계속 Pearl 과 USD.AI 얘기만 해서 좀 그렇긴하지만
그냥 저는 Compute Capital Markets 자체가 하나의 흐름이라고 생각합니다

AI 수요 파멸적 우상향

Gpu, 데이터센터 물리 인프라시장 병목

현재 gpu 자체가 부족하지만 더 중요한건 자본 효율성

현재 물리 인프라 시장 부채가 ATH

usd.ai 는 여기서 자금조달하는 기업중 횟수로는 굉장히 높은편에 속함(중형 GPU 시장 pmf)

추론은 에너지보다 capex 비중이 더큼

prl 로 gpu 멘징

pearl의 FP8 포크를 앞두고 있는데
이거 되고나면 실제 추론 작업자체에서도 채굴이 가능해짐 (real useful)

PRL로 데이터센터들은 GPU 멘징이 어느정도 가능해짐

데이터센터에서 Pearl 의 점유율을 가져온다? 이거진짜 말안되는거

그리고 Pearl 의 가격유지?
모두가 팔면 하락만 할것임
하지만 최전선의 트렌드인 AI 에서 모두의 수요가 있는 자산

하이퍼스케일러나 대형클라우드, 기관들은 가치알아보고 모아갈듯 솔직히 희망회로긴하지만
저에겐 AI가 지배하는 시대에서 $BTC를 모아갈래 $PEARL 을 모아갈래 물어보면 PEARL 살듯

단기 업사이드는 대충 TAO랑 비교하고있고
TAO랑 FDV $1B 정도 차이나는데 이때부터는 최대 절반까지 천천히 팔듯

확실한건 Pearl 이 내릴 트리거보다 오를 트리거가 더많음

$CHIP 은 계속 모아가고있는데 최근 올라온 거버넌스는 단순하게 실험이라고 생각함 거버넌스가 잘돌아가는지에 대한 판단
https://x.com/USDai_Official/status/2112334028439527779?s=20

https://t.me/Dove262/2582
USD.AI 파운더는 DAT 2.0 이라는 개념을 앞세우고있긴하지만 결국 $CHIP에 대한 밸류 증폭을 위해서 필요한 원천은 가치귀속이기 때문에 반드시 거버넌스를 통해 가치귀속 프로포절이 올라올거라 생각함
(저글 올라오는 시기에 S2 에어드랍 바로전이라 일부로 글을 올려서 기대감으로 가격 상승시킨거 같기도해요)

predict.fun 은 조금 계산해보니

현재 PP라는 부트스트랩 장치도 있기도하고
상금, Fee 와 같은 Emission을 상쇄시키고
ARR이 평균 $17M 정도나옵니다
TGE 이후 $10M 정도 ARR 예상되고

Opinion은 revenue 대비 볼륨이 매우 낮았는데 predict.fun은 생각보다 돈을 내는 사람이 많은듯 (Opinion의 40배)
Binance Wallet 효과도 있고
TGE이후에도 유지가 어느정도 될거라 생각중

https://trade.aspecta.ai/projects/usdt/V3_Predict
Asptecta 에서 $900M 정도 유지해주고있어서
FDV $900M 기준으로
> 현재 ARR 기준 멀티플
FDV : 55배
MC : 8.3배

> TGE 이후 예상 멀티플
FDV : 86배
MC : 13배

Binance 아들 + Limitless 이후 distribution을 지니고있는 첫 예측시장 토큰이라는 수혜를 좀 받을 거 같고

딩가링이 감다살이면 가치귀속 제대로 굴려주면 나쁘지는 않을거같긴한데 이미 프리마켓 밸류가 너무 높은듯

Aster에서는 프리마켓 거래시작되긴했는데 이건 걍 유동성없어서 크라임하는거같고 FDV $1B이면 감사해야되지않을까 싶네요
https://www.asterdex.com/ko/trade/pro/futures/PREDICTUSDT

저는 predict.fun 안했습니다만

$1B 기준 PP 개당 11월말까지 PP분배시
(polymarket 11월말 tge 확률 77%)

에드할당
5% : $0.1
10% : $0.199

정도 나오네요

pearl은 5월에 그냥 제가 글올렸던 팀해쉬 파먹는거 샀으면
https://t.me/Dove262/2344

FDV $350M ~ $400M 에 충분히 채굴 가능했음
대충 $250불에 1500개정도 받았으니

대충 현재의 Pearl은 완벽한 게임이론

CCA 경매 예정이고 + 코베 / 로빈후드쪽에서 투자받았나보네요

ai에서 데이터자체가 해자라고 생각하는데 음음

불장이 올수록 원초적인것을 찾는편인데
크립토에서 밸류, 테크, 내러티브보다
학연과 카르텔이 8할이라 생각하는데

24~26년 MIT 출신의 프로젝트가 TGE하면
(최소한의 GTM을 하는 프로젝트 기준)

업비트 원상 13개
업비트 btc/usdt 상장 1개
빗썸 원상만 4개
원상 못함 3개로

상당히 원상 승률이 높음

이번 Glider , Fhenix , Optimum 이 MIT 출신이기도하고 곧 TGE를 할거같아서 눈여겨보는중

Street

Street Foundation에서 빌딩중인
프라이빗 pre-ipo 인듯?

https://www.street.app/waitlist
보자말자 빨리 해두기 500위안에 들어라는데 지금 375등정도 됨

요즘 드는 생각

AI가 발전하는 속도가 좋은 쪽으로든 나쁜 쪽으로든 너무 급진적입니다.
몇 달 전에 신기하다고 했던 게 지금은 당연한 게 돼 있고, 지금 신기한 것도 몇 달 뒤면 아무도 신기해하지 않을 것 같습니다.

