👍 Совкомбанк — новый Сбер? Или нет смысла распыляться?

Акции Совкомбанка ($SVCB) в 2025 году демонстрируют умеренный рост, немного опережая индекс Мосбиржи. Однако по темпам роста они отстают от акций Сбербанка, что вызывает вопросы у инвесторов: стоит ли включать Совкомбанк в свой портфель или лучше сосредоточиться на лидерах рынка?

📈 Текущая динамика

По данным Московской биржи, акции Совкомбанка торгуются в диапазоне 15,5–16 рублей, показывая рост около 5% с начала года. Для сравнения, индекс Мосбиржи за тот же период вырос на 2,1% , а акции Сбербанка — на 12%.

💪 Сильные стороны Совкомбанка

1. Финансовые показатели: В 2024 году чистая прибыль по МСФО составила 77,2 млрд рублей, несмотря на снижение на 19% по сравнению с предыдущим годом. Выручка выросла в два раза и составила 722 млрд рублей.
2. Диверсификация бизнеса: Банк активно развивает небанковские направления, включая страхование и факторинг, что способствует устойчивости доходов.
3. Интеграция приобретений: В апреле 2025 года завершено присоединение Хоум Банка, что усилило позиции Совкомбанка в сегменте розничного кредитования.
4. Технологическое развитие: Банк инвестирует в цифровые технологии и финтех-проекты, включая возрождение Рокетбанка, что повышает конкурентоспособность.

⚠️ Слабые стороны и риски

1. Снижение прибыли: В I квартале 2025 года чистая прибыль составила 13 млрд рублей, что на 49,88% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
2. Зависимость от процентных ставок: Высокая ключевая ставка оказывает давление на чистую процентную маржу, что может ограничивать рост прибыли.
3. Конкуренция с крупными банками: Совкомбанк уступает Сбербанку по масштабам и ресурсам, что может ограничивать его рыночную долю.

Прогнозы и перспективы

Я думаю, что в течение следующего года акции Совкомбанка могут достичь уровня 16,94–22,00 рублей, что предполагает потенциал роста до 30% от текущих значений . Однако полная реализация этого потенциала зависит от макроэкономических условий и способности банка адаптироваться к изменениям в регуляторной среде. И это будет сложно.

💼 Инвестиционная стратегия

Совкомбанк несомненно представляет интерес как компонент диверсифицированного портфеля. Я бы включил акции банка, но всего 5% от общего объема инвестиций, учитывая текущие риски и неопределенности. Это позволит воспользоваться потенциальным ростом, сохраняя при этом сбалансированный риск-профиль. А вот Сбер я бы добавлял в портфель в гораздо большей доле, но на возможных падениях.

🇷🇺 Инвестирование в российский фондовый рынок — это вклад в экономику страны и поддержка отечественных компаний. Однако важно подходить к инвестициям с умом, соблюдая принципы риск-менеджмента и диверсификации.

Если вы ищете стратегию с ожидаемой доходностью 22% и хотите инвестировать вместе со мной, переходите по ссылке и начнем зарабатывать вместе: @strategyRU_bot
-
#анализакций@BizLike - другие посты с анализом компаний

💵Какой менталитет делает тебя богатым, а какой — оставляет на мели?

Разобрал по полочкам, почему одни люди копят и растут, а другие завидуют и тратят.

Примеры, установки, мышление бедности и мышление изобилия — всё честно, без розовых пони!

👉 Это не просто пост — это зеркало, в которое стоит заглянуть каждому.

📍Читайте в Дзене: https://dzen.ru/a/aEEi-YF43yu233f6

В конце статьи очень простой тест👍

Почему я называю коммерческую недвижимость “базой”?

Всем привет! Сегодня выскажу непопулярное мнение. Оно также непопулярно, как и банально! А стадия принятия ко всем приходит в разное время😉

И так, коммерческая недвижимость - это один из базисов правильной стратеги в инвестировании, потому что это:

1. Фундаментально сильный актив. Офисы, склады, ритейл нужны будут всегда. При любой экономике мы не перестанем ходить к стоматологу, барберу, покупать продукты питания и т.д. Для всего этого нужна коммерческая недвижимость.

2. Стабильный денежный поток. Как часто в этом году вы видите новость, что компания отменила дивиденды? Я часто! Арендный поток в недвижимости - при правильной стратегии, стабилен. Да, он не 20%, но свои 10-12% приносит из год в год. От кризиса к кризису.

3. Низкая волатильность по сравнению с акциями. Ваша недвижимость не падает на 40% за пол года. Да колебания конечно есть, но если ваша стратегия - это получение пассивного дохода, то вам не особо важно, что с ценами внутри года. Главное на отрезке 5 лет ваша недвижимость растет на величину инфляции - минимум.

