올해 2월 슬로박 출장에 이어 10월 체코 출장 중이네요.
치열했던 2월에는 시차로 인해 새벽에 일어나거나 늦게 자곤했는데, 이번엔 시장에서 반발자국 떨어져서 나름의 텐션을 조정하는 중입니다.
피터케이님 글을 보면서 공감하는 부분이 많은데, 시장에 늘 승리만이 있을순 없는 법이고 시장에 대한 본인만의 감도가 살짝 낮아졌다면.. 조금은 쉬어가는 것도 방법인가 싶은 요즘입니다.
이럴 때 일수록 만회하기 위한 몰빵, 레버리지, 섹터 순환 등의 과감한 액션은 지양해야하지 않나라는 생각이네요.
시장에 대한 예측 보단 대응, 섹터/기업의 과한 확신보다는 포트 운용을 더욱이 신경써야 할 것 같습니다.
2020년 투자를 시작으로 한해두해 지나가며 저포함 주변 투자 지인분들 건강 이슈도 조금씩 생겨나는데요.. 늘 가족과 건강을 우선으로 건투하기길 바랍니다.
치열했던 2월에는 시차로 인해 새벽에 일어나거나 늦게 자곤했는데, 이번엔 시장에서 반발자국 떨어져서 나름의 텐션을 조정하는 중입니다.
피터케이님 글을 보면서 공감하는 부분이 많은데, 시장에 늘 승리만이 있을순 없는 법이고 시장에 대한 본인만의 감도가 살짝 낮아졌다면.. 조금은 쉬어가는 것도 방법인가 싶은 요즘입니다.
이럴 때 일수록 만회하기 위한 몰빵, 레버리지, 섹터 순환 등의 과감한 액션은 지양해야하지 않나라는 생각이네요.
시장에 대한 예측 보단 대응, 섹터/기업의 과한 확신보다는 포트 운용을 더욱이 신경써야 할 것 같습니다.
2020년 투자를 시작으로 한해두해 지나가며 저포함 주변 투자 지인분들 건강 이슈도 조금씩 생겨나는데요.. 늘 가족과 건강을 우선으로 건투하기길 바랍니다.
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Forwarded from 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
네덜란드 반도체 장비업체 ASML이 극자외선(EUV) 및 심자외선(DUV) 노광장비의 전체 부품 가격을 10% 인상했으며, 삼성전자와 SK하이닉스가 인상안을 수용한 것으로 알려짐.
10월 11일 보도에 따르면 ASML 본사는 지난달 초 한국 법인을 통해 삼성전자와 SK하이닉스에 가격 인상 방침을 통보했으며, 양사 구매 부서와의 협의를 거쳐 최종 확정.
이번 가격 인상은 정기적으로 구매하는 소모성 부품뿐 아니라 고장이나 성능 저하로 교체가 필요한 핵심 부품까지 모두 포함. 광학 시스템, 광원, 정밀 구동장치 등 EUV 및 DUV 노광장비의 전반적인 부품에 적용.
10월 11일 보도에 따르면 ASML 본사는 지난달 초 한국 법인을 통해 삼성전자와 SK하이닉스에 가격 인상 방침을 통보했으며, 양사 구매 부서와의 협의를 거쳐 최종 확정.
이번 가격 인상은 정기적으로 구매하는 소모성 부품뿐 아니라 고장이나 성능 저하로 교체가 필요한 핵심 부품까지 모두 포함. 광학 시스템, 광원, 정밀 구동장치 등 EUV 및 DUV 노광장비의 전반적인 부품에 적용.
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연초 클로드와 몰트봇의 등장 이후 9월 아스트라, 뮤즈, 인스턴트에 이르기까지 올해는 본격적인 AI 에이전트가 쏟아져 나오며 대중화의 궤도에 오른 한 해였습니다.
특히 9월 아스트라 출시 이후로는 개별 종목 공부보다는 투자 프로세스를 자동화하는 작업에 집중해 왔고, 현재는 어느 정도 완성 단계에 왔네요.
한편으로는 투자를 떠나 본질적인 고민들이 깊어져 많은 생각을 거듭한 한달이었습니다.
미래를 단정하긴 어렵지만, 과도기 속에서 한 번쯤은 거대한 혼돈의 시기를 거치게 될 것입니다.
