📌 جنگ هرمز و باب‌المندب؛ آیا ایران در حال فرسایش مالی دولت‌های غربی است؟

اختلال در تنگه هرمز و افزایش فشار بر باب‌المندب می‌تواند با بالا نگه داشتن قیمت انرژی، تورم و نرخ بهره را تشدید کرده و هزینه تأمین مالی دولت‌های غربی را افزایش دهد؛ در نتیجه، جنگ از یک درگیری نظامی به یک فشار اقتصادی و مالی گسترده‌تر تبدیل می‌شود.

در این چارچوب، ایران می‌تواند از ناامنی مسیرهای انرژی و افزایش قیمت نفت به‌عنوان اهرم مذاکره استفاده کند؛ هرچند این راهبرد دو لبه است و در صورت تداوم، ممکن است هزینه‌های اقتصادی و سیاسی قابل‌توجهی برای خود ایران نیز ایجاد کند.

🔗 ادامه یادداشت را از اینجا بخوانید

💬 ارتباط با پشتیبانی :
@CyclicalWavesSupport
📌کانال ما :
@cyclicalwaves

📌 بازار با یک تناقض جدی روبه‌رو شده است

✔️ از یک طرف، ریسک عرضه نفت به‌شدت افزایش پیدا کرده؛ از طرف دیگر، همین شوک انرژی می‌تواند اقتصاد جهانی را وارد فاز کاهش تقاضا کند.

✔️ اتفاق مهم امروز فقط حمله به یک خط لوله در عربستان نیست. این خط لوله دقیقاً یکی از مسیرهایی بود که قرار بود در شرایط اختلال هرمز، بخشی از نفت عربستان را از مسیر دیگری به بازار برساند. حالا همان مسیر هم متوقف شده.

✔️ در سمت دیگر، حوثی‌ها کنترل خود را در محدوده باب‌المندب تقویت کرده‌اند؛ یعنی بازار با وضعیتی مواجه شده که مسیرهای جایگزین هم دیگر کاملاً جایگزین نیستند.

✔️ اینجا یک نکته مهم برای بازار شکل می‌گیرد: شوک فعلی فقط یک شوک عرضه نیست؛ یک شوک هزینه هم هست.

✔️ نفت بالای ۱۰۰ دلار یعنی افزایش هزینه حمل‌ونقل، تولید و انرژی. اما اگر این وضعیت ادامه‌دار شود، هم‌زمان می‌تواند مصرف و رشد اقتصادی را هم تحت فشار قرار دهد.

✔️ به همین دلیل رفتار دارایی‌ها اهمیت بیشتری پیدا می‌کند. نفت صعودی، بازده اوراق بالاتر و دلار قوی‌تر، ترکیبی ایجاد می‌کنند که برای دارایی‌های ریسکی چندان مطلوب نیست. از طرف دیگر، طلا در چنین فضایی باید بین دو نیروی متضاد حرکت کند: ریسک ژئوپلیتیک از یک طرف و افزایش بازده واقعی/اسمی اوراق از طرف دیگر.

✔️ حتی در بازار نرخ بهره هم داستان ساده نیست. اگر شوک انرژی به تورم منتقل شود، بانک‌های مرکزی برای کاهش نرخ بهره فضای کمتری خواهند داشت؛ اما اگر همین شوک در نهایت به افت تقاضا و رشد اقتصادی منجر شود، فشار برای کاهش نرخ‌ها دوباره افزایش پیدا می‌کند.

🔽 پس بازار در واقع بین دو سناریو گیر کرده: تورم بالاتر یا رشد پایین‌تر؟

✔️ و پاسخ این سؤال را احتمالاً خودِ نفت نمی‌دهد. باید دید در هفته‌های آینده نفت، بازده اوراق، دلار و انتظارات نرخ بهره چگونه در کنار یکدیگر حرکت می‌کنند.

✔️چون اگر نفت بالا بماند و بازده اوراق هم بالا برود، داستان بازار با زمانی که فقط نفت صعود می‌کند کاملاً متفاوت خواهد بود.

✔️ این همان نقطه‌ای است که یک بحران ژئوپلیتیک می‌تواند از بازار انرژی عبور کند و وارد معادله سیاست پولی شود.

💬برای کسب اطلاعات بیشتر، با آیدی آموزش ( @CWedu ) و یا شماره تماس 09928006002 در ارتباط باشید.

