2024년 하반기 증시 및 산업전망_330쪽

<위 글에 이어서.... 비큐님의 트윗>

내가 코멘트를 더 하자면

최소 다음 분기나 내년에는 알트 불장이 온다! 라고 생각하는 분들이 꽤 있는데..

시간이 지날수록 물량이 풀리기 시작하는 코인들과 신규 코인들이 늘어나고 있고..

이는 트윗에 언급 된 대로 시장의 부채라고 할 수 있음.

전반적으로 다 같이 오르는 알트 불장이 올라면 그러한 부담을 상회하는 돈이 시장에 유입이 되어야 하는데..

그런 것이 가능한지를 함께 고민해 봐야 할 것임.

내 개인 생각은 "걍 전반적으로 다 오르는 불장은 이번에 없다고 생각하는게 속 편하다." 이다.

쉽게 말하면 여러 알트 씨뿌리기 식 투자는 이번 시즌에 최악인 것이지.

오히려 여러 알트 백화점 숏이 이번 시즌 현재까지 승자임... 바낸 리더보드 보면 상위권에 이렇게 한 애들 꽤 많음.

그리고 지난 루나 / FTX 몰락을 경험한 VC나 재단들의 빠른 현금화 욕구가 큰 것도 이번 장 특징임.

이런 것도 같이 감안해서 고민 해 보면 좋을듯.

트럼프 캠프의 "Make America First in AI" 전략

1. 정책 초안의 핵심

트럼프 캠프는 AI 관련 포괄적인 행정명령 초안을 작성 중

a) "맨해튼 프로젝트" 시리즈
- 목적: 군사 기술 개발 가속화

b) 규제 재검토
- "불필요하고 부담이 큰 규제"의 즉각적인 재검토를 명시

c) 산업 주도 평가 기관
- AI 모델 평가를 수행할 "산업 주도" 기관 설립 제안
- 외국의 적대자로부터 AI 시스템을 보호하는 기관 설립도 포함

d) "Make America First in AI"
- 미국의 AI 우위 확보를 목표로 하는 정책 포함
- 구체적인 시행 계획이나 수치 목표는 미공개



2. 바이든 행정부와의 정책적 차이

a) 바이든 행정부
- 긴급 권한을 행사하여 차세대 AI 시스템에 안전성 테스트 의무화
- 연방 정부 주도의 규제 접근 방식 채택

b) 트럼프 캠프
- 산업계 주도의 AI 모델 평가 제안
- 규제 완화를 통해 혁신을 촉진하는 자세


3. 실리콘 밸리와의 대화 강화

트럼프는 최근 기술 업계와의 관계를 강화하려는 움직임을 보이고 있습니다

a) 트럼프의 "All-In Podcast" 출연
- 실리콘 밸리의 "천재"들로부터 중국과 경쟁하기 위해 AI 개발에 더 많은 에너지가 필요하다는 말을 들었다고 언급
- AI 개발과 국가 에너지 정책의 밀접한 관련성 시사

b) 기술 투자자의 제안
- AI와 원자력 등 기술에 정통한 사람들과 함께할 필요성 지적
- 트럼프 캠프의 AI 정책 수립에 기술 전문가의 지식 반영 가능성 시사

c) 지지 확대 조짐
- 일론 머스크(Tesla CEO), 빌 애크먼(Pershing Square Capital Management 창업자)의 지지 표명
- 데이비드 삭스(전 PayPal 임원)의 자택에서 자금 조달 행사 참여
- 차마스 팔리하피티야(Social Capital 창업자)가 2016년과 비교하여 지지가 확대되고 있다고 지적


4. 공화당의 AI 정책 공약

2024년 공화당 강령에는 다음이 포함되어 있습니다:

a) 바이든 행정부의 AI 행정명령 폐지
- "AI 혁신을 방해하고 급진적인 좌파 사상을 강요한다"고 비판

b) 새로운 AI 개발 방침
- "자유로운 언론과 인간의 번영에 근거한 AI 개발" 지원


5. 정책의 영향과 전망

a) 군사 AI 개발의 가속화
- Anduril, Palantir, Scale AI와 같은 기업은 이미 국방부와 계약을 맺고 있으며 주요 간부가 공화당과 긴밀한 관계를 맺고 있습니다.

b) 에너지 정책과 AI 개발의 연계
- AI 개발에 필요한 에너지 공급을 확보하기 위한 정책 중시
- 원자력 발전 추진 등 대규모 안정적인 에너지 공급원 개발 검토

c) 중국과의 경쟁을 축으로 한 정책 형성
- AI 개발에서 중국과의 경쟁을 명확히 의식한 정책 수립
- 에너지 정책, 인재 양성, 연구 개발 지원 등을 포괄적으로 연계하는 전략


6. 앞으로의 전망

트럼프 캠프는 AI에 대해 산업 주도, 규제 완화 중심의 방침을 취할 계획이며, 바이든 행정부의 정부 주도, 안전성 중시 방침과는 대조적인 접근 방식을 취할 것입니다. 특히, 트럼프 캠프의 "맨해튼 프로젝트" 제안은 AI 기술의 군사적 응용을 가속화할 가능성이 있습니다. 이는 특정 AI 기업에게 큰 성장 기회를 제공할 수 있습니다.

