미국 바이오 ETF도 신고가를 기록하고 있고, AACR에서 좋은 데이터들이 많이 나오고 있어 다음 주 국내 바이오 기업들의 주가도 기대되는 주말이네요.

현재까지 발표된 보로노이, 알지노믹스, 셀비온 데이터에 대한 제 생각은 이렇습니다.

첫째, 데이터 자체의 임팩트 측면에서는 보로노이 VRN11이 인상적입니다.
아직 표본 수는 적지만, 비소세포폐암 mEGFR C797S 환자 대상 초기 임상에서 높은 반응률과 우수한 안전성, 그리고 PK/PD까지 확인되며 기대감을 불러일으킬 수 있는 데이터로 보입니다.

둘째, 허가 측면에서는 셀비온 포큐보타이드가 한발 더 나아간 모습입니다.
이미 2상 CSR과 조건부허가 신청까지 진행된 상태인데, 이번에 PSA 배가 중앙값이 도달하지 않았다는 점은 지난 2월 제기됐던 rPFS 우려를 불식시킬 수 있는 내용으로 보여 향후 ASCO 데이터가 더욱 기대됩니다.

셋째, 플랫폼 검증 측면에서는 알지노믹스 RZ-001이 주목됩니다.
숫자만 보면 아직 해석에 신중할 필요가 있지만, RNA 기반 유전자치료의 human PoC라는 점이 핵심입니다. 성공적으로 이어진다면 단일 파이프라인을 넘어 플랫폼 자체의 재평가도 가능해 보입니다.

1. 일단 일론머스크와 테슬라는 AI5를 이제 테이프 아웃 했고 삼성과 TSMC 설계가 다른 걸로 알려져 있음. 삼성이 TSMC 보다 더 상위 버젼 호환을 맡고 있음. 

2. AI5의 테이프 아웃도 2개월 정도 밀린 거임. 
그래서 하반기 양산 들어가고 대량 생산은 내년에 들어감. 

3. 일론 머스크는 9개월단위로 칩의 버젼업을 하겠다고 했지만 올해 AI6 테이프 아웃 할 수 있을까? 이 부분 알 수가 없음. 

4. 그런 상황에서도 Ai6의 계약량이 삼성으로 두배가 됨. 이건 일론이 전적으로 삼성을 상당히 믿고 있거나 뭘 봤기 때문일 거고  

5. 대만은 자체 반도체 법을 다층으로 갖고 있는 나라이기 때문에 28년도 까지도 아리조나 팹은 2나노 생산을 할 수가 없음. 

28년에 대만에서 1나노 발표하는 걸로 이번 TSMC 컨콜에서  발표했는데 이것도 그때 가봐야 알겠지만 일정을 지킨다해도 대만법 때문에 29년애나 되어야 아리조나 팹에서 2나노를 생산할 수가 있는 거임. 

6. 그래서 AI6.5는 TSMC 2나노를 써본다는 거지 별 의미가 없는 거. 일론은 두 회사를 계속 파트너로 가져 간다는 거지만 아주 아주 먼 미래 얘기임을 뿌옇게 하는 거 뿐임.

2나노 성능이 더 우수하다고 평가했으면 일론은 지금이라도 대만 본토 생산 2나노 줄 서면 됨. 

7. 확실한 건 계약임. 삼파는 원래 Ai6만 계약 상황이었는데 도즁 Ai5가 들어오며 계약 증가 했고 그 뒤에 AI6은 두배가 됨. 이것만 확실한 거.  