@CyclicalWaves

✔️ زمان:دوشنبه ساعت ۱۲:۰۰

📌 موضوع:بررسی مارکت از دیدگاه پرایس اکشن

🖊 سوال‌های خودتون رو از طریق آیدی زیر ارسال کنید تا در پخش زنده بررسی کنیم:

@Cwedu

📣 سبد سهام خارجی با یک معادله جدید روبه‌روست
📌 تا همین چند وقت پیش، روایت اصلی بازار ساده بود:
رشد سود شرکت‌ها + سرمایه‌گذاری سنگین روی AI = ادامه صعود سهام.
📌 اما حالا یک متغیر جدی وارد معادله شده:
نفت بالای ۱۰۰ دلار، تورم دوباره صعودی و بازده اوراق در حال افزایش است.
CPI آمریکا در ماه اوت ۰.۴٪ رشد کرد و هم‌زمان جهش قیمت انرژی، نگرانی از ماندگاری تورم را بیشتر کرده است. بازده اوراق ۱۰ساله نیز به محدوده‌ای رسیده که دوباره هزینه سرمایه را برای بازار بالا می‌برد.
📌 اینجا یک نکته مهم برای سبدهای سهامی وجود دارد:
اگر نرخ بهره بالاتر از انتظار بازار بماند، همه سهم‌ها به یک اندازه آسیب نمی‌بینند.
سهام رشدی و شرکت‌هایی که بخش بزرگی از ارزش‌گذاری‌شان به سودهای سال‌های آینده وابسته است، نسبت به نرخ بهره حساس‌ترند؛ در مقابل، شرکت‌هایی با جریان نقدی قوی، قدرت قیمت‌گذاری و ترازنامه سالم می‌توانند انعطاف بیشتری داشته باشند.
بنابراین مسئله امروز فقط این نیست که بازار صعودی است یا نزولی.
📌 مسئله مهم‌تر این است:
اگر «تورم و نرخ بهره» دوباره به محرک اصلی بازار تبدیل شوند، آیا ترکیب فعلی سبد هنوز مناسب است؟
هفته پیش‌رو و تصمیم فدرال رزرو می‌تواند پاسخ مهمی به این سؤال بدهد.


💬برای کسب اطلاعات بیشتر، با آیدی آموزش ( @CWedu ) و یا شماره تماس 09928006002 در ارتباط باشید.

@CyclicalWaves

📣 نشریه شماره چهاردهم منتشر شد

📌 در این شماره می‌خوانیم:

✔️ طلا؛ دارایی‌ با بازدهی پایدار بالاتر از تورم
✔️ واگرایی میان فدرال رزرو با خزانه داری
✔️ وضعیت رشد تورمی در اقتصاد آمریکا
✔️ چرا طلا یک دارایی راهبردی محسوب می‌شود؟
✔️ و...

🔗نسخه PDF ویژه دسکتاپ
🔗 نسخه PDF ویژه موبایل

#پادکست_تحلیل_روزانه
#اپیزود_436
🗓 September 14, 2026

✔️ افزایش فشارهای تورمی در آمریکا
✔️ تحلیل تنش های ژئوپولیتیک در خاورمیانه
✔️ بررسی تقویم اقتصادی روز


💬 ارتباط با پشتیبانی :
@CyclicalWavesSupport
📌کانال ما :
@cyclicalwaves

🕯 نفت ممکن است پیش از آنکه با کمبود واقعی مواجه شود، با بحران «ترس از کمبود» معامله شود.

دقیقاً همین‌جاست که مسیر بعدی قیمت تعیین می‌شود.
بازار نفت امروز در حال قیمت‌گذاری یک متغیر جدید است: ریسک اختلال در جریان عرضه.

✔️ تشدید تنش‌های ژئوپلیتیک، نگرانی نسبت به امنیت مسیرهای انتقال انرژی و آسیب‌پذیری زیرساخت‌های حیاتی، باعث شده معامله‌گران تنها به میزان تولید نگاه نکنند؛ بلکه بپرسند:
📌 چه مقدار از نفت تولیدشده واقعاً و با چه سرعتی می‌تواند به بازار جهانی برسد؟
این تغییر نگاه، ساختار بازار را وارد مرحله‌ای حساس کرده است. هر نشانه از تشدید تنش می‌تواند پریمیوم ریسک را افزایش دهد و قیمت‌ها را به‌سرعت بالاتر ببرد؛ اما در سوی مقابل، هر تحول سیاسی که احتمال اختلال در عرضه را کاهش دهد، می‌تواند همین پریمیوم را با سرعت تخلیه کند.

