📱 Группа Позитив - стоит ли рассматривать эту компанию в портфель

Компания «Группа Позитив» (Positive Technologies) $POSI представила финансовый отчет за 2024 год, который дает представление о текущем состоянии и перспективах компании. Рассмотрим ключевые показатели и оценим, стоит ли включать акции этой компании в инвестиционный портфель.

📊 Финансовые показатели за 2024 год:

▪️Выручка: 24,5 млрд руб., рост на 10% по сравнению с предыдущим годом.
▪️EBITDA: 6,5 млрд руб., снижение на 39,8% год к году; маржинальность по EBITDA составила 26% против 49% годом ранее.
▪️Чистая прибыль по МСФО: 3,7 млрд руб., снижение на 62% год к году; маржинальность на уровне 15%.
▪️Чистая прибыль без учета капитализируемых расходов (NIC): отрицательная; чистый убыток по управленческой отчетности составил 2,7 млрд руб.
▪️Отношение чистого долга к EBITDA: на конец 2024 года — 2,97; по состоянию на конец первого квартала 2025 года показатель снизился ниже 1,9.
▪️Доля облигаций в общем портфеле заимствований: 64 %.

📈Сильные стороны компании:

1. Рост выручки: Несмотря на снижение прибыли, компания демонстрирует увеличение выручки, что свидетельствует о стабильном спросе на ее продукты и услуги.
2. Снижение долговой нагрузки: Снижение отношения чистого долга к EBITDA с 2,97 до менее чем 1,9 за первый квартал 2025 года указывает на улучшение финансовой устойчивости.
3. Оптимизация структуры долга: Увеличение доли облигаций в портфеле заимствований до 64% позволяет компании привлекать долгосрочное финансирование на более выгодных условиях.

📉 Слабые стороны компании:

1. Снижение прибыльности: Существенное падение чистой прибыли и маржинальности может сигнализировать о возросших затратах или снижении эффективности операционной деятельности.
2. Отсутствие дивидендов: Руководство компании не планирует выплачивать дивиденды по итогам 2024 года, что может снизить привлекательность акций для инвесторов, ориентированных на получение пассивного дохода.
3. Высокая стоимость заимствований: Учитывая высокие процентные ставки в 2024 году, обслуживание долга может оказывать дополнительное давление на финансовые показатели компании.

Мой вывод:

Акции «Группы Позитив» представляют собой интересный, но неоднозначный инвестиционный инструмент. С одной стороны, компания демонстрирует рост выручки и предпринимает шаги по улучшению структуры долга. С другой стороны, снижение прибыльности и отсутствие дивидендных выплат могут отпугнуть некоторых инвесторов.

Принимая во внимание вышеизложенное, я бы занимал нейтральную позицию в отношении акций данной компании. Потенциальным инвесторам следует внимательно анализировать финансовые показатели и стратегические планы «Группы Позитив», а также учитывать общую ситуацию на рынке информационной безопасности. В случае улучшений показателей буду снова анализировать данную компанию.

🇷🇺 И вот что хочу напомнить: Российский фондовый рынок предлагает множество возможностей для инвесторов, стремящихся к диверсификации портфеля и получению доходности. Однако важно подходить к инвестициям с осторожностью, тщательно анализировать финансовое состояние компаний и учитывать индивидуальный уровень приемлемого риска.

Если вы ищете стратегию с ожидаемой доходностью 22% и хотите инвестировать вместе со мной, переходите по ссылке и начнем зарабатывать вместе: @strategyRU_bot

Поставьте реакцию 👍 - если нужны такие посты на канале. А все мои посты с анализом тут #анализакций - а основные показатели применяемые в анализе компании можно найти тут по ссылке

Наиболее интересные облигации с фиксированным купоном высокого рейтинга

Давайте посмотрим, что у нас на рынке корпоративного долга. Сегодня сделаю выборку по облигациям рейтинга не ниже АА. Цены смотрел сегодня на утром, так что может немного отличаться. Проверяйте. Доходность будет указана к погашению.

