올해 초부터 반도체를 가장 긍정적으로 보고 투자를 이어오고 있지만,
최근에는 반도체 성장으로 인해 수혜가 예상되는 에너지 관련 기업들도 주목해서 보고 있습니다.

오늘은 그 축 중 하나인 ESS에 대한 글을 작성해보았습니다.

이제 하반기부터는 ESS와 관련된 국내 밸류체인 기업들의 실적이 본격적으로 좋아지는 국면이 올 것으로 예상됩니다.
미리 공부해보시면 좋은 섹터가 될 것으로 보이네요 ㅎ

https://blog.naver.com/riamunger/224295899700

https://youtu.be/gt6GO0StLF8?si=d55j3dHqw4tM_GRf

웅장해진다

코스닥도 반등 가즈아

https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005683941

https://naver.me/G1pm21Wt

파두가 올해 1·4분기 실적을 집계한 결과 매출이 전년 동기 192억원보다 210% 늘어난 595억원이었다. 특히 영업이익 77억원을 올리면서 전년 동기 110억원 적자에서 흑자로 돌아섰다. 인공지능(AI) 시대가 열리면서 구글과 메타, 아마존, 스페이스X 등 글로벌 빅테크 업체를 중심으로 데이터센터 건설이 활발히 이뤄지고 있다. 파두는 이러한 데이터센터에 들어가는 반도체 일종인 '기업용 솔리드스테이트드라이브(eSSD) 컨트롤러' 사업에 주력한다. 파두 관계자는 "올해 1·4분기를 기점으로 매분기 더욱 가파른 실적 성장이 예상된다"며 "공시 기준 신규 수주만 1663억원을 기록하면서 이미 지난해 연매출 924억원을 뛰어넘은 상황"이라고 말했다

안녕하세요.

미래에셋 김철중입니다.

배터리 산업 전망 보고서를 발간하였습니다.

‘각’ 나온다

탑픽은 삼성SDI, 엘앤에프
중소형 관심 종목은 더블유씨피, 상신이디피 입니다.

보고서 링크: https://han.gl/5fni3

업황 및 실적 개선의 우상향 각도가 지속될 것으로 예상합니다.

Q(출하량)의 경우, 아래와 같은 Point에 주목합니다.

1) EV: 높은 유가 수준으로 인한 글로벌 EV 수요 개선(북미도 역성장폭 축소 예상)
2) ESS: 정책 유동성 확대, 가격 수용력 높은 AI 데이터 센터 향 공급 비중 상승

P(판가)의 경우, 아래와 같은 Point에 주목합니다.

1) 글로벌 상위 소재 업체 공급 증가 둔화
2) 탄산리튬 가격 밴드 전망 18만위안 ~ 25만위안
3) 습식분리막, 동박 T값 상승에 주목

P, Q 개선에 따라 업체들의 실적 역시 시장 예상치 대비 긍정적일 것으로 예상합니다.

삼성SDI, LG에너지솔루션, 엘앤에프의 2Q26 실적 추정치를 상향 조정하였습니다.

삼성SDI 2Q26 영업흑자 전환 예상
(컨센서스 -800억 적자)

LGES 2Q26 영업이익 2,880억원(AMPC 제외 흑자) 예상
(컨센서스 1,900억원)

엘앤에프 2Q26 매출액 9,700억원, 영업이익 888억원 예상
(컨센서스 8,200억원/473억원)

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각형 배터리 시장 확대에 주목합니다.

ESS뿐만 아니라 EV의 차기 프로젝트가 대부분 각형으로 진행되고 있는 것으로 판단합니다.

안정성 우위, 셀 대형화 우위, CTP 적용 시 공간 및 원가 개선 우위에 기인합니다.

이미 각형만 존재하는 중국 시장을 제외 시,

EV 각형 배터리 시장 규모는
24년 117Gwh -> 28년 428Gwh(+266%)
ESS 각형 배터리 시장 규모는
24년 155Gwh -> 28년 399Gwh(+158%)
로 예상하며, 시장 전체 성장률을 크게 상회할 것으로 전망합니다.

ESS는 셀 대형화 및 안정성 우위인 각형 점유율이 90% 이상으로 지속될 것으로 전망합니다.

EV의 경우, 파우치 탑재 비중이 높았던 비 중국 EV 업체의 각형 전환에 주목합니다.

폭스바겐은 1) 파우치(MEB) -> 각형 전환, 2) 중국 -> 한국 밸류체인으로 전환이 동시에 진행될 것으로 예상하며

GM은 28년 기준 LMR 각형 배터리의 픽업 트럭 탑재가 진행될 예정입니다.

현대/기아차의 경우에도 2Q26부터 유럽 중저가 EV(EV2, 아이오닉3)에 각형 하이니켈(P6) 제품 탑재를 시작하였습니다.

