💡 Почему нельзя просто купить фонд на S&P500 и жить с него всю жизнь

Недавно один клиент спросил меня:

А если я просто вложу всё в ETF на S&P500 и буду жить с дохода? Ведь он же даёт в среднем 8–10% в год — значит, можно спокойно снимать по 80 тысяч и не трогать капитал!

Звучит логично. Просто. Почти идеально.

Но я задал ему один вопрос — и он замолчал:

«А если S&P500 упадёт на 20% во второй год вашей “пенсии”?»

Ваш $1 млн превращается в $800K. В третий год капитал может стать уже $600K. Жить всё ещё нужно. Вы готовы урезать расходы до $40K?
Или будете снимать прежние $80K, уничтожая капитал?

Вот жёсткая правда, о которой почти никто не говорит:

📉 “Средняя доходность 8%” — это не то, что вы получаете каждый год. Это усреднённый результат, в котором спрятаны и кризисы, и обвалы, и годы без роста.

Модель “снятия 4–8%” работает только в бычьем рынке. Она не учитывает рецессии, волатильность и периоды, когда рынок стоит на месте.

А когда вы уже живёте на капитал, вы не можете просто “пересидеть падение”, как в 25 лет. Вам нужны деньги сегодня, а не обещания будущего роста.

🔒 Настоящее финансовое планирование: это не погоня за доходностью. Это защита вашего уровня жизни.

Ваш портфель должен быть готов к:

✅ Падению рынка на 40%
✅ 5 годам бокового движения с медленным падением
✅ Необходимости сразу конвертировать активы в доход

И вот что я вижу после многих лет работы с инвесторами:
Большинство людей слишком упрощают идею «инвестирую в S&P500 и живу на проценты», а что самое обидное прекращают инвестиции после первого же падения на 20%.

Это красивая иллюзия, но совсем не стратегия.

Реальный план — это система, в которой вы не выбираете между «держать» и «есть».
Вы просто живёте спокойно, потому что ваш капитал работает устойчиво и с запасом прочности. И это не так просто, хотя и реально!
—
AM стратегии на рынке США - доходность 10-25% годовых

💰 Все хотят опцию «деньги, которые работают, пока я сплю»

Но вот неприятная правда:
пассивный доход не пассивен.

Это не кнопка «инвестировать» в приложении брокера. Это результат многих лет активных действий, дисциплины и осознанного риска.

Хочу к пенсии получать 400 000 рублей в месяц пассивного дохода!

Хорошо. Посчитаем. При доходности 6% годовых нужно около 80 миллионов рублей, вложенных и работающих на вас!

Настоящая задача не в том, как получать 400 000 рублей в месяц, а как накопить и вырастить капитал в 80 миллионов.

Большинство людей в 30–40 лет этого недооценивают.
Они хотят финансовой свободы, но держат деньги в депозитах, фондах ДР, на брокерском счёте без стратегии или в ОФЗ. Думая, что они строят капитал.

К 50 годам люди выгорают от работы, но замедлиться не могут потому что их «пассивный доход» так и остался на бумаге.

Это не свобода. Это финансовая ловушка.

🔑 Реальная финансовая свобода начинается с активной фазы:

• системные инвестиции каждый месяц;
• реинвестирование всего дохода с дивидендов и купонов;
• повышенный риск - пока вы молоды;
• создание системы, которая потом работает без вас: портфель акций или ETF, недвижимость, бизнес-доли.

Вы не можете просто «перепрыгнуть» к пассиву.
Его нужно построить. Шаг за шагом. Медленно, скучно - день за днем!

Вбейте всего 3 цифры в калькуляторе инвестора @GainCapitalBot и поймете вашу дорожную карту. Сразу будет ясность действий! А дальше просто соблюдать стратегию!

Доброе утро👋

Несмотря на недавнюю коррекцию, золото остаётся на 25% выше своей 200-дневной скользящей средней - исторически высокий уровень.

💡С 2000 года золото торговалось выше 200DMA более чем 72% времени.

Краткосрочные откаты возможны, но долгосрочный восходящий тренд пока остаётся устойчивым.

