Усиливаются слухи о массовом выводе капиталов из Персидского залива. ОАЭ с утра опровергает сообщения об ограничениях на вывод капитала. Сити-Банк временно закрывает свои филиалы в странах Персидского залива.

Еще неделя-другая войны и "Ближневосточная Швейцария" уйдет в историю. Деньги любят тишину, а тишина в Персидском заливе пока не ожидается, тем более, что Иран после ударов коалиции Эпштейна по банкам в Иране объявил, что будет рассматривать американские банки в Заливе как законные военные цели.

Недавно менеджер из банка предложила мне купить акции некой выходящей на IPO компании, которая разрабатывает искусственный интеллект. Я поблагодарила и отказалась.

«Как же так?», — сказала менеджер банка, — «разве вы не знаете, что генеративный ИИ захватывает всё больше места в жизни? У нас многие клиенты сейчас покупают. К 2030 году общий объем использования составит Х, а капитализация вырастет до У». Дальше были названы какие-то цифры, которые приводить здесь нет смысла.

Занятно, что за неделю до этого мы с коллегами обсуждали искусственный интеллект и пришли к консолидированному выводу, что это пузырь, который скоро должен лопнуть. Признаки пузыря напоминают те, которые были накануне того, как лопнул интернет-пузырь в 2000 году. То есть модель бизнеса не показывает прибыльность. Пользователей ИИ становится всё больше, но на их обслуживание компаниям-разработчикам приходится тратить всё больше серверов, видеокарт и электричества. И кривые расходов и доходов пока только расходятся.

Недавно я прочла, что для обеспечения нормального функционирования генеративного ИИ корпорация Open AI (создатель ChatGPT) планирует потратить $600 млрд к 2030 году при прогнозе выручки в $280 млрд (то есть в 2 раза меньше). При том, что за прошлый год компания заработала $11,9 млрд при расходах в $28 млрд. С другими моделями не лучше — все они пока убыточны.

Почему так? Одной из основных причин является прожорливость ИИ-моделей, как с точки зрения серверов, так и с точки зрения потребления электричества. Достаточно сказать, что стандартный ИИ-сервер DGX H100 от NVIDIA потребляет 10,2 кВт. То есть стойка из 10 таких серверов потребляет 100 кВт. Для сравнения — обычная стойка серверов «ест» от 3 до 10 кВт электроэнергии.

Согласно исследованию Hugging Face и Carnegie Mellon University, один запрос к текстовой модели потребляет в среднем около 0,00047 кВт·ч. Выглядит несерьезно, пока не умножишь на число пользователей: ChatGPT сейчас обрабатывает примерно 800 млн запросов в неделю (согласно их заявлениям), а это — 376 мегаватт-час каждые семь дней. С учетом текущих скачущих цен на энергоносители — это серьёзные затраты.

Китайская Deep Seek потребляет энергии на 50-70% меньше, но есть подозрение, что это происходит за счет того, что хитрые китайцы используют у себя результаты ChatGPT и других.

Что касается собственно серверов, которые надо купить, то в конце прошлого года CEO IBM Арвинд Кришна заявил, что один ГВт дата-центров, способных работать с ИИ, при постройке будет стоить $80 млрд. При этом один гигаватт такого дата-центра потребляет энергии примерно на $1,3 млрд в год, а их реальный срок службы — около трёх лет. То есть цена запуска + содержание составляет $28 млрд в год. Примерно столько, сколько убытков понесла OpenAI.

Но при этом расширение масштабов ИИ увеличивает себестоимость. А это означает, что улучшение моделей удаляет разработчиков от прибыльности, потому что их расходы растут быстрее доходов.

И на этом фоне в Штатах уже начались осторожные — пока — публикации об ограниченности генеративных моделей и о том, что их качество перестало расти. Одновременно в конце прошлого года разработчики ИИ начали заявлять, что будут включать рекламу в свои модели. Понятно — как-то окупать это хозяйство хочется. Но что в этом случае будет с пользователями, которым нужно качество?