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하반기 멀티플의 변수로는 휴머노이드 로봇, 미국 중간선거 결과가 중요할 것으로 예상합니다.

두 변수 모두 단기 실적(~28년) 변수와는 무관하나, 장기적 관점의 섹터 멀티플의 주요 함수라고 판단합니다.

특히, 지난 몇 년간의 극단적 공급과잉의 본질은 Red Wave로 인한(10년 지속될 줄 알았던) IRA 법안의 변경이기에, 미국 중간선거 결과가 섹터 센티먼트에 매우 중요할 것으로 판단합니다.

탑픽은 삼성SDI, 엘앤에프를 유지합니다.
중소형 관심 종목은 더블유씨피, 상신이디피입니다.

삼성SDI(목표주가 100만원)의 투자포인트는 아래와 같습니다.

1) 2Q26 영업흑자 전환 전망: AI 데이터센터 향 고수익성 제품, 유럽 EV 수요 반등

2) SDC 지분 매각 가치 상승: 글로벌 Peer BOE 26년 기준 P/B 1.3배이상으로 상승. 동일 밸류 적용 시, 15.5조원 이상 현금 유입 가능

3) 자금력을 바탕으로 퀄리티 높은 수주 건 확보 예상: 폭스바겐 EV 각형, 선그로우 ESS 각형 등

2Q26뿐만아니라 26년 영업이익 컨센서스(-5,000억원)가 너무 낮다고 판단합니다. 당사는 26년 영업이익을 1,820억원(흑자전환)을 예상합니다.

엘앤에프(목표주가 30만원)
Tesla와 ESS로 인한 실적 회복 각도 우위

더블유씨피(목표주가 26,000원)
실적 개선의 각이 다른 고정비 사업

상신이디피(NR)
각형 캔 잠재 시장 규모 4조원

문의사항 있으시면 연락 부탁드립니다!!

감사합니다!

주말에 올렸는데 때마침 미래에셋에서 좋은 산업리포트 나왔네요~

같이 참고하셔서 보시면 좋을듯 합니닿

https://n.news.naver.com/article/003/0013968207?cds=news_edit

이런 시기에 주식을 한다는 것만으로도 행복한 것 같아요.

살면서 이런 성장 구간이 또 나올 수 있을까요?

열심히 공부하고 투자해서 모두 부자 되시길 바랍니다~

기회는 모든 국민에게 동등하게 주어지고 있습니다^^

Photomask Japan 2026

행사 발표/발표 세션: 2026년 4월 8~10일
Best Paper Award 수상자 공식 발표: 2026년 5월 25일

FST EUV CNT Pellicle 논문 Best Oral Presentations 수상

회사가 IR을 안하니...언젠간...
시장에서 알아주는 날이 오겠죠..

좋은 내용 업데이트 감사드립니다.

https://blog.naver.com/hck16/224296428485

https://blog.naver.com/luy1978/224297205866

분명히 버블은 오겠지.
언젠가 오긴 오겠지. 영원한건 없으니.
​
고점에서 팔수는 없다. 5천, 6천, 7천.. 이제 8천.
​
앞으로 1만으로 갈지 여기서 다시 5천으로 내리 꽂을지 누구도 모른다.
​
이 글을 쓰고 있는 것 자체가 고점신호일지도 모른다. 나도 모르니깐.
​
안다는 놈 있으면 그게 사기꾼인거지.
지금은 아무도 가보지 않은 길이다.
​
조심해서 나쁠건 없지만,
5천, 6천부터 미리 쫄아서 도망가는 것보다는
1만 보고 가서 7~8천에만 나와도 5~6천보다 나은거 아닌가.
​
솔직히 아직까지는 광기라고 생각치는 않는다.
내러티브 + 숫자(실적)가 있는 건 버블이 아니라 성장이라고 생각한다.
​
PER을 죽어도 적용 못한다는 분들이 갑자기 태세 전환하거나, 회의론자들까지 돌아서서 돌격 앞으로 할 때가 광기일테지.
​
​결론.
그래도 버블인 시장도 한번 즐겨보는 것도
투자자로서 좋은 경험이지 않을까.

by 피터케이님

블로그/텔레/유튜브 수익 인증글, 영상 늘어나는 것까지 버블 레파토리 만들어지는 중이네요.

다음 버블이 또 언제일지 모르겠지만(마지막 아니져..?) 이런 현상/느낌들 잘 기록하고있는 중입니다.