Я ничего не делал на этой коррекции пока, кроме ребалансировки в одном из портфелей. Если пойдем выше с этих уровней докупать не буду, 15% экспозиции хватит. Если уйдем ниже 4000, то буду смотреть на усиление позиции.

Сегодня у нас решение по ставке ЦБ в РФ. Я думаю снизят до 16%. Но есть вариант, что могут и оставить как есть. Следим👋

Вашим детям не нужны миллионы после вас - им нужна поддержка, пока вы живы

Большинство людей думают, что богатство нужно оставить после смерти.

Но что, если это - ошибка?

Вашим детям не нужна помощь, когда им 60. Она нужна когда им 20, 30 - когда они строят карьеру, покупают жильё, создают семью.

1) Помогайте не деньгами, а возможностями. Вместо прямых переводов - инвестируйте в образование, связи, первый бизнес или ипотеку. Это усиливает, а не расслабляет.

2. Давайте с принципами, а не с подушкой. Любая помощь должна быть частью стратегии, а не «аварийным спасением». Деньги без ценностей превращаются в яд.

3. Не лишайте детей права на борьбу. Поддержка не значит стереть все сложности. Сложности - это то, что делает их взрослыми.

Ведь ваша цель не в том, чтобы умереть с максимальной суммой на счёте. Цель - использовать деньги тогда, когда они могут изменить не только вашу жизнь.

💡 А еще успеть увидеть этот эффект своими глазами. Всем отличных семейных выходных!

💀 50 жестоких истин об инвестировании(Автор: Morgan Housel)

1. Говорить: «Я буду жадным, когда другие боятся» — гораздо проще, чем действительно так поступать.
2. Разрыв между «великой компанией» и «великой инвестицией» может быть огромным.
3. Рынки каждый год проходят хотя бы одну коррекцию на 10%, и примерно раз в десятилетие — падение на 30%. Привыкайте.
4. В долгосрочной перспективе опыт помогает, но рынок вознаграждает тех, кто ведёт себя рационально, а не тех, кто всё знает.
5. В 80% случаев рост цены акции и качество бизнеса не совпадают. Великие компании не всегда — великие инвестиции.
6. Существуют десятки тысяч профессиональных управляющих, но большинство не обгоняют рынок.
7. Некоторые инвесторы «хардкорные» — работают круглосуточно, читают отчёты, ходят на Уолл-стрит. Но результат у них хуже, чем у тех, кто просто купил индекс и держит.
8. В кризис, на выборах и во время рецессий рынок ведёт себя нелогично. Привыкайте.
9. Чем комфортнее вам кажется инвестиция, тем выше шанс, что вас «зарежут».
10. Не тратьте время на торговлю пенни-акциями. Лучше зажгите деньги на кухне — результат тот же, но безопаснее.
11. Ни один человек в мире не знает, когда начнётся следующая коррекция.
12. Аналитик, который громко рассказывает о «падении» рынка, просто хочет, чтобы вы его слушали.
13. Если вы не понимаете банковский баланс, вы не инвестор — вы просто играете в угадайку.
14. За последние 10 рецессий девять предсказывали заранее. Но десятая всё равно всех застала врасплох.
15. Тридцать лет назад люди тоже говорили: «Рынок перегрет». И за это время рынок вырос в десятки раз.
16. Лучшие доходности Уоррена Баффета пришлись на годы, когда он был терпелив и не соревновался с рынком.
17. Об инвестициях почти не учат в университетах. Хотя именно это нужно знать большинству взрослых людей.
18. Чем чаще человек появляется на ТВ, тем меньше вероятность, что он заработает в будущем.
19. Не доверяйте никому, кто появляется на CNBC чаще двух раз в неделю.
20. Рынку всё равно, сколько вы заплатили за акцию и сколько, по вашему мнению, она «должна стоить».
21. Большинство рыночных новостей бесполезны и вредны для вашего финансового здоровья.
22. Профессионалы имеют больше информации и действуют быстрее, чем вы. Вы не обгоните их в краткосрочной торговле.
23. Опыт управляющего не гарантирует успеха. Можно проигрывать рынку десятилетиями — и многие так делают.
24. Снижение комиссий по сделкам не сделало инвесторов умнее. Просто они стали чаще совершать ошибки.
25. Профессиональные инвесторы не умнее вас. Просто они делают это дольше — и совершают ошибки быстрее.
26. Большинство IPO принесут вам убытки. Люди, продающие акции на IPO, знают больше, чем вы.
27. Когда кто-то говорит: «Голова и плечи» или «уровень сопротивления» — помните, это не наука, а гадание.
28. Фраза «надвигающаяся рецессия» звучит в новостях миллионы раз. Но реальных рецессий — считанные.
29. Если доходность казначейских облигаций ниже инфляции — вы теряете деньги. Это не арбитраж, это арифметика.
30. Книга “Where Are the Customers’ Yachts?” написана 80 лет назад — и всё ещё актуальна. Финансовая индустрия по-прежнему заботится о себе, а не о вас.
31. Индексные фонды с низкой комиссией — один из самых мощных финансовых инструментов в истории. И один из самых скучных.
32. Лучшие инвесторы мира разбираются в психологии лучше, чем в финансах.
33. Рынок движется не из-за новостей, а из-за реакций людей на них.
34. Для большинства важнее не находить новые идеи, а удерживать старые, когда это сложно.
35. Если у вас есть долги по кредитке, забудьте об инвестициях. Начните с нуля.
36. Большинство обратных выкупов акций делается вблизи пика рынка, а не на дне.
37. Примерно половина компаний из S&P 500 нарушали бухгалтерские правила хотя бы раз.
38. С 1871 года S&P 500 вырос в 600 раз, хотя за это время произошло 30 рецессий, 2 мировые войны и тысячи катастроф.

