Forwarded from 엄브렐라리서치 Jay의 주식투자교실
골드만삭스, 코스피 목표지수 8,000 → 9,000으로 상향
1. 코스피 목표지수 9,000으로 상향
- 기존 8,000 → 9,000 상향
- 골드만은 “보수적(conservative)” 목표라고 표현
- 실적 상향 속도를 감안하면 추가 업사이드 가능성 시사
- 북아시아 실적 개선이 전체 아시아 증시를 견인하는 구조
2. 메모리 슈퍼사이클이 핵심 투자논리
- DRAM·NAND 공급 부족 심화, AI 서버·AI 에이전트 수요 폭증
- 메모리 가격 상승 → 이익 급증 구조
업황 지속성이 시장 예상보다 길다고 판단
3. 한국 EPS 성장률 전망 상향
- 26년 220% → 300%, 27년 15% → 28%로 상향
- 26년 성장률은 아시아 역사상 최고 수준 성장률 중 하나
- 삼성전자·SK하이닉스 제외해도 +42% 성장
- 메모리 외 산업으로 상승폭 확산중
- 단순 반도체 장세가 아닌 broader Korea rally로 평가
- 자본재·전력·방산·조선·산업재로 확산 가능성 강조
4. 한국 반도체는 여전히 저평가라고 판단
- Forward PER 약 7배 수준
- 시장이 메모리 이익 지속성을 과소평가중
- 실적 대비 밸류에이션 리레이팅 여지 크다고 평가
5. HALO 전략의 핵심 국가로 한국 주목
- HALO = Heavy Assets + Low Obsolescence
- 물리 인프라·생산설비·산업자산 중심 기업 선호. AI 시대일수록 실제 생산설비 가치 상승 전망
- 한국은 메모리·배터리·조선·방산·전력기기 등 HALO 자산 비중이 높음
6. Value-Up 정책이 한국 디스카운트 축소를 지원
- 장기적인 한국 할인율 축소 기대 유지
- ROE 개선·주주환원 확대 흐름 긍정 평가
- 구조적 밸류에이션 리레이팅 가능성 반영
- 단순 경기 사이클이 아니라 제도 변화까지 동반된 상승장으로 해석
1. 코스피 목표지수 9,000으로 상향
- 기존 8,000 → 9,000 상향
- 골드만은 “보수적(conservative)” 목표라고 표현
- 실적 상향 속도를 감안하면 추가 업사이드 가능성 시사
- 북아시아 실적 개선이 전체 아시아 증시를 견인하는 구조
2. 메모리 슈퍼사이클이 핵심 투자논리
- DRAM·NAND 공급 부족 심화, AI 서버·AI 에이전트 수요 폭증
- 메모리 가격 상승 → 이익 급증 구조
업황 지속성이 시장 예상보다 길다고 판단
3. 한국 EPS 성장률 전망 상향
- 26년 220% → 300%, 27년 15% → 28%로 상향
- 26년 성장률은 아시아 역사상 최고 수준 성장률 중 하나
- 삼성전자·SK하이닉스 제외해도 +42% 성장
- 메모리 외 산업으로 상승폭 확산중
- 단순 반도체 장세가 아닌 broader Korea rally로 평가
- 자본재·전력·방산·조선·산업재로 확산 가능성 강조
4. 한국 반도체는 여전히 저평가라고 판단
- Forward PER 약 7배 수준
- 시장이 메모리 이익 지속성을 과소평가중
- 실적 대비 밸류에이션 리레이팅 여지 크다고 평가
5. HALO 전략의 핵심 국가로 한국 주목
- HALO = Heavy Assets + Low Obsolescence
- 물리 인프라·생산설비·산업자산 중심 기업 선호. AI 시대일수록 실제 생산설비 가치 상승 전망
- 한국은 메모리·배터리·조선·방산·전력기기 등 HALO 자산 비중이 높음
6. Value-Up 정책이 한국 디스카운트 축소를 지원
- 장기적인 한국 할인율 축소 기대 유지
- ROE 개선·주주환원 확대 흐름 긍정 평가
- 구조적 밸류에이션 리레이팅 가능성 반영
- 단순 경기 사이클이 아니라 제도 변화까지 동반된 상승장으로 해석
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Forwarded from 바이오스펙테이터
대웅제약, 티온랩과 '월1회 GLP-1' 비만치료제 개발
월1회 ‘세마글루타이드’ 장기지속형 주사제형..제형기술 ‘장기지속방출+초기방출제어’ 통해 투여횟수 “연52회→연12회”
https://www.biospectator.com/news/view/28666
월1회 ‘세마글루타이드’ 장기지속형 주사제형..제형기술 ‘장기지속방출+초기방출제어’ 통해 투여횟수 “연52회→연12회”
https://www.biospectator.com/news/view/28666
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바이오스펙테이터
대웅제약, 티온랩과 '월1회 GLP-1' 비만치료제 개발 월1회 ‘세마글루타이드’ 장기지속형 주사제형..제형기술 ‘장기지속방출+초기방출제어’ 통해 투여횟수 “연52회→연12회” https://www.biospectator.com/news/view/28666
결과적으로 미립구(Microsphere)를 활용해 약물을 서서히 방출한다는 이야기.