2026.05.27 09:47:59
기업명: 디앤디파마텍(시가총액: 3조 444억) A347850
보고서명: [기재정정]투자판단관련주요경영사항(임상시험결과) (대사이상지방간염 (MASH) 치료제 DD01의 미국 임상 제2상 Topline data 수령)

* 임상명칭 : 과체중/비만을 동반한 대사이상지방간질환 (MASLD)/대사이상지방간염 (MASH) 환자를 대상으로 48주요법 기간동안 투여하는 DD01의 유효성, 안전성 및 내약성을 평가하기 위한 제2상, 무작위배정, 이중 눈가림, 위약대조, 평행군 임상시험
* 대상질환 : 대사이상지방간염 (MASH)
* 임상단계 : 미국 FDA 임상시험 제2상

* 승인기관 : 미국 식품의약국(FDA)
* 임상국가 : 미국

* 시험목적 : 과체중/비만을 동반한 대사이상지방간질환 (MASLD)/대사이상지방간염 (MASH) 환자에서 DD01의 유효성, 안전성 및 내약성을 평가하기 위한 연구로, 1차 목적은 위약군 대비 투여군의 간내 지방함량의 감소 비율을 MRI-PDFF 방법으로 측정하여 DD01의 약력학 평가를 진행하는 것이며, 그 외에 간조직 생검을 포함한 약력학 및 안전성/내약성 등 추가적인 평가를 목적으로 함
* 임상방법 : DD01의 유효성, 안전성 및 내약성을 평가하는 제2상, 무작위배정, 이중 눈가림, 위약대조, 평행군 임상시험으로 68명 내외의 환자를 DD01군과 위약군으로 약 34명씩 1:1 무작위 배정하고 48주동안 1주 1회 DD01 또는 위약을 피하주사로 투여하면서 유효성, 안전성 및 내약성 평가

* 임상결과
유효성 결과: 시험약 투여 전 (Baseline) 대비 간 지방이 30% 이상 감소한 피험자의 비율은 DD01 투여군에서 75.8%, 위약 투여군에서 11.8%로 나타났으며, 그 차이는 통계적으로 유의하였음.
(p<0.0001).

* 기타투자판단 관련사항

- 상기 사실발생(확인)일은 당사가 외부 통계분석 업체로부터 1차 지표 결과가 포함된 12주 topline data를 전달받은 날짜입니다.
- 정정신고일은 아래 48주 간 생검 유효성 결과를 해외 학회(EASL)에서 공개하는 날입니다.

※ 추가적인 유효성 평가(간 생검)

① 평가항목: 본 임상의 추가적인 유효성 평가항목 중 MASH 치료제 개발 가이드라인에서 가속승인의 근거로 제시하고 있는 간 생검(Liver Histology)을 48주 투여 후 수행하였으며, 평가 항목은 다음과 같습니다.
- 간 섬유화의 악화 없이 지방간염이 소실된 환자 비율
- 지방간염의 악화 없이 간 섬유화가 개선된 환자 비율
- 지방간염 소실과 간 섬유화 개선을 동시에 달성한 환자 비율

② 통계분석 방법: 본 임상의 간 생검 유효성 결과의 통계분석 방법은 다음과 같습니다.
- 본 임상시험의 계획서에는 전체 환자 (67명) 중 기저치 간 생검 결과에서 MASH로 판정된 환자 (52명)에 한하여 48주 시점의 간 생검을 수행하도록 설계되어있습니다.
- EASL에서 발표된 본 임상시험의 간 생검 기반 유효성 평가 대상 환자군은 다음 기준을 모두 충족한 환자 (35명)로 정의하였습니다. (1) 기저치 및 48주 시점의 간 생검 결과가 있으면서 (2) 38주 이상 치료를 완료하고, (3) 전체 투약 순응도가 80% 이상이며, (4) 간 생검 결과에 영향을 미칠 수 있는 병용약물 복용과 시험계획을 위반하지 않은 환자입니다.
- 유효성 평가는 DD01 투여군과 위약 투여군 사이에서 간 생검 평가 항목 충족 환자 비율의 차이를 Cochran-Mantel-Haenszel(CMH) test를 이용하여 비교 분석하였습니다.

③ 결과값: 본 임상의 간 생검 유효성 결과는 다음과 같습니다.
- 간 섬유화의 악화 없이 지방간염이 소실된 환자 비율: DD01 투여군에서 62.5%, 위약 투여군에서 5.3%로나타났으며, 그 차이는 통계적으로 유의하였습니다 (p<0.001).
- 지방간염의 악화 없이 간 섬유화가 개선된 환자 비율: DD01 투여군에서 50.0%, 위약 투여군에서 15.8%로 나타났으며, 그 차이는 통계적으로 유의하였습니다 (p<0.05).
- 지방간염 소실과 간 섬유화 개선을 동시에 달성한 환자 비율: DD01 투여군에서 37.5%, 위약 투여군에서 5.3%로 나타났으며, 그 차이는 통계적으로 유의하였습니다 (p<0.05).

- 본 임상 결과는 당사의 보도자료 및 IR자료 등으로 활용할 예정입니다.

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260527900151
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=347850

가즈아!!!!!!!!

역사적 딜이 기다린다!!!!