Короче говоря, ИИ-компании сейчас пытаются решить проблемы с электричеством и себестоимостью, одновременно вынужденно снижая качество и пытаясь найти новые модели сбыта. Интересно посмотреть, как они решат эту задачку, но пока я бы не стала инвестировать в компании, которые разрабатывают или используют ИИ*.

* Данный текст не является финансовой рекомендацией, а лишь отражает частное мнение автора.

Иран грозит стереть банки Дубая с лица земли. Великая Ближневосточная Депрессия?

По зданию банка в Тегеране был нанесен израильский авиаудар, погиб один сотрудник. Есть сообщение, что якобы поврежден дата-центр крупнейшего иранского банка Sepah. Тогда это остановка банковских проводок. XXI век - век интернет-банкинга.

Поэтому теперь Иран официально объявил банковскую систему Дубая своей военной целью. Жемчужина Персидского залива, город-сказка, взращенный на нефтедолларах и финансовых спекуляциях, сегодня превращается в огромную, хрупкую мишень. Заявление сделал представитель военного штаба Исламской Республики: экономические центры и банки, принадлежащие США и Израилю, будут уничтожены. Жителям стран Ближнего Востока приказано держаться на расстоянии не менее одного километра от этих зданий.

Если в ответ персы будут наносить удары не по отделениям банков, а по дата-центрам в Дубае, то это - прямой удар в сердце мировой финансовой системы, последствия которого могут обернутся полномасштабным банковским коллапсом.

Ведь именно здесь находятся не только офисы, но и счета крупнейших международных корпораций, арабских шейхов и инвесторов. Здесь даже тихая Швейцария. Именно сюда десятилетиями стекались «грязные» деньги и «чистые» инвестиции.

Банки всего мира держатся на доверии. Если Дубай повалится, это вызовет эффект домино, от которого содрогнутся биржи. Когда вкладчики увидят кадры дымящихся руин финансовых центров, они побегут забирать свои сбережения не только в Эмиратах. Паническая реакция может быть цепной по всему миру.

Дубай - это ведь не просто небоскребы. Это мировой логистический и торговый хаб. Высокотехнологичный восточный базар! Паралич банков – это паралич торговых операций. А это значит взлет цен из-за коллапса и возникшего дефицита.

Пока это все угрозы. Красные ближневосточные линии. Но первый удар уже приняла на себя тихая гавань инвесторов по всему миру - недвижимость. Новостройки может ждать двузначное падение цен в случае затяжного военного конфликта, говорят эксперты. В престижных районах Дубая цены уже упали на 15% всего за неделю. Гораздо сильнее страдает арендный бизнес - уезжают туристы, в просадке отели, аппартаменты. Многие сделки заморожены.

Что будет дальше? Недавно Ближний Восток уже стоял на грани массированных взаимных ударов по опреснительным установкам, что грозит миллионам людей гуманитарной катастрофой библейскошо масштаба.

Тромб из мин и иранских БЭКов перегородил артерию мировой энергетики - Ормузский пролив. Сегодня речь идет об остановке работы банков - кровеносной системы экономики. Как и человеческий организм, его сердце может не выдержать.

Небоскребы Дубая с наступлением войны превратились в карточные домики. Их хрупкое стекло, как и рынки, замерло в ожидании. Дальнейшая эскалация может войти в учебники истории как начало Великой Ближневосточной Депрессии.

Те же, кто наивно полагали в начале СВО, что можно просто отплыть и причалить к тихой гавани, были очень наивны. Они не понимали, что ветер, бушевавший некогда в далекой Ливии, Сирии и пришедший вновь на Украину, вскоре вернется Самуном пустыни. Он неизбежно пронесется тайфуном и по тихоокеанскому региону вместе с надвигающимся мировым штормом.

С. Шилов

Звучит как "Панорама", но нет.

