UBS, 블룸 에너지( $BE)에 대한 목표 주가를 170달러에서 251달러로 상향 , '매수(Buy)' 의견을 유지

"저희는 블룸 에너지에 대한 '매수(Buy)' 의견을 재확인하며, 채택 확대에 따른 매출 증대와 실적 전망치 상향을 바탕으로 목표 주가를 251달러로 높였습니다.

데이터 센터 내 800 VDC(직류) 전력 아키텍처로의 이동은 필요에 의해 탄생한 패러다임의 변화를 의미합니다. AI와 고밀도 컴퓨팅이 전력 수요를 전례 없는 수준으로 끌어올리면서, 기존의 12V / 48V 및 AC(교류) 배전 방식은 물리적·경제적 한계에 부딪히고 있습니다.

800 VDC 인프라는 다음과 같은 명확한 가치 제안을 제공합니다:

효율성 증대: 낭비되는 에너지와 자재 사용을 대폭 줄임으로써 랙당 훨씬 더 많은 전력을 공급합니다.

비용 절감: 잠재적으로 장기적인 운영 비용을 낮출 수 있습니다.

핵심 가치: 본질적으로 '적은 것으로 더 많은 것을 해내는(Does more with less)' 방식입니다. 즉, 구리 사용량과 공간 점유는 줄이면서, 에너지 손실 없이 더 많은 컴퓨팅 작업을 수행할 수 있게 합니다.


본 보고서는 800 VDC 아키텍처로의 조기 전환이 어떻게 하이퍼스케일러(Hyperscalers)의 총 소유 비용(TCO)을 절감할 수 있는지 검토합니다. 또한, 기본적으로 800 VDC 전력을 생산하는 블룸 에너지의 고체산화물 연료전지(SOFC)를 800 VDC 데이터 센터에 직접 공급하는 것이 왜 경제적으로 타당한지 그 근거를 설명합니다."

HSBC , 인텔( $INTC)에 대한 투자의견을 '보유(Hold)'에서 '매수(Buy)'로 상향 , 목표주가를 50달러에서 95달러로 상향

"당사는 밸류에이션 방식을 주가수익비율(PE) 멀티플 기반으로 전환하되, 핵심 사업(Core Business)에 대해 2027년 예상 타겟 PE 26배를 적용한 사업별 가치 합산(SOTP) 방식을 채택했습니다. 외부 고객과 관련된 불확실성이 여전히 존재하기 때문에 이번 가치 평가에서 파운드리 사업은 제외했습니다.

50달러에서 95달러로 상향 조정된 목표주가는 약 45%의 상승 여력을 의미합니다. 주로 서버용 CPU 출하량 증가와 가격 인상이 수익성을 크게 개선할 잠재력을 가지고 있으며, 이러한 핵심 사업의 가치 상승을 근거로 투자의견을 '보유'에서 '매수'로 상향합니다."

19일 업계에 따르면 삼성전자는 오는 24일 테일러 공장에서 한진만 파운드리사업부장(사장) 등 경영진과 소재·부품·장비 협력사들이 참석하는 장비 반입식을 열 계획이다.

https://www.asiatoday.co.kr/kn/view.php?key=20260420010005860

여기 참석하는 국내 소부장 회사는 삼전 찐 깐부로 봐야겠죠? ㅎ

아몬 CEO의 이번 방한의 핵심 의제는 삼성 파운드리와의 협력이다. 아몬 CEO는 이날 한진만 삼성전자 파운드리사업부 사장을 비롯한 파운드리 경영진과 회동한다. 양사는 퀄컴의 차세대 애플리케이션 프로세서(AP)인 스냅드래곤 8 엘리트 2를 삼성전자의 2㎚ 공정(SF2)에서 생산하는 방안을 논의할 것으로 알려졌다. 아몬 CEO는 지난 1월 CES 2026에서 “삼성전자와 2㎚ 공정 활용 위탁생산 논의를 시작했으며 설계 작업도 끝낸 상태”라고 밝힌 바 있다.