Продолжение в комментариях 👇

🤷‍♂️ Почему не 100% акций в портфеле?

Обязательно почитайте концовку!

Старина Грэм советует никогда не держать более 75% всех активов в акциях. Но действительно ли вложение всех денег в фондовый рынок плохая идея для всех без исключения?

Для небольшой части инвесторов портфель, состоящий на 100% из акций, может иметь смысл. И вы один из них, если:

• у вас отложено достаточно наличных, чтобы обеспечивать семью хотя бы один год;
• вы планируете инвестировать стабильно как минимум в течение 20 лет;
• вы пережили спокойно медвежий рынок;
• вы не продавали акции во время медвежьего рынка;
• вы покупали больше акций во время этого медвежьего рынка;
• вы понимаете, что с возрастом доля акций должна постепенно сокращаться.

Если вы не можете честно пройти все эти пункты, у вас нет оснований вкладывать все деньги только в акции.

Любой, кто поддался панике на прошлом медвежьем рынке, снова запаникует на следующем и к сожалению пожалеет, что не имел подушки безопасности в виде кэша и облигаций.

Подумайте хорошо про это!

Этот пост у меня написан был пару недель назад, но я его держал как раз для такого дня как сегодня. Наш фондовый рынок падает и сейчас вы можете определить для себя. Комфортно ли вам с акциями в портфел? Как психологически вы переживаете просадку? И главное покупаете ли вы на падающем рынке? Задайте себе эти вопросы. И будет понятно готовы ли вы к портфелю из 100% акций.

—
Smart-Beta стратегии на рынке США - доходность 10-25% годовых

Даже пузырь не может расти бесконечно

Золото наконец-то остыло. После стремительного роста на 27% за семь недель и рекорда в $4381 за унцию, цена рухнула ниже $4000. За неделю — минус 9%.

Я бы пока назвал происходящее коррекцией: рынок стал слишком перегрет, а спекулянты - слишком жадными. Рост подпитывали страхи - геополитика, долги, слабый доллар и покупки центробанков. Но даже центробанки начали притормаживать: некоторые уже вынуждены продавать золото, чтобы сбалансировать портфели.

Да, крупные банки вроде HSBC и Bank of America по-прежнему ждут $5000 за унцию. Но рынок показал старую истину:

Даже самый блестящий актив не растёт вечно.

Любая эйфория заканчивается - вопрос только, это конец восходящего тренда или все-таки коррекция.

Я пока думаю, что тренд еще имеют силу, но сходить на 5-7% ниже текущих мы вполне еще можем, чтобы в конец запутать инвесторов. Если такое рынок даст, то это будет хорошим уровнем для усиления позиций.