나아가 4~5년 후에는 '직장에 다니고 있다는 사실'만으로도 막대한 기득권이자 혜택이 되는 시대가 올 것이라는 생각까지 이르렀습니다.
단 9개월 만에 일어난 지각변동을 돌이켜보면, 내년에는 우리가 미처 예측하지 못한 변화들이 본격화될 것입니다.
참 많은 생각이 스쳐 지나간 지난 한 달이었네요.
금리가 무시할 수 없는 수준에 이르다 보니, 저 역시 투자하면서 여러 고민이 깊어집니다.
하지만 다른 한편으로는 AI 시대를 살아가는 지금, 눈앞에 새로운 “W”기회가 펼쳐지고 있기에 투자를 포기할 수도 없는 복잡한 마음이 공존하네요.
내일부터 다시 한 주의 시장이 열립니다. 매크로 환경도 점차 안정되길 바라며 이만 글을 마칩니다 ㅎ
특히 9월 아스트라 출시 이후로는 개별 종목 공부보다는 투자 프로세스를 자동화하는 작업에 집중해 왔고, 현재는 어느 정도 완성 단계에 왔네요.
한편으로는 투자를 떠나 본질적인 고민들이 깊어져 많은 생각을 거듭한 한달이었습니다.
미래를 단정하긴 어렵지만, 과도기 속에서 한 번쯤은 거대한 혼돈의 시기를 거치게 될 것입니다.
나아가 4~5년 후에는 '직장에 다니고 있다는 사실'만으로도 막대한 기득권이자 혜택이 되는 시대가 올 것이라는 생각까지 이르렀습니다.
단 9개월 만에 일어난 지각변동을 돌이켜보면, 내년에는 우리가 미처 예측하지 못한 변화들이 본격화될 것입니다.
참 많은 생각이 스쳐 지나간 지난 한 달이었네요.
금리가 무시할 수 없는 수준에 이르다 보니, 저 역시 투자하면서 여러 고민이 깊어집니다.
하지만 다른 한편으로는 AI 시대를 살아가는 지금, 눈앞에 새로운 “W”기회가 펼쳐지고 있기에 투자를 포기할 수도 없는 복잡한 마음이 공존하네요.
내일부터 다시 한 주의 시장이 열립니다. 매크로 환경도 점차 안정되길 바라며 이만 글을 마칩니다 ㅎ
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Forwarded from [메리츠 Tech 김선우, 양승수, 김동관]
[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]
▶ 封測迎漲價潮！台星科、久元、旺矽股價飆
- 대만 증시 조정 국면 속에서도 IC 패키징·테스트 업체들이 강세를 보임
- Taiwan IC Packaging은 장중 상한가를 기록했으며, ChipMOS Technologies와 MPI Corporation은 7% 이상 상승
- Ardentec, Chipbond, Formosa Advanced Technologies, ASE Technology Holding, CHPT, Walton Advanced Engineering 등 관련주도 전반적으로 상승
- 시장은 AI 칩 수요 폭발에 따른 패키징·테스트 캐파 타이트와 가격 인상 가능성에 주목
- 공급망에서는 최근 일부 패키징·테스트 견적 가격이 10~30% 상승했으며, 소형 고객사의 긴급 주문 가격은 최대 2배까지 오를 수 있다는 이야기가 제기
- ASE Technology Holding, KYEC, Powertech Technology 등 주요 업체들은 AI 수요를 겨냥해 적극적으로 증설 중
- 과거 패키징·테스트 산업의 가격 변동은 비교적 완만했고, 고객사들은 주로 연간 가격 협상을 진행
- 그러나 AI 칩 출하 수요가 집중적으로 발생하면서 시장 수급이 빠르게 전환
- 업계에서는 일부 대형 칩 업체들이 이미 웨이퍼 투입을 완료했으며, 최근 웨이퍼 뱅크에 보관돼 있던 미완성 패키징·테스트 웨이퍼를 다운스트림으로 빠르게 보내고 있다고 설명
- 이는 패키징·테스트 캐파 수요를 추가로 끌어올리는 요인
- 차세대 AI 칩은 선단 공정을 채택하고 CoWoS 등 첨단 패키징을 통해 HBM을 통합
- 향후 HBM4와 CPO 등 기술 도입도 예정돼 있어 칩 통합 난이도, 테스트 시간, 장비 수요가 동시에 증가
- Nvidia와 AMD가 신규 플랫폼을 지속 출시하는 가운데 Google, Microsoft, Meta, Amazon 등 클라우드 업체들도 자체 칩 개발에 적극적