계약이 체결될 경우 2022년 이후 TSMC로 돌아섰던 퀄컴의 최첨단 물량이 5년 만에 다시 삼성으로 돌아오게 된다. 퀄컴이 삼성 파운드리에 눈을 돌린 건 고질적인 수율과 발열 문제를 해결하며 기술 신뢰도를 회복한 것이 주효했다는 게 업계의 분석이다. 지난해 7월 삼성전자가 테슬라로부터 165억달러(약 24조원)에 규모의 차세대 인공지능(AI) 칩 AI6 생산을 수주하는 등 기술 신뢰도가 높아진 것도 영향을 미쳤다. TSMC의 웨이퍼 가격이 지속 상승하면서 차세대 칩 생산을 삼성으로 이원화해 의존도를 줄이려는 전략을 세운 것으로도 분석된다.

아몬 CEO는 SK하이닉스 경영진과도 만나 메모리 반도체 수급 방안을 논의했다. 최근 AI 서버 및 온디바이스 AI 시장 확대로 LPDDR(저전력) D램 등 핵심 메모리 공급 부족이 심화함에 따라 직접 물량 확보에 나선 것이다. 퀄컴이 지난해 공개한 AI 가속기 AI200’ 등 서버 시장 진출을 본격화하면서 고대역폭메모리(HBM) 및 소캠(SOCAMM) 관련 협력도 심도 있게 다뤄진 것으로 전해졌다. 엔비디아와 AMD CEO들이 잇따라 방한해 메모리 협력을 다진 것과 같은 맥락이다.

https://www.hankyung.com/article/202604215511i

ASCO 2026 국내 주요 기업 Abstract 타이틀

Text 공개는 5/21

[Oral Abstract]

Johnson&Johnson CHRYSALIS-2
https://meetings.asco.org/meetings/2026-asco-annual-meeting/335/17108?presentation=260413

[Rapid Oral Abstract]

지아이이노베이션 GI-101A
https://meetings.asco.org/meetings/2026-asco-annual-meeting/335/17133?presentation=258023

[Poster]

보로노이 VRN11, VRN10
https://meetings.asco.org/meetings/2026-asco-annual-meeting/335/17110?presentation=265950
https://meetings.asco.org/meetings/2026-asco-annual-meeting/335/17083?presentation=261223

티움바이오 tosposertib
https://meetings.asco.org/meetings/2026-asco-annual-meeting/335/17134?presentation=257875

온코닉테라퓨틱스 nesuparib
https://meetings.asco.org/meetings/2026-asco-annual-meeting/335/17143?presentation=267805
https://meetings.asco.org/meetings/2026-asco-annual-meeting/335/17143?presentation=266897

이뮨온시아 IMC-002
https://meetings.asco.org/meetings/2026-asco-annual-meeting/335/17134?presentation=257762

에스티큐브 nelmastobart
https://meetings.asco.org/meetings/2026-asco-annual-meeting/335/17140?presentation=262275

메드팩토 vactosertib
https://meetings.asco.org/meetings/2026-asco-annual-meeting/335/17128?presentation=259442

온코크로스 HCQ and CPC
https://meetings.asco.org/meetings/2026-asco-annual-meeting/335/17143?presentation=264007

*제보 환영

전환사채 발행과 연관해서 기사를 보시면 좋습니다

HD현대重, 美 데이터센터에 6200억 원 규모 발전설비 공급  https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008904658?rc=N&ntype=RANKING&sid=101

[파두] 스토리지 경계를 허물다.
https://blog.naver.com/ks200331022/224261165430

2026.04.23 07:35:03
기업명: SK하이닉스(시가총액: 871조 6,350억) A000660
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 525,763억(예상치 : 517,268억+/ 2%)
영업익 : 376,103억(예상치 : 362,499억/ +4%)
순이익 : 403,302억(예상치 : 263,343억+/ 53%)

**최근 실적 추이**
2026.1Q 525,763억/ 376,103억/ 403,302억
2025.4Q 328,267억/ 191,696억/ 152,460억
2025.3Q 244,489억/ 113,834억/ 125,975억
2025.2Q 222,320억/ 92,129억/ 69,962억
2025.1Q 176,391억/ 74,405억/ 81,082억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260423800001
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000660

👉SK하이닉스 컨퍼런스콜

Q. LTA

과거 LTA와 달리 다양한 방식과 구조적 대안을 종합적으로 검토. 현재 공급 제약으로 모든 고객의 요청을 수용하기에는 한계가 있다. 다년 LTA가 정착될경우 투자 효율성 자연스럽게 개선될 것으로 예상.
또한 과거 반복됐던 메모리 변동성 축소. 메모리 사업 전반에 대한 시장에 대한 평가 높아질 것으로 기대.


