — $99.1, Bitcoin $79081
Если дайджест был вам полезен?👍
👍61🤔5🙏5💯4🔥2❤🔥1👀1
Рынок буксует у максимумов - и это не медвежий сигнал, а как раз наоборот.
Друзья, есть один индикатор который многие трактуют неправильно. Давайте разбираться.
Когда индекс топчется у своих максимумов, а число акций-участников роста узкое - интуиция подсказывает "рынок устал, жди разворота". Логика на первый взгляд понятная: если растут единицы, а не все - ралли на глиняных ногах.
Но статистика говорит обратное.
Была ситуация: менее 15% акций S&P 500 находились в пределах 5% от своего годового максимума, при этом сам индекс был в пределах 5% от максимума за 5 лет. То есть узкий рынок на фоне сильного индекса - классическая "тревожная" картина.
Что было дальше? Через месяц S&P 500 оказывался выше в 75% случаев. Для сравнения - базовая вероятность роста за любой случайный месяц составляет 64,1%.
Разница в 11 процентных пунктов - это не шум. Узкий рынок у максимумов исторически чаще был поводом для продолжения роста, а не для паники.
Почему так происходит - объяснение простое. Когда индекс держится у пиков без широкого участия, это часто означает что деньги концентрируются в лидерах, а не разбегаются из рынка. Отток начинается по-другому - когда индекс ещё высоко, а участников почти не осталось совсем.
Вывод: узкая широта рынка - плохой самостоятельный сигнал для выхода из позиций. Смотреть на неё в отрыве от остального контекста - ошибка, которую часто допускают именно перед тем как рынок делает ещё один рывок вверх.
Могу быть не прав, но чекните ближе к НГ😉
Друзья, есть один индикатор который многие трактуют неправильно. Давайте разбираться.
Когда индекс топчется у своих максимумов, а число акций-участников роста узкое - интуиция подсказывает "рынок устал, жди разворота". Логика на первый взгляд понятная: если растут единицы, а не все - ралли на глиняных ногах.
Но статистика говорит обратное.
Была ситуация: менее 15% акций S&P 500 находились в пределах 5% от своего годового максимума, при этом сам индекс был в пределах 5% от максимума за 5 лет. То есть узкий рынок на фоне сильного индекса - классическая "тревожная" картина.
Что было дальше? Через месяц S&P 500 оказывался выше в 75% случаев. Для сравнения - базовая вероятность роста за любой случайный месяц составляет 64,1%.
Разница в 11 процентных пунктов - это не шум. Узкий рынок у максимумов исторически чаще был поводом для продолжения роста, а не для паники.
Почему так происходит - объяснение простое. Когда индекс держится у пиков без широкого участия, это часто означает что деньги концентрируются в лидерах, а не разбегаются из рынка. Отток начинается по-другому - когда индекс ещё высоко, а участников почти не осталось совсем.
Вывод: узкая широта рынка - плохой самостоятельный сигнал для выхода из позиций. Смотреть на неё в отрыве от остального контекста - ошибка, которую часто допускают именно перед тем как рынок делает ещё один рывок вверх.
Могу быть не прав, но чекните ближе к НГ😉
🔥105👍83🤔8💯2🤷♂1❤🔥1😱1🙏1👀1
☕️ Новости за утренним кофе 11.09.2026
▪️ ЦБ РФ сегодня решит по ставке: аналитики ожидают паузу на уровне 14%
▪️ Brent выше $106, Мосбиржа +2%: Роснефть +6,5%, Новатэк +6,1%
▪️ ESPO с премией >$20 к Brent: Китай резко наращивает закупки российской нефти
▪️ Профицит торгового баланса России за янв-июль вырос на 13,3%, до $89,2 млрд
▪️ Ценовые ожидания предприятий РФ растут 3-й месяц подряд — максимум за 8 месяцев
▪️ Инфляция в России: август -0,08% мм, годовая около 6,32%
▪️ Акции ЕвроТранс упали на 30% за 3 дня: арест топ-менеджеров и дефолты по облигациям
▪️ ФНС резко увеличила доначисления крупному бизнесу в 2026 году
▪️ «Кириллица» и «Оил ресурс» допустили дефолты по облигациям на 304 млн руб.
▪️ ОПЕК 5-й месяц подряд снизила прогноз роста мирового спроса на нефть в 2026 году
▪️ ЕЦБ повысил ставку с 2,4% до 2,65%; решение вступает в силу 16 сентября
▪️ Число инвесторов в фонды денежного рынка выросло на 33% до 3 млн
🟡 Золото — $4374, Доллар — ₽84.1, Нефть — $107.5, Bitcoin $77068
Если дайджест был вам полезен?👍
▪️ ЦБ РФ сегодня решит по ставке: аналитики ожидают паузу на уровне 14%
▪️ Brent выше $106, Мосбиржа +2%: Роснефть +6,5%, Новатэк +6,1%
▪️ ESPO с премией >$20 к Brent: Китай резко наращивает закупки российской нефти
▪️ Профицит торгового баланса России за янв-июль вырос на 13,3%, до $89,2 млрд
▪️ Ценовые ожидания предприятий РФ растут 3-й месяц подряд — максимум за 8 месяцев
▪️ Инфляция в России: август -0,08% мм, годовая около 6,32%
▪️ Акции ЕвроТранс упали на 30% за 3 дня: арест топ-менеджеров и дефолты по облигациям
▪️ ФНС резко увеличила доначисления крупному бизнесу в 2026 году
▪️ «Кириллица» и «Оил ресурс» допустили дефолты по облигациям на 304 млн руб.
▪️ ОПЕК 5-й месяц подряд снизила прогноз роста мирового спроса на нефть в 2026 году
▪️ ЕЦБ повысил ставку с 2,4% до 2,65%; решение вступает в силу 16 сентября
▪️ Число инвесторов в фонды денежного рынка выросло на 33% до 3 млн
🟡 Золото — $4374, Доллар — ₽84.1, Нефть — $107.5, Bitcoin $77068
Если дайджест был вам полезен?👍
👍63🔥11✍3💯3🙏2👀2
🔥Важное из заявлений ЦБ
Друзья, сегодня ЦБ оставил ключевую ставку на прежнем уровне. И вот что важное я бы отметил из заявлений ЦБ:
1. Ставка сохранена на уровне 14%. До этого было десять снижений подряд - серия остановлена.
2. Инфляция снова ускорилась - до 11,6% в годовом выражении.
3. Прогноз по инфляции: 6-7% по итогам 2026 года, возврат к цели в 4% - только в 2027-м.
4. Если параметры бюджета предполагают более высокий структурный дефицит чем заложено в прогноз - может понадобиться более жёсткая ДКП.
5. Дефицит кадров на рынке труда продолжает сокращаться, напряжённость снижается.
6. Набиуллина: рост цен в последние месяцы существенно ускорился.
7. Снижение ставки на этом заседании не обсуждалось.
8. Параметры бюджета от Минфина ЦБ ждёт до конца сентября - это будет важная точка для следующих решений.
9. Российские НПЗ должны восстановиться до конца года.
10. Цифровой рубль: 87 тысяч открытых счетов, больше 50 тысяч проведённых операций.
11. Влияние атак БПЛА на логистику на инфляцию пока незначительное.
12. Отдельно Набиуллина подчеркнула - инфляционные ожидания так же важны для решений по ДКП, как и фактическая инфляция. И признала: ожидания снижаются медленнее обычного - сказывается длительный период высокой инфляции.
На мой взгляд, ключевое здесь - пауза после десяти снижений подряд на фоне ускорившейся инфляции. ЦБ прямым текстом даёт понять: пространство для смягчения сузилось, а бюджетный дефицит теперь такой же значимый фактор для ставки, как и сами цифры по инфляции.
Всем отличных выходных!
Друзья, сегодня ЦБ оставил ключевую ставку на прежнем уровне. И вот что важное я бы отметил из заявлений ЦБ:
1. Ставка сохранена на уровне 14%. До этого было десять снижений подряд - серия остановлена.
2. Инфляция снова ускорилась - до 11,6% в годовом выражении.
3. Прогноз по инфляции: 6-7% по итогам 2026 года, возврат к цели в 4% - только в 2027-м.
4. Если параметры бюджета предполагают более высокий структурный дефицит чем заложено в прогноз - может понадобиться более жёсткая ДКП.
5. Дефицит кадров на рынке труда продолжает сокращаться, напряжённость снижается.
6. Набиуллина: рост цен в последние месяцы существенно ускорился.