📉 Пропустили всего несколько лучших дней на рынке? Потеряли половину доходности.

С 1950 по 2025 год среднегодовая доходность S&P 500 падает более чем в два раза, если инвестор пропускает всего 5 лучших дней каждого года.

Парадокс в том, что самые худшие дни почти всегда предшествуют самым лучшим.

Именно в моменты паники и падений рынок закладывает будущие ростовые фазы.

Поэтому главная истина, которую снова и снова доказывает история:

👉 Время на рынке важнее, чем попытки поймать идеальный момент. Не забудьте это, когда снова решите подождать «тот самый день»🤝

Этот уровень ближе чем вы думаете👋

Большинство людей слишком усложняют путь к богатству.
Вам не нужно десять бизнесов или «гениальная идея».

Стабильная работа, финансовая дисциплина и разумные инвестиции - этого достаточно.

1) Живите ниже своих возможностей
2) Накапливайте активы
3) Инвестируйте системно
4) И сохраняйте терпение

Финансовая свобода приходит не к самым умным, а к самым терпеливым и дисциплинированным.

Давайте сделаем небольшой эксперимент 1 минута вашего времени и вы поймете о чем я:

1) Заходите в мой Инвест Калькулятор
2) Выбирайте инвестиции в рублях
3) Вбивайте сумму которая у вас сейчас есть свободная, пусть 10000 руб.
4) Вбивайте сумму ежемесячных пополнений, пусть 5000 руб.
5) Вбивайте количество лет инвестирования, лучше 10 или 20
6) Доходность поставьте 14%
7) Вуаля - ваш капитал 6,6 млн руб.

Согласитесь это не сложный план?

Оказывается фермеры отличные инвесторы

Примените эти советы к своему инвестпортфелю. Думайте как фермер:

• Не кричите на урожай.
• Не вините урожай за то, что он растёт недостаточно быстро.
• Не выдёргивайте растения, пока у них не было шанса вырасти.
• Выбирайте лучшие растения для своей почвы.
• Поливайте и удобряйте.
• Удаляйте сорняки.
• Помните: будут хорошие сезоны и плохие. Погоду вы контролировать не можете — вы можете лишь быть к ней готовы.

Думаю все справятся с аналогией для инвестора. Если нет, заглядывайте в комментарии.

Обзор долгового рынка на конец октября 2025 года

На прошлой неделе ЦБ немного опустил ставку на 0,5% но почему-то рынок это не воспринял как позитивный сигнал. Думаю самое время проверить, какие доходности нас сегодня ждут на рынке. И сегодня я решил немного сменить формат. Сегодня я дам весь спектр инструментов, начну с минимального риска к максимальному.

ОФЗ - самый минимальный риск для капитала

1) ОФЗ 26239 с фиксированным купоном (SU26239RMFS2), доходность 15,13%, погашение 23-07-2031.

2) ОФЗ 26249 с фиксированным купоном (SU26249RMFS1), доходность 15,28%, погашение 16-06-2032.

3) ОФЗ 26225 с фиксированным купоном (SU26225RMFS1), доходность 15,19%, погашение 10-05-2034.

Корпоративные облигации рейтинг ААА - самый минимальный риск для корпоративного сектора

1) Облигация Газпром нефть 005P-02R с фиксированным купоном (RU000A10DA66), доходность 20,12%, погашение 10-04-2029.

2) Облигация Сбербанк ПАО 001Р-SBERD7 с фиксированным купоном (RU000A10BZH8), доходность 19,19%, погашение 11-07-2030.

3) Облигация ВЭБ.РФ ПБО-002Р-52 с фиксированным купоном (RU000A10D9J, доходность 19,54%, погашение 23-10-2029.

Корпоративные облигации рейтинг А и АА - умеренный риск для корпоративного сектора

1) Облигация Уральская Сталь БО-001Р-05 с фиксированным купоном (RU000A10CLX3), доходность 21,27%, погашение 15-02-2028.

2) Облигация Группа ЛСР ПАО БО 001Р-08 с фиксированным купоном (RU000A106888), доходность 20,53%, погашение 13-05-2026.

