Aqua는 온체인 상에서 주식 거래가 가장 효율적이고 안전하게 실행되도록 설계된 조율 시스템
기존 AMM방식의 한계를 극복하기 위해 RFQ모델을 도입한 것이 특징

RFQ 기반의 최적가 매칭: 여러 마켓 메이커가 제시하는 가격 중 가장 유리한 조건을 실시간으로 선택

온체인 검증 (EIP-712): 모든 호가와 거래 기록은 암호화 방식으로 서명되며, 온체인에서 즉각 검증됩니다. 이를 통해 가격 조작이나 거래 지연 문제를 원천 차단

리스크 관리 및 안정성: 주식 시장 특유의 변동성과 미세 구조를 반영하여, 기관급 투자자들도 신뢰할 수 있는 수준의 매매 환경을 제공

기존의 RWA 프로젝트들이 단순히 주식을 토큰으로 바꾸는 데 그쳤다면 Aqua는 그 토큰을 실제로 거래하고 운용하는 인프라 역할

정보 유출 최소화: 기존 AMM 방식에서 발생하는 정보 누출과 MEV(최대 추출 가치) 손실을 획기적으로 줄여줌

투명한 대시보드: 모든 거래 체결 과정과 리스크 지표를 투명하게 공개하여 사용자가 실시간으로 시스템의 안정성을 확인 가능

2월 27일(금) ~ 2026년 3월 1일(일) 까지

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- 온체인 환경은 투명하지만 동시에 다양한 형태의 가격 왜곡 시도에 노출 가능
- Aqua는 고도화된 가격 검증 기술을 통해 인위적인 시세 조종이나 비정상적인 가격 변동을 실시간으로 감지하고 차단
- 이를 통해 모든 참여자가 시장 논리에 따른 공정한 가격으로 자산을 거래할 수 있도록 보호 가능

- 블록체인의 고질적인 문제인 지연 시간을 해결하기 위해 Aqua는 최적화된 처리 구조를 통해 기술적 한계를 극복
- 기관급 거래소 수준의 빠른 응답 속도를 구현
- 사용자가 원하는 시점에 지연 없이 즉각적으로 거래가 실행될 수 있는 최적의 환경을 제공

Everst는 온체인 주식 자산을 담보로 하는 대출기능과 시스템의 안정성을 유지하는 청산 기능을 하나로 통합한 시스템

온체인 주식 담보 대출: 사용자는 자신이 보유한 온체인 주식을 매도하지 않고도 이를 담보로 유동성을 공급받을 수 있음
이는 장기 투자자들에게 자산 보유와 자금 활용이라는 두 가지 토끼를 모두 잡게 해줌

효율적인 청산 시스템: 담보 가치가 일정 수준 이하로 하락할 경우, 시스템의 전체적인 건강을 해치지 않도록 정교하고 신속한 청산 프로세스가 작동 이는 대출 생태계의 신뢰도를 유지하는 핵심 장치

대출과 청산이 하나의 레이어에서 유기적으로 작동하기 때문에 사용자에게 더욱 매끄러운 경험을 제공

리스크 관리 최적화: 실시간으로 자산 가치를 평가하고 리스크를 관리하여, 변동성이 큰 시장 상황에서도 안정적인 금융 서비스를 이용 가능

자본 효율성 극대화: 통합된 구조 덕분에 사용자는 더 적은 비용과 절차로 레버리지를 일으키거나 포트폴리오를 다변화 가능

Everst는 그 토큰화된 주식을 활용해 온체인에서 다양한 금융 액션을 취할 수 있게 만듬

토큰화 주식 담보 대출: 내가 보유한 주식을 팔지 않고도 이를 담보로 즉각적인 자금을 빌릴 수 있음
장기 투자자들에게 자산 보유의 가치와 유동성 확보라는 두 가지 토끼를 모두 잡게 해주는 혁신적인 기능

온체인 공매도: 시장의 하락이 예상될 때 주식 토큰을 기반으로 숏 포지션을 가능
기존 Web3 환경에서는 구현하기 어려웠던 정교한 투자 전략을 이제는 복잡한 서류 절차 없이 지갑 하나로 실행할 수 있게 됨

Everst 시스템 덕분에 사용자는 주식을 단순히 들고만 있는 홀더에서 시장 상황에 맞춰 유연하게 자산을 운용하는 액티브 투자자 진화 가능!