7. Снижение ставки на этом заседании не обсуждалось.
8. Параметры бюджета от Минфина ЦБ ждёт до конца сентября - это будет важная точка для следующих решений.
9. Российские НПЗ должны восстановиться до конца года.
10. Цифровой рубль: 87 тысяч открытых счетов, больше 50 тысяч проведённых операций.
11. Влияние атак БПЛА на логистику на инфляцию пока незначительное.
12. Отдельно Набиуллина подчеркнула - инфляционные ожидания так же важны для решений по ДКП, как и фактическая инфляция. И признала: ожидания снижаются медленнее обычного - сказывается длительный период высокой инфляции.
На мой взгляд, ключевое здесь - пауза после десяти снижений подряд на фоне ускорившейся инфляции. ЦБ прямым текстом даёт понять: пространство для смягчения сузилось, а бюджетный дефицит теперь такой же значимый фактор для ставки, как и сами цифры по инфляции.
Всем отличных выходных!
👍103🔥55🤷♂9🤔5✍3👀2❤🔥1🙏1💯1
☕️ Новости за утренним кофе 14.09.2026
▪️ Нефть +3%: закрыт Ормузский пролив, хуситы захватили Баб-эль-Мандебский пролив
▪️ Индекс Мосбиржи IMOEX вырос на 1% на утренней сессии на фоне роста нефти
▪️ ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 14% — первая пауза за 1,5 года
▪️ Перевозка нефти из портов Чёрного моря подорожала до рекордного уровня
▪️ ФРС 16.09 примет решение по ставке и опубликует экономический прогноз
▪️ Россияне набрали рекордное число кредиток: 1,54 млн договоров в августе, +9% г/г
▪️ Газ в Европе может подорожать до $1500 за тыс. куб. м — Путин
▪️ Мосбиржа с 14 сентября расширила основную торговую сессию до 10 часов
▪️ Почти 100 тысяч узбеков покинули Россию за 10 дней из-за низких зарплат
▪️ Работодатели жалуются на нехватку вахтовых работников даже при зарплатах до 500 тыс. руб.
▪️ Сенат США готовится 15 сентября голосовать по крипторегулированию — CLARITY Act
▪️ Через 4 дня истекают квартальные фьючерсы RTS, Si, MIX и другие на Мосбирже
🟡 Золото — $4365, Доллар — ₽84.0, Нефть — $107.3, Bitcoin $77587
Если дайджест был вам полезен?👍
▪️ Нефть +3%: закрыт Ормузский пролив, хуситы захватили Баб-эль-Мандебский пролив
▪️ Индекс Мосбиржи IMOEX вырос на 1% на утренней сессии на фоне роста нефти
▪️ ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 14% — первая пауза за 1,5 года
▪️ Перевозка нефти из портов Чёрного моря подорожала до рекордного уровня
▪️ ФРС 16.09 примет решение по ставке и опубликует экономический прогноз
▪️ Россияне набрали рекордное число кредиток: 1,54 млн договоров в августе, +9% г/г
▪️ Газ в Европе может подорожать до $1500 за тыс. куб. м — Путин
▪️ Мосбиржа с 14 сентября расширила основную торговую сессию до 10 часов
▪️ Почти 100 тысяч узбеков покинули Россию за 10 дней из-за низких зарплат
▪️ Работодатели жалуются на нехватку вахтовых работников даже при зарплатах до 500 тыс. руб.
▪️ Сенат США готовится 15 сентября голосовать по крипторегулированию — CLARITY Act
▪️ Через 4 дня истекают квартальные фьючерсы RTS, Si, MIX и другие на Мосбирже
🟡 Золото — $4365, Доллар — ₽84.0, Нефть — $107.3, Bitcoin $77587
Если дайджест был вам полезен?👍
👍76🤔7💯6🔥3✍2🙏1
Сегодня утром пролистывал новости и наткнулся на очередную жалобу в ЦБ - человек пришёл открыть вклад, а ушёл с полисом страхования жизни. И понял, что пора разобрать эту тему по-человечески, без воды.
При ключевой ставке 14% годовых обычное кредитование стало для банков менее выгодным, чем раньше. Рынок реагирует предсказуемо - через комиссии за дополнительные продукты. Смотрим на три рабочие схемы.
Первая - страховка "для одобрения кредита". Формально это добровольная услуга. По факту плата за неё может достигать 18% от суммы кредита, а при отказе ставка иногда вырастает на 5-20 процентных пунктов. Вам не запрещают отказаться. Вам просто делают отказ невыгодным.
Что делать: при любом предложении страховки к кредиту спрашивайте прямо - обязательна ли она и на сколько вырастет ставка при отказе. Дальше считайте на калькуляторе, что дешевле - переплата по ставке или стоимость страховки. Иногда выгоднее взять страховку, иногда - нет. Ответ есть только в цифрах, не на словах менеджера.
Вторая - полис страхования жизни вместо вклада. Пришли открыть вклад, а оформили инвестиционное или накопительное страхование жизни. Разница принципиальная: у вклада есть система страхования и понятная ставка, забрать деньги можно в любой момент с потерей процентов. У полиса доходность часто не гарантирована, деньги заморожены на годы, а при досрочном расторжении можно потерять существенную часть внесённой суммы.
Что делать: если условия звучат "как вклад, но выгоднее" - три обязательных вопроса. Это вклад или страховой продукт? Застрахован ли он государством так же, как вклад? Что будет, если я захочу забрать деньги завтра? Уклончивый ответ на любой из трёх - уже сигнал.
Третья - тихое подключение услуги "заодно". Классика - перевыпуск карты, к которому незаметно добавляют платное страхование. Узнаёте об этом обычно через месяц по списанию за услугу, о которой не помните согласия.
Что делать: перед подписанием любого документа в банке - бумажного или в приложении - искать глазами список подключаемых услуг отдельно от основного продукта. Если список есть и в нём что-то незнакомое - убирать до подписания, а не разбираться потом.
‼️Общее правило простое: любое предложение "оформить заодно" или "у нас условия даже выгоднее вклада" - повод остановиться и переспросить прямым текстом, а не соглашаться на автомате. Это не паранойя, а элементарная финансовая гигиена.
При ключевой ставке 14% годовых обычное кредитование стало для банков менее выгодным, чем раньше. Рынок реагирует предсказуемо - через комиссии за дополнительные продукты. Смотрим на три рабочие схемы.
Первая - страховка "для одобрения кредита". Формально это добровольная услуга. По факту плата за неё может достигать 18% от суммы кредита, а при отказе ставка иногда вырастает на 5-20 процентных пунктов. Вам не запрещают отказаться. Вам просто делают отказ невыгодным.
Что делать: при любом предложении страховки к кредиту спрашивайте прямо - обязательна ли она и на сколько вырастет ставка при отказе. Дальше считайте на калькуляторе, что дешевле - переплата по ставке или стоимость страховки. Иногда выгоднее взять страховку, иногда - нет. Ответ есть только в цифрах, не на словах менеджера.
Вторая - полис страхования жизни вместо вклада. Пришли открыть вклад, а оформили инвестиционное или накопительное страхование жизни. Разница принципиальная: у вклада есть система страхования и понятная ставка, забрать деньги можно в любой момент с потерей процентов. У полиса доходность часто не гарантирована, деньги заморожены на годы, а при досрочном расторжении можно потерять существенную часть внесённой суммы.
Что делать: если условия звучат "как вклад, но выгоднее" - три обязательных вопроса. Это вклад или страховой продукт? Застрахован ли он государством так же, как вклад? Что будет, если я захочу забрать деньги завтра? Уклончивый ответ на любой из трёх - уже сигнал.
Третья - тихое подключение услуги "заодно". Классика - перевыпуск карты, к которому незаметно добавляют платное страхование. Узнаёте об этом обычно через месяц по списанию за услугу, о которой не помните согласия.
Что делать: перед подписанием любого документа в банке - бумажного или в приложении - искать глазами список подключаемых услуг отдельно от основного продукта. Если список есть и в нём что-то незнакомое - убирать до подписания, а не разбираться потом.
‼️Общее правило простое: любое предложение "оформить заодно" или "у нас условия даже выгоднее вклада" - повод остановиться и переспросить прямым текстом, а не соглашаться на автомате. Это не паранойя, а элементарная финансовая гигиена.