3) Облигация ГК Самолет БО-П18 с фиксированным купоном (RU000A10BW96), доходность 20,96%, погашение 06-06-2029.

Корпоративные облигации рейтинг ниже А - риск выше среднего для корпоративного сектора

1) Облигация МГКЛ 001Р-05 с фиксированным купоном (RU000A107UB5), доходность 21,48%, погашение 20-02-2029.

2) Облигация АФАНАСИЙ БО-01 с фиксированным купоном (RU000A107225), доходность 21,39%, погашение 15-10-2026.

3) Облигация ТГК-14 001Р-05 с фиксированным купоном (RU000A10AS02), доходность 20,73%, погашение 09-01-2029.

Корпоративные облигации ВДО - самый высокий риск для корпоративного сектора

1) Облигация МОНОПОЛИЯ 001P-03 с фиксированным купоном (RU000A10ARS4), доходность 62%, погашение 25-01-2026.

2) Облигация Бизнес Лэнд БО-01 с фиксированным купоном (RU000A108WJ2), доходность 56%, погашение 30-12-2027.

3) Облигация АПРИ БО-002Р-01 с амортизацией долга (RU000A105DS9), доходность к оферте 32%, дата оферты 8-11-2025, дата погашения 03-11-2026.

Что я вижу? Вижу, что доходность между рейтингом ААА и А отличается не сильно, поэтому вообще не вижу смысл брать на себя больше риска. Но если совсем хочется без риска, то доходность ОФЗ вполне себе красивая. Но будьте готовы, что сами цены на ОФЗ могут снижаться.

А еще хочу напомнить, что у меня есть канал по моим сделкам в займах под залог недвижимости, там сейчас доходность 28-35% и комфортный вход от 50 тыс. руб. Кому интересно, присоединяйтесь, будем инвестировать в рублях вместе.

💥 Крах 2020 года сделал людей миллионерами.
💥 Крах 2025-го сделает это снова.

Падение — не конец цикла, а его начало. В 2020-м те, кто покупал, когда все продавали, получили x3–x5 уже через пару лет. Но это было тогда…

Сегодня история повторяется! Важно быть в стратегиях! Можно вместе со мной: @advinvestUSA_bot

Золото утром показало классический технический сигнал: Золотой Крест.

👉 Золотой крест — это когда короткая скользящая средняя пересекает длинную снизу вверх.

Исторически это бычий сигнал, указывающий на возможный рост 🚀

Что мы и видим на вечерней сессии! Все кто в позициях🤝

Один полезный дружеский совет

Если красный портфель в акциях вызывает тревогу - попробуйте сменить фокус.
Не ставьте целью «заработать на рынке», поставьте целью накопить как можно больше акций.

Например, скажите себе: хочу 10 000 акций Сбера или 1 000 акций Лукойла.
Тогда каждый месяц вы будете не переживать из-за котировок, а спокойно двигаться к конкретной цели - покупать доли в бизнесе, а не угадывать рынок.

Геополитика, новости, колебания цен - всё это перестанет иметь власть над вами.

Падение рынка? Отлично. Это просто возможность купить больше на ту же сумму.

🎯 Вывод: когда вы перестаёте смотреть на акции как на циферки и начинаете видеть в них часть бизнеса, вы перестаёте тревожиться и начинаете инвестировать осознанно.

Пирамида финансового успеха

Большинство инвесторов тратят 90% времени на то, что почти не влияет на результат.

Они пытаются угадать момент входа и выхода, следят за новостями и аналитикой, думая, что «тайминг рынка» - ключ к успеху.

На самом деле всё наоборот.

✅ Внизу пирамиды распределение активов (Asset Allocation) и инвестиционный горизонт (Investment Horizon). Это фундамент, от которого зависит львиная доля вашего результата.

✅ Дальше идут решения внутри классов активов: какие отрасли, страны, доли и т.д.

✅ Выше - выбор конкретных акций.

✅ И лишь на вершине - угадывание времени покупки или продажи, самое сложное и наименее важное.

📊 Вывод: хотите стабильного роста капитала - стройте прочный фундамент.

Сконцентрируйтесь не на прогнозах и «идеальных моментах», а на структуре портфеля и долгосрочном мышлении.