또한, 일부 기술 기업의 임원과 투자자의 트럼프 지지 표명은 업계 내 정치적 견해의 다양화를 시사하고 있습니다. 이 변화는 AI 정책에 대한 영향력 행사를 목적으로 하고 있을 가능성이 있습니다.

더불어, AI 개발에 필요한 에너지 공급의 확보가 중요한 정책 과제가 될 가능성이 있습니다. 이는 에너지 산업과 AI 산업의 융합을 촉진하고 새로운 투자 기회를 창출할 수 있습니다.

기본적으로 트럼프 캠프의 정책은 국제적인 AI 개발 경쟁, 특히 중국과의 경쟁을 의식한 것으로 해석될 수 있습니다. 이 자세가 국제 협력이나 기술 이전에 어떤 영향을 미칠지는 주의 깊게 지켜볼 필요가 있습니다.

Fabymetal4

자료 발간했습니다. 표지부터 먹고들어가는 자료..

100페이지짜리.. 당사 모든 애널리스트의 피땀 눈물을 모아 트럼프 전략 자료를 작성했습니다.

자료 1장은 제가 작성했고, 2장은 매크로 팀, 3-5장은 각 산업별 애널리스트의 의견을 들었습니다.

자료 1장에서는 트럼프 정권의 성격을 규명하고 지금까지 발표된 정책을 정리했습니다. 트럼프 정권은 과거 연방정부의 유산과 싸울 가능성이 높고 규제 완화와 보조금 축소 등을 진행할 것입니다. 감세, 금리인하, 경기부양도 추진할 것으로 보이는데 이는 녹록치 않을 것이며 금리인하를 위해 에너지가격 안정 등 많은 노력을 할 것으로 전망됩니다.

2장에서는 매크로팀의 의견을 모았습니다. 호재와 리스크가 맞물리는 가운데, 17년과 25년의 상황이 다름에 주목해야 할 것 같다고 지적했습니다.

3장에서는 방산, 조선, 에너지 등 산업재 관련 업종에 정리했고 전반적으로 트럼프 정책에 따른 수혜가 예상됩니다.

4장에서는 배터리, 반도체 등 기술주 위 주로 업종 영향을 정리했으며 전반적으로 미국 우선주의에 따른 피해가 예상됩니다. 이는 특히 한국 산업 내에서 비중이 커 경제 전반에 악영향을 미칠까 우려됩니다.

5장에서는 소프트웨어, 자동차 등 소비재 위주로 정리하였으며 대체로 중립적인 영향이 있을 것으로 전망됩니다.

아무쪼록 당사 애널리스트들의 연구가 투자의사결정에 조금이나마 도움이 되기를 진심으로 기원합니다.

https://www.hi-ib.com/common/pdf_2023/web/viewer.html?File=/upload/R_E03/2024/07/[18075745]_241527.pdf

옵시디언으로 일기를 쓰는데 뭔가 개선하고 싶거나 걱정있을때 매일 쓰면 상당히 좋은거 같아서 소개합니다. 기록되지 않은 날은 많은 날들의 하나이지만 기록되 날은 특별한 날이 되는 것이니까요. 매일매일 특별한 날을 만들 수 있습니다. 매일 뭔가 쓰려고 노력해보세요. 인생이 달라집니다.

일기장 양식

1.오늘 있었던 일
2.오늘의 감정상태
3.걱정되는 일
4.후회하는 일
5.감사할 일
6.하고싶은 일
7.오늘의 공부(오늘 배운것)
그리과 관련있는 메모 링크

[요즘 느끼는 코인 상황 복기]

