Манипуляции на основе новостей: пример с последним индексом потребительских цен (CPI)

➡️ Рост под CPI выглядел слишком очевидным. Любой признак "легких денег" — это повод задуматься о возможной манипуляции. Поведение рынка по принципу buy the rumor sell the news происходит именно тогда, когда новость под рост известна всем заранее.

Теперь подробнее.

Прежде всего, важно определить, что мы понимаем под "манипуляцией". На крипторынке 90% объема торгов приходится на деривативы, а если точнее — на бессрочные контракты. При торговле этими инструментами вы не покупаете криптовалюту, так как у этих контрактов нет срока исполнения (поэтому они и называются "perpetual", то есть, бессрочные). Очевидно, что такая торговля предназначена исключительно для спекуляций, и любая крупная сделка совершается не с целью инвестирования, а для быстрой прибыли. Таким образом, практически каждый крупный игрок на этом рынке может рассматриваться как манипулятор.

Основные игроки — это поставщики ликвидности для бирж и сами биржи. Именно их торговые роботы заполняют стакан заявками. Задача крупных игроков на рынке деривативов состоит в том, чтобы рыночными методами забирать деньги у розничных трейдеров 😈. Это хищники. Иногда они конкурируют между собой, делая разнонаправленные ставки, но это нежелательный сценарий, так как он сильно увеличивает риски крупных потерь. Гораздо комфортнее "стричь" розничных трейдеров, которые ограничены комиссией, не могут бесконечно пополнять маржу и усреднять позиции. Однако, чтобы извлечь деньги у ритейл-трейдеров, нужно, чтобы они совершили сделку. Для этого маркет-мейкер вызывает у них FOMO через памп.

14 августа в 15:30 была опубликована хорошая статистика PPI (индекс цен производителей, важный показатель инфляции), и фондовый рынок США начал расти↗️. Более того, на фоне этих данных все с бóльшим оптимизмом ожидали публикации CPI (самый важный компонент инфляции), который должен был выйти на следующий день. Однако криптовалюты не последовали за ростом основных индексов — трейдеры не стали массово закупать биткоин только на основе данных по PPI. К 18:00 NASDAQ уже прибавлял 2%, но биткоин стоял на месте. В этот момент маркет-мейкер решил привлечь внимание к криптовалютам, пампанув цену, и в 19:00 мы увидели часовую свечу в BTC на +2,83%. Очевидно, что ритейл-сегмент среагировал на этот памп и начал входить в плечевые позиции, ожидая дальнейшего роста на фоне выхода CPI в среду. Это казалось "легкими деньгами". Маркет-мейкер же начал понемногу закрывать свои позиции, полностью избавившись от актива после выхода CPI в 15:30, когда начался дамп ↘️.

Главным признаком нездорового роста во вторник был его тайминг. Розничные трейдеры не стали покупать биткоин на данных по PPI в 15:30, и в итоге маркет-мейкеру пришлось загонять их в позицию через FOMO около 19:00. Идея "роста на CPI в среду" была настолько очевидной, что должна была вызвать подозрения. Легких денег не бывает 😫. Точнее, они бывают только случайно. В данном примере легкие деньги сулил даже поверхностный анализ, что является большим "красным флагом". Именно такие ловушки и ставят крупные игроки.

Также следует отметить, что манипуляции бывают далеко не перед всеми важными событиями. Тем не менее, в случае с PPI/CPI был действительно памп и последующий дамп. И об этом риске мы предупредили заранее.

🗣 CryptoMir

S&P 500 закрывается в плюсе 8 сессий подряд, демонстрируя лучшую “зелёную” серию с ноября 2023. Риск рецессии в американской экономике становится ниже, а период более мягкой ДКП всё ближе. При этом в криптовалюты деньги по-прежнему не идут из-за опасений, что ставки будут снижать медленно.

Сейчас все ждут выступления Пауэлла в пятницу 23 августа (начало в 17:00 МСК) на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле. Это ежегодное мероприятие, организуемое Федеральным резервным банком Канзас-Сити. Предполагается, что глава ФРС даст намёк относительно уровня понижения ставок в сентябре (50 б.п. или 25 б.п.).

Скорее всего, крипторынок будет болтаться примерно на одних уровнях до этого момента. Не исключено, конечно, что какой-нибудь крупняк решит сделать ставку на позитивный или негативный “намёк от Пауэлла” заранее.

С технической точки зрения на 4-часовом графике биткоина видна мощная зона сопротивления в диапазоне $59500-62500. Альткоины за редким исключением тоже не могут расти, пока BTC находится в боковике.