- 이에 GPU와 커스텀 ASIC 수요가 동시에 확대되고 있으며, 일부 AI 주문은 기존 전통 칩 패키징·테스트 캐파를 잠식하기 시작
- ASE Technology Holding은 첨단 패키징과 테스트 캐파를 지속 확대 중
- ASE의 연간 Capex는 105억달러로 상향됐으며, 이 중 약 65억달러는 장비, 40억달러는 신규 공장 및 시설에 투입
- ASE는 올해 첨단 패키징·테스트 사업인 LEAP 매출이 35억달러를 넘어설 것으로 예상
- 회사는 2027년 LEAP 매출 2배 확대를 목표로 하며, 패널레벨 패키징 자동화 라인은 1Q27부터 단계적으로 도입될 예정
- KYEC는 AI 칩 고급 테스트에 집중하고 있으며, 올해 Capex를 500억대만달러로 확대
- 시장에서는 KYEC 캐파가 GPU 및 ASIC 테스트 수요 대응을 위해 30~50% 증가할 가능성이 있다고 추정
- KYEC는 미국 공장 설립 계획도 착수
- Powertech Technology는 메모리 패키징·테스트에서 첨단 패키징으로 적극 확장 중
- Powertech와 AMD가 협력하는 FOPLP는 2027년 중반 양산 예정
- CPO 스위치는 2027년 하반기 양산 계획이며, 실리콘 포토닉스를 통합한 AI 칩은 2028년 양산을 목표
- AI 칩 아키텍처가 점점 복잡해지면서 패키징·테스트 산업은 가격 인상뿐 아니라 신규 증설 경쟁 국면에 진입
- 관련 캐파 투자는 2027년 또는 그 이후까지 이어질 전망
- 다만 신규 캐파는 장비 설치, 고객 인증, 수율 개선 과정이 필요해 단기적으로 공급 부족을 즉시 해소하기는 어려움
- 향후 관전 포인트는 가격 인상 지속 여부, 가동률 상승 여부, 증설 비용이 수익성에 미치는 영향
https://buly.kr/7bJqGYx (CTEE)
*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시 자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.
▶ 封測迎漲價潮！台星科、久元、旺矽股價飆
- 대만 증시 조정 국면 속에서도 IC 패키징·테스트 업체들이 강세를 보임
- Taiwan IC Packaging은 장중 상한가를 기록했으며, ChipMOS Technologies와 MPI Corporation은 7% 이상 상승
- Ardentec, Chipbond, Formosa Advanced Technologies, ASE Technology Holding, CHPT, Walton Advanced Engineering 등 관련주도 전반적으로 상승
- 시장은 AI 칩 수요 폭발에 따른 패키징·테스트 캐파 타이트와 가격 인상 가능성에 주목
- 공급망에서는 최근 일부 패키징·테스트 견적 가격이 10~30% 상승했으며, 소형 고객사의 긴급 주문 가격은 최대 2배까지 오를 수 있다는 이야기가 제기
- ASE Technology Holding, KYEC, Powertech Technology 등 주요 업체들은 AI 수요를 겨냥해 적극적으로 증설 중
- 과거 패키징·테스트 산업의 가격 변동은 비교적 완만했고, 고객사들은 주로 연간 가격 협상을 진행
- 그러나 AI 칩 출하 수요가 집중적으로 발생하면서 시장 수급이 빠르게 전환
- 업계에서는 일부 대형 칩 업체들이 이미 웨이퍼 투입을 완료했으며, 최근 웨이퍼 뱅크에 보관돼 있던 미완성 패키징·테스트 웨이퍼를 다운스트림으로 빠르게 보내고 있다고 설명
- 이는 패키징·테스트 캐파 수요를 추가로 끌어올리는 요인
- 차세대 AI 칩은 선단 공정을 채택하고 CoWoS 등 첨단 패키징을 통해 HBM을 통합
- 향후 HBM4와 CPO 등 기술 도입도 예정돼 있어 칩 통합 난이도, 테스트 시간, 장비 수요가 동시에 증가
- Nvidia와 AMD가 신규 플랫폼을 지속 출시하는 가운데 Google, Microsoft, Meta, Amazon 등 클라우드 업체들도 자체 칩 개발에 적극적