https://m.dcinside.com/board/tsmcsamsungskhynix/33826

테일러 팹 4월 24일 장비 반입식


삼성전자 테일러 팹 가동 가속화 및 Tesla AI 칩 수주 계약 체결 - DIGITIMES Asia
(by https://t.me/TNBfolio)
- 삼성전자는 4월 24일 미국 테일러 파운드리 공장에서 주요 경영진과 협력사가 참석하는 대규모 장비 반입식을 개최할 예정이다.
- 해당 공장은 Tesla의 차세대 AI 칩 생산을 담당할 예정이며 초기 계약 규모는 약 230억 달러 수준으로 파악된다.
- 삼성전자는 3nm 이하 첨단 공정의 수율 검증과 품질 관리를 위해 엔지니어 인력을 대거 투입하며 초기 양산 체제에 돌입했다.
- 테일러 팹은 GAA 기술을 적용한 2nm급 첨단 공정을 주력으로 하여 TSMC와 차별화된 고성능 컴퓨팅 및 AI 워크로드 시장을 공략한다.
- 이번 Tesla 칩 생산 성과는 향후 클라우드 및 AI 플랫폼 기업들로부터 추가 수주를 확보하기 위한 중요한 분수령이 될 전망이다.
https://www.digitimes.com/news/a20260417VL212/samsung-production-fab-tesla-ai-chip

“손실 20%까진 원금보장 해드립니다”…5월 출시 국민참여형 국민성장펀드란?

그렇다면 국민들이 산 펀드는 어디에 투자하게 될까. 금융당국은 국민참여성장펀드의 주된 투자 대상을 아예 정해뒀다. 당국은 “개별 자펀드는 펀드 결성 금액의 60% 이상을 첨단전략산업기업과 그 관련기업에 투자해야 한다”고 밝혔다. 첨단전략산업기업이란 인공지능(AI), 반도체, 이차전지, 수소, 미래차, 바이오, 방산, 로봇 등 12개 산업을 나타낸다.

나머지 40%는 운용사가 어느 정도 자율성을 갖고 투자할 수 있다. 다만 30% 이상은 코스닥 기술특례 상장사나 비상장기업에 투자해야 한다. 덩치가 큰 유가증권시장(코스피) 투자는 자펀드 결성 금액의 10% 이내로 제한했다.

https://www.mk.co.kr/news/economy/12020584

2023년 이후 코스닥 월별 기술특례상장사

2023년
1월: 오브젠 — AI 마케팅 솔루션.
2월: 샌즈랩 — 사이버보안 AI.
2월: 제이오 — 이차전지 CNT 도전재.
3월: 지아이이노베이션 — 면역항암제.
4월: 마이크로투나노 — 반도체 검사 부품.
5월 :모니터랩 — 클라우드 보안 플랫폼.
8월: 파두 — SSD 컨트롤러.
10월 :퀄리타스반도체 — 반도체 IP.
11월 :에이직랜드 — TSMC 디자인하우스.
11월 :큐로셀 — 차세대 CAR-T 치료제.

2024년
3월: 삼현 — 모빌리티 구동 시스템.
3월: 엔젤로보틱스 — 웨어러블 로봇.
4월: 제일엠앤에스 — 이차전지 믹싱 장비.
4월: 디앤디파마텍 — GLP-1 비만 치료제.
7월: 이노스페이스 — 민간 소형 발사체.
10월: 루미르 — 지구 관측 위성 시스템.
10월 : 클로봇 — 지능형 로봇 서비스 SW.

2025년
1월: 나라스페이스 — 초소형 위성 군집 운용.
2월: 나우로보틱스 — 산업용 자율주행 로봇.
2월: 노타 — 온디바이스 AI 경량화.
3월: 뉴로핏 — 뇌 질환 AI 분석 솔루션.
3월: 뉴엔AI — 기업용 생성형 AI 플랫폼.
10월: 업스테이지 — LLM ‘솔라’.
11월: 퓨리오사AI — AI 반도체 NPU 설계.
12월 : 씨메스 — 로봇 비전 및 AI 정밀 제어.

2023년은 AI·보안·바이오·반도체 특례 상장.

2024년은 로봇·우주 산업의 본격 진입.

2025년은 생성형 AI·AI 반도체·로봇 비전 확장.

https://www.digitimes.com/news/a20260416VL216/cpu-demand-data-center-infrastructure-capacity

글로벌 데이터 센터 CPU 공급 부족 현상 및 시장 전망

1. CPU 공급 부족(CPU Crunch)의 본격화

현재 데이터 센터 시장에서 CPU 부족 현상이 메모리 반도체보다 더 심각한 수준으로 나타나고 있습니다. 생성형 AI 확산에 따른 인프라 구축 수요가 급증하면서, 시스템 제어와 보조 연산을 담당하는 고성능 CPU의 수급 불균형이 심화되었습니다.