👍131🔥65💯14✍4🙏3😱2👀2❤🔥1🤬1
☕️ Новости за утренним кофе 15.09.2026
▪️ IMOEX +13,5% за 4 недели, закрепился выше 2270 п., пробит годовой даунтренд
▪️ Нефть Brent до $109, IMOEX +3,51%; лидеры — Роснефть +7,83%, Газпром +5,71%
▪️ ЦБ РФ сохранил ставку 14%, повысил оценку устойчивой инфляции до 5–6%
▪️ ЦБ вводит надбавки к коэффициентам риска по облигациям с 15 октября
▪️ 84% российских компаний повысили цены в 2026 г., 37% готовят рост до конца года
▪️ Инвестиции в основной капитал РФ упали на 9,9% за 1П2026, прогноз по году -5–7%
▪️ Сбербанк предупредил о рисках для дивидендов из-за требований ЦБ к капиталу
▪️ Волатильность рубля выросла: диапазон доллара в августе составил 79,46–85,95 руб.
▪️ Госсовет Бельгии отменил отказ БКС-банку по разблокировке активов в Euroclear
▪️ ФРС, вероятно, повысит ставку: доходность 10-летних UST превысила 5% впервые с 2023 года
▪️ Индекс цен на алмазы в августе достиг исторического минимума — угроза для АЛРОСА
▪️ США включили ВТБ в иранскую санкционную программу OFAC
🟡 Золото — $4345, Доллар — ₽84.6, Нефть — $107.4, Bitcoin $77567
Если дайджест был вам полезен?👍
▪️ IMOEX +13,5% за 4 недели, закрепился выше 2270 п., пробит годовой даунтренд
▪️ Нефть Brent до $109, IMOEX +3,51%; лидеры — Роснефть +7,83%, Газпром +5,71%
▪️ ЦБ РФ сохранил ставку 14%, повысил оценку устойчивой инфляции до 5–6%
▪️ ЦБ вводит надбавки к коэффициентам риска по облигациям с 15 октября
▪️ 84% российских компаний повысили цены в 2026 г., 37% готовят рост до конца года
▪️ Инвестиции в основной капитал РФ упали на 9,9% за 1П2026, прогноз по году -5–7%
▪️ Сбербанк предупредил о рисках для дивидендов из-за требований ЦБ к капиталу
▪️ Волатильность рубля выросла: диапазон доллара в августе составил 79,46–85,95 руб.
▪️ Госсовет Бельгии отменил отказ БКС-банку по разблокировке активов в Euroclear
▪️ ФРС, вероятно, повысит ставку: доходность 10-летних UST превысила 5% впервые с 2023 года
▪️ Индекс цен на алмазы в августе достиг исторического минимума — угроза для АЛРОСА
▪️ США включили ВТБ в иранскую санкционную программу OFAC
🟡 Золото — $4345, Доллар — ₽84.6, Нефть — $107.4, Bitcoin $77567
Если дайджест был вам полезен?👍
👍59🔥6🤔4🙏2💯2✍1
«Интеллект» от ВТБ снизил аппетит к риску и сделал ставку на точечные истории. Разбираю ребалансировку.
Друзья, продолжаю тест-драйв ИИ-сервиса ВТБ «Интеллект». Свежая ребалансировка получилась показательной — портфель стал более точечным и при этом заметно более осторожным.
Что закрылось:
Из портфеля ушли паи фонда «Индекс МосБиржи» (+1,5%) и акции «Т-Технологий» (+0,19%). Обе позиции успели принести положительный вклад в результат.
Что появилось:
В портфель добавились «Астра» (4,3%), МТС (3,0%), «Норникель» (14,5%), привилегированные акции «Сбербанка» (9,7%) и фонд «Ликвидность» (20,2%).
При этом «Татнефть» получила больший вес — теперь на неё приходится около 15% портфеля.
Что это значит:
Отказ от индексного фонда — сигнал: алгоритм перестал делать ставку на максимальную диверсификацию и выбрал конкретные истории.
Интерес к нефтегазу сохраняется: «Татнефть» вместе с префами занимает почти четверть портфеля. «Интеллект» по-прежнему видит здесь перспективу. В финансовом секторе — смена курса. Из финтеха («Т-Технологии») в более консервативную историю — Сбербанк.
Заметно изменилось и соотношение золота и металлургии. Позиция в «Норникеле» почти 15%, а вес золота срезан почти на 10 п.п. Похоже, алгоритм смещает интерес с товарного актива на конкретную компанию сектора.
Точечный интерес в ИТ и телекоме - «Астра» и МТС, суммарно чуть больше 7%.
И главное — без малого четверть портфеля (23,4%) сейчас в деньгах и «Ликвидности». Это и есть снижение аппетита к риску — «Интеллект» придержал кэш вместо того, чтобы разгонять акционную часть.
Текущая структура портфеля:
Основные направления — нефтегаз (24,2%), денежный рынок (23,4%) и золото (19,6%). Остальная часть распределена между металлургией (14,5%), финансовым сектором (11%), ИТ и телекомом (7,3%).
Не переключайтесь, тест продолжаю! Будет интересно!
Друзья, продолжаю тест-драйв ИИ-сервиса ВТБ «Интеллект». Свежая ребалансировка получилась показательной — портфель стал более точечным и при этом заметно более осторожным.
Что закрылось:
Из портфеля ушли паи фонда «Индекс МосБиржи» (+1,5%) и акции «Т-Технологий» (+0,19%). Обе позиции успели принести положительный вклад в результат.
Что появилось:
В портфель добавились «Астра» (4,3%), МТС (3,0%), «Норникель» (14,5%), привилегированные акции «Сбербанка» (9,7%) и фонд «Ликвидность» (20,2%).
При этом «Татнефть» получила больший вес — теперь на неё приходится около 15% портфеля.
Что это значит:
Отказ от индексного фонда — сигнал: алгоритм перестал делать ставку на максимальную диверсификацию и выбрал конкретные истории.
Интерес к нефтегазу сохраняется: «Татнефть» вместе с префами занимает почти четверть портфеля. «Интеллект» по-прежнему видит здесь перспективу. В финансовом секторе — смена курса. Из финтеха («Т-Технологии») в более консервативную историю — Сбербанк.
Заметно изменилось и соотношение золота и металлургии. Позиция в «Норникеле» почти 15%, а вес золота срезан почти на 10 п.п. Похоже, алгоритм смещает интерес с товарного актива на конкретную компанию сектора.
Точечный интерес в ИТ и телекоме - «Астра» и МТС, суммарно чуть больше 7%.
И главное — без малого четверть портфеля (23,4%) сейчас в деньгах и «Ликвидности». Это и есть снижение аппетита к риску — «Интеллект» придержал кэш вместо того, чтобы разгонять акционную часть.
Текущая структура портфеля:
Основные направления — нефтегаз (24,2%), денежный рынок (23,4%) и золото (19,6%). Остальная часть распределена между металлургией (14,5%), финансовым сектором (11%), ИТ и телекомом (7,3%).
Не переключайтесь, тест продолжаю! Будет интересно!
👍93🔥59👀7✍3❤🔥1🤔1🙏1💯1🍾1
☕️ Новости за утренним кофе 16.09.2026
▪️ «Великий топливный кризис»: Chevron предупредил об исчерпании мировых запасов нефти
▪️ Саудовская Аравия отменяет сентябрьские поставки нефти в Европу из-за атаки на нефтепровод
▪️ Нефть Brent выросла до $108,42 за баррель, спотовые цены в Европе поднимались выше $130
▪️ ФРС заседает: рынок с вероятностью 92,3% ждёт повышения ставки; UST-10 выше 5%
▪️ Индекс МосБиржи взлетел на 3%, обновив максимумы июля — выше 2380 пунктов
▪️ ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 14%; дефицит ликвидности банков вырос до 5,2 трлн руб.
▪️ Рубль в августе ослаб к доллару на 6,8% до 83,1 руб.; курс USD/RUB сейчас 84,24
▪️ Запрет на экспорт дизтоплива продлён до 30 сентября; дефицит на АЗС Петербурга усиливается
▪️ Яндекс рекомендовал дивиденды 110 руб/акция, последний день покупки — 18 сентября
▪️ Премия за риск российских акций достигла 15% — максимума с 2022 года
▪️ Норникель ведёт переговоры с Chinese North Copper о переносе медного производства в Китай
▪️ Китай август 2026: промышленность +5,2% г/г, розница +0,4% г/г, инвестиции -7,2% г/г
🟡 Золото — $4362, Доллар — ₽84.4, Нефть — $108.1, Bitcoin $75767
Если дайджест был вам полезен?👍
▪️ «Великий топливный кризис»: Chevron предупредил об исчерпании мировых запасов нефти
▪️ Саудовская Аравия отменяет сентябрьские поставки нефти в Европу из-за атаки на нефтепровод
▪️ Нефть Brent выросла до $108,42 за баррель, спотовые цены в Европе поднимались выше $130
▪️ ФРС заседает: рынок с вероятностью 92,3% ждёт повышения ставки; UST-10 выше 5%
▪️ Индекс МосБиржи взлетел на 3%, обновив максимумы июля — выше 2380 пунктов
▪️ ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 14%; дефицит ликвидности банков вырос до 5,2 трлн руб.