Верховный Лидер Ирана Моджтаба Хаменеи заявил, что:

1. Ормузский пролив должен оставаться закрытым.
2. Все американские базы в регионе должны быть закрыты или они будут атакованы.
3. Иране не откажется от мести за своих мучеников.

Из других заявлений нового Верховного Лидера Ирана.

1. Во время атаки США на Иран погибли его жена и сестра.
2. О своем избрании на пост Верховного Лидера он узнал из новостей по иранскому телевидению.
3. Верховный Лидер благодарен военной помощи со стороны "Хезболлы" и шиитских милиций Ирака, которые активно борются с агрессорами.
4. Иран при необходимости готов активизировать и другие фронты в условиях дальнейшей войны (имеются ввиду хуситы).
5. Иран будет добиваться выплаты репараций агрессорами. В случае отказа, Иран будет конфисковывать их имущество, которое посчитает нужным.
6. В случае если сопоставимых компенсаций не будет, Иран уничтожит имущество противников на сумму, которую посчитает адекватной.

На связи министр экономики Дании.

«Пожалуйста, пожалуйста, пожалуйста, сделайте следующее: если есть какое-то энергопотребление, без которого вы можете обойтись, если нет острой необходимости ехать на машине, то не делайте этого».

Конечно же, Ормузский пролив открывать не следует. С каждый днем новости становятся все чудеснее.

Трамп опустошает нефтяной резерв

Мировые цены на нефть сегодня утром все-таки пробили отметку в $100 за баррель — впервые с 2022 года. По оценкам американских аналитиков, это самый масштабный шок на рынке со времен Суэцкого кризиса.

Чтобы сбить цены на бензин и успокоить избирателей перед промежуточными выборами 2026 года, Дональду Трампу всё-таки пришлось пойти на поводу у Чака Шумера. Президент договорился с Международным энергетическим агентством о масштабном вливании нефти на рынок — выбросить собираются 400 млн баррелей из резервов, из которых 172 млн предоставит сам Вашингтон.

Для США это означает опустошение стратегического нефтяного резерва более чем на 40%, из-за чего общие запасы опускаются до многолетних минимумов. При этом Трамп уверенно обещает восполнить хранилища в течение года без затрат для налогоплательщиков, а для стабилизации логистики предлагает отправлять военные корабли ВМС для сопровождения коммерческих танкеров в Ормузском проливе.

По сути, нынешняя администрация вынуждена экстренно использовать те же самые механизмы, за которые республиканцы нещадно критиковали Джо Байдена осенью 2022 года. Разница лишь в том, что сейчас логистический кризис гораздо глубже. И если план с военными конвоями и распечаткой нефтяной кубышки не сработает быстро, растущие цены на топливо станут главной угрозой для республиканцев на грядущих осенних выборах в Конгресс.

@rybar_america

Что-то уже до мышей. Иран теперь империя зла. Рейган, которого все заслужили.

https://t.me/kommersant/103297

Международное энергетическое агентство сообщило, что стоимость фрахта нефтяных танкеров для прохода через контролируемый Ираном Ормузский пролив выросла на 600%.
Риски продолжают расти, что дает сильный каскадных эффект во многих регионах, которые зависели от поставок энергоносителей из Персидского залива..

Также отмечается процесс повышения цен на авиабилеты крупными авиакомпаниями, которые перекладывают свои издержки от развязанной Трампом войны на потребителя. В любом случае убытки авиакомпаний будут огромными и наверняка дойдет до запросов государственных субсидий, чтобы выжить в эти неспокойные времена.

Война против Ирана идет уже 13 дней, дольше, чем летняя война 2025 года.

Пока что можно констатировать, что США и Израиль не смогли добиться своих стратегических целей.