초기 과다방출을 어떻게 제어하는지 대량양산에 대한 접근법이 서로 다를뿐.
결국 장기지속형은 이런 방식이 이상적이라는 거지요.
초기 과다방출을 어떻게 제어하는지 대량양산에 대한 접근법이 서로 다를뿐.
결국 장기지속형은 이런 방식이 이상적이라는 거지요.
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Forwarded from 딘스티커 Dean's Ticker
[단독] 애플, 인텔과 파운드리 예비 합의
(WSJ) 양사는 1년 넘게 협상을 진행해 왔으며 최근 몇 달간 공식 계약을 체결했다. 애플은 아이폰·아이패드·맥용 칩을 생산하기 위해 TSMC에 의존하고 있으며, 추가 칩 공급업체를 확보해야 하는 압박을 받고 있다. 지난 두 차례의 실적 발표 컨퍼런스 콜에서 팀 쿡 CEO는 아이폰에 대한 고객 수요를 충족하지 못한 원인으로 첨단 칩의 공급 부족을 꼽았다. 애플은 오랫동안 TSMC의 최대 고객이었지만, 엔비디아와 다른 AI 칩 설계사들의 생산 능력 수요가 급증하면서 애플은 TSMC로부터 더 이상 필요한 물량을 확보할 수 있는 협상력을 예전만큼 갖지 못하게 됐다.
(WSJ) 양사는 1년 넘게 협상을 진행해 왔으며 최근 몇 달간 공식 계약을 체결했다. 애플은 아이폰·아이패드·맥용 칩을 생산하기 위해 TSMC에 의존하고 있으며, 추가 칩 공급업체를 확보해야 하는 압박을 받고 있다. 지난 두 차례의 실적 발표 컨퍼런스 콜에서 팀 쿡 CEO는 아이폰에 대한 고객 수요를 충족하지 못한 원인으로 첨단 칩의 공급 부족을 꼽았다. 애플은 오랫동안 TSMC의 최대 고객이었지만, 엔비디아와 다른 AI 칩 설계사들의 생산 능력 수요가 급증하면서 애플은 TSMC로부터 더 이상 필요한 물량을 확보할 수 있는 협상력을 예전만큼 갖지 못하게 됐다.
장중 이 보도가 전해지고 INTC는 +14% 급등
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Forwarded from [신한 리서치본부] 제약/바이오
[펩트론 ADA(미국당뇨학회) 학회에서 위고비 1개월 제형 휴먼 데이터 최초 공개]
6월 5~8일 열리는 ADA의 초록 제목 공개에서 PT-403 위고비(세마글루타이드) 1개월 제형 사람 대상(Human subjects) 안전성, 내약성 임상 데이터를 발표... 깜짝 공개...
1) 임상에서 1개월 제형이 일주일 제형 X 4배 용량 대비 총 투여 용량 감소, 그로 인한 부작용 감소를 확인 가능하고, 길어진 약효로 유효성의 증가도 예측해 볼 수 있겠습니다.
2) 또한 펩트론 자체 공장에서 생산한 물질로 임상 결과를 얻었다는 점도 중요합니다. 미립구 기술로 제조된 1개월 비만치료제 전세계 최초 휴먼데이터...
3) 릴리와 1개월 제형 개발에 대한 진척사항을 간접적으로 예측할 수 있을 뿐만 아니라 이 데이터를 기반으로 딜이 논의 중일 것이라는 부분도 의미가 있겠습니다.