1. 비트대비 알트들 다 박음
2. 그나마 솔라나 친구들은 선방함
3. 근데 1번땜에 이미 물린 사람들이 많아서 2번 먹은 사람 몇 안되어보임
4. 신규 플젝들 장 좋을때 상장안하다가 안좋을 때 대거 상장함
5. 다같이 ㅈ박고 토막남
6. 신규상장 코인펌핑 노리고 산 사람들 다 물림
7. 근데 과거와 다르게 신규상장코인이라 시체가 없다고 안심할 수 없음
8. 시체는 없지만 VC들의 정교한 토큰이코노믹스 설계로 TGE부터 락업이 해제됨
9. 신규코인들 다 박으니까 바낸도 런치풀 쉬고 모종의 이유로 다른 거래소들도 신규 상장 잘 안함
10. 밈코인들이 우린 VC 없으니까 투명해 하면서 밈코인 열풍이 붊
11. VC는 없었지만 수 많은 러그풀과 선취매 및 펌프 앤 덤프에 많은 시체들 양산
12. 1~11 꼴을 보니까 괜찮은 신규 프로젝트들이 없음. 다 L2 디앱같은 놈들임
13. 그러니까 이제 너도나도 스테이블 코인 프로젝트 하겠다고 난리
14. 에데나, 엘릭서... 이제는 DWF까지 스테이블 이자 줄게 대신 난 꿀통먹을래 하는 상황
15. 이런 상황들속에 비트가 올라도 알트에 미래가 있을까 라는 생각이 들고 있음
16. 17년부터 코인했지만 22년도 야락장 이후로 이렇게 변동성 없고 유동성 없는 장세가 있었나 싶음

주식 시장의 하락에 대한 생각 정리

목차

- 객관적으로 생각해보면
- 기업의 이익이 시장의 기대만큼 빠르게 늘지 않을 때
- 실업률 증가의 두 가지 측면
- 주식 시장은 굉장히 감정적이다
- 해야 할 일

객관적으로 생각해보면

많은 블로그나 텔레그램에서 이미 주식 시장 하락에 대해서 이야기하고 있지만, 시장 하락에 대한 나만의 감정과 생각을 정리하는 것도 큰 의미가 있기에 진부하지만 또 기록해본다.

기록을…

https://betterlifekorea.co.kr/주식-시장의-하락에-대한-생각-정리/

솔라나, 비트코인, 이더리움 하락율 및 회복율 비교

표는 한틱당 1퍼 LOG임 한칸당 1퍼씩 차이

본인이 솔라나 150기준일때 이더에서 솔라나로 환승햇는데, 그시점으로 비교해봄.

시작 : SOL 150, BTC 61.21K, ETH 2956

최고하락기준
SOL 110 (-31틱), BTC(-23틱), ETH(-35틱)
이더리움이 제일 많이 빠짐,

현재회복반등량
SOL 137 (+22틱), BTC(+13틱), ETH(+19틱)
솔라나의 반등력이 어마어마함.

최종현재위치
SOL 137(-9틱), BTC(-10틱), ETH(-16틱)

환승시점 기준, 이번 하락때, 이더리움의 폭락이 가장컷으며 반등력은 솔라나가 가장 좋았음. 해당지표는 시작시점에 따라, 다르게 비교될수 있으므로, 단순참고하길 바람. 이더리움은 이제 노인인가....

(리업)‘Skin in the game’

나심탈레브의 스킨인더게임이란 책이 있다. 자신이 책임을 안고 직접 현실에 참여하라는 뜻의 용어다. 저자는 자신의 핵심 이익을 걸지 않고 중대한 결정을 내리는 자들, 자신의 선택이 낳은 결과를 책임지지 않는 자리에 있는 사람들을 강하게 비판한다. 2008년 금융위기 때 긴급 구제로 당사자들의 리스크를 없애준 오바마 행정부, 이라크와 리비아 문제 등에 대한 미국 ‘간섭주의자’들의 개입 등을 예로 든다.

궁극적으로 얘기하고자 했던 ‘책임’이라는 것은 리스크 관리의 기본이면서, 우리 사회 모든 측면에서 진지하게 다루어져야 하는 가치’라는 메시지를 전한다. 돌아와 회사에서 투자업무 하는 사람들이 실전투자에서 죽쓰는 경우를 많이 본다. 가장 큰 이유는 내돈으로 투자해본 경험이 적기 때문. 주위에서 본업에서 income은 대한민국 최상위지만 리스크를 감당못해 재테크에 어려움을 호소하는 분들이 많은데 내가 줄 수 있는 답은 없다. 방황해야 나만의 답을 찾게된다.

스킨인더게임은 수익 측면에서도 마찬가지다. 돈은 전력을 다해 일해야 하는데 한정된 자원으로 기회비용을 고민한 사람과 그렇지 않은 사람과 의사결정의 질이 다르다. 리스크 따지면서 ROE를 높이는게 쉬운일은 아니다. ’A 주식 팔고 B 주식 어떻게 늘리지‘, ’이거 살돈이면 투자해서..‘ 등 늘 고민하며 기회비용의 답을 찾는다.

스킨인더게임은 부자도 마찬가지다. 부를 일군 창업자와 2세와 돈에 대한 책임의식이 다르다. 5성급 호텔이 당연하지 않은 유년시절을 보내온 창업주와 5성급 호텔이 당연한 2세와 누가 돈에 신중할지는 답은 명확하다. 후대로 갈수록 기본 씀씀이가 커지니 ROE는 떨어진다. ‘부자 3대 못간다’가 틀린 말은 아니다.

https://blog.naver.com/tosoha1/223584250443

리루는 지식과 사고력의 복리 성장을 굉장히 강조한다.
그리고 자신의 인생의 의미를 진정한 지식의 추구라고 정의했음.