- 이에 GPU와 커스텀 ASIC 수요가 동시에 확대되고 있으며, 일부 AI 주문은 기존 전통 칩 패키징·테스트 캐파를 잠식하기 시작
- ASE Technology Holding은 첨단 패키징과 테스트 캐파를 지속 확대 중
- ASE의 연간 Capex는 105억달러로 상향됐으며, 이 중 약 65억달러는 장비, 40억달러는 신규 공장 및 시설에 투입
- ASE는 올해 첨단 패키징·테스트 사업인 LEAP 매출이 35억달러를 넘어설 것으로 예상
- 회사는 2027년 LEAP 매출 2배 확대를 목표로 하며, 패널레벨 패키징 자동화 라인은 1Q27부터 단계적으로 도입될 예정
- KYEC는 AI 칩 고급 테스트에 집중하고 있으며, 올해 Capex를 500억대만달러로 확대
- 시장에서는 KYEC 캐파가 GPU 및 ASIC 테스트 수요 대응을 위해 30~50% 증가할 가능성이 있다고 추정
- KYEC는 미국 공장 설립 계획도 착수
- Powertech Technology는 메모리 패키징·테스트에서 첨단 패키징으로 적극 확장 중
- Powertech와 AMD가 협력하는 FOPLP는 2027년 중반 양산 예정
- CPO 스위치는 2027년 하반기 양산 계획이며, 실리콘 포토닉스를 통합한 AI 칩은 2028년 양산을 목표
- AI 칩 아키텍처가 점점 복잡해지면서 패키징·테스트 산업은 가격 인상뿐 아니라 신규 증설 경쟁 국면에 진입
- 관련 캐파 투자는 2027년 또는 그 이후까지 이어질 전망
- 다만 신규 캐파는 장비 설치, 고객 인증, 수율 개선 과정이 필요해 단기적으로 공급 부족을 즉시 해소하기는 어려움
- 향후 관전 포인트는 가격 인상 지속 여부, 가동률 상승 여부, 증설 비용이 수익성에 미치는 영향
https://buly.kr/7bJqGYx (CTEE)
*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시 자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.
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Forwarded from 독립리서치 밸류파인더
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Naver
[속보] 홍라희 관장, 이재용 회장에 삼성전자 지분 2.6조 규모 증여
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https://youtu.be/LIL6iepoiYw?si=Jrors1YeLdYA-vgI
오늘 선진짱님 말씀에 깊은 공감을.
저도 이제 맞춘다는 생각 버리고 이 가격은 길게보면 손익비 높다는 쪽으로 리벨런싱 진행했습니다.
선진짱님도 방송 중에 말씀하셨지만 6월달에 반도체 소부장 말하면 ”전닉보다 싸냐?“ “전닉보다 성장율 좋냐?”로 아무말 못하던 시절이 있었는데 불과 4개월만에 지금은 소부장이 주도주라는 이야기가 나오죠.
그러면 또 3-4개월 후에 시장이 어떻게 바뀔지 모릅니다 ㅎ
오늘 선진짱님 말씀에 깊은 공감을.
저도 이제 맞춘다는 생각 버리고 이 가격은 길게보면 손익비 높다는 쪽으로 리벨런싱 진행했습니다.
선진짱님도 방송 중에 말씀하셨지만 6월달에 반도체 소부장 말하면 ”전닉보다 싸냐?“ “전닉보다 성장율 좋냐?”로 아무말 못하던 시절이 있었는데 불과 4개월만에 지금은 소부장이 주도주라는 이야기가 나오죠.
그러면 또 3-4개월 후에 시장이 어떻게 바뀔지 모릅니다 ㅎ
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Forwarded from TNBfolio
속보: 미국 9월 소비자물가지수(CPI)가 전년 대비 3.7% 상승하며 예상치 3.6%를 웃돌았다.
8월 3.4%에서 상승 폭이 다시 커졌다.
식품과 에너지를 뺀 근원 CPI는 전년 대비 2.6% 올라 예상치 2.5%를 넘어섰다. 전월 2.4%보다도 높다.
전월 대비로는 헤드라인 CPI가 0.6%로 예상에 부합했지만, 근원 CPI는 0.3%로 예상치 0.2%를 웃돌았다.