레버리지 효과: 담보 대출을 통해 확보한 자금으로 추가 투자를 집행하거나 포트폴리오를 다변화하는 등 자본 효율성을 극대화

리스크 관리: 하락장에서도 공매도를 통해 포트폴리오의 손실을 방어(Hedging)하는 기관급 전략 구사가 가능

- 입금 시작: 2026년 3월 2일 오후 4시 (KST)
- 거래 시작: 2026년 3월 3일 오후 5시 (KST)
- 출금 시작: 2026년 3월 4일 오후 5시 (KST)

MEV는 블록 생성자가 트랜잭션 순서를 조작하여 이득을 취하는 과정에서 발생하는 일종의 버그

샌드위치 공격 방지: 사용자의 매수/매도 주문 앞뒤로 봇이 거래를 끼워 넣어 가격을 왜곡시키는 공격을 효과적으로 차단

슬리피지 최소화: 주문이 실행되는 사이 가격이 밀리는 현상을 방지하여, 사용자가 의도한 최적의 가격에 거래가 체결되도록 함

실행 가격의 투명성: '기관급 주식 거래'라는 타이틀에 걸맞게, 부당한 가치 추출 없이 투명하고 공정한 실행 환경을 보장

전통적인 주식 시장에서는 상상하기 힘든 순서 조작이 온체인에서는 빈번하게 일어남 everst는 이를 방어함으로써 다음과 같은 가치를 제공

전문 투자자용 인프라: Citadel, Point72 출신 전문가들이 설계한 만큼, 미세한 가격 차이가 수익률을 결정하는 전문적인 투자 전략(레버리지, 공매도 등)을 안전하게 구사할 수 있음

자산 손실 방지: 거래 시마다 조금씩 새어나가는 MEV 손실을 막아 사용자의 실질 수익률을 보존

신뢰할 수 있는 대출/청산: 담보 가치 평가나 청산 과정에서 발생할 수 있는 악의적인 가격 왜곡을 원천 봉쇄하여 시스템 전체의 안정성을 높임

청산은 담보 가치가 하락할 때 시스템의 전체적인 안정성을 지키는 마지막 보루
Block Street는 이를 단순히 온체인 경매에만 의존하지 않고 두 가지 경로를 유기적으로 활용

온체인 경매: 일반적인 디파이 프로토콜처럼 블록체인 상에서 투명하게 경매를 진행하여 자산을 처리
모든 과정이 온체인에 기록되어 신뢰도를 높임

오프체인 브로커: 전통 금융의 브로커 네트워크를 활용하여 대규모 물량을 처리
온체인 유동성이 일시적으로 부족해지는 급변동 장세에서도 안정적인 청산 경로를 확보

시장이 급락하는 극한의 상황에서는 온체인 유동성만으로는 대규모 청산 물량을 감당하기 어려울 수 있습니다. Block Street는 이를 기술적으로 해결

변동성 장세 대응: 시장이 요동칠 때 오프체인 브로커라는 추가 경로를 통해 시스템의 연쇄 청산 리스크를 획기적으로 낮춤

가격 충격 최소화: 시장에 한 번에 쏟아지는 물량을 효율적으로 분산 처리하여, 자산 가격에 미치는 부정적인 영향을 최소화

기관급 리스크 관리: Citadel, Point72 출신 전문가들이 설계한 만큼, 전통 금융의 정교한 리스크 관리 기법을 온체인 환경에 완벽히 이식

- 3월 4일 클레임 가능
- 상세한 내용은 내일 발표!

데이터 오염이나 시스템 오류를 방지하기 위해, 서로 독립된 두 개의 오라클 소스로부터 가격 데이터를 가져와 실시간으로 교차 검증하는 보안 기술

독립적인 데이터 검증: 하나의 오라클에 의존하는 일반적인 프로젝트와 달리 두 개의 서로 다른 경로를 통해 데이터를 수집 이를 통해 특정 오라클에 문제가 생기더라도 시스템 전체의 신뢰도를 유지

데이터 정확도 및 보안 극대화: 두 소스의 데이터를 비교 분석하여 가격 왜곡이나 조작 시도를 즉각 감지
만약 두 데이터 사이에 비정상적인 차이가 발생할 경우, 시스템이 이를 인지하고 리스크를 사전에 차단하여 사용자의 자산을 보호

전통 주식 시장의 정교함을 Web3에 구현하기 위해서는 타협 없는 정확성이 필수

가격 조작 원천 봉쇄: 악의적인 노드나 외부 공격으로 인해 데이터가 오염되더라도 독립적인 이중 검증 절차를 거치기 때문에 조작된 가격으로 거래되는 것을 방지

시스템 안정성 유지: 시장의 급변동 상황에서도 가장 신뢰할 수 있는 가격 지표를 제공하여 대출 담보 평가나 청산 프로세스가 공정하게 작동하도록 도움