▪️ Рубль в августе ослаб к доллару на 6,8% до 83,1 руб.; курс USD/RUB сейчас 84,24
▪️ Запрет на экспорт дизтоплива продлён до 30 сентября; дефицит на АЗС Петербурга усиливается
▪️ Яндекс рекомендовал дивиденды 110 руб/акция, последний день покупки — 18 сентября
▪️ Премия за риск российских акций достигла 15% — максимума с 2022 года
▪️ Норникель ведёт переговоры с Chinese North Copper о переносе медного производства в Китай
▪️ Китай август 2026: промышленность +5,2% г/г, розница +0,4% г/г, инвестиции -7,2% г/г
🟡 Золото — $4362, Доллар — ₽84.4, Нефть — $108.1, Bitcoin $75767
Если дайджест был вам полезен?👍
👍80👀5🔥3✍2🤔1🙏1💯1
☕️ Новости за утренним кофе 17.09.2026
▪️ Индекс Мосбиржи упал на 2,24%; Роснефть -4,09%, Газпром -3,13%, Полюс -3,11%
▪️ ФРС США повысила ставку до 4% впервые с 2023 года, ожидается ещё одно повышение
▪️ Дефолт ЕвроТранса угрожает всему рынку облигаций и ЦФА — Мосбиржа
▪️ МТС изменила дивполитику: минимум 70 млрд ₽ в год, фиксированные 35 ₽/акцию отменены
▪️ ФНС подала на банкротство двух SPV-застройщиков «Самолёта», акции -5,65%
▪️ Инфляция в России замедлилась до 6,24% годовых, за неделю рост лишь 0,02%
▪️ Альфа-банк рекомендовал дивиденд 342,41 руб. на акцию из прибыли прошлых лет
▪️ Совокупная прибыль компаний индекса МосБиржи по МСФО выросла на +7,4% г/г до 4,45 трлн ₽
▪️ Нефть Urals превысила $110 за баррель на фоне атак хуситов на Saudi Aramco
▪️ ЦБ РФ снизит ставку только при развороте инфляции; тарифы ЖКУ добавят 0,7 п.п.
▪️ Конгресс США принял закон об «адских санкциях» против РФ с пошлинами 100% на нефть
▪️ Продажи новостроек упали до минимума с 2020 года: реализуется лишь 68% квартир
🟡 Золото — $4335, Доллар — ₽84.5, Нефть — $105.7, Bitcoin $76525
Если дайджест был вам полезен?👍
▪️ Индекс Мосбиржи упал на 2,24%; Роснефть -4,09%, Газпром -3,13%, Полюс -3,11%
▪️ ФРС США повысила ставку до 4% впервые с 2023 года, ожидается ещё одно повышение
▪️ Дефолт ЕвроТранса угрожает всему рынку облигаций и ЦФА — Мосбиржа
▪️ МТС изменила дивполитику: минимум 70 млрд ₽ в год, фиксированные 35 ₽/акцию отменены
▪️ ФНС подала на банкротство двух SPV-застройщиков «Самолёта», акции -5,65%
▪️ Инфляция в России замедлилась до 6,24% годовых, за неделю рост лишь 0,02%
▪️ Альфа-банк рекомендовал дивиденд 342,41 руб. на акцию из прибыли прошлых лет
▪️ Совокупная прибыль компаний индекса МосБиржи по МСФО выросла на +7,4% г/г до 4,45 трлн ₽
▪️ Нефть Urals превысила $110 за баррель на фоне атак хуситов на Saudi Aramco
▪️ ЦБ РФ снизит ставку только при развороте инфляции; тарифы ЖКУ добавят 0,7 п.п.
▪️ Конгресс США принял закон об «адских санкциях» против РФ с пошлинами 100% на нефть
▪️ Продажи новостроек упали до минимума с 2020 года: реализуется лишь 68% квартир
🟡 Золото — $4335, Доллар — ₽84.5, Нефть — $105.7, Bitcoin $76525
Если дайджест был вам полезен?👍
👍62✍4🤔4🤷♂2🔥1😱1🙏1💯1👀1
Сегодня утром просматривал свои расходы за август и подумал: а иногда полезно вместо мелких трат посчитать что-то по-настоящему крупное. Например, миллион долларов. Звучит нереально, но давайте посчитаем вместе. Для многих это будет планом.
По текущему курсу около 84 рублей за доллар миллион долларов - это примерно 84 миллиона рублей. Большая цифра. Кажется какой-то нереальной. А теперь разложим её на 20 лет, и она перестанет пугать.
При доходности портфеля около 10% годовых в валюте, чтобы дойти до миллиона за 20 лет, нужно откладывать около 1300 долларов в месяц, это примерно 110 000 рублей по сегодняшнему курсу. При доходности около 12% сумма снижается до 1000 долларов, около 84 000 рублей в месяц. Разница всего в 2% годовых экономит вам почти 30 000 рублей ежемесячного взноса - вот что делает сложный процент на длинной дистанции.
Для россиянина сегодня путь к такому портфелю обычно собирается не из одного инструмента, а из нескольких: часть в валютных активах через доступные каналы, часть в высокодоходных рублёвых инструментах, компенсирующих курсовую разницу, часть в более консервативных инструментах для устойчивости. Диверсификация здесь не формальность, а необходимость. Тут конечно хочется вставить рекламу моих стратегий, но не буду. Их вы и так знаете😇
Пример на живых цифрах. Человек 35 лет, стартовый капитал 1 млн рублей, ежемесячный взнос 90 000 рублей, портфель с доходностью около 11-12% годовых в валютном выражении. К 55 годам при регулярных взносах и без паники в моменты просадок эта цель вполне достижима.
А просадки будут - это не сбой, а нормальная часть пути. За 20 лет практически гарантированно случится несколько периодов, когда портфель просядет на 20-30%, а курс качнётся в обе стороны. Тот, кто спокойно проходит эти периоды, получает в итоге весь накопленный сложный процент. Тот, кто паникует и выходит в моменте просадки, теряет именно то время, ради которого всё затевалось.
Если сумма 90-110 тысяч в месяц сейчас звучит нереально - это нормально, и это не значит, что цель недостижима. Она просто требует другого горизонта: например, 30 лет вместо 20 при том же портфеле требуют уже в разы меньший ежемесячный взнос благодаря дополнительным годам сложного процента. Так что дело не в том, есть ли у вас деньги на "миллион прямо сейчас", а в том, чтобы найти свою комбинацию срока, суммы и доходности - и начать её собирать сегодня, а не через год, когда "будет удобнее".
По текущему курсу около 84 рублей за доллар миллион долларов - это примерно 84 миллиона рублей. Большая цифра. Кажется какой-то нереальной. А теперь разложим её на 20 лет, и она перестанет пугать.
При доходности портфеля около 10% годовых в валюте, чтобы дойти до миллиона за 20 лет, нужно откладывать около 1300 долларов в месяц, это примерно 110 000 рублей по сегодняшнему курсу. При доходности около 12% сумма снижается до 1000 долларов, около 84 000 рублей в месяц. Разница всего в 2% годовых экономит вам почти 30 000 рублей ежемесячного взноса - вот что делает сложный процент на длинной дистанции.
Для россиянина сегодня путь к такому портфелю обычно собирается не из одного инструмента, а из нескольких: часть в валютных активах через доступные каналы, часть в высокодоходных рублёвых инструментах, компенсирующих курсовую разницу, часть в более консервативных инструментах для устойчивости. Диверсификация здесь не формальность, а необходимость. Тут конечно хочется вставить рекламу моих стратегий, но не буду. Их вы и так знаете😇
Пример на живых цифрах. Человек 35 лет, стартовый капитал 1 млн рублей, ежемесячный взнос 90 000 рублей, портфель с доходностью около 11-12% годовых в валютном выражении. К 55 годам при регулярных взносах и без паники в моменты просадок эта цель вполне достижима.