1. Режим в Иране сменить не удалось. Он, скорее, стал еще более жестким. Иран не то что не пошел на уступки, он ужесточил свои требования и выдвигает ультиматумы.
2. Захватить Иран через цветной сценарий не удалось — вместо уличных протестов против аятолл в Иране наблюдается сплочение вокруг флага.
3. Лишить Иран возможности наносить удары по всему региону не удалось. Иран сохраняет все возможности для длительной и системной ракетной войны.
4. Установить контроль над иранской нефтью не удалось — скорее Иран пытается организовать свой контроль над мировыми ценами на нефть.
5. Ключевые ядерные объекты Ирана до сих пор целы и не поражены. Да, собственно, мы и не видим серьезных бомбардировок объектов в Фордо и Исфахане.
6. Сотни килограмм обогащенного урана до сих пор находятся в руках Ирана в неизвестном месте. По утверждениям Трампа, к середине марта они должны превратиться в ядерные боеголовки.
7. Разбить «Хезболлу» не удалось. Оценка ее текущей мощи оказалась ошибочной, что Израиль уже почувствовал на себе и сейчас вынужден перекраивать планы войны в Ливане.
8. Не удалось захватить полное господство в воздухе над Ираном. Иран сохранил часть ПВО, которая работает из засад и наносит тяжелые потери дорогостоящим дронам противника.

Да, Иран потерял ряд ключевых лидеров, понес тяжелые потери в кораблях и различной военной технике, но при этом внутренне консолидировался, сохранил достаточные ресурсы для длительной войны и смог нанести агрессорам огромный материальный ущерб, не говоря уже о колоссальных экономических последствиях стратегии Ирана для Запада и региона. Как и летом 2025 года, те, кто хоронил Иран в первый день агрессии, серьезно ошиблись в оценках потенциала Ирана и его способности к сопротивлению. Но, собственно, в подобном заблуждении прибывали не только некоторые «эксперты по Ирану», но и американское военно-политическое руководство, которое пошло на поводу у израильских оценок про «хрупкость режима аятолл», а в итоге оказалось в ситуации, когда план войны провалился, а новый приходится в спешке верстать на коленке, что все мы наблюдаем в последние дни, когда Вашингтон мечется между кулуарными предложениями срочного перемирия и криками про «полную победу», что вызывает смех даже в самих США.

Как бы не закончилась эта война и когда бы она не закончилась, Иран достойно вывез первый ее раунд и не стал мальчиком для битья в борьбе против превосходящего противника, который явно не ожидал такого сопротивления. Ну и стоит отметить, что если операцию против Ирана планировали с помощью ИИ, то это скорее показатель, что «железного болвана» еще рано подпускать к столь сложным вопросам, как планирование войны и просчитывание ее последствий.

Понятно, что иранская команда на чемпионат мира по футболу в Северной Америке не поедет. Тем не менее, публичное заявление главы принимающего государства с прямыми угрозами в адрес спортсменов, которым сообщают, что им не гарантирована жизнь и безопасность в случае приезда, это посильнее Фауста Гёте, пользуясь классическими цитатами. Ну и посильнее Олимпиады 1936 года в Берлине, в некотором смысле.

https://t.me/real_DonaldJTrump/19062

Очередное военное преступление Киева.

В ДНР погибли 8 медиков при атаке четырех БПЛА ВСУ на больницу. На момент атаки в ней находились более 130 пациентов и около 50 сотрудников. Ранено 10 человек, из них 9 - медперсонал. Медучреждение никогда не использовали в военных целях.

С. Шилов

https://ria.ru/20260312/udar-2080286733.html?ysclid=mmnv8a7w9w24911104

Росатом не собирается уходить из Ирана

Глава Росатома Алексей Лихачев заявил, что госкорпорация не намерена прекращать строительство второго и третьего блоков на АЭС Бушер и уходить из Ирана.

«Сама стройка - второй и третий блоки - не уходят из приоритетов корпорации. Уходить оттуда точно не время. Если смотреть на ситуацию по тому, что лежит на поверхности, конфликт будет затяжной и он будет фундаментально влиять и на мировую экономику, и на мировую логистику, и на мировое общественное мнение», - сказал Лихачев отраслевому изданию Страна Росатом

@geonrgru