🗣 CryptoMir

💵 Откуда в DeFi берётся доходность и как на этом заработать?

Начнём с базы: DeFi (децентрализованные финансы) — это по сути децентрализованный аналог традиционной финансовой системы, только в крипте всё это работает на блокчейне и смарт-контрактах.

В DeFi есть криптобанки, обменники, депозиты, кредиты, фонды, деривативы и многие другие инструменты, которые знакомы любому инвестору.

Как люди зарабатывают в DeFi?

Представьте ситуацию, что вам нужно обменять ETH на USDT через децентрализованную биржу Uniswap.

Вы заходите на сайт, выбираете нужные параметры, платите комиссию и совершаете обмен.

Что в этот момент произошло?

⏺Во-первых, вы заплатили несколько комиссий: бирже, поставщику ликвидности и «блокчейну». То есть, на вашем обмене заработали стейкеры ETH, поставщики ликвидности и сама биржа.

⏺Во-вторых, вы отправили свои ETH в смарт-контракт биржи и забрали оттуда USDT. Это значит, что кто-то предоставил ликвидность в этот контракт USDT и ETH, чтобы вы могли совершить обмен.

Из этого следует, что для заработка, например, на децентрализованных биржах, вам нужно стать тем самым поставщиком ликвидности, который будет предоставлять свои монеты для обменов и получать за это комиссию.

Кредитные платформы работают по этой же схеме: если вы закинете на кредитную платформу свои ETH или USDT, то другие пользователи смогут взять займ и будут платить вам проценты за использование ваших средств.

С мостами то же самое: чтобы мост работал и любой пользователь мог перекинуть ETH из одной сети в другую, поставщики ликвидности должны временно заморозить свои ETH в смарт-контрактах моста и смогут зарабатывать на этом часть комиссий платформы.

Как итог весь DeFi строиться на двух вещах:

Одни пользователи предоставляют свои криптовалюты различным платформам и зарабатывают на этом
А другие пользуются платформами и платят за это комиссию

И чтобы начать зарабатывать в DeFi нам надо стать темы самими поставщиками ликвидности.

Но это лишь вершина айсберга.

Да, предоставить ликвидность на биржу или лендинг платформу сможет любой, но прибыль от этого будет не супер высокой. В среднем от 1% до 15% годовых.

Чтобы зарабатывать на DeFi от 20% до 50% годовых необходимо постоянно мониторить рынок, адаптировать стратегии, искать временные акции с повышенной доходностью, использовать комбинации из нескольких стратегии и так далее.

В общем, это постоянная работа, требующая вовлеченности, опыта и глубокого понимания DeFi.

🗣 CryptoMir

👀 5 основных трендов, которые стоит изучить

Год еще не закончился, но в целом уже можно подвести небольшие итоги и выделить главные тренды 2023 года, на которые стоит обратить внимание:


Стейкинг ETH

Сколько же хейта было в сторону разработчиков Ethereum перед окончательным переходом на Proof of stake. Но сейчас мы видим, что переход полностью оправдался и вокруг стейкинга начинает формироваться новый сегмент рынка с кучей деривативов и стратегий.

Количество застейканных ETH и валидаторов постоянно растёт, предложение ETH падает, все в плюсе.


Real World Assets (RWA)

RWA — реальные активы, перенесённые на блокчейн. То тут, то там появляются новости, что запустился очередной RWA-протокол, либо какой-то известный проект интегрирует RWA в свои продукты.

Этот сегмент сейчас на 9-ом месте по TVL среди всех и почти обогнал DeFi-деривативы (GMX, dYdX, MUX, ApolloX и подобные протоколы)


Стейблкоины

Благодаря ликвидному стейкингу ETH в этом сегменте появилось довольно много новых стратегий и деривативов, которые привлекают огромное количество новых пользователей и разработчиков.

А каждый второй крупный DeFi-протокол уже запустил, либо планирует запустить собственный стейблкоин, привязанный к доллару — прибыль от стейблкоинов помогает проектам выживать на медвежьем рынке и активно развиваться.


Эйрдропы

Раздачи токенов от проектов снова в тренде. Arbitrum дал этому сегменту второе дыхание и в ближайшие 2 года мы ожидаем довольно много мощных Эйрдропов от крутых проектов.

Например, LayerZero, zkSync, Scroll, Metamask, Starknet, Zora, Lens и подобных проектов, которые еще не выпустили свой токен.

В целом можно еще выделить тренд децентрализованных соцсетей и смарт-аккаунтов, но по ощущениям они раскроются только в 2024-ом году.

🗣 CryptoMir