중국 암시장에서 수출 금지된 엔비디아 AI 칩 가격이 두 배로 상승

엔비디아의 DGX B300 서버는 6개월 전 약 400만 위안 수준에서 현재 800만 위안 이상, 달러 기준 약 110만 달러까지 오른 것으로 전해졌습니다. 이 장비는 블랙웰 GPU 8개가 들어간 시스템이며, 미국 내 정상 판매가는 약 40만 달러 수준입니다

중국 칩 트레이더들은 “우회로가 줄어들었고, 중개업자들이 이런 칩을 거래하는 위험이 점점 커졌다”고 말했습니다. 특히 지난해 말부터 미국 당국이 불법 AI 칩 수출 조사를 강화하면서 공급 차질이 더 심해졌다고 전했습니다

공급 부족을 피하기 위해 중국 고객들은 더 다양한 엔비디아 하드웨어를 찾고 있습니다. 일부는 AI 작업에 맞게 개조할 수 있는 게이밍 GPU를 쓰고, 일부는 구형 데이터센터 제품인 A100까지 다시 사들이고 있습니다. A100 서버 가격은 지난해 말 약 20만 위안에서 현재 최대 60만 위안까지 올랐습니다.

엔비디아 칩 공급이 타이트해지면서 중국 내 AI 컴퓨팅 임대료도 올랐습니다. 2년 전에는 밀수 엔비디아 GPU가 널리 풀려 중국 GPU 임대료가 미국보다 낮았지만, 지금은 중국 가격이 미국과 비슷하거나 일부 최신 블랙웰 기반 시스템에서는 미국보다 더 높아졌다고 FT는 전했습니다

마지막으로 한 판매자는 메모리 칩 가격 급등도 부담을 키웠다고 말했습니다. GPU뿐 아니라 관련 제품 전반의 가격이 치솟으면서 수요자 일부는 구매를 줄이고 있고, 판매자 입장에서도 어려운 한 해가 되고 있다는 내용입니다.

https://www.ft.com/content/57fcd3ce-464f-4dc2-8ea2-5712d4972c69

✅ 지수 급락 이유로 추정

https://www.thepublic.kr/news/articleView.html?idxno=308840

>>SK하이닉스, 미국 ADR 상장 추진… 이르면 다음 달 거래 시작 (중국언론 인용)

•AI 수혜로 주가가 약 300% 급등한 가운데, SK hynix SK하이닉스가 미국 시장에서 ADR 발행을 추진하고 있으며, 이르면 다음 달 거래를 시작할 것으로 알려졌음.

•이번 ADR 발행 규모는 최대 260억 달러에 달할 가능성이 있으며, 이는 알리바바의 기록적인 IPO 규모에 근접하는 수준

•엔비디아의 핵심 메모리 공급업체인 SK하이닉스는 이번 ADR 상장을 통해 글로벌 자본을 적극 유치하고, 기업가치 평가 기준을 미국 대형 기술기업 수준으로 끌어올리는 것을 목표로 하고 있음

>SK海力士即将提交美股ADR发行申请，最快下月挂牌交易 https://wallstreetcn.com/articles/3775381#from=ios

SK하이닉스, 美 증시 티커 'SKHY' 확정
2026.06.24 / 아이뉴스24

──────────

1. 핵심 한 줄
① SK하이닉스, 7/10 나스닥 상장 앞두고 티커 'SKHY' 확정
② SK그룹(SK)+하이닉스(HY) 결합 = 미국 투자자 직관적 인식 의도
③ 미국 레딧 등서 티커·투자 방법 문의 잇따라 = 해외 투자자 관심 집중

──────────

2. 티커 확정
① ADR 상장 티커 'SKHY'로 결정
② SEC 승인 절차·상장 준비 막바지 = 티커 최종 확정해 신고서 게재
③ 'SK'(SK그룹)+'HY'(하이닉스) 결합으로 미국 투자자 회사 인식 용이
④ 글로벌 기술기업 직관적 티커 사례: NVDA·AAPL·QCOM·MU·INTC·TSLA·GOOGL/GOOG

