В фокусе внимания речь Пауэлла и данные JOLTS
Сегодня состоится выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла. Полагаем, глава регулятора выдержит сбалансированный тон. Отсутствие «ястребиных» сюрпризов будет восприниматься как повод к выкупу просадки в акциях.
Другое важное событие — публикация данных по рынку труда. Ожидается, что число открытых вакансий в январе сократилось на 200 тыс. Мы видим потенциал для более выраженного снижения, основываясь на данных Indeed. Это может послужить триггером для дальнейшей нисходящей динамики доходностей трежерис, что позитивно для акций. Вечером будет опубликована Бежевая книга ФРС, в которой мы ожидаем благоприятные комментарии об экономическом росте в начале года при сохранении дезинфляционных тенденций.
Производители нефти и металлов могут продемонстрировать восходящую или нейтральную динамику, а в случае снижения доходностей трежерис возобновятся покупки в акциях IT-сектора, тем более сильный отчет CrowdStrike (CRWD) позитивно повлияет на сентимент.
#обзорсша
Сегодня состоится выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла. Полагаем, глава регулятора выдержит сбалансированный тон. Отсутствие «ястребиных» сюрпризов будет восприниматься как повод к выкупу просадки в акциях.
Другое важное событие — публикация данных по рынку труда. Ожидается, что число открытых вакансий в январе сократилось на 200 тыс. Мы видим потенциал для более выраженного снижения, основываясь на данных Indeed. Это может послужить триггером для дальнейшей нисходящей динамики доходностей трежерис, что позитивно для акций. Вечером будет опубликована Бежевая книга ФРС, в которой мы ожидаем благоприятные комментарии об экономическом росте в начале года при сохранении дезинфляционных тенденций.
Производители нефти и металлов могут продемонстрировать восходящую или нейтральную динамику, а в случае снижения доходностей трежерис возобновятся покупки в акциях IT-сектора, тем более сильный отчет CrowdStrike (CRWD) позитивно повлияет на сентимент.
#обзорсша
👍10❤4🔥2
🔻Акции Tesla продолжают находиться под давлением с начала года
Недавнее падение котировок Tesla Inc. (TSLA) происходит на фоне сообщений о том, что поставки автопроизводителя в Китае за февраль показали значительное снижение.
Сезон новогодних праздников обычно приводит к падению объемов продаж автомобилей. В феврале поставки лидера на рынке электромобилей в Китае BYD снизились на 36% г/г. Xpeng и Nio – более чем на 30% г/г, а Tesla – на 19% г/г.
Относительные результаты продаж Tesla выглядят лучше конкурентов. Скорее всего сильное падение акций связано прежде всего с обострением ценовой войны. В последние недели BYD снизила цены практически на весь свой модельный ряд, Tesla также предложила покупателям дополнительные стимулы. Многие автопроизводители вслед снизили цены.
В последнем квартале прошлого года операционная маржинальность Tesla показала рост кв/кв впервые с начала 2022 года, но теперь её стабилизация скорее откладывается на неопределенный срок, что может быть главным фактором для падения акций компании.
Недавнее падение котировок Tesla Inc. (TSLA) происходит на фоне сообщений о том, что поставки автопроизводителя в Китае за февраль показали значительное снижение.
Сезон новогодних праздников обычно приводит к падению объемов продаж автомобилей. В феврале поставки лидера на рынке электромобилей в Китае BYD снизились на 36% г/г. Xpeng и Nio – более чем на 30% г/г, а Tesla – на 19% г/г.
Относительные результаты продаж Tesla выглядят лучше конкурентов. Скорее всего сильное падение акций связано прежде всего с обострением ценовой войны. В последние недели BYD снизила цены практически на весь свой модельный ряд, Tesla также предложила покупателям дополнительные стимулы. Многие автопроизводители вслед снизили цены.
В последнем квартале прошлого года операционная маржинальность Tesla показала рост кв/кв впервые с начала 2022 года, но теперь её стабилизация скорее откладывается на неопределенный срок, что может быть главным фактором для падения акций компании.
👍11❤4🔥3🤔1
Джером Пауэлл не удивил инвесторов
Сегодня Джером Пауэлл продолжит выступать в финансовом комитете Конгресса. Предыдущие высказывания других представителей руководства ФРС и ставшие на этом фоне более умеренными прогнозы биржевых игроков в отношении смены курса ДКП уже снизили риски для рынка. В этой связи инвесторы, вероятно, спокойно воспримут риторику Пауэлла и будут позитивно реагировать на любые «голубиные» сигналы.
Перед открытием торгов выйдет блок второстепенной статистики, включающий финальную оценку производительности и удельной стоимости труда, а также данные динамики числа первичных обращений за пособием по безработице. Рынок ожидает умеренного пересмотра позитивных предварительных данных, которые зафиксировали рост производительности и сокращение удельных трудозатрат. Консенсус в отношении количества заявок на пособие предполагает сохранение прежней динамики показателя.
#обзорсша
Сегодня Джером Пауэлл продолжит выступать в финансовом комитете Конгресса. Предыдущие высказывания других представителей руководства ФРС и ставшие на этом фоне более умеренными прогнозы биржевых игроков в отношении смены курса ДКП уже снизили риски для рынка. В этой связи инвесторы, вероятно, спокойно воспримут риторику Пауэлла и будут позитивно реагировать на любые «голубиные» сигналы.
Перед открытием торгов выйдет блок второстепенной статистики, включающий финальную оценку производительности и удельной стоимости труда, а также данные динамики числа первичных обращений за пособием по безработице. Рынок ожидает умеренного пересмотра позитивных предварительных данных, которые зафиксировали рост производительности и сокращение удельных трудозатрат. Консенсус в отношении количества заявок на пособие предполагает сохранение прежней динамики показателя.
#обзорсша
👍8❤2🔥2🌚1👀1
В фокусе февральский отчет Минтруда
Сегодня в фокусе внимания участников торгов окажется блок статистики по рынку труда, который будет опубликован перед открытием основной сессии. Консенсус предполагает замедление роста числа новых рабочих мест вне сельского хозяйства с январских 353 тыс. до 200 тыс. при сохранении безработицы на уровне 3,7% и повышении средней почасовой зарплаты на 0,3% м/м после максимального с сентября 2023-го роста на 0,6% м/м в январе.
Публикация этих данных, по нашему мнению, способна вызвать повышенную волатильность в первой половине торгов. При отсутствии неожиданных отклонений от прогноза у показателей занятости наиболее важным для игроков рынка станет динамика зарплат, как наиболее значимый для инфляции фактор. Фьючерсы указывают на продолжение уверенного роста фондовых индексов США.
#обзорсша
Сегодня в фокусе внимания участников торгов окажется блок статистики по рынку труда, который будет опубликован перед открытием основной сессии. Консенсус предполагает замедление роста числа новых рабочих мