📌 마이크로컨텍솔(시가총액 : 2,348억)
📁 반기보고서 (2026.06)
2026.08.14 16:31

잠정실적 : N

매출액 : 419억
영업익 : 139억
순이익 : 115억

* 최근 실적
(기간/ 매출/ 영업익/ 순익)
2026.2Q 419억/ 139억/ 115억
2026.1Q 276억/ 54억/ 54억
2025.4Q 272억/ 52억/ 64억
2025.3Q 254억/ 39억/ 40억
2025.2Q 224억/ 37억/ 22억

- 최근 5개분기 최대 영업익


공시링크 : https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260814003233
회사정보 : https://finance.naver.com/item/main.naver?code=098120

^^

2026.08.14 16:59:57
기업명: 상신이디피(시가총액: 2,436억) A091580
보고서명: 반기보고서 (2026.06)

잠정실적 : N

매출액 : 860억(예상치 : 764억, +12.6%)
영업익 : 64억(예상치 : 46억, +39.1%)
순이익 : 54억(예상치 : 39억, +37.6%)

**최근 실적 추이**
(기간/ 매출/ 영업익/ 순익)
2026.2Q 860억/ 64억/ 54억
2026.1Q 722억/ 49억/ 35억
2025.4Q 706억/ 58억/ 48억
2025.3Q 628억/ 52억/ 37억
2025.2Q 613억/ 9억/ -35억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260814003279

🔴 하나마이크론(시가총액 : 2.4조)
📁 반기보고서 (2026.06)
2026.08.14 17:04

잠정실적 : N

매출액 : 6,832억 (예상치 : 6,026억/ +13.4%)
영업익 : 1,423억 (예상치 : 863억/ +64.9%)
순이익 : 851억 (예상치 : 476억/ +78.8%)

* 최근 실적
(기간/ 매출/ 영업익/ 순익)
2026.2Q 6,832억/ 1,423억/ 851억
2026.1Q 5,077억/ 720억/ 728억
2025.4Q 4,501억/ 473억/ 361억
2025.3Q 4,324억/ 384억/ 218억
2025.2Q 3,402억/ 302억/ 71억

- 어닝 서프라이즈(+64.9%)
- 최근 5개분기 최대 영업익


공시링크 : https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260814003753
회사정보 : https://finance.naver.com/item/main.naver?code=067310

휴가라 오늘 하루 종일 신나게 실적 나오는 거 확인했네요. 이제 힘들어서 마무리합니다.
간단하게 2분기 실적에 대해 코멘트 남겨보면,

섹터로 보면 화장품, 증권, 보험, 화학, 반도체에서 서프라이즈가 많이 나온 것으로 보이네요.
하반기 주목해야 할 섹터로는 건기식, 공작기계, 2차전지 소재·부품도 주목해야 하지 않을까 싶고요.

화장품은 환 효과가 있다고 해도 해외, 특히 유럽 쪽 성장률이 좋은 것 같고,
반도체는 장비·소재 쪽에서도 실적이 잘 나온 회사들이 많은데 특히 후공정 장비,소재, 테스트 쪽이 좋네요.
하닉향으로 앞으로도 좀 주목해야 하지 않을까 싶네요.

섹터와 관계없이 중소형주 회사들 중에도 하반기 성장성이 높아 보이는 회사들이 몇 개 보입니다. 의류 에이유브랜즈, 동인기연등도 좋아보이고.

긍정적인 부분은 장이 안 좋으면 아무리 실적이 좋아도 반영을 안 해주는데, 오늘은 바로 반응해주는 부분이 좋았고요.
실적뿐만 아니라 테마로는 AIDC, 로봇들이 모멘텀을 앞두고 강하게 반응하고 있어서 좋아 보이네요.

하이닉스, 전자도 좋은 흐름을 유지하고 있어서 온기가 좀 퍼지면서 7월의 악몽을 만회하는 8월이 될 수도 있겠다는 생각이 듭니다.

저는 내일 부터 여행가서 당분간 쉬겠습니다.
모두 즐거운 연휴 보내시길요^^

​[글로벌 반도체 분석] 낸드 플래시(NAND), 앞으로 4년간 공급 부족 이어지나?