▪️СУЭК-Финанс (RU000A101CQ4) - 25,14%
▪️Совкомбанк БО-07 (RU000A102RF3) - 25,01%
▪️НоваБев Групп 002P БО-П04 (RU000A102GU5) - 24,66%
▪️Межд.Банк Эк.Сотруд. 001P-01 (RU000A100VX2) - 24,56%
▪️ФСК Россети ПАО БО 001P-05R (RU000A101LX1) - 24,29%
▪️Автодор ГК БО-002Р-05 (RU000A1017H9) - 24,14%
▪️ДОМ.РФ (АО) БО 001P-01R (RU000A0ZYLU6) - 23,92%
▪️Позитив Текнолоджиз 001Р-02 (RU000A105JG1) - 23,87%
▪️СФО ГПБ-СПК А1 (RU000A10AXZ7) - 23,8%
▪️СФО ВТБ РКС Эталон 04 (RU000A109NC4) - 23,78%
▪️ПАО ЛК Европлан 001P-03 (RU000A103KJ8) - 23,75%
▪️РОСЭКСИМБАНК 002P-03 (RU000A101UE2) - 23,39%
▪️СИБУР Холдинг БО-03 (RU000A103DS4) - 23,37%

Друзья, облигации хоть и считаются консервативным инструментом, но все-таки при инвестировании в них есть существенные риски. Я подготовил большую статью - "Что нужно знать при инвестициях в облигации и какие риски стоит учитывать" - обязательно прочитайте. Если было полезно, то с вас 👍

Какие стратегии будут работать в период неопределенности - большой квартальный стрим

Друзья, мы уже готовы начать. Поговорим про прогнозы на второй квартал, я расскажу какие стратегии сейчас у меня работают и дам инструкцию, что конкретно нужно делать сейчас.

Видео доступно по ссылке:

📹 https://youtu.be/MJMS4UWYNTw
📹 https://vk.com/video-155782958_456239231


Вопросы можно задавать или тут или на VK в чате. Как удобно. Всех жду👋

Интересный вопрос сегодня с подписчиком разбирали. Конечно у всех свой путь. Хотел бы рассказать, как это было у меня. Можно и на себя примерить😉

1️⃣ Сначала была одна "стратегия сиротинушка" на фондовом рынке РФ в виде ПИФ. Какое то время ее пополнял и довел до уровня примерно 1 млн. руб. Дальше ее перестал пополнять.

2️⃣ В это время заработок стал более менее и я переключился в недвижимость. Классика жанра. Квартира на котловане и продажа на стадии ключей. Помогало то, что были длинные рассрочки, почти 2 года. Можно было небольшими деньгами решать вопрос.

3️⃣ В какой-то момент понял, что заработок на квартирах - это как то не по взрослому) переключился на коммерцию. Но уже не продавал, все сдавал в аренду. Начал формировать свой банк коммерческой недвижимости.

4️⃣ С арендного потока стали формироваться суммы, которые переводил в доллары и инвестировал в фондовый рынок США.

Понимаете же, да структуру? Активный доход идет в недвижимость, пассивный доход идет в инвестиции в США. Все просто и главное системно. Таким образом одна стратегия пополняет другую.

5️⃣ В какой то момент часть активного дохода стал пускать в зарубежную недвижимость, которая также стала давать пассивный доход, который в свою очередь пошел на другие инвестиции в долларах. Которые к тому времени уже сами стали давать приличный дивидендный доход для реинвестиций.

Вот такой вот не сложный цикл - если прям коротко.

В общем мораль: главное начать👋

Пассивный доход может поступить на счет даже в пятницу вечером🔥

Займы бизнесу под 30-35% и ликвидный залог - одно из направлений моих инвестиций. Займы короткие: от 3 месяцев до 1 года. Проценты выплачиваются: раз в месяц или раз в квартал.

Если интересно получать пассивный доход в таких стратегиях - мои новые сделки буду рассказывать в канале Кубышка|Сделки

Сможете инвестировать вместе со мной🤝
PS: Обязательно в канале прочитайте первый пост
PPS: Это не реклама, это мой канал😉

🤯 Эмоции — это не враги. Это сигналы.

Нас с детства учили делить чувства на «хорошие» и «плохие». Радость, любовь, вдохновение — ок. А вот злость, стыд, страх, тревога — фу, убери, ты слабый и нестабильный🤷‍♂️

Но это — старая прошивка. Она больше не работает. И точно не помогает раскрыть твой потенциал.

Что делать вместо того, чтобы душить эмоции?

1. Принять. Допустим, ты злишься. Не прячь это под улыбку. Злость — это просто сигнал. Может, кто-то нарушает твои границы. Или ты устал терпеть ерунду. Услышь это.
2. Понять. Например, тревога перед инвестицией? Это не слабость. Это мозг говорит: «Проверь ещё раз цифры». Страх — не враг, а звоночек: что-то недоучёл.
3. Направить. Злость — крутая энергия. На ней можно свернуть горы. Вложи её в спорт, переговоры, работу, запуск проекта. Не в то, чтобы спорить в комментариях.

Эмоции = топливо.
Любое чувство — как бензин. Если зажечь спичку — можно устроить пожар. А можно — поехать вперёд.