🔼 سناریوی صعودی: اختلال واقعی در عرضه یا انتقال نفت، می‌تواند بازار را از «نگرانی» به «کمبود فیزیکی» منتقل کند؛ نقطه‌ای که واکنش قیمت معمولاً بسیار شدیدتر خواهد بود.

🔽 سناریوی نزولی: کاهش تنش‌ها بدون وقوع اختلال پایدار، می‌تواند نشان دهد بخشی از رشد قیمت صرفاً بر پایه ریسک شکل گرفته و زمینه اصلاح نفت را فراهم کند.

✏️ در نتیجه، چشم‌انداز نفت در کوتاه‌مدت همچنان متمایل به صعود اما به‌شدت وابسته به تحولات ژئوپلیتیک است.
نفت اکنون فقط یک بازار انرژی نیست؛ به شاخصی از میزان ریسک در اقتصاد جهانی تبدیل شده است.

✔️ و شاید مهم‌ترین نکته برای روزهای آینده همین باشد:
بازار هنوز در حال معامله نفت نیست؛ بازار در حال معامله این سؤال است که «آیا بشکه بعدی واقعاً به مقصد می‌رسد؟»


💬برای کسب اطلاعات بیشتر، با آیدی آموزش ( @CWedu ) و یا شماره تماس 09928006002 در ارتباط باشید.

@CyclicalWaves

#پادکست_تحلیل_روزانه
#اپیزود_437
🗓 September 15, 2026

✔️ افت تقاضا در بازار کار بریتانیا
✔️ تحلیلی بر پویه های حاکم بر دلار کانادا
✔️ بررسی تقویم اقتصادی روز


💬 ارتباط با پشتیبانی :
@CyclicalWavesSupport
📌کانال ما :
@cyclicalwaves

📌 بازار دیگر فقط با تورم نمی‌جنگد؛ با «هزینه پول» می‌جنگد.

✔️ امروز یک عدد بیش از بسیاری از تیترهای خبری اهمیت دارد:
بازده اوراق ۱۰ساله آمریکا به ۵.۰۳٪ رسید؛ بالاترین سطح از ۲۰۰۷.
در طرف دیگر، داده‌های تورمی هنوز کاملاً آرام نشده‌اند؛ PPI آمریکا در آگوست ۰.۴٪ رشد ماهانه و ۵.۴٪ رشد سالانه داشته و شاخص هسته PPI نیز ۴.۷٪ سالانه افزایش یافته است.

✔️ این ترکیب یک پیام مهم برای بازار دارد:
تورم هنوز آن‌قدر پایین نیامده که خیال فدرال رزرو راحت باشد، اما هزینه تأمین مالی آن‌قدر بالا رفته که ادامه این وضعیت می‌تواند خودش به اقتصاد فشار وارد کند.
به همین دلیل، جلسه این هفته فدرال رزرو فقط درباره «افزایش یا عدم افزایش نرخ بهره» نیست؛
بازار می‌خواهد بداند بعد از این تصمیم، نرخ‌های بلندمدت آمریکا قرار است کجا متعادل شوند.

✔️ اگر بازدهی ۱۰ساله بالای ۵٪ تثبیت شود، اثر آن می‌تواند از بازار اوراق فراتر برود:
نرخ بهره بلندمدت ↑ → هزینه سرمایه ↑ → ارزش‌گذاری سهام تحت فشار → دلار قوی‌تر → نقدینگی برای دارایی‌های پرریسک سخت‌تر
و این دقیقاً همان نقطه‌ای است که باید مراقبش بود.
چون ممکن است ریسک اصلی بازار دیگر از خودِ نرخ فدرال رزرو نیاید؛ بلکه از بازاری بیاید که حاضر نیست نرخ‌های بلندمدت پایین را بپذیرد.