파이슨(Phison) CEO 판젠청: "신규 낸드 증설 양산까지 4년 걸린다"

​① 신규 캐파(CAPEX) 증설의 현실

​시장에서는 메모리 가격 상승 시 원조 제조사(원자재 Fab)들이 빠르게 설비투자를 늘려 공급을 확대할 것으로 보지만, 실제로는 투자 결정부터 본격 양산까지 약 4년이 소요됨.

​따라서 현재 낸드 가격이 급등하더라도 파이슨은 보유 재고를 무리하게 시장에 풀지 않고, 향후 2년간의 엔터프라이즈 SSD, CSP(클라우드 서비스 제공업체), AI 디자인 윈(Design Win) 물량을 위한 전략적 재고로 유지할 방침.

​② AI가 주도하는 구조적 수요 전환
​과거: PC·스마트폰 출하량 및 기기당 용량 증가에 의존한 전통적 경기 순환형(Cycle) 시장.

​현재/미래: 생성형 AI(이미지·영상·AI 에이전트)가 방대한 데이터를 생성함에 따라 장기적이고 구조적인 성장 국면으로 진입.

​DRAM 다운스펙 vs 스토리지 강세: 일부 AI 시스템에서 비용 절감을 위해 DRAM 구성을 낮추는(De-spec) 움직임이 있으나, 스토리지(Storage) 용량은 축소되지 않고 유지되어 낸드 수요 강세를 방증함.

​③ 파이슨의 실적 및 'Phison 3.0' 전략
​2분기 실적: AI 생태계 관련 매출 비중이 38%로 확대되어 최대 사업군으로 부상. 2분기 매출총이익률은 65.3%로 사상 최고치 기록.

​향후 전략: 단순 컨트롤러·모듈 제조사에서 AI 스토리지, 엣지 AI, AI 데이터 플랫폼을 아우르는 고부가가치 맞춤형 기업용 시장(Enterprise) 중심 전략 추진.

https://view.inews.qq.com/k/20260814A047FH00?scene=wap&no-redirect=1

저희 조주회가 올해 아이디어 중 하나로 자주 언급드렸던
ESS 산업에 대해 오랫만에 길게 포스팅 해봤습니다

투자 판단에 많은 도움 되시길 바라며 ..
남은 연휴도 즐겁게 보내세요~

https://m.blog.naver.com/englhk/224380164180

내일부터 국장 시작~

24년에 6차 아시아 펀드를 결성한 CVC캐피탈의 대표 포트폴리오는

1) 파마리서치
2) 스타비젼(오렌즈 운영)
3) 실리콘투

https://www.investchosun.com/m/article.html?contid=2026081880110

실리콘투 브랜드 순위 TOP 10

📌 SK하이닉스(시가총액: 1,095조 7,385억) #A000660
📁 수시공시의무관련사항(공정공시)
2026.08.19 15:47:28 (현재가 : 1,500,000원, -9.75%)

제목 : 주주환원 계획

* 주요내용
□ 현 주주환원 정책은 재무건전성 목표 달성을 전제로 하며, 당사는 목표 달성 경로가 계획대로 진행되고 있다고 판단

□ 정책 기간(2025년~2027년) 동안 발생하는 누적 Free Cash Flow(잉여현금흐름)의 50% 이상을 환원할 계획

- 주주가치 제고를 위해 자기주식 취득·소각과 현금 배당을 병행

- 기존 고정배당과 특별배당 등을 포함한 배당 확대 방안도 검토 중

□ 유의미한 Free Cash Flow 창출에 따라 조기 환원 실시

- 최근 주가가 당사의 내재가치 대비 저평가되어 있다고 판단하여, 효율적인 자본 재배치 및 주주가치 제고를 위하여 40조원 규모의 자기주식 취득·소각을 결정

- 향후에도 현금흐름, 시장상황, 배당가능이익 등을 고려하여 정책 기간 내 자사주 취득·소각을 지속할 계획

- 배당과 자사주 매입을 포함한 구체적인 추가 환원 규모와 방식은 이사회 결의를 거쳐 3분기 실적발표 시점에 안내 예정

* 기타 중요사항
-


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260819800338
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000660

오늘 반도체 숏친자들 애도

노이즈를 걷어내고 펀더멘털에 집중할 때입니다.