4. Защита от инфляции. Тут думаю все понятно. Недвижимость всегда со временем абсорбирует высокую инфляцию. Плюс этот процесс контролируемый вами. Индексация ставок аренды - каждый год.

5. Реальный, осязаемый актив с рыночной ликвидностью (в зависимости от сегмента). Это больше про уверенность в завтрашнем дне. Но тоже очень важно!

Это как «земля под ногами» в инвестиционной структуре: не взлетит в космос, но и не испарится за одну ночь.

💼 Формула зрелого портфеля:

▪️40–60% — фондовый рынок (акции, ETF, облигации)
▪️20–30% — реальная недвижимость с арендным доходом
▪️10–15% — кэш+золото+крипта

К этому портфелю конечно приходят не сразу. Но как только появилась возможность - я бы формировал структуру!

💡 Такой портфель не будет разочаровывать в доходности на рост капитала и будет давать постоянный денежный поток!

👋 Всем отличной недели! И прибыльных стратегий!

🛡 Короткий обзор текущей ситуации в мире и что делать инвесторам

Друзья, всем привет! На этой неделе я решил взять паузу, не было постов. Приводил в порядок все свои активы перед длинным отпуском. Иногда нужно выйти из потока новостей, чтобы посмотреть на картину сверху. Особенно — когда новости такие, как сейчас.

А в мире прям очень шумно! Израиль и Иран перешли на новый уровень конфликта. Но если вы думаете, что это «где-то там» и вас не касается — вы рискуете недооценить, как сильно геополитика бьёт по инвестициям. Особенно сейчас.

Это уже не просто обмен ударами, а точечная кампания Израиля против инфраструктуры Ирана — от газового гиганта South Pars до ядерных объектов под землёй. Цель — не столько отомстить, сколько лишить противника рычагов давления.

Ответ Ирана был ожидаем, но ограничен. Несколько целей в пустыне и точечные попадания в нескольких городах. Но лично мне видится, что обе стороны не хотят полномасштабной войны, но будут продолжать игру на истощение стратегических вооружений и ПВО.

А теперь — главное: что это значит для инвестора

1. Энергетика будет снова в фокусе. Израиль нанёс удар по South Pars — это крупнейшее газовое месторождение в мире (совместно с Катаром). Это:

➕ поддерживает цены на нефть и газ;
➕ даёт импульс акциям энергетических компаний (особенно LNG и pipeline players);
➕ укрепляет позиции стран-экспортёров (Катар, Саудовская Аравия, ОАЭ, частично РФ).

Что может быть интересно?

🇺🇸 ETF США: XLE, VDE, FCG
🇺🇸 Акции США: Chevron, Halliburton, Cheniere Energy, EQT
🇷🇺 Акции РФ: Лукойл, Роснефть, Татнефть и Сургутнефтегаз

2. Золото и защита капитала. Любая угроза масштабной войны на Ближнем Востоке = рост спроса на «убежища».

• Золото и серебро — уже пошли вверх;
• Доллар — под давлением из-за политической турбулентности в США.
• Биткоин — интересен как спекулятивное «убежище», но волатильность будет высокой.

Что может быть интересно?

🇺🇸 ETF США: GLD, SLV, GDX (золотодобытчики)
🇺🇸 Акции США: Barrick Gold, Newmont Corp
🇷🇺 Акции РФ: Золотодобытчиков в РФ не могу советовать, там много своих рисков. Золото можно держать через БПИФы.

Какие я вижу риски для фондовых рынков США и РФ?

▪️Конфликт может дестабилизировать поставки, усилить инфляцию (через нефть и газ);
▪️В случае удара по американским базам — волатильность резко возрастёт, можем увидеть серьезные падения рынков.

Но пока рынок достаточно устойчив, и коррекции я рассматриваю как новые возможности. Причем и по рынку США и по крипте.

🇷🇺 В РФ у нас своя повестка: санкции, СВО, переговоры. Тут пока без просветлений. Да еще и лето, рынок будет тонким и активность может быть слабой. Я бы не делал пока резких движений. Если будут падения, на 15-20%, то смотрел бы на наиболее интересные бумаги. Сам буду следить за Сбером и Лукойлом. Но только на более интересных уровнях. Пока рынок во флэте делать там нечего.

Кстати, если любите не халяльные истории, то можно держать в фокусе — военные стратегии и кибербезопасность. Угроза региональной войны усиливает интерес к оборонке и кибербезу. Особенно в США и Израиле.

🇺🇸 Акции США: Lockheed Martin, Northrop Grumman, Palantir, Elbit Systems
🇺🇸 ETF США: ITA (Aerospace & Defense)

💡В общем сейчас отличное время, чтобы перетрясти портфель, убрать слабое, усилить сильное, держать часть в защите и иметь запас кэша, чтобы выкупать большие просадки.