✔️ به زبان ساده:
فد می‌تواند نرخ کوتاه‌مدت را مدیریت کند؛
اما اگر بازار اوراق مسیر دیگری را انتخاب کند، تمام بازارهای مالی مجبور به واکنش خواهند شد.
این هفته، شاید مهم‌ترین نمودار برای فهمیدن جهت بعدی سهام، طلا و کریپتو، نمودار 10Y Treasury باشد.

💬برای کسب اطلاعات بیشتر، با آیدی آموزش ( @CWedu ) و یا شماره تماس 09928006002 در ارتباط باشید.

@CyclicalWaves

📌 سرد شدن بازار کار بریتانیا؛ چرا پوند می‌تواند در میان‌مدت به سمت 1.27 حرکت کند؟

بازار کار بریتانیا در حال سرد شدن است و کاهش اشتغال و رشد دستمزدها، فشار بر بانک مرکزی برای افزایش نرخ بهره را کمتر کرده است.

در صورت تداوم ضعف اقتصاد و نبود موج تورمی جدید، پوند می‌تواند در میان‌مدت تحت فشار قرار گرفته و به سمت محدوده 1.27 حرکت کند.


🔗 ادامه یادداشت را از اینجا بخوانید

💬 ارتباط با پشتیبانی :
@CyclicalWavesSupport
📌کانال ما :
@cyclicalwaves

#پادکست_تحلیل_روزانه
#اپیزود_438
🗓 September 16, 2026

✔️ تحلیل جریانات حاکم بر بازارهای مالی
✔️ بررسی تقویم اقتصادی روز


💬 ارتباط با پشتیبانی :
@CyclicalWavesSupport
📌کانال ما :
@cyclicalwaves

📌مس؛ بازار در آستانه یک آزمون مهم

✔️مس همچنان از نظر ساختاری با یک سناریوی قدرتمند مواجه است؛ رشد مصرف برق، توسعه دیتاسنترها و AI و محدودیت توسعه معادن، سمت تقاضا و عرضه را در بلندمدت به نفع قیمت نگه می‌دارند.
اما در کوتاه‌مدت، تصویر به این سادگی نیست.

✔️افزایش موجودی‌ها و حساسیت تقاضای چین نشان می‌دهد قیمت‌های بالا هنوز باید توسط مصرف واقعی تأیید شوند. هم‌زمان، دلار و نرخ‌های بهره بالا می‌توانند فشار ماکرو را افزایش دهند.
بنابراین متغیر کلیدی برای مس در این مقطع، موجودی نیست؛ رابطه‌ی موجودی با تقاضاست.

اگر کاهش موجودی‌ها با بهبود تقاضای چین همراه شود، رشد قیمت پشتوانه بنیادی قوی‌تری پیدا می‌کند.

✔️اما اگر قیمت بالا بماند و موجودی‌ها هم افزایش پیدا کنند، بازار با یک هشدار جدی مواجه خواهد شد:

🔴قیمت جلوتر از فاندامنتال حرکت کرده است.

✏️ به همین دلیل، در مقطع فعلی باید مس را نه صرفاً با قیمت، بلکه با موجودی انبارها، تقاضای چین، دلار و وضعیت عرضه معادن تحلیل کرد.


💬برای کسب اطلاعات بیشتر، با آیدی آموزش ( @CWedu ) و یا شماره تماس 09928006002 در ارتباط باشید.

@CyclicalWaves

📌 فدرال رزرو؛ پیام هاوکیش‌تر برای ۲۰۲۶

فدرال رزرو با افزایش نرخ بهره و بالا بردن برآورد نرخ‌ها برای سال‌های ۲۰۲۶ تا ۲۰۲۸، پیام «نرخ‌های بالاتر برای مدت طولانی‌تر» را تقویت کرده است؛ رشد مقاوم اقتصاد، بازار کار نسبتاً قوی و تورم بالاتر نیز از حفظ سیاست پولی انقباضی حمایت می‌کنند.

این رویکرد در مجموع به نفع دلار و بازدهی اوراق خزانه و به زیان طلاست، اما واکنش بعدی طلا بیش از خود تصمیم فدرال رزرو به حرکت بازده واقعی اوراق، شاخص دلار و داده‌های تورم و اشتغال آمریکا بستگی خواهد داشت.

🔗 ادامه یادداشت را از اینجا بخوانید

💬 ارتباط با پشتیبانی :
@CyclicalWavesSupport
📌کانال ما :
@cyclicalwaves