쑥쑥커가는 ESS
전치차 캐즘 안오고
(중국 경쟁, 미국보조금 이슈 있었지만)
ESS까지 붙었으면 진짜 꿈만같은 시절였겠지만.
ESS화이팅

[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우]

SK하이닉스 (000660) 주주환원 계획: 3원칙 모두 기대 이상

[40조원 자사주 매입·소각 + 배당 발표 계획 + FCF의 50% 이상]

- SK하이닉스는 8월 19일 장 마감 후 공시를 통해 주주환원 계획을 발표

- 이는 지난 7일 발표했던, ‘3분기 내 발표’ 계획 대비 다소 이른 시점에 발표된 것으로, 시장에서는 발표일자를 서프라이즈로 받아들일 가능성이 높음

- 아울러 즉각적인 주주환원 목표 역시 ‘사업 경쟁력과 현금 창출력이 현 주가에 충분히 반영되지 않았다는 판단’에 40조원의 자사주를 3개월 내에 매입·소각 실시하겠다고 언급

- 아울러 거기에서 그치지 않고, 3분기 실적설명회 (10월말)을 통해 기본배당과 특별배당 정책을 새롭게 발표하겠다 언급하며 기대감을 강화

- 동사의 주주환원 계획 발표는 ‘타이밍·인식·기대감’이라는 주주환원의 주요 원칙 측면에서 상당히 긍정적으로 평가

- 이는 1) 시장이 예상하지 못한 시점에, 2) 사측의 저평가 탈출을 위한 실효적 방안을 제시했고, 3) 추가적인 후속책을 제시함으로써 선반영의 산물인 주가에 효과적인 방안으로 도출됐기 때문

- 7월부터 이어진 주가 조정 기간 내 실적발표회에서 주가부양안이 등장하지 않았던 투자자들의 실망이 이어졌지만, 동사는 제시된 3개월 매입기간 이내에 자사주 매입을 압축적으로 완료하며 주가 부양을 견인할 것으로 예상

- 특히 내년에는 감액배당 정책마저 도입하며 주주들의 배당소득세 관련 혜택을 추진하는 것 역시 인상적

- 아울러 주주환원 정책 규모를 기존의 ‘FCF (잉여현금흐름)의 50% 이내’에서 ‘FCF의 50% 이상’으로 상향조정한 것 역시 긍정적

- 당사는 2027년 동사의 FCF를 250조원~300조원으로 예상하고 있으며, 이 경우 무려 125~150조원의 주주환원이 도출 가능

- 현 시가총액 기준 10% 이상의 주주환원수익률이 도출될 수 있는 규모로서, 자사주 매입·소각으로 진행될 경우 파격적 수준의 주가 상승을 견인할 수 있을 것으로 추정

- 한편 동사는 현재 40%가량 괴리를 보이고 있는 본주와 ADR의 격차 해소에도 총력을 다할 것으로 예상

- 현재 미국 시장에 상장돼 있는 ADR는 본주 대비 적은 변동성과 주가 프리미엄을 보유하고 있는 상태로, 동사는 본주와 ADR의 교환가능성 (Fungibility)를 개선시키려는 노력을 지속하겠다 밝힘

- 제도적 개선 및 ADR 발행량 증가 등을 통해 본주의 주가 상승 뿐 아닌 질적 향상의 리레이팅을 이끌어낼 수 있을 것으로 예상

이 외에 Q&A는 아래 링크 참조 부탁드립니다

https://vo.la/2EOE2tv (링크)


* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

한편 동사는 현재 40%가량 괴리를 보이고 있는 본주와 ADR의 격차 해소에도 총력을 다할 것으로 예상

같은 생각입니다. 이 부분을 가장 큰 인식의 전환점으로 보고 있습니다.