Q. 메모리 효율화 기술에 대해

추론시장 기하급수적으로 늘어나면서 기술 진보. 저변 넓혀서 궁극적으로 메모리 전체 수요 증가시키는 촉매제.

일각에선 'SRAM' 활용하는 LPU가 메모리 대체제 언급. LPU는 속도는 빠르지만 물리적 용량 한계가 있다. 빠른 응답 필요한건 LPU, 복잡하고 방대한 건 HBM 기반 GPU가 담당할 것.

"메모리 계층화"는 이어지고, 고성능 메모리 수요는 늘어날것.

KV 캐시 줄어드는 기술. 이 기술 핵심은 메모리 덜 사용하는게 아니라 동일 메모리를 더 효율적으로 사용. 더 다양한 형태의 AI 기술 ,서비스, 더 긴 맥락처리해야해서 더 많은 메모리 필요. AI 서비스 늘면서 메모리 수요도 늘어날 것으로 봄.

다양한 효율화 기술은 나왔지만 메모리 다변화, 파이 키우는 흐름으로 전개될 것.

SK온 EV용 배터리 생산→ESS용 배터리로 일부 전환
https://www.newsis.com/view/NISX20260422_0003602335

K온은 오토밸리 산업단지 안에 위치한 자사 EV 배터리 공장에 587억원을 투자

EV 배터리 설비를 연간 3GWh 규모 ESS용 리튬인산철(LFP) 배터리 생산시설로 바꾼다.

SK온은 올해 2월 1조원에 달하는 제2차 ESS 중앙계약시장 총 물량 565㎽ 가운데 284㎽를 낙찰받은 것으로 알려졌다.

SK온, 美 조지아 공장 일원화로 생산 운영 효율화…고정비↓·생산성↑
https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=100094

3일 SK온에 따르면 오는 6일(현지시간)부터 SKBA 1공장 물량을 2공장에서 생산한다. 규모가 더 크고 최신 설비를 갖춘 2공장에 생산을 집중해 보다 효율적인 생산 체계를 구축한다는 계획이다.

또한 2공장 일부 생산라인을 기존 전기차용 배터리에서 에너지저장장치(ESS) 라인으로 전환한다. 하반기 양산에 돌입해 변화한 시장 수요에 대응할 예정이다.

📌 고영(시가총액: 2조 2,347억) #A098460
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2026.04.23 15:45:15 (현재가 : 32,550원, -1.66%)

매출액 : 727억(예상치 : 641억+/ 13%)
영업익 : 99억(예상치 : 67억/ +48%)
순이익 : 157억(예상치 : 70억+/ 124%)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2026.1Q 727억/ 99억/ 157억/ +48%
2025.4Q 691억/ 69억/ 78억/ +19%
2025.3Q 603억/ 47억/ 85억/ +33%
2025.2Q 521억/ 25억/ -47억/ -52%
2025.1Q 511억/ 32억/ 32억/ -54%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260423900530
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=098460

2026.04.23 17:39:09
기업명: NH투자증권(시가총액: 12조 4,542억) A005940
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 88,977억(예상치 : -)
영업익 : 6,367억(예상치 : 5,354억/ +19%)
순이익 : 4,757억(예상치 : 3,788억+/ 26%)

**최근 실적 추이**
2026.1Q 88,977억/ 6,367억/ 4,757억
2025.4Q 48,641억/ 4,183억/ 2,834억
2025.3Q 26,840억/ 3,913억/ 2,831억
2025.2Q 32,645억/ 3,219억/ 2,569억
2025.1Q 30,068억/ 2,890억/ 2,082억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260423800876
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=005940