2. 공급망 병목 현상의 원인
패키징 용량 한계:

TSMC의 2.5D 및 3D 첨단 패키징 라인이 포화 상태에 이르며 전체적인 칩 공급 속도를 제한하고 있습니다.

공정 전환 시기: 업계는 공급난 해소의 열쇠로 인텔 18A 공정의 안정적인 수율 확보를 주목하고 있으나, 현재로서는 수요를 충족하기에 역부족인 상황입니다.

3. 데이터 센터 운영 및 비용 부담 증가

CPU 확보 난항과 하드웨어 가격 상승은 데이터 센터 구축 및 운영 비용의 동반 상승을 초래하고 있습니다. 이로 인해 인프라 용량 확장이 지연되고 있으며, 클라우드 서비스 제공업체들의 자본 지출(CAPEX) 부담이 가중되고 있습니다.

올해 출장이 넘치네요.. 2월 유럽, 4월 중국..
국장을 수호해주세요~!!

[디앤디파마텍 MASH 치료제 DD01 유럽간학회(EASL) Late-Breaking Abstract(LBA) 선정: 학회 개최 5월 27일 경 조직생검 데이터 최초 공개 전망]

▶️ 48주 임상 2상 결과, 5월 말 개최되는 세계 최고 권위 간질환 학회 EASL에서 최초 공개 예정

▶️ 조직생검 결과 확인 이전 LBA 선정으로 높은 기대감 입증

▶️ EASL에서 발표하는 조직생검 결과를 바탕으로 글로벌 파트너링 본격화 기대
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- EASL서 미국 임상 2상 48주 조직생검(간 섬유화 및 조직학적 개선 데이터) 최초 결과 포함한 탑라인 공개. 현재 추적 관찰 완료되어 후속 통계 분석 진행 중 (5월 중순 탑라인 수령)

- 학회 발표를 기점으로 글로벌 파트너링 등 가시적인 성과 창출에 전사 역량 집중 계획

- LBA: 정규 초록 접수 마감 이후 학술적 가치와 혁신성이 높은 최신 연구 결과에 대해 예외적으로 발표 기회를 부여하는 세션(일반 트랙 초록 약 2,200건 선정되는 반면, LBA 트랙은 약 50건 연구만 선정)

- 데이터 확보 이전임에도 글루카곤 기반 차별화된 기전, 12주 및 24주에 확인된 빠른 지방간 개선 및 관련 지표 개선 성과, 간 섬유화 개선 잠재력 등이 종합적으로 인정받은 결과

초록 제목: 'Weight loss-independent Glucagon effect led to rapid, clinically significant reductions in MASH severity, including steatosis and liver stiffness, during a 48-week randomized controlled trial of dual agonist DD01'

https://www.ddpharmatech.com/board/board.php?bo_table=press&idx=88

안녕하세요 벤저민입니다

여의도 점심 스터디 "내일의 N버거를 찾아서" 스터디원을 모집합니다

시총 1조 이하의 국내 기업들을 대상으로

5천억이 될 수 있는 1~2천억 짜리 기업(개잡주) 혹은
1조가 될 수 있는 3~5천억 짜리 종목들을 발굴하여

자산 형성에 크게 기여할 수 있는
포텐있는 스몰캡을 함께 찾아보자는 취지입니다

시간 : 매월 셋째주 화요일 오전 11시 00분~1시 (월 1회)
장소 : 여의도 전업 사무실
정원 : 8명

기존 멤버들에 더해
4~5명 정도를 선발할 계획입니다

나이 제한은 없고 해당 시간에 참석이 가능한
누구라도 지원 가능하시며
아래 형식의 지원서를 작성하시어 송부해주시면
개별적으로 연락 드리도록 하겠습니다

1. 이름
2. 나이
3. 연락처
4. 직업
5. 투자 스타일
6. 종목 분석 자료 (최근 것으로 최소 2개 이상)
- 보내실 곳 : englhk@naver.com

지원서 마감은 4/25일 자정까지로 하겠습니다

https://blog.naver.com/englhk/224258725126

P.S 블로그 모집글에 비밀 댓글로
문의 사항 올려주시면 감사하겠습니다

어쩐지 우리아들 학교 운동장에는 축구 골대가 없…더라…

비통하네요...