Практика на выходные: Выбери любую эмоцию, которую часто прячешь.

Пропиши:

— Когда она возникает?
— Что она тебе сигналит?
— Как можно превратить её в действие?

Пример:

Эмоция: зависть
Сигнал: хочу так же
Действие: составить план, как выйти на этот уровень

В общем, перестань воевать с собой. Эмоции — не помеха. Это твоя суперсила. Вопрос только в том, как ты её используешь.

👍 - если находите пост полезным. Больше постов #реализуйпотенциал

💬 Загляните в комментарии. Там небольшая инструкция по теме поста👋

Поделитесь в комментариях как справляетесь с эмоциями. Удается их обратить на пользу?

Доброе утро и всем отличных выходных! В Москве наконец то солнце👍

Инвестиции как образ жизни

В начале марта сходил на подкаст к Юле Щукиной. Поговорили про мой опыт, про стратегии, про то как подружить инвестирование с образом жизни. В общем будет точно полезно, а местами и неожиданно😉

🌐https://youtu.be/35fuxrZud_4

Наверняка у вас будут вопросы по моим тезисам, можете задать их тут или под видео, как удобно.

☕️ Как парень из бедного Бруклина превратил кофе в имперский актив. История Ховарда Шульца — основателя Starbucks

Я не знал никого, кто когда-либо владел бизнесом. Но я знал, что не хочу жить так, как мы жили.

Представьте мальчика, который растет в простом квартале Бруклина. Его отец — водитель грузовика, часто безработный, без страховки и перспектив. В доме — ни разговоров о бизнесе, ни “финансовой грамотности”, ни понимания, что деньги могут работать на тебя. Только выживание. Это не пролог к фильму — это детство Ховарда Шульца.

🎯 Сюжет, который мы выбираем:

История Шульца — это не просто про кофе. Это история человека, который превратил личную боль в основу великого бизнеса. А еще это напоминание, что инвестиции — это не всегда цифры. Это часто про людей, их принципы и смелость идти против рынка.

🔹 Первый поворот: кофе, который изменил всё

Шульц впервые столкнулся с Starbucks, когда компания была… магазином по продаже зерен. Не кафе, не уютная музыка с латте, а просто “магазин специй” из Сиэтла. Но одна поездка в Италию перевернула его мышление.

Он увидел там не просто кофе. Он увидел культуру общения, ритуал, ритм города — в чашке эспрессо.

Вернувшись, он говорит владельцам:

“Мы должны создать кофейни — места, куда люди будут приходить не просто выпить, а жить”.

Но те были против.
📉 И вот тут — важный урок: твои идеи не всегда поддержат, даже если они блестящие.

💥 Сложности и боль: свои же не поверили

Ховард уходит. Сам. Без денег, с идеей. Начинает поднимать средства, объяснять инвесторам, что “люди будут платить по $3 за кофе”, когда все вокруг крутили пальцем у виска. В тот момент даже его мама не поверила. Когда Шульц сказал, что уходит с перспективной работы ради “каких-то кофеен”, она заплакала: «Ты рискуешь всем ради кофе?» А он ответил: «Я рискую ради мечты, мама».

В итоге он собирает $1.6 млн. Возвращается. И покупает Starbucks.

С этого момента он начинает строить то, что сегодня знают миллионы: кафе, где тебе напомнят имя, где можно работать, встречаться, отдыхать. Там, где ты чувствуешь себя “как дома”.

💬 Моя мысль как инвестора:

Ховард показал, как важно чувствовать тренд до того, как он станет мейнстримом. Starbucks вырос не потому, что это был лучший кофе. А потому что это была лучшая атмосфера, упаковка и бренд.

📉 Ошибки, за которые было больно

В 2000 году Шульц ушёл с поста CEO. Компания начала терять душу: масштаб, франшизы, снижение качества.
В 2008 году он вернулся — в самый разгар кризиса. И понял:

“Мы забыли, кто мы. Мы стали машиной по продаже кофе, а не местом для людей.”

Он закрыл 600 кафе, перезапустил обучение бариста, уволил десятки топ-менеджеров. И вывел компанию обратно на рост.

🔁 Что можно взять на вооружение?

1️⃣Видение важнее тренда. Пока все строили магазины, он строил культуру.
2️⃣Не бойся уходить, если веришь в идею. Никто не даст тебе 100% гарантии. Но если ты веришь — пробуй.
3️⃣Успех — не значит всегда быть правым. Шульц делал ошибки. Большие. Но он их признавал и исправлял.
4️⃣Инвестируй в людей. Starbucks — одна из первых компаний, давшая своим сотрудникам (включая официантов) опционы на акции. Это лояльность и энергия, превращенные в капитал.