──────────

3. 해외 투자자 관심
① 미국 레딧·투자자 커뮤니티에서 상장 소식 후 "티커 무엇이냐"·"어떻게 투자하느냐" 질문 잇따름
② HBM 시장 점유율 1위·엔비디아 핵심 공급사라는 점에서 미국 투자자 관심 집중
③ 미국 상장으로 단순 자금 조달 넘어 글로벌 투자자 기반 확대·기업가치 재평가 기대

──────────

4. 발행 개요 (재확인)
① 6/24 이사회서 나스닥 글로벌 셀렉트 마켓 상장 ADR 발행 공식 의결
② 상장 예정일: 7/10
③ 최대 1,779만주 신주 발행 = 전날 종가 기준 최대 45조원 규모
④ 조달 자금: 용인 클러스터 1기 팹(Y1)·청주 P&T7 첨단 패키징·EUV 시설 투자

──────────

5. 한 줄 요약
SK하이닉스, 7/10 나스닥 상장 앞두고 티커 'SKHY' 확정 = SK그룹(SK)+하이닉스(HY) 결합으로 미국 투자자 직관적 인식 의도. SEC 승인 막바지에 신고서 게재. HBM 점유율 1위·엔비디아 핵심 공급사로 미국 레딧 등서 투자 문의 잇따름. 최대 1,779만주(약 45조원) 신주 발행, 조달 자금은 용인 Y1·청주 P&T7·EUV 시설 투자

https://n.news.naver.com/mnews/article/031/0001037403?sid=105

#SK하이닉스, #SKHY, #티커, #나스닥, #ADR, #HBM, #레딧, #신주발행

60불 이제 코 앞이네요!!
물가 안정 간드앗!!

유가 떨어져도 반응 안하던 10년물도 떨어지기 시작!

깨짐!!!!

진짜 전쟁 났을 때 이번엔 다르다.
유가 200불 넘어 300불 간다.

난리를 치더니!!

내일도 국장도 한번 더?! ㅎ

마이크론 테크놀로지( $MU) 2026 회계연도 3분기 실적 중

전략적 고객 계약(SCA)

마이크론이 사업모델을 근본적으로 바꾼다고 강조한 부분

16건의 SCA 체결, 데이터센터·컨슈머·오토 전반. 통상 5년 계약(CY2026~2030), 오토는 3년

16건이 계약 기간 동안 DRAM 물량의 약 20%, NAND 물량의 약 1/3에 해당

초대형 고객 4곳 + 중형 3곳 + 나머지 소형 오토

모든 계약 완료 시 회사 매출의 절반 이상이 SCA 하에 들어올 전망

Take-or-pay 구조(특정 물량 구매 의무)
최대 계약들은 기존 제품에 대해 현재 CQ2 시장가를 상한(ceiling)으로, 계약 기간 내내 하한(floor) 적용. 고정가/CQ2 상한 계약이 완료 시 매출의 약 40% 차지

floor price만으로도 과거 어떤 사이클의 분기 최대 마진보다 높은 GM 확보 — 다운사이클 방어선 격상

16건 중 14건의 최저가 기준 누적 매출 약 $100B(잔여 기간)

현금 예치금/재무 약정 $22B 수령 전망 (고객의 선결제 커밋)

LP6, DDR6, 차세대 HBM 등 신제품은 향후 가격 프리미엄 별도 협상



산업·시장 전망
DRAM·NAND 수요가 공급을 구조적으로 크게 초과, 타이트한 수급이 CY2027 이후까지 지속 전망

2028년에 공급이 점진 개선되겠지만 수요를 따라잡을 시점은 가시성 없음

CY2026 산업 비트출하: DRAM low~mid-20% 성장(기존 대비 소폭 상향), NAND 약 20%(유지)