"그새 '반토막' 지금이라도 팔까?"…"주가 오를 것" 반전 전망
https://www.hankyung.com/article/2026042032396

윤재성 하나증권 연구원은 "전쟁에 따른 중동과 러시아의 정제설비 타격 규모가 4% 이상으로 추정된다"며 "전쟁 이후 기존 대비 공급은 더욱 부족해질 것"이라고 내다봤다.

이용욱 한화투자증권 연구원도 "전쟁 이전부터도 2026~2028년 글로벌 정유 시장은 수요가 공급을 웃도는 공급자 우위 사이클 진입이 예고돼 있었다"며 "전쟁 종결 후에도 재건 수요에 따른 디젤 강세와 설비 정상화 시차를 고려하면 고마진 기조는 지속될 것"이라고 관측했다.

SK이노베이션, 리밸런싱 계속…배터리·화학 줄이고 'AI·로봇' 투자
https://www.topdaily.kr/articles/109756

SKON
- 2조 유상증자, 7,000억 영구채조달
- 대경오앤티 5,000억 매각
- 중국 옌청 공장 독자운영
- 블루오벌 각자운영

SK이노
- SK와 함께 SK하이닉스 미국 AI 투자법인에 9,200억원 출자
- 유일로보틱스 최대주주 지분 23%를 확보할 수 있는 콜옵션과 함께 콜옵션 행사시 이사진 추가 선임 권한 획득

📌 에이디테크놀로지(시가총액: 7,444억) #A200710
📁 주요사항보고서(전환사채권발행결정)
2026.04.21 17:48:18 (현재가 : 55,300원, +0.91%)

발행금액 : 1,300억(전체대비 : 15.03%)
발행방법 : 사모
전환가액 : 54,603원(현재가 : 1,002원)
최저조정 : -
표면이율 : 0.0%
만기이율 : 0.0%

납입일자 : 2026-04-29
청구시작 : 2027-04-29
청구종료 : 2031-03-29

* 투자자
NH앱솔루트 리턴 일반 사모투자신탁 제1호
NH헤지 Mezz Selection 일반 사모투자신탁 제1호
NH헤지 코벤 메자닌 일반 사모투자신탁 제2호
NH헤지 코벤 메자닌 일반 사모투자신탁 제3호
라이노스 메자닌 일반 사모 증권투자신탁 제26호
...

*사용목적
시설자금 : -
영업양수 : -
운영자금 : 1,300억
채무상환 : -
타법인취득:-
기타자금 : -

*운영자금 내역
ADP620 서버칩 개발을 위한 연구개발비(재료비, 인건비)투자


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260421000499
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=200710

UBS, 블룸 에너지( $BE)에 대한 목표 주가를 170달러에서 251달러로 상향 , '매수(Buy)' 의견을 유지

"저희는 블룸 에너지에 대한 '매수(Buy)' 의견을 재확인하며, 채택 확대에 따른 매출 증대와 실적 전망치 상향을 바탕으로 목표 주가를 251달러로 높였습니다.

데이터 센터 내 800 VDC(직류) 전력 아키텍처로의 이동은 필요에 의해 탄생한 패러다임의 변화를 의미합니다. AI와 고밀도 컴퓨팅이 전력 수요를 전례 없는 수준으로 끌어올리면서, 기존의 12V / 48V 및 AC(교류) 배전 방식은 물리적·경제적 한계에 부딪히고 있습니다.

800 VDC 인프라는 다음과 같은 명확한 가치 제안을 제공합니다:

효율성 증대: 낭비되는 에너지와 자재 사용을 대폭 줄임으로써 랙당 훨씬 더 많은 전력을 공급합니다.

비용 절감: 잠재적으로 장기적인 운영 비용을 낮출 수 있습니다.

핵심 가치: 본질적으로 '적은 것으로 더 많은 것을 해내는(Does more with less)' 방식입니다. 즉, 구리 사용량과 공간 점유는 줄이면서, 에너지 손실 없이 더 많은 컴퓨팅 작업을 수행할 수 있게 합니다.