А просадки будут - это не сбой, а нормальная часть пути. За 20 лет практически гарантированно случится несколько периодов, когда портфель просядет на 20-30%, а курс качнётся в обе стороны. Тот, кто спокойно проходит эти периоды, получает в итоге весь накопленный сложный процент. Тот, кто паникует и выходит в моменте просадки, теряет именно то время, ради которого всё затевалось.
Если сумма 90-110 тысяч в месяц сейчас звучит нереально - это нормально, и это не значит, что цель недостижима. Она просто требует другого горизонта: например, 30 лет вместо 20 при том же портфеле требуют уже в разы меньший ежемесячный взнос благодаря дополнительным годам сложного процента. Так что дело не в том, есть ли у вас деньги на "миллион прямо сейчас", а в том, чтобы найти свою комбинацию срока, суммы и доходности - и начать её собирать сегодня, а не через год, когда "будет удобнее".
👍115🔥99✍11🤔5🙏2💯1🍾1👀1
☕️ Новости за утренним кофе 18.09.2026
▪️ Индекс МосБиржи упал ниже 2300 п., RGBI продолжает снижение к июльским минимумам
▪️ 507 дефолтов по корпоративным облигациям в РФ с начала 2026 года — вдвое больше, чем за весь 2025-й
▪️ Дефолт «Евротранса»: ЦБ проверяет признаки инсайда, акции переведены в 3-й уровень листинга
▪️ Ярославский НПЗ остановил переработку нефти после атаки дрона
▪️ Акции ВТБ упали до исторического минимума 49,435 руб., обновив антирекорд
▪️ Сбербанк может получить часть проектов девелопера «Самолёт» в рамках реструктуризации долгов
▪️ Инфляция в РФ: 6,2% г/г на 14 сентября, ЦБ оценивает устойчивую инфляцию в 6–7% SAAR
▪️ Нефть Urals подскочила до $120, Brent у $105 — тренд вверх сохраняется
▪️ Сбербанк и ВТБ повысили ставки по вкладам: Сбер до 13,5% на 6–7 месяцев
▪️ Правительство РФ дополнительно выделит 157 млрд руб. на ипотеку с господдержкой
▪️ ФРС повысила ставку на 25 б.п. до 4,00% — впервые с 2023 года, Уолл-стрит растёт
▪️ США: дизель достиг рекордных $8–8,5 за галлон из-за блокады Ормузского пролива Ираном
🟡 Золото — $4404, Доллар — ₽84.4, Нефть — $103.5, Bitcoin $77486
Если дайджест был вам полезен?👍
▪️ Индекс МосБиржи упал ниже 2300 п., RGBI продолжает снижение к июльским минимумам
▪️ 507 дефолтов по корпоративным облигациям в РФ с начала 2026 года — вдвое больше, чем за весь 2025-й
▪️ Дефолт «Евротранса»: ЦБ проверяет признаки инсайда, акции переведены в 3-й уровень листинга
▪️ Ярославский НПЗ остановил переработку нефти после атаки дрона
▪️ Акции ВТБ упали до исторического минимума 49,435 руб., обновив антирекорд
▪️ Сбербанк может получить часть проектов девелопера «Самолёт» в рамках реструктуризации долгов
▪️ Инфляция в РФ: 6,2% г/г на 14 сентября, ЦБ оценивает устойчивую инфляцию в 6–7% SAAR
▪️ Нефть Urals подскочила до $120, Brent у $105 — тренд вверх сохраняется
▪️ Сбербанк и ВТБ повысили ставки по вкладам: Сбер до 13,5% на 6–7 месяцев
▪️ Правительство РФ дополнительно выделит 157 млрд руб. на ипотеку с господдержкой
▪️ ФРС повысила ставку на 25 б.п. до 4,00% — впервые с 2023 года, Уолл-стрит растёт
▪️ США: дизель достиг рекордных $8–8,5 за галлон из-за блокады Ормузского пролива Ираном
🟡 Золото — $4404, Доллар — ₽84.4, Нефть — $103.5, Bitcoin $77486
Если дайджест был вам полезен?👍
👍89✍7🤔4🔥3💯2🙏1👀1
☕️ Новости за утренним кофе 21.09.2026
▪️ Индекс МосБиржи упал ниже 2240 п., растеряв весь недельный рост
▪️ Нефть падает на 2%: Трамп отказался атаковать хуситов, снизив геополитическую премию
▪️ Газпромнефть снизила лимит отпуска бензина с 60 до 30 литров на АЗС
▪️ USD/RUB = 88,3; USD/CNY = 6,69 на 21 сентября 2026
▪️ В московских аэропортах задержано более 400 рейсов из-за атаки беспилотников
▪️ ЕР набрала ~57% на выборах в Госдуму, явка 56,66% — выше уровня 2021 года
▪️ Минфин и ЦБ РФ разрабатывают механизм запуска стейблкоина для международных расчётов
▪️ Импорт автомобилей из Китая в Россию за 8 месяцев 2026 года удвоился до 688 тыс. штук
▪️ США и Китай провели успешные переговоры по торговле и ИИ; встреча Трампа и Си — 24 сентября
▪️ Ирак закрывает авиасообщение с 22 сентября на фоне угрозы удара США по Ирану
▪️ АдГ лидирует на выборах в Мекленбурге с 37%; эксперты связывают это с акциями Газпрома
▪️ S&P 500 входит в исторически сильный 4 квартал; 53% розничных инвесторов — медведи
🟡 Золото — $4397, Доллар — ₽84.4, Нефть — $97.4, Bitcoin $81355
Если дайджест был вам полезен?👍
▪️ Индекс МосБиржи упал ниже 2240 п., растеряв весь недельный рост
▪️ Нефть падает на 2%: Трамп отказался атаковать хуситов, снизив геополитическую премию
▪️ Газпромнефть снизила лимит отпуска бензина с 60 до 30 литров на АЗС
▪️ USD/RUB = 88,3; USD/CNY = 6,69 на 21 сентября 2026
▪️ В московских аэропортах задержано более 400 рейсов из-за атаки беспилотников
▪️ ЕР набрала ~57% на выборах в Госдуму, явка 56,66% — выше уровня 2021 года
▪️ Минфин и ЦБ РФ разрабатывают механизм запуска стейблкоина для международных расчётов
▪️ Импорт автомобилей из Китая в Россию за 8 месяцев 2026 года удвоился до 688 тыс. штук
▪️ США и Китай провели успешные переговоры по торговле и ИИ; встреча Трампа и Си — 24 сентября
▪️ Ирак закрывает авиасообщение с 22 сентября на фоне угрозы удара США по Ирану
▪️ АдГ лидирует на выборах в Мекленбурге с 37%; эксперты связывают это с акциями Газпрома
▪️ S&P 500 входит в исторически сильный 4 квартал; 53% розничных инвесторов — медведи
🟡 Золото — $4397, Доллар — ₽84.4, Нефть — $97.4, Bitcoin $81355
Если дайджест был вам полезен?👍
👍66🤔3🙏3🔥2💯2🤯1
Валютные фонды БПИФ на Мосбирже
Всем привет! Если нужна валютная диверсикация, но нет времени и возможностей анализировать отдельных эмитентов, есть подходящий инструмент. БПИФ с экспозицей на валютные облигации.
Что это. Фонды покупают замещающие облигации и валютные бумаги российских эмитентов. Пай торгуется и рассчитывается в рублях - это не валютный счёт, а рублёвый инструмент с валютной привязкой.
Список фондов на Мосбирже:
1. SBCB («Первая»). Долларовая экспозиция через замещающие облигации. Индексный, диверсифицированный, крупный по объёму. Комиссия около 0,9%.
2. AKGP («Альфа-Капитал»). Валютные и замещающие облигации. Активное управление - УК меняет состав и дюрацию. Комиссия 1,7-1,8%.
3. BCSE (БКС). Валютные облигации российских эмитентов. Комиссия около 2,2% - самая высокая в списке, важно учитывать при выборе.
4. AMVD («Атон-менеджмент»). Долларовая экспозиция. Новый фонд, допущен к торгам в 2026 году. Торгуется на утренней сессии. TER = 0,75%
5. AMVY («Атон-менеджмент»). Юаневая экспозиция. Торгуется дополнительно в выходные дни. TER = 0,75% (комиссии)
Важные моменты которые нужно учитывать:
• Купоны не выплачиваются - реинвестируются внутри фонда, доход растёт через цену пая. Регулярного денежного потока не будет.