그런데 그 속도보다 더 무섭게 느껴지는 건 사람들 사이의 간격입니다.
일반인과 AI 파워유저 사이의 괴리가 정말 커지고 있습니다.
한쪽은 아직 "그거 써 봤는데 별로던데" 하고 있고, 다른 한쪽은 자기 전에 일을 잔뜩 걸어 두고 아침에 결과만 고르고 있습니다.
같은 시대를 사는데 체감하는 세상이 완전히 다릅니다.

솔직히 말해서 개발과 AI는 전혀 다른 속성을 가지고 있다고 생각합니다.
개발이 정해진 걸 정확하게 만드는 일이라면, AI는 뭘 시킬지 정하고, 나온 걸 의심하고, 다시 시키는 일에 가깝습니다.
범위도 다르고 쓰는 방법도 다릅니다.
그래서 코드를 몰라도 AI를 미친 듯이 잘 쓰는 사람이 나오고, 반대로 오래 개발한 사람이 오히려 고집 때문에 AI 앞에서 뒤처지기도 합니다.

요즘 코인에 점점 관심이 없어지고 있습니다.
차트 보는 시간보다 하네스 한 칸 더 늘리는 시간이 훨씬 확실하게 남는다는 걸 몸으로 느끼고 있어서 그런 것 같습니다.
몇 년 동안 제일 뜨거운 판이라고 생각했던 곳에서 마음이 이렇게 빠지는 게 저도 좀 이상합니다.

오늘 유니트리 로봇 영상을 봤는데 솔직히 소름이 돋았습니다.
걷고 뛰고 넘어져도 다시 일어나는 걸 보는데, 마이너리티 리포트가 현실이 되는 게 머지않아 보였습니다.
이미 AI 채팅 내용 때문에 살인미수범이 체포되는 일도 나왔습니다.
범죄를 저지르기 전에, 혹은 저지르자마자 대화 기록으로 잡히는 세상입니다.
영화 속 얘기라고 생각했던 게 사실은 이미 현실일지도 모릅니다.

그래서 앞으로 사람들이 크게 세 부류로 나뉠 거라는 생각이 듭니다.
AI를 끝까지 거부하는 사람
AI 파워유저로 살아가는 사람
검열 저항성 때문에 모든 걸 로컬로 해결하는 사람

두 번째와 세 번째는 방향은 달라도 둘 다 다가올 걸 알고 준비하는 사람들입니다.
문제는 첫 번째입니다.

코인 해 보신 분들은 아실 겁니다.
크라임코인에 "이건 말이 안 돼" 하고 숏 치면 죽습니다.
논리적으로 맞는 말이어도 시장은 그런 거 신경 안 쓰고 그냥 올라갑니다.

AI도 똑같다고 봅니다.
본능적인 거부감으로 "나중에 해야지" 하고 미루는 사이에 격차는 조금씩이 아니라 복리로 벌어집니다.
그리고 어느 순간 돌아봤을 때 무시할 수 없을 만큼 벌어져 있을 겁니다.
대비하지 않으면 어느 쪽이든 크게 다칠 거라는 게 직감적으로 느껴집니다.

저는 이걸 위해 전체 하네스를 직접 만들어서 매일 돌리고 있습니다.
트렌드 조사, 사실 확인, 원고, 이미지, 영상, 밤샘 작업까지 AI 여러 개가 나눠서 처리합니다.
단언컨대 사람이 할 수 없는 수준의 작업량입니다.
그래도 보안과 게시 버튼만큼은 아직 제 손으로 누릅니다.
맡기는 것과 넘겨주는 건 다르다고 생각해서입니다.

이게 정답인지는 모르겠습니다.
다만 가만히 있는 것보다는 확실히 나은 쪽에 서 있다는 확신은 있습니다.

아캄 요금제 개선하면서 크라임코인이 다시 활발해진거같은데

다시 크라임코인 헌팅하러 갈거같네요

리신메타라 빠르게 시그널봇만들고 싹먹고 빠져야될듯

PEARL REPORTEDLY RAISES $130M ACROSS $55M EQUITY ROUND, $75M GPU INFRASTRUCTURE FUND; LIGHTSPEED, RIBBIT, SQUARE PEG AMONG BACKERS

SOURCE

$CHIP 과 $PEARL 은 compute capital markets 크립토레일에서 상당히 독보적인 위치에 있다고 생각합니다

지속적으로 다루는 이유도
현재 AI 산업에서도 부채이슈와 돈줄이 막히고 있는 현상, 자금도 병목이 되고 있기떄문입니다

물론 모든건 가설이지만

Pearl 은 자본효율성을 제공하고
CHIP은 compute middle market을 선점하고있다고 생각합니다