Late-Breaking은 ADA가 “매우 중요한 최신 데이터”로 판단한 것만 선정되기 때문에, 일반 포스터보다 주목도가 높습니다. ADA는 전세계에서 가장 큰 당뇨/비만 학회입니다.
초록 전체 공개일은 5월 29일(금) 12:00(CTD), 한국 시간 5월 30일(토) 새벽 2시 입니다.
https://eppro02.ativ.me/appinfo.php?page=Session&project=ADA26&id=P5092&server=eppro02.ativ.me
6월 5~8일 열리는 ADA의 초록 제목 공개에서 PT-403 위고비(세마글루타이드) 1개월 제형 사람 대상(Human subjects) 안전성, 내약성 임상 데이터를 발표... 깜짝 공개...
1) 임상에서 1개월 제형이 일주일 제형 X 4배 용량 대비 총 투여 용량 감소, 그로 인한 부작용 감소를 확인 가능하고, 길어진 약효로 유효성의 증가도 예측해 볼 수 있겠습니다.
2) 또한 펩트론 자체 공장에서 생산한 물질로 임상 결과를 얻었다는 점도 중요합니다. 미립구 기술로 제조된 1개월 비만치료제 전세계 최초 휴먼데이터...
3) 릴리와 1개월 제형 개발에 대한 진척사항을 간접적으로 예측할 수 있을 뿐만 아니라 이 데이터를 기반으로 딜이 논의 중일 것이라는 부분도 의미가 있겠습니다.
Late-Breaking은 ADA가 “매우 중요한 최신 데이터”로 판단한 것만 선정되기 때문에, 일반 포스터보다 주목도가 높습니다. ADA는 전세계에서 가장 큰 당뇨/비만 학회입니다.
초록 전체 공개일은 5월 29일(금) 12:00(CTD), 한국 시간 5월 30일(토) 새벽 2시 입니다.
https://eppro02.ativ.me/appinfo.php?page=Session&project=ADA26&id=P5092&server=eppro02.ativ.me
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[신한 리서치본부] 제약/바이오
[펩트론 ADA(미국당뇨학회) 학회에서 위고비 1개월 제형 휴먼 데이터 최초 공개] 6월 5~8일 열리는 ADA의 초록 제목 공개에서 PT-403 위고비(세마글루타이드) 1개월 제형 사람 대상(Human subjects) 안전성, 내약성 임상 데이터를 발표... 깜짝 공개... 1) 임상에서 1개월 제형이 일주일 제형 X 4배 용량 대비 총 투여 용량 감소, 그로 인한 부작용 감소를 확인 가능하고, 길어진 약효로 유효성의 증가도 예측해 볼 수 있겠습니다.…
ADA,EASD는 미국과 유럽에서 열리는 전세계 가장 큰 당뇨학회.
ADA 가이드라인과 ADA/EASD 공동 권고안은 혈당 조절뿐 아니라 심혈관질환, 신장질환, 비만 등을 포함한 최신 당뇨 치료 전략의 글로벌 표준으로 자리 잡음.
ADA 가이드라인과 ADA/EASD 공동 권고안은 혈당 조절뿐 아니라 심혈관질환, 신장질환, 비만 등을 포함한 최신 당뇨 치료 전략의 글로벌 표준으로 자리 잡음.
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Forwarded from 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
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Forwarded from 루팡
메모리 주식 랠리 지속 — 마이크론과 샌디스크 상승을 이끄는 요인
1. 주가 현황: 기록적인 상승세
마이크론(Micron, MU): 이번 주에만 35% 급등하며, 2008년 이후 최고의 주간 수익률을 기록했습니다. 금요일 하루에만 15% 이상 상승했습니다.
샌디스크(Sandisk, SNDK): 이번 주 28% 상승했으며, 금요일에 16% 넘게 올랐습니다. 특히 샌디스크는 작년 2월 웨스턴 디지털(Western Digital)에서 분사한 이후 주가가 약 4,100% 폭등하는 기염을 토했습니다.
2. 주가 상승의 핵심 동력: AI 인프라 수요
공급 부족 심화: 거대 테크 기업들의 AI 투자가 지속되면서 메모리 반도체 부족 현상이 심각해지고 있습니다.