• Цена пая может отличаться от расчётной стоимости активов при слабой ликвидности. Смотрите спред перед покупкой.
• Доступность для неквалифицированных инвесторов обычно есть, но брокер может потребовать тестирование.
• Список не статичен: фонды меняют стратегию, появляются новые. Актуальный перечень - на сайте Мосбиржи.
Как бы я выбирал фонд:
Состав портфеля → кредитное качество эмитентов → дюрация → совокупные расходы (не только комиссия УК, а полный TER) → ликвидность → валюта.
Для базовой диверсификации сравнивайте SBCB и AKGP. Для юаневой экспозиции - AMVY, но проверяйте историю и обороты. Если важна минимальная комиссия - тщательно считайте TER.
Стоит еще упомянуть, что валютная защита здесь не абсолютная - на цену влияет не только курс, но и кредитный риск, дюрация и решения управляющего.
Всем прибыли!
Всем привет! Если нужна валютная диверсикация, но нет времени и возможностей анализировать отдельных эмитентов, есть подходящий инструмент. БПИФ с экспозицей на валютные облигации.
Что это. Фонды покупают замещающие облигации и валютные бумаги российских эмитентов. Пай торгуется и рассчитывается в рублях - это не валютный счёт, а рублёвый инструмент с валютной привязкой.
Список фондов на Мосбирже:
1. SBCB («Первая»). Долларовая экспозиция через замещающие облигации. Индексный, диверсифицированный, крупный по объёму. Комиссия около 0,9%.
2. AKGP («Альфа-Капитал»). Валютные и замещающие облигации. Активное управление - УК меняет состав и дюрацию. Комиссия 1,7-1,8%.
3. BCSE (БКС). Валютные облигации российских эмитентов. Комиссия около 2,2% - самая высокая в списке, важно учитывать при выборе.
4. AMVD («Атон-менеджмент»). Долларовая экспозиция. Новый фонд, допущен к торгам в 2026 году. Торгуется на утренней сессии. TER = 0,75%
5. AMVY («Атон-менеджмент»). Юаневая экспозиция. Торгуется дополнительно в выходные дни. TER = 0,75% (комиссии)
Важные моменты которые нужно учитывать:
• Купоны не выплачиваются - реинвестируются внутри фонда, доход растёт через цену пая. Регулярного денежного потока не будет.
• Цена пая может отличаться от расчётной стоимости активов при слабой ликвидности. Смотрите спред перед покупкой.
• Доступность для неквалифицированных инвесторов обычно есть, но брокер может потребовать тестирование.
• Список не статичен: фонды меняют стратегию, появляются новые. Актуальный перечень - на сайте Мосбиржи.
Как бы я выбирал фонд:
Состав портфеля → кредитное качество эмитентов → дюрация → совокупные расходы (не только комиссия УК, а полный TER) → ликвидность → валюта.
Для базовой диверсификации сравнивайте SBCB и AKGP. Для юаневой экспозиции - AMVY, но проверяйте историю и обороты. Если важна минимальная комиссия - тщательно считайте TER.
Стоит еще упомянуть, что валютная защита здесь не абсолютная - на цену влияет не только курс, но и кредитный риск, дюрация и решения управляющего.
Всем прибыли!
👍70🔥60✍3💯3🙏2👀1
Жить полностью на пассивный доход в России: миф или реальная стратегия?
Друзья, разберём вопрос коротко: можно ли в России жить полностью на пассивный доход, или это красивая картинка из роликов про финансовую свободу.
Главная ошибка расчёта
Большинство считают так: желаемый доход в месяц × 12, делим на доходность инструмента - получаем нужный капитал. Проблема в том, что берут номинальную доходность и забывают про инфляцию. А инфляция сейчас не абстракция: годовая на начало сентября 2026 года - 6,32%, ЦБ прогнозирует по итогам года 6-7%. Ключевая ставка держится на уровне 14%.
Если капитал лежит под 14% на вкладе, реальная доходность за вычетом инфляции - около 7-8%. Именно поэтому те, кто посчитал капитал один раз и забыл пересчитать, через несколько лет обнаруживают, что денег стало ощутимо меньше по факту, хотя цифра на счёте не изменилась.
Как считать правильно
Закладывать желаемый доход с поправкой на инфляцию на весь горизонт, а не в сегодняшних рублях
Смотреть на реальную доходность - за вычетом инфляции и налога, а не на красивый процент из рекламы
Часть дохода реинвестировать, чтобы капитал не обесценивался со временем
Пример на цифрах
Цель - 150 000 рублей в месяц, то есть 1,8 млн в год.
▪️ Вклад под 14% (после налога 12-13%): нужно около 14-15 млн рублей
▪️ Аренда недвижимости под 12%: около 15 млн рублей
▪️ ОФЗ под 16% (после налога около 14%): около 12,8 млн рублей
▪️ Корпоративные облигации под 20% (после налога около 17%): около 10-10,5 млн рублей
Разница в капитале между инструментами - в полтора раза. Это цена риска: чем надёжнее эмитент, тем ниже ставка.
Какие инструменты подходят
▪️ Недвижимость под аренду - защита от инфляции через рост стоимости актива, минус - низкая ликвидность
▪️ ОФЗ - минимальный кредитный риск, разумная база консервативной части портфеля
▪️ Корпоративные облигации - выше доходность и выше риск дефолта эмитента, нужен отбор по кредитному качеству
▪️ Дивидендные акции - работают, но требуют регулярного пересмотра под конъюнктуру
▪️ Валютные активы - защита от девальвации рубля, но волатильность выше
А что с ИИС
Для этой задачи не подходит. Смысл ИИС - в льготах, которые требуют не трогать деньги минимум 5 лет. Если задача - жить на доход прямо сейчас, регулярный вывод средств ломает логику счёта и лишает льготы. Для этой цели больше подходит обычный брокерский счёт: при удержании актива дольше трёх лет действует льгота на долгосрочное владение, доход от продажи бумаг освобождается от НДФЛ, и при этом деньги не заморожены.
Мой вывод
Жить полностью на пассивный доход - реальная стратегия, если считать в реальном выражении, пересчитывать капитал раз в год под текущую инфляцию и ставку, и не держать всё в одном инструменте.
Друзья, разберём вопрос коротко: можно ли в России жить полностью на пассивный доход, или это красивая картинка из роликов про финансовую свободу.
Главная ошибка расчёта
Большинство считают так: желаемый доход в месяц × 12, делим на доходность инструмента - получаем нужный капитал. Проблема в том, что берут номинальную доходность и забывают про инфляцию. А инфляция сейчас не абстракция: годовая на начало сентября 2026 года - 6,32%, ЦБ прогнозирует по итогам года 6-7%. Ключевая ставка держится на уровне 14%.
Если капитал лежит под 14% на вкладе, реальная доходность за вычетом инфляции - около 7-8%. Именно поэтому те, кто посчитал капитал один раз и забыл пересчитать, через несколько лет обнаруживают, что денег стало ощутимо меньше по факту, хотя цифра на счёте не изменилась.
Как считать правильно
Закладывать желаемый доход с поправкой на инфляцию на весь горизонт, а не в сегодняшних рублях
Смотреть на реальную доходность - за вычетом инфляции и налога, а не на красивый процент из рекламы
Часть дохода реинвестировать, чтобы капитал не обесценивался со временем
Пример на цифрах
Цель - 150 000 рублей в месяц, то есть 1,8 млн в год.
Разница в капитале между инструментами - в полтора раза. Это цена риска: чем надёжнее эмитент, тем ниже ставка.
Какие инструменты подходят
А что с ИИС
Для этой задачи не подходит. Смысл ИИС - в льготах, которые требуют не трогать деньги минимум 5 лет. Если задача - жить на доход прямо сейчас, регулярный вывод средств ломает логику счёта и лишает льготы. Для этой цели больше подходит обычный брокерский счёт: при удержании актива дольше трёх лет действует льгота на долгосрочное владение, доход от продажи бумаг освобождается от НДФЛ, и при этом деньги не заморожены.