💡И тогда рынок будет работать на вас, а не против вас.

Как ведут себя акции во время рецессий?

Ключевой вывод: В среднем акции показывают худшие результаты за год до рецессии, чем во время неё. В течение 2 лет после рецессии доходность была положительной в 82% случаев.

Историческая статистика по рецессиям в США

Таблица показывает динамику индекса S&P 500 вокруг 11 рецессий с 1953 по 2020 год:

До рецессии:

- За 6 месяцев: -2% (положительная доходность в 45% случаев)
- За 12 месяцев: -3% (положительная доходность в 45% случаев)

Во время рецессии:

- Средняя доходность: -1% (положительная в 45% случаев)
- Самое сильное падение: -37% (финансовый кризис 2007-2009)
- Самый короткий спад: 0,17 года (COVID-19 в 2020)

После рецессии:

- Через 6 месяцев: +7% (положительная доходность в 82% случаев)
- Через 12 месяцев: +16% (положительная доходность в 91% случаев)
- Через 2 года: +20% (положительная доходность в 82% случаев)

Интересные наблюдения:

📊 Рынок часто начинает восстанавливаться ещё во время рецессии, опережая экономические данные

📈 Лучшие результаты показали периоды после кризисов 1953, 2007 и 2020 годов

⚠️ Наихудший период был связан с нефтяным кризисом 1980-х годов.

🇷🇺 А что по России?

Глубокую статистику найти не смог. Но по моим наблюдениям с 2008 года наш рынок придерживается такой же структуры. Действует на опережение примерно за 6 месяцев до окончания кризисных ситуаций. Рост начинается заранее. И когда мы выходим из кризиса, рынок как правило уже на 20% выше своих низов.

💡 Но это совсем не говорит о том, что нужно пытаться поймать дно. Лучше настроить регулярность инвестиций и оставаться в рынке. Чем постоянно таймить его.

Всем хорошего дня!

📈 Золотые ETF снова начали приток капитала - впервые с начала распродаж

После почти двух недель жесткой волатильности, похоже, в рынок золота постепенно возвращается осторожное доверие. В четверг крупнейшие золотые ETF зафиксировали первый чистый приток средств с 21 октября, когда началось падение. Это может быть сигналом: инвесторы снова проявляют интерес к металлу.

Золото пока удерживает уровень $4 000 едва-едва, - стабилизируясь после резкого роста и последующей коррекции. На фоне снижения волатильности розничные инвесторы вложили более полумиллиарда долларов в крупнейшие ETF на золото всего за один день.

Интересно, что недавнее формирование «золотого креста» (пересечение 50-дневной и 200-дневной скользящих средних) могло стать катализатором для покупок на просадке, т.к. многие воспринимают этот технический сигнал как признак долгосрочного бычьего тренда, несмотря на текущие колебания цен.

👉 Пока рано говорить о полном развороте, но факт остаётся фактом: часть инвесторов начинает рассматривать происходящее не как кризис, а как возможность.

Что дальше?

Если золото удержится выше $4 000 и волатильность продолжит снижаться, мы можем увидеть новую волну накопления, особенно со стороны крупных фондов, хеджирующих риски на фоне геополитической неопределённости и роста долгового давления в США.
Но если цена снова пробьёт $3 900 вниз, техническая картина может быстро смениться на медвежью.

Рынок золота сейчас стоит на развилке. Следующие несколько сессий покажут - это временная передышка или начало нового восходящего цикла.

Примерно с 45-ти вы стоите на грани огромных возможностей!

Каждый год, который вы начинаете осознанно, может принести вдвое больше, чем весь предыдущий опыт.

Да, время уже не работает «на вас автоматически» —
но теперь у вас есть то, чего не было в 25: мудрость, понимание и сила выбора.

💡Ваш капитал — не только на счёте. Он в умении действовать, инвестировать и не тратить жизнь на автомате.

И да, ВАЖНО: Вы не опоздали.

Вы просто входите в фазу, где деньги начинают подчиняться дисциплине, а не случаю.

Проснитесь не от страха, а от осознания, что ещё не поздно стать богатым - поздно лишь ждать.

Всем позитива!