📌 Сегодня Starbucks — это более 30 000 кафе в 80+ странах. Капитализация — около $100 млрд. И всё это — из идеи о чашке кофе с итальянской улицы. Ховард Шульц — это человек, который превратил личную травму в миссию, а бизнес — в платформу для культуры.

🔥 Если история Ховарда Шульца тебя вдохновила — поставь реакцию! Для тебя это один клик, а для меня — сигнал, что такие форматы и герои действительно тебе откликаются. Это помогает мне делать больше сильных историй, которые заряжают на рост и движение вперёд. Посты из этой рубрики #известныелюди

Откуда в Дубае доходность под 40% в год?

В пятницу, с моим партнером по ОАЭ Артемом записывали видео для наших клиентов. Раскрыли самые часто задаваемые вопросы. Такие как: есть ли пузырь в недвижимости в ОАЭ, почему недвижимость в Дубае растет уже 4 год подряд и что будем делать когда рост закончится.

Получилась такая короткая на 20 минут инструкция. Посмотрите, будет полезно. Даже если пока не думаете про недвижимость, информация никогда не помешает🤝😉 - тот кто правильно применяет информацию, всегда зарабатывает!

📼 https://youtu.be/wrzCVnoL8o8
📼 https://youtu.be/wrzCVnoL8o8
📼 https://youtu.be/wrzCVnoL8o8

🏦 Банк Санкт-Петербург: рост впечатляет, но где предел?

Акции ПАО «Банк Санкт-Петербург» $BSPB демонстрируют устойчивый рост на протяжении последних четырех лет, значительно опережая индекс Мосбиржи. С начала 2021 года стоимость акций увеличилась более чем в 6 раз, при этом в 2024 году рост составил около 18% . Такой рост обусловлен как сильными финансовыми показателями, так и привлекательной дивидендной политикой.

📊 Фундаментальные показатели:

• Чистая прибыль: В 2024 году банк зафиксировал рекордную чистую прибыль по МСФО в размере 50,8 млрд рублей, что на 7,3% больше по сравнению с предыдущим годом .
• Рентабельность капитала (ROE): Составила 27,1% в 2024 году, что свидетельствует о высокой эффективности использования капитала.
• Чистая процентная маржа (NIM): Достигла 7,0% за 2024 год, увеличившись с 6,9% в 2023 году .
• Дивидендная доходность: По итогам 2024 года составила 13,1%, что делает акции банка привлекательными для инвесторов, ориентированных на получение пассивного дохода .

📈 Сильные стороны:

1. Стабильный рост прибыли: Банк демонстрирует устойчивый рост чистой прибыли, что свидетельствует о эффективной бизнес-модели и управлении.
2. Высокая рентабельность: Показатели ROE и NIM находятся на высоком уровне, что говорит о эффективном использовании ресурсов и прибыльности операций.
3. Привлекательная дивидендная политика: Высокая дивидендная доходность, около 13% делает акции банка интересными для инвесторов, ищущих стабильный доход.

📉 Слабые стороны:

1. Региональная концентрация: Банк в основном оперирует в Северо-Западном регионе России, что может ограничивать его возможности для масштабирования и увеличивает зависимость от региональной экономики.
2. Зависимость от процентных ставок: Снижение ключевой ставки может негативно повлиять на чистую процентную маржу и, соответственно, на прибыльность банка.
3. Качество активов: Доля просроченной задолженности покрыта резервами менее чем на 100%, что может представлять риск в случае ухудшения качества кредитного портфеля .

Мой ключевой итог:

Банк «Санкт-Петербург» демонстрирует впечатляющие финансовые результаты и устойчивый рост акций, что делает его привлекательным для инвесторов. Однако необходимо учитывать потенциальные риски, связанные с региональной концентрацией, изменение процентных ставок и конечно не допускать перекоса по диверсификации по секторам. В моем мастер портфеле акции банка занимают 5,42%

🇷🇺 Друзья, российский фондовый рынок предоставляет инвесторам множество возможностей для роста капитала и получения дохода. Инвестируя в отечественные компании, такие как Банк «Санкт-Петербург», вы поддерживаете развитие национальной экономики. Однако важно подходить к инвестициям осознанно, тщательно анализируя риски и диверсифицируя портфель.

Если вы ищете стратегию с ожидаемой доходностью 22% и хотите инвестировать вместе со мной, переходите по ссылке и начнем зарабатывать вместе: @strategyRU_bot

Поставьте реакцию 👍 - если нужны такие посты на канале. А все мои посты с анализом тут #анализакций - а основные показатели применяемые в анализе компании можно найти тут по ссылке