Мой вывод
Жить полностью на пассивный доход - реальная стратегия, если считать в реальном выражении, пересчитывать капитал раз в год под текущую инфляцию и ставку, и не держать всё в одном инструменте.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥113👍100👀8🙏7✍5🤬3💯3😱2🍾1
☕️ Новости за утренним кофе 22.09.2026
▪️ Индекс Мосбиржи -0,88%: Яндекс -3,76%, Норникель -2,32%, Газпром +1,03%
▪️ ЦБ РФ: снижение ставки в 2027г будет медленнее ожиданий — зампред Заботкин
▪️ ЦБ РФ: проект бюджета не повлияет на прогноз по траектории ставки в октябре
▪️ Силуанов: бюджет РФ на 2027–2029 гг. с дефицитом 2% ВВП, цена отсечения нефти $50/барр
▪️ Нефть Brent упала ниже $100 на дипломатии по Ирану и переговорах Трампа
▪️ Индийские НПЗ могут сократить закупки российской нефти из-за санкций США
▪️ Т-Инвестиции: ЦБ РФ может снизить ключевую ставку ещё 1-2 раза до конца 2026 года
▪️ Хэдхантер утвердил дивиденды за I полугодие 200 ₽ на акцию, доходность ~7%
▪️ М.Видео установил цену допэмиссии 500 млн акций на уровне 49,9 руб. за бумагу
▪️ Яндекс представил суверенную LLM Alice AI Foundation: 80 млрд параметров, открытые веса
▪️ Трамп подписал закон о санкциях: пошлины до 500% на товары РФ, до 100% на покупателей нефти
▪️ Биткоин пробил $87 000, потянув за собой весь крипторынок
🟡 Золото — $4376, Доллар — ₽84.0, Нефть — $97.4, Bitcoin $85352
Если дайджест был вам полезен?👍
▪️ Индекс Мосбиржи -0,88%: Яндекс -3,76%, Норникель -2,32%, Газпром +1,03%
▪️ ЦБ РФ: снижение ставки в 2027г будет медленнее ожиданий — зампред Заботкин
▪️ ЦБ РФ: проект бюджета не повлияет на прогноз по траектории ставки в октябре
▪️ Силуанов: бюджет РФ на 2027–2029 гг. с дефицитом 2% ВВП, цена отсечения нефти $50/барр
▪️ Нефть Brent упала ниже $100 на дипломатии по Ирану и переговорах Трампа
▪️ Индийские НПЗ могут сократить закупки российской нефти из-за санкций США
▪️ Т-Инвестиции: ЦБ РФ может снизить ключевую ставку ещё 1-2 раза до конца 2026 года
▪️ Хэдхантер утвердил дивиденды за I полугодие 200 ₽ на акцию, доходность ~7%
▪️ М.Видео установил цену допэмиссии 500 млн акций на уровне 49,9 руб. за бумагу
▪️ Яндекс представил суверенную LLM Alice AI Foundation: 80 млрд параметров, открытые веса
▪️ Трамп подписал закон о санкциях: пошлины до 500% на товары РФ, до 100% на покупателей нефти
▪️ Биткоин пробил $87 000, потянув за собой весь крипторынок
🟡 Золото — $4376, Доллар — ₽84.0, Нефть — $97.4, Bitcoin $85352
Если дайджест был вам полезен?👍
👍66🔥8✍2🙏2👀2🤔1
Друзья, сделал отрезвляющий расчёт: какой капитал нужен, чтобы жить на доход после 60 лет, и сколько для этого нужно откладывать уже сейчас.
Логика расчёта
Берём доходность инвестиций 14% годовых и правило изъятия 10% капитала в год. Это значит, что каждый год вы забираете десятую часть капитала на жизнь, а оставшаяся часть продолжает работать. Все цифры - в текущих рублях.
Сколько капитала нужно
250 000 ₽ в месяц - 30 млн ₽
500 000 ₽ в месяц - 60 млн ₽
1 000 000 ₽ в месяц - 120 млн ₽
2 000 000 ₽ в месяц - 240 млн ₽
5 000 000 ₽ в месяц - 600 млн ₽
Логика простая: хотите доход в два раза больше - нужен капитал в два раза больше. Без исключений и без волшебства.
А теперь главный вопрос: сколько откладывать каждый месяц
Возьмём цель 60 млн ₽ к 60 годам, доходность 14% годовых, с реинвестированием.
Начать в 25 лет: 5 400 ₽ в месяц, 35 лет инвестирования
Начать в 35 лет: 22 300 ₽ в месяц, 25 лет
Начать в 45 лет: 99 000 ₽ в месяц, 15 лет
Начать в 55 лет: 696 000 ₽ в месяц, 5 лет
Разница между 25 и 55 годами - в 129 раз. Не в полтора, не в два - в 129. Это и есть цена времени в инвестициях, а не цена суммы.
Что это значит на практике
Чем позже начинаете, тем меньше работает сложный процент и тем больше приходится компенсировать собственным взносом. В 25 лет за вас работает время. В 55 лет время уже почти не работает, и весь груз ложится на размер ежемесячного платежа.
На мой взгляд, именно поэтому разговор о пассивном доходе стоит начинать не с вопроса "сколько нужно денег", а с вопроса "сколько лет у меня есть до цели". Дата начала здесь важнее, чем стартовая сумма.
Спросите меня, где взять доходность 14% - так ОФЗ на 10 лет дают сейчас 16%, а если нужно 20% да на 20 лет - так вот же она😉
Логика расчёта
Берём доходность инвестиций 14% годовых и правило изъятия 10% капитала в год. Это значит, что каждый год вы забираете десятую часть капитала на жизнь, а оставшаяся часть продолжает работать. Все цифры - в текущих рублях.
Сколько капитала нужно
250 000 ₽ в месяц - 30 млн ₽
500 000 ₽ в месяц - 60 млн ₽
1 000 000 ₽ в месяц - 120 млн ₽
2 000 000 ₽ в месяц - 240 млн ₽
5 000 000 ₽ в месяц - 600 млн ₽
Логика простая: хотите доход в два раза больше - нужен капитал в два раза больше. Без исключений и без волшебства.
А теперь главный вопрос: сколько откладывать каждый месяц
Возьмём цель 60 млн ₽ к 60 годам, доходность 14% годовых, с реинвестированием.
Начать в 25 лет: 5 400 ₽ в месяц, 35 лет инвестирования
Начать в 35 лет: 22 300 ₽ в месяц, 25 лет
Начать в 45 лет: 99 000 ₽ в месяц, 15 лет
Начать в 55 лет: 696 000 ₽ в месяц, 5 лет
Разница между 25 и 55 годами - в 129 раз. Не в полтора, не в два - в 129. Это и есть цена времени в инвестициях, а не цена суммы.
Что это значит на практике
Чем позже начинаете, тем меньше работает сложный процент и тем больше приходится компенсировать собственным взносом. В 25 лет за вас работает время. В 55 лет время уже почти не работает, и весь груз ложится на размер ежемесячного платежа.
На мой взгляд, именно поэтому разговор о пассивном доходе стоит начинать не с вопроса "сколько нужно денег", а с вопроса "сколько лет у меня есть до цели". Дата начала здесь важнее, чем стартовая сумма.