Всем отличной недели👋

🔍 ВТБ опубликовал прогноз по ключевой ставке на ближайший год

Если он окажется верным — нас ждет ещё как минимум год высокой ставки, а это значит, что стратегия инвестирования должна учитывать текущую реальность.

📌 Что это значит для инвесторов:

✅ Облигации остаются актуальными, особенно фиксы. Ставка ЦБ напрямую влияет на доходность облигаций. Сейчас на рынке можно найти устойчивые корпоративные бумаги с купоном 19-21% годовых, что вполне соответствует стратегии «пассивного дохода».

✅ Депозиты и ОФЗ — альтернатива на короткий срок. Для более консервативных инвесторов — отличный момент зафиксировать ставку на 6–12 месяцев, особенно если нет готовности к риску.

⚠️ Акции — пока с осторожностью. Высокая ставка — это давление на бизнес: кредиты дороже, инвестиции откладываются, рентабельность снижается.

Сектора, которые могут быть лучше рынка:

Банки (на фоне роста процентной маржи), сырьевые компании (при поддержке экспорта и ослабленного рубля😉), и, возможно, IT (если государство продолжит вливать поддержку в сектор).

📉 Ипотека и недвижимость. Высокие ставки продолжают охлаждать рынок жилья. Но это может создать возможности для точечного входа — особенно в сегменте загородной недвижимости или distressed-объектов.

📈 Анализируйте ваши стратегии и делайте ребаланс вовремя!

Всем отличного дня!

💵 Какие компании платят дивиденды выше 9% в долларах

Думаю многим будет интересно, сегодня делал обзор компаний с самыми щедрыми дивидендами на рынке США.

Полный список опубликовал в сети X - подписывайтесь там на меня, если интересна аналитика по глобальному рынку и крипте. В X встроен перевод на русский язык.

Каждый лайк в X 🖤- это как мультипликатор доходности в вашей стратегии - проверено😉

Сейчас пост запинен в самом верху профиля!

🤦‍♂️ Друзья, вы меня немного расстроили…

Я не увидел отклика на этот пост. Очень надеюсь, что вам было просто лень считать😉

А иначе я в замешательстве🤷‍♂️ - как можно не начинать инвестировать, я не понимаю. Это единственный вариант создать капитал на пассиве и жить ту жизнь, о которой вы мечтали.

Для тех кто думает, что нужны миллионы денег, напомню грейды:

▪️От 100$: крипта и индексные БПИФ
▪️От 1’000$: все что выше и можно уже добавить акции и облигации, фонды на недвижимость
▪️От 5’000$: все что выше + акции туристических проектов + активно управляемые стратегии на РФ
▪️От 10’000$: все тоже самое но большая диверсификация
▪️От 20’000$: + вариации активно управляемых стратегий на глобальных рынках (подключаем диверсификацию по валюте)
▪️От 50’000$ : + добавляем стратегию в коллективной недвижимости, лучше 2-3 предложения
▪️От 100’000$: очень хорошая сумма, в портфеле уже будет минимум 4 разных инструментов, доходность в рублях от 19 до 36%, доллары 14%
▪️От 500’000$: тут лучше уже ко мне обратиться и настроить свои инвестиции, зациклив пассивный доход, подключить несколько отдельных стратегий с хорошей доходностью

Очень важно! Но какая бы не была сумма! Не принижайте инвестиции с малых сумм, ведь даже 10000 руб в месяц на горизонте 10 лет дадут ожидаемый капитал в размере 5 млн. руб. А казалось бы, что такое 10 тыс. руб🤦‍♂️

Всем хорошего вечера!

🧮 Как рассчитать реальную доходность от инвестиций: без иллюзий и рекламы

Многие начинающие (и даже опытные) инвесторы делают одну и ту же ошибку: они ориентируются на “бумажную” доходность и маркетинговые цифры, которые красиво выглядят на презентациях, но не имеют ничего общего с реальностью.

Сегодня разберем, как правильно считать реальную доходность от инвестиций, чтобы не жить в иллюзиях и не кормить себя ложными ожиданиями.

1. Доходность ≠ прибыль на экране

Увидели +25% за год в приложении брокера. Подождите радоваться.

Реальная доходность — это не просто разница между ценой покупки и продажей. Это сумма всех фактических денежных потоков от инвестиций, с учетом времени, комиссии, налогов и инфляции.

Если вы не учитываете:

▪️налоги с купонов и дивидендов,
▪️брокерские комиссии,
▪️время, в течение которого деньги были вложены,
▪️инфляцию,

— значит, вы смотрите на грязную доходность, а не на чистую.

2. Простая формула, которую должен знать каждый

Вот базовая формула:

Реальная доходность = (Итоговая сумма - Вложения - Комиссии - Налоги) / Вложения × 100%

Пример:

Вы вложили 1 000 000 ₽, через год продали бумаги за 1 120 000 ₽. Комиссии — 5000 ₽, налог — 13 000 ₽. 