이번 발표에서 헤드라인 전년 대비, 근원 전년 대비, 근원 전월 대비 수치가 모두 예상을 상회했다.
연방준비제도(Fed)는 지난달 3년 만에 처음으로 금리를 인상했고, 위원 다수는 연내 한 차례 추가 인상을 예상하고 있다.
케빈 워시 Fed 의장은 한 달치 물가 지표로 금리를 결정하지 않겠다고 밝혔지만, 시장의 금리 경로 기대는 흔들릴 수 있다.
물가를 떠받치는 것은 강한 소비다. 8월 실질 소비지출은 전년 대비 2.6% 증가했다.
다만 호르무즈 해협 봉쇄, 관세, 일부 산업의 인력 부족 등 공급 측 요인이 더 큰 원인이라는 분석도 나온다.
데이터센터 건설 붐도 반도체 등 상품 가격을 밀어 올리고 있으며, 하이퍼스케일러들은 조달 비용이 올라도 투자를 멈추지 않을 가능성이 크다.
'인플레이션은 진행형이다.'
@TNBfolio
8월 3.4%에서 상승 폭이 다시 커졌다.
식품과 에너지를 뺀 근원 CPI는 전년 대비 2.6% 올라 예상치 2.5%를 넘어섰다. 전월 2.4%보다도 높다.
전월 대비로는 헤드라인 CPI가 0.6%로 예상에 부합했지만, 근원 CPI는 0.3%로 예상치 0.2%를 웃돌았다.
이번 발표에서 헤드라인 전년 대비, 근원 전년 대비, 근원 전월 대비 수치가 모두 예상을 상회했다.
연방준비제도(Fed)는 지난달 3년 만에 처음으로 금리를 인상했고, 위원 다수는 연내 한 차례 추가 인상을 예상하고 있다.
케빈 워시 Fed 의장은 한 달치 물가 지표로 금리를 결정하지 않겠다고 밝혔지만, 시장의 금리 경로 기대는 흔들릴 수 있다.
물가를 떠받치는 것은 강한 소비다. 8월 실질 소비지출은 전년 대비 2.6% 증가했다.
다만 호르무즈 해협 봉쇄, 관세, 일부 산업의 인력 부족 등 공급 측 요인이 더 큰 원인이라는 분석도 나온다.
데이터센터 건설 붐도 반도체 등 상품 가격을 밀어 올리고 있으며, 하이퍼스케일러들은 조달 비용이 올라도 투자를 멈추지 않을 가능성이 크다.
'인플레이션은 진행형이다.'
@TNBfolio
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Forwarded from IH Research
앤트로픽 3Q 매출 $168억
- 7월 말 런레이트가 $65B를 넘었다는 보도와 비교하면, Q3 연환산은 약 $67B
- 8~9월 월매출이 7월 수준에서 크게 늘지 않았다는 뜻으로, QoQ 성장률이 Q2의 +143%에서 +46%로 하락
- 시장 기대는 연말 연환산 $80B, 일부 전망은 $100B였는데 이에 비해 Q3 페이스는 낮은 편
- 다만 회계 기준을 또 한번 확인해볼 필요는 있음
- 7월 말 런레이트가 $65B를 넘었다는 보도와 비교하면, Q3 연환산은 약 $67B
- 8~9월 월매출이 7월 수준에서 크게 늘지 않았다는 뜻으로, QoQ 성장률이 Q2의 +143%에서 +46%로 하락
- 시장 기대는 연말 연환산 $80B, 일부 전망은 $100B였는데 이에 비해 Q3 페이스는 낮은 편
- 다만 회계 기준을 또 한번 확인해볼 필요는 있음
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IH Research
앤트로픽 3Q 매출 $168억 - 7월 말 런레이트가 $65B를 넘었다는 보도와 비교하면, Q3 연환산은 약 $67B - 8~9월 월매출이 7월 수준에서 크게 늘지 않았다는 뜻으로, QoQ 성장률이 Q2의 +143%에서 +46%로 하락 - 시장 기대는 연말 연환산 $80B, 일부 전망은 $100B였는데 이에 비해 Q3 페이스는 낮은 편 - 다만 회계 기준을 또 한번 확인해볼 필요는 있음
오픈 ai로 많이 넘어가서 불안불안 하더니 기대치는 높았고 오늘 이 이유가 가장 클거 같긴 하네요 ㅠ
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