Спросите меня, где взять доходность 14% - так ОФЗ на 10 лет дают сейчас 16%, а если нужно 20% да на 20 лет - так вот же она😉
👍134🔥97🤔11💯6✍4🤷♂3❤🔥2🍾2🙏1
☕️ Новости за утренним кофе 23.09.2026
▪️ Индекс Мосбиржи вырос на 1,86% до 2300 пунктов, лидеры — Ozon +4,17%, Газпром +2,97%
▪️ Инфляционные ожидания выросли до 14,2% — пространства для снижения КС не остаётся
▪️ М.Видео сообщила о нехватке оборотных средств и прекратила платить поставщикам
▪️ Греф подтвердил: Сбербанк выплатит рекордные дивиденды за 2026 год — 50% прибыли
▪️ Brent упала ниже $98: Иран готов открыть Ормузский пролив за 7 дней
▪️ Газпром впервые за 2,5 месяца поднялся выше 100 ₽, реализуется фигура двойного дна
▪️ Т-Технологии: акционеры одобрили допэмиссию до 550 млн акций для покупки «Точки»
▪️ Прибыль банков РФ в августе составила 440 млрд руб., доходность на капитал — 24% годовых
▪️ СД «Акрона» 24 сентября даст рекомендацию по дивидендам из нераспределённой прибыли
▪️ RGBI продолжает спуск к июльским минимумам, Черкизово размещает флоатер
▪️ Послы ЕС согласовали снятие санкций с Усманова и Фридмана
▪️ Биткоин достиг $87 тыс., Мосбиржа готовится к запуску торгов инструментом BTC/RUB
🟡 Золото — $4383, Доллар — ₽83.9, Нефть — $98.0, Bitcoin $87107
Если дайджест был вам полезен?👍
▪️ Индекс Мосбиржи вырос на 1,86% до 2300 пунктов, лидеры — Ozon +4,17%, Газпром +2,97%
▪️ Инфляционные ожидания выросли до 14,2% — пространства для снижения КС не остаётся
▪️ М.Видео сообщила о нехватке оборотных средств и прекратила платить поставщикам
▪️ Греф подтвердил: Сбербанк выплатит рекордные дивиденды за 2026 год — 50% прибыли
▪️ Brent упала ниже $98: Иран готов открыть Ормузский пролив за 7 дней
▪️ Газпром впервые за 2,5 месяца поднялся выше 100 ₽, реализуется фигура двойного дна
▪️ Т-Технологии: акционеры одобрили допэмиссию до 550 млн акций для покупки «Точки»
▪️ Прибыль банков РФ в августе составила 440 млрд руб., доходность на капитал — 24% годовых
▪️ СД «Акрона» 24 сентября даст рекомендацию по дивидендам из нераспределённой прибыли
▪️ RGBI продолжает спуск к июльским минимумам, Черкизово размещает флоатер
▪️ Послы ЕС согласовали снятие санкций с Усманова и Фридмана
▪️ Биткоин достиг $87 тыс., Мосбиржа готовится к запуску торгов инструментом BTC/RUB
🟡 Золото — $4383, Доллар — ₽83.9, Нефть — $98.0, Bitcoin $87107
Если дайджест был вам полезен?👍
👍77👀7🤔3💯2🔥1🙏1
☕️ Новости за утренним кофе 24.09.2026
▪️ ЦБ выдал банкам рекордные 7 трлн руб. за день — спрос превысил предложение в 2,6 раза
▪️ Дефицит бюджета РФ за полгода — 5,8 трлн руб., превысил годовой план в 1,5 раза
▪️ Продажи московских новостроек в августе рухнули на 45,2% г/г до уровня ковидного мая 2020
▪️ ЦБ РФ: ставка 14% сохранена, перегрева в экономике нет, спрос замедляется
▪️ Аксаков: ключевую ставку могут снизить ещё на 0,25 п.п., затем пауза до конца года
▪️ Промпроизводство в РФ в августе упало на 0,6% при ожиданиях роста на 0,4%
▪️ Недельная инфляция в РФ ускорилась до 0,06%, годовой показатель снизился до 6,22%
▪️ ПК «Фабрикс» допустила дефолт по облигациям, АКРА снизило рейтинг до D(RU)
▪️ Нефть Brent выросла до $102,61 (+3,84$), Индекс Мосбиржи прибавил 0,53%
▪️ ЦБ расширил список активов для розничных ПИФ: разрешены внебиржевые бумаги до 10% фонда
▪️ Самозанятым могут повысить налог с 4–6% до 13% НДФЛ — обсуждение в Совете Федерации
▪️ Fitch повысило прогноз роста мировой экономики в 2026 году до 2,6% с 2,4%
🟡 Золото — $4323, Доллар — ₽85.0, Нефть — $97.4, Bitcoin $84082
Если дайджест был вам полезен?👍
▪️ ЦБ выдал банкам рекордные 7 трлн руб. за день — спрос превысил предложение в 2,6 раза
▪️ Дефицит бюджета РФ за полгода — 5,8 трлн руб., превысил годовой план в 1,5 раза
▪️ Продажи московских новостроек в августе рухнули на 45,2% г/г до уровня ковидного мая 2020
▪️ ЦБ РФ: ставка 14% сохранена, перегрева в экономике нет, спрос замедляется
▪️ Аксаков: ключевую ставку могут снизить ещё на 0,25 п.п., затем пауза до конца года
▪️ Промпроизводство в РФ в августе упало на 0,6% при ожиданиях роста на 0,4%
▪️ Недельная инфляция в РФ ускорилась до 0,06%, годовой показатель снизился до 6,22%
▪️ ПК «Фабрикс» допустила дефолт по облигациям, АКРА снизило рейтинг до D(RU)
▪️ Нефть Brent выросла до $102,61 (+3,84$), Индекс Мосбиржи прибавил 0,53%
▪️ ЦБ расширил список активов для розничных ПИФ: разрешены внебиржевые бумаги до 10% фонда
▪️ Самозанятым могут повысить налог с 4–6% до 13% НДФЛ — обсуждение в Совете Федерации
▪️ Fitch повысило прогноз роста мировой экономики в 2026 году до 2,6% с 2,4%
🟡 Золото — $4323, Доллар — ₽85.0, Нефть — $97.4, Bitcoin $84082
Если дайджест был вам полезен?👍
👍65🔥7🙏3🤔2💯2🤷♂1👀1
Наши инвестиции и вклады в банке теперь как зарплата
Друзья, привет! Сегодня весь день в новостях новая инициатива Минфина, и она касается почти каждого, у кого есть вклад, акции или недвижимость на продажу.
24 сентября Минфин внёс в правительство пакет, который меняет логику налогообложения пассивных доходов. Дивиденды, проценты по вкладам, доходы от ценных бумаг и цифровых активов, от продажи имущества и долей, от страховых выплат и дарения - всё это предлагается перестать считать отдельной историей и включить в основную налоговую базу НДФЛ.
Что это значит на практике? Сейчас пассивные доходы облагаются по простой шкале: 13% до 2,4 млн рублей в год, 15% сверху. Если поправки примут, к этим доходам применят ту же прогрессию, что и к зарплате:
▪️ до 2,4 млн - 13%
▪️ 2,4-5 млн - 15%
▪️ 5-20 млн - 18%
▪️ 20-50 млн - 20%
▪️ свыше 50 млн - 22%
Стоит сказать: повышенная ставка касается не всей суммы, а только той части, что превышает порог. Так что паниковать раньше времени не стоит - посчитать выгоднее, чем пугаться.
А вот кого это реально коснётся. Сложите: зарплату, дивиденды и, скажем, доход от продажи квартиры за один год - и вы можете легко перескочить в более высокую ступень, даже если по отдельности каждый доход казался скромным.
Раньше эти источники считались раздельно, теперь - в сумме.
На мой взгляд, это логичное движение к идее «чем больше зарабатываешь - тем больше платишь», независимо от источника дохода. Но для тех, кто годами строил портфель из дивидендных акций именно ради предсказуемой налоговой нагрузки, правила игры меняются на ходу. И это больно.
Пока это конечно предложение, а не закон. Но что-то мне подсказывает, что очень скоро будет и законом и тогда всем нужно будет вспомнить про ИИС-3, который кстати если в этом году открыть то он будет 5 лет, а в следующем уже 6.
Стоит подумать.
Друзья, привет! Сегодня весь день в новостях новая инициатива Минфина, и она касается почти каждого, у кого есть вклад, акции или недвижимость на продажу.
24 сентября Минфин внёс в правительство пакет, который меняет логику налогообложения пассивных доходов. Дивиденды, проценты по вкладам, доходы от ценных бумаг и цифровых активов, от продажи имущества и долей, от страховых выплат и дарения - всё это предлагается перестать считать отдельной историей и включить в основную налоговую базу НДФЛ.
Что это значит на практике? Сейчас пассивные доходы облагаются по простой шкале: 13% до 2,4 млн рублей в год, 15% сверху. Если поправки примут, к этим доходам применят ту же прогрессию, что и к зарплате:
Стоит сказать: повышенная ставка касается не всей суммы, а только той части, что превышает порог. Так что паниковать раньше времени не стоит - посчитать выгоднее, чем пугаться.
А вот кого это реально коснётся. Сложите: зарплату, дивиденды и, скажем, доход от продажи квартиры за один год - и вы можете легко перескочить в более высокую ступень, даже если по отдельности каждый доход казался скромным.
Раньше эти источники считались раздельно, теперь - в сумме.
На мой взгляд, это логичное движение к идее «чем больше зарабатываешь - тем больше платишь», независимо от источника дохода. Но для тех, кто годами строил портфель из дивидендных акций именно ради предсказуемой налоговой нагрузки, правила игры меняются на ходу. И это больно.
Пока это конечно предложение, а не закон. Но что-то мне подсказывает, что очень скоро будет и законом и тогда всем нужно будет вспомнить про ИИС-3, который кстати если в этом году открыть то он будет 5 лет, а в следующем уже 6.
Стоит подумать.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🤔34🤬24😱17🤷♂7👍6🤯2✍1