본 보고서는 800 VDC 아키텍처로의 조기 전환이 어떻게 하이퍼스케일러(Hyperscalers)의 총 소유 비용(TCO)을 절감할 수 있는지 검토합니다. 또한, 기본적으로 800 VDC 전력을 생산하는 블룸 에너지의 고체산화물 연료전지(SOFC)를 800 VDC 데이터 센터에 직접 공급하는 것이 왜 경제적으로 타당한지 그 근거를 설명합니다."

HSBC , 인텔( $INTC)에 대한 투자의견을 '보유(Hold)'에서 '매수(Buy)'로 상향 , 목표주가를 50달러에서 95달러로 상향

"당사는 밸류에이션 방식을 주가수익비율(PE) 멀티플 기반으로 전환하되, 핵심 사업(Core Business)에 대해 2027년 예상 타겟 PE 26배를 적용한 사업별 가치 합산(SOTP) 방식을 채택했습니다. 외부 고객과 관련된 불확실성이 여전히 존재하기 때문에 이번 가치 평가에서 파운드리 사업은 제외했습니다.

50달러에서 95달러로 상향 조정된 목표주가는 약 45%의 상승 여력을 의미합니다. 주로 서버용 CPU 출하량 증가와 가격 인상이 수익성을 크게 개선할 잠재력을 가지고 있으며, 이러한 핵심 사업의 가치 상승을 근거로 투자의견을 '보유'에서 '매수'로 상향합니다."

19일 업계에 따르면 삼성전자는 오는 24일 테일러 공장에서 한진만 파운드리사업부장(사장) 등 경영진과 소재·부품·장비 협력사들이 참석하는 장비 반입식을 열 계획이다.

https://www.asiatoday.co.kr/kn/view.php?key=20260420010005860

여기 참석하는 국내 소부장 회사는 삼전 찐 깐부로 봐야겠죠? ㅎ

아몬 CEO의 이번 방한의 핵심 의제는 삼성 파운드리와의 협력이다. 아몬 CEO는 이날 한진만 삼성전자 파운드리사업부 사장을 비롯한 파운드리 경영진과 회동한다. 양사는 퀄컴의 차세대 애플리케이션 프로세서(AP)인 스냅드래곤 8 엘리트 2를 삼성전자의 2㎚ 공정(SF2)에서 생산하는 방안을 논의할 것으로 알려졌다. 아몬 CEO는 지난 1월 CES 2026에서 “삼성전자와 2㎚ 공정 활용 위탁생산 논의를 시작했으며 설계 작업도 끝낸 상태”라고 밝힌 바 있다.

계약이 체결될 경우 2022년 이후 TSMC로 돌아섰던 퀄컴의 최첨단 물량이 5년 만에 다시 삼성으로 돌아오게 된다. 퀄컴이 삼성 파운드리에 눈을 돌린 건 고질적인 수율과 발열 문제를 해결하며 기술 신뢰도를 회복한 것이 주효했다는 게 업계의 분석이다. 지난해 7월 삼성전자가 테슬라로부터 165억달러(약 24조원)에 규모의 차세대 인공지능(AI) 칩 AI6 생산을 수주하는 등 기술 신뢰도가 높아진 것도 영향을 미쳤다. TSMC의 웨이퍼 가격이 지속 상승하면서 차세대 칩 생산을 삼성으로 이원화해 의존도를 줄이려는 전략을 세운 것으로도 분석된다.

아몬 CEO는 SK하이닉스 경영진과도 만나 메모리 반도체 수급 방안을 논의했다. 최근 AI 서버 및 온디바이스 AI 시장 확대로 LPDDR(저전력) D램 등 핵심 메모리 공급 부족이 심화함에 따라 직접 물량 확보에 나선 것이다. 퀄컴이 지난해 공개한 AI 가속기 AI200’ 등 서버 시장 진출을 본격화하면서 고대역폭메모리(HBM) 및 소캠(SOCAMM) 관련 협력도 심도 있게 다뤄진 것으로 전해졌다. 엔비디아와 AMD CEO들이 잇따라 방한해 메모리 협력을 다진 것과 같은 맥락이다.

https://www.hankyung.com/article/202604215511i