​

지식의 복리 성장을 투자로 연결해보면, 기업의 비지니스 모델과 산업의 사이클에 대한 공부는 복리로 계속 쌓이며 투자자를 복리로 발전시키지만

​

단기적인 상승 논리만에 집착, 수급 분석 등 등에 대한 것들은 상대적으로 지식에 대한 복리 효과가 적지 않을까 생각해보기도 한다.

​

생각의 성장속도에서 충분한 복리가 일어나야 결국 자신의 투자자금도 거기에 안정적으로 따라온다는 것.

재테크하면서 얻은 개똥철학

트럼프 베팅에 대한 생각

✍️팩트 및 요약
- 복수의 여론조사에 따르면, 트럼프 vs. 해리스 박빙

- 베팅사이트 폴리마켓은 트럼프 당선 확률이 66%로 해리스 대비 크게 앞서는 것으로 나타남. 다만, 폴리마켓 트레이더는 여론 조사 적절한 표본이 아니라는 비판과 시장 조작에 대한 우려 존재

- 2016 힐러리 vs. 트럼프, 2020 트럼프 vs. 바이든 결과를 놓고 보면, 여론조사가 틀린 경우가 있음

- 트럼프, 해리스 진영에 기부한 기업들을 보면 동일한 곳도 있지만 대체로 다른 섹터. 아래는 기부금액 순

- 트럼프: 아메리칸 에어라인 (항공), 월마트 (유통), 보잉 (항공), 록히드마틴 (방산), 유나이티드 에어라인 (항공) 등

- 해리스: 구글 (테크), 마이크로소프트 (테크), 브라운 & 브라운 (보험), 존슨 앤 존슨 (제약), 애플 (테크), 오라클 (테크), 웰스파고 (금융), 엔비디아 (테크) 등

- 엘론머스크, 코인 업계는 트럼프 지지

💡의견
- 대선 결과는 누구도 예측할 수 없는데, 현재 시장은 마치 트럼프 당선을 확신하고 움직이는 것 같다는 인상

- 특히 코인 강세가 돋보임. 오늘 아침 비트코인 $70k돌파. Fear & Greed Index는 줄곧 탐욕 구간

- 만약 해리스가 당선될 경우를 대비해 헷지 및 위험관리를 해두는 것도 필요해 보임. 특히 알트코인 변동성이 클 듯

- 이런 상황에서, 투자처로서 이더리움의 매력도는 떨어져보임. 코인쪽의 삼성전자랄까. 남들 다 갈 때 못 가고, 떨어질 때는 더 떨어지는. 트럼프 승리에 화끈하게 베팅할거면 솔라나, 안정적 (?)으로 관리할거면 비트코인

- 맞을 때 얼마나 벌고, 틀릴 때 얼마나 잃을지를 잘 계산해야 하는데, 개인적으로 현재 트럼프 베팅은 아주 매력적인 리턴/리스크는 아닌 것 같음

- 이럴 때 보면 좋은 하워드 막스의 메모. 확신의 어리석음

- 장투할 만한 변하지 않는 테마. 미중 패권 경쟁, 보호 무역주의, AI, 고령화, 인플레이션 등등

하이퍼리퀴드로 포모를 느끼는 것은

돈 번 사람들에 대한 시기, 질투 이런 것은 전혀 없고 오히려 그 사람들의 실력에 대한 순도 100%의 온전한 리스펙이며, 동시에 내 실력 부족에 대한 200%의 한탄이다.

개인적으로 에어드랍 분야는 고수가 아니지만 돈 되는 건 다 해야 한다고 생각하는 사람으로서

No VC + 에어드랍 할당 비중 높을 것으로 예상 + 실질적으로 프로덕트가 좋음 + 프로젝트 팀이 일을 잘함 » 에어드랍의 필승 공식이라고 생각하고 있음.

하이퍼리퀴드는 애초에 규격 외의 에어드랍이었고,
Next가 뭐냐고 묻는다면 그나마 Meteora, Polymarket이 '규격 이내의' 대박 에어드랍을 줄 것으로 생각됨.

다른 사람들이 돈 벌었다고 해서 세금을 매기자느니 치킨을 쏘라느니 진성준을 응원하니 이딴 개소리 할 게 아니라

절치부심하고 해당 기회를 통해 배워야 함, 본인이 무엇이 부족했는지.

11월 마무리인데, 불장 다들 고생하셨고 제 채널 구독자분들은 많이 버셨기를.

포모는 주말간 쉬면서 천천히 말려 죽이고, 절치부심하여 내일이 더 강한 스스로가 되도록,

열심히 하겠습니다.