마이크론 공급: DRAM은 산업과 유사, NAND는 산업 평균보다 낮게 성장

CY2026 서버 유닛 high-teens % 성장(기존 low double digit에서 상향), 단 메모리 타이트로 서버당 평균 DRAM 콘텐츠 증가는 다소 축소
NAND 클린룸을 DRAM으로 전환 + HBM의 trade ratio 상승이 non-HBM 공급을 추가 압박

블렌디드 DRAM 비트당 원가가 현 수준에서 상승할 것으로 전망(고부가 믹스 + 그린필드 램프) — 가격 상승의 구조적 근거


제품 하이라이트
HBM4(1β) 리드 고객 플랫폼 대량 양산 중, 이미 $1B+ 매출. HBM4 12-high 램프가 HBM3E 12-high 대비 2배 빠름, 수율 도달도 더 빠를 전망. HBM4E(1γ)는 CY2027 양산

LP5X SOCAMM2 대량 양산, 용량 라인업 확대 — 베라루빈향 수요 본격화 신호
256GB DDR5 RDIMM(1γ + 3D die stacking) 퀄 샘플 출하
G9 PCIe Gen6 SSD 대량 양산, 245TB QLC SSD 출하 개시

1γ 16Gb LPDDR5X 선두 스마트폰 OEM 대량 램프, 24Gb LP5X 샘플링
1γ DDR5 로보택시 고객 샘플, G9 UFS 4.1 오토 NAND 초도 출하


공급·캐펙스
FQ4 capex ~$10B, FY2026 연간 ~$27B. FY2027 분기 capex는 FQ4 상회, YoY 증가분의 절반 이상이 건설(클린룸) capex

ID1(아이다호) 첫 웨이퍼 mid-CY2027, ID2 late-CY2028. NY 팹 1월 착공. Manassas는 1α DDR4(레거시) 양산 개시

Tongluo(대만) 양산 mid-CY2027로 한 분기 앞당김, 싱가포르는 HBM 패키징 거점으로 1H CY2027부터 기여

ASML과 멀티이어 EUV 공급계약(1δ 노드)

2026.12.9(CHIPS 2주년) 이후 주주환원 확대, 장기적으로 잉여현금 100% 환원 목표

개인적으로 2가지를 중점으로 봤는데 (2028년까지 숏티지 가능성, 구체적인 LTA 관련 이야기) 이번 컨콜에서 시원하게 다 오픈 했네요.

[잡설] 중소형주 VS 대형주 (2012~2015 VS 2025~) by 농구천재님

https://blog.naver.com/tosoha1/224321855842

대신 내 생각과 시장의 흐름이 다르다고 뭔가 비합리적이고 시장이 잘못되었다고 생각하지 말고, 이런 흐름이 생긴 이유와 이 흐름의 길이가 어느정도 강도로 어디까지 갈지 고민해야됨

"달도 차면 기운다"라는 말에서 그냥 "기운다"만 초점을 맞추지말고 "달도 차면"에 투자자는 초점을 맞출 필요도 있음

충분히 차야 기울어짐

———-

바탕화면에 저장해놓고 때마다 꺼내 읽어야하는 명 포스팅이네요. 항상 감사합니다.

아직 덜 찼다

마이크론 이번 컨콜 중 SCA를 보고 든 생각은 이제 IDM
PBR>PER로 벨류 보는게 맞는거 같음.

처음 리폿 나왔을때 몇일을 고민 했는데 컨콜 보니 명확해 지네요.

축구와 코스닥

뭐가 제일 답답할까.

정답은 코스닥 들고있으면서 축구보는 나...

하….둘다 진짜 노답이네요

축구 보면서 창 바꿔가며 주식 체크체크 하는게 젤 노답인 것 같읍니다..

지성팍의 깊은 빡침과 현타

이형 이정도면 역대급 분노임