Тогда:

(1 120 000 – 1 000 000 – 5000 – 13 000) / 1 000 000 = 10,2% годовых, а не 12%.

Уже не так радужно, правда?

3. Учитывайте время инвестиций

Сравнивать доходность без учета времени — всё равно что сравнивать скорость машины без учета расстояния.

Если вы получили +15% за 2 года, это не 15% годовых, а 7,2% в год при сложном проценте.

Формула сложного процента:

(Итог / Начальные вложения)^(1/кол-во лет) - 1

Пример:

Вложили 500 000 ₽, через 3 года стало 650 000 ₽:
(650 000 / 500 000)^(1/3) - 1 = 9.14% в год, а не 30%.

4. Инфляция — главный вор

В России инфляция может легко “съесть” всю вашу доходность. Если официальная инфляция была 6%, а вы заработали 8% — ваша реальная доходность всего 2%.

Как учесть:

(1 + доходность) / (1 + инфляция) - 1

Пример:
(1 + 0.08) / (1 + 0.06) - 1 = 1.89%

Реальность резко отличается от цифр в отчёте.

5. Реинвестирование имеет значение

Полученные дивиденды, купоны и другие выплаты нужно учитывать не только как факт получения, но и как они были использованы.

Вы их потратили — это доход.
Вы их реинвестировали — значит, они тоже начали работать. Тогда нужно считать доходность на все деньги.

6. Риски и просадки тоже важны

Ваша стратегия может показывать +20% в один год, но -15% в следующий. Средняя арифметическая доходность будет обманчива.

Решение: Использовать среднегеометрическую доходность, которая учитывает волатильность:

√[(1+доходность1) × (1+доходность2)] - 1

Пример:
+20%, потом -15% → (1.20 × 0.85)^0.5 - 1 = -0.47%

7. Зачем всё это нужно?

Потому что правильный расчет доходности — это не математика ради математики.

Это:

▪️способность сравнивать стратегии между собой,
▪️понимание, где вы теряете деньги,
▪️возможность планировать выход на пассивный доход.

8. Практический совет

▪️Ведите таблицу с вложениями, пополнениями и всеми денежными потоками (удобно в Excel или Google Sheets).
▪️Раз в квартал считайте реальную доходность.
▪️Учитывайте инфляцию (можно брать данные с сайта ЦБ РФ или Росстата).
▪️Всегда смотрите на доходность в годовых значениях с учетом временного горизонта.
▪️Отделяйте доходность бумаг от доходности всего портфеля.

🧠 Вывод без нудных цифр

Цифра в приложении — это иллюзия. Реальность — это доход после вычета всего лишнего.

Если вы научитесь считать реальную доходность, вы перестанете гнаться за “волшебными стратегиями” и начнёте управлять капиталом как взрослый инвестор.

💬 Понравился пост?

Прожмите 👍 для ясности и напишите в комментариях, как вы считаете свою доходность и с какими ошибками уже сталкивались.
-
#инвестликбез@BizLike

⚡️ 20 фраз, которые я хотел бы прочитать как можно раньше в своей жизни

1. Действие — это противоядие от тревоги.
2. Тебе повезёт, если у тебя будет 4 000 недель — хватит ждать.
3. Обращай внимание на тех, рядом с кем ты становишься лучшей версией себя.
4. Ты учишь людей, как с тобой обращаться, тем, что готов терпеть.
5. Рост начинается там, где ты делаешь то, к чему не чувствуешь себя готовым.
6. «Пещера, в которую ты боишься войти, хранит сокровище, которое ты ищешь».
7. Если ты не расставишь приоритеты, это сделает кто-то другой.
8. Самая опасная зависимость — это зависимость от одобрения других.
9. Выгорание случается, когда ты считаешь отдых наградой, а не правом.
10. Ты никогда не пожалеешь о вложениях в здоровье, обучение или отношения.
11. Считай нормальным не иметь мнения о том, в чём не разбираешься.
12. Единственный, кто волшебным образом придёт тебя спасать — это ты сам.
13. Твои привычки — это молчаливые архитекторы твоей жизни.
14. Дисциплина — это выбирать то, чего хочешь больше, а не то, чего хочешь сейчас.
15. Люди, которые по-настоящему важны, не уйдут из-за твоих границ.
16. Твоя ценность не определяется твоей продуктивностью.
17. Напиши людям просто потому, что вспомнил о них.
18. Не на всё нужно реагировать — молчание тоже ответ.
19. Действие создаёт мотивацию, а не наоборот.
20. «Ты можешь изменить свою жизнь в любой день — просто проснись завтра и реши, что хочешь чего-то другого».

🎯 Тот случай, когда каждый пункт в цель! Всем позитива сегодня!👋