고객사가 생산비 지원: 공급 병목 현상이 얼마나 심각한지 보여주는 사례로, 고객사들이 한국의 SK하이닉스에 생산 라인 증설 비용을 직접 투자하거나 제조 장비 구매 자금을 지원하겠다는 제안을 하고 있다는 소식이 전해졌습니다.
관련 업계 호재: 앤스로픽(Anthropic)의 스페이스X AI 용량 임대, AMD의 데이터 센터 매출 급증, 아카마이(Akamai)의 대규모 인프라 계약 등이 AI 수요가 여전히 강력함을 뒷받침하고 있습니다.
3. 밸류에이션: 주가는 올랐지만 여전히 '저렴'
주가 급등에도 불구하고, 이들 기업의 밸류에이션은 시장 평균보다 낮아 투자자들에게 매력적으로 평가받고 있습니다.
샌디스크: 향후 12개월 예상 수익 대비 주가수익비율(P/E) 9.5배
마이크론: P/E 8.6배
이는 필라델피아 반도체 지수(PHLX Semiconductor Index)의 평균인 25.9배에 비해 현저히 낮은 수준으로, 단순한 거품이 아닌 실적 기반의 상승임을 시사합니다.
https://www.barrons.com/articles/memory-micron-sandisk-ai-stock-price-c1377e52
1. 주가 현황: 기록적인 상승세
마이크론(Micron, MU): 이번 주에만 35% 급등하며, 2008년 이후 최고의 주간 수익률을 기록했습니다. 금요일 하루에만 15% 이상 상승했습니다.
샌디스크(Sandisk, SNDK): 이번 주 28% 상승했으며, 금요일에 16% 넘게 올랐습니다. 특히 샌디스크는 작년 2월 웨스턴 디지털(Western Digital)에서 분사한 이후 주가가 약 4,100% 폭등하는 기염을 토했습니다.
2. 주가 상승의 핵심 동력: AI 인프라 수요
공급 부족 심화: 거대 테크 기업들의 AI 투자가 지속되면서 메모리 반도체 부족 현상이 심각해지고 있습니다.
고객사가 생산비 지원: 공급 병목 현상이 얼마나 심각한지 보여주는 사례로, 고객사들이 한국의 SK하이닉스에 생산 라인 증설 비용을 직접 투자하거나 제조 장비 구매 자금을 지원하겠다는 제안을 하고 있다는 소식이 전해졌습니다.
관련 업계 호재: 앤스로픽(Anthropic)의 스페이스X AI 용량 임대, AMD의 데이터 센터 매출 급증, 아카마이(Akamai)의 대규모 인프라 계약 등이 AI 수요가 여전히 강력함을 뒷받침하고 있습니다.
3. 밸류에이션: 주가는 올랐지만 여전히 '저렴'
주가 급등에도 불구하고, 이들 기업의 밸류에이션은 시장 평균보다 낮아 투자자들에게 매력적으로 평가받고 있습니다.
샌디스크: 향후 12개월 예상 수익 대비 주가수익비율(P/E) 9.5배
마이크론: P/E 8.6배
이는 필라델피아 반도체 지수(PHLX Semiconductor Index)의 평균인 25.9배에 비해 현저히 낮은 수준으로, 단순한 거품이 아닌 실적 기반의 상승임을 시사합니다.
https://www.barrons.com/articles/memory-micron-sandisk-ai-stock-price-c1377e52
barrons
Memory Stocks Continue to Surge. What’s Driving Micron and Sandisk Higher.
Micron Technology and Sandisk stock continued their historic rally this week, thanks to a flurry of AI headlines signaling overwhelming demand and limited supply for memory.
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Forwarded from [메리츠 중국 최설화]
바이트댄스, 올해 AI CaPEX 25% 증액
메모리 가격 상승 및 AI 투자 가속화 차원에서 26년 지출액 25% 증가한 2,000억 위안(약 294억$)로 상향
据报道，随着内存芯片成本上涨以及字节跳动加速布局AI，该公司已将今年的AI基础设施支出计划增加25%至2,000亿元人民币。
메모리 가격 상승 및 AI 투자 가속화 차원에서 26년 지출액 25% 증가한 2,000억 위안(약 294억$)로 상향
据报道，随着内存芯片成本上涨以及字节跳动加速布局AI，该公司已将今年的AI基础设施支出计划增加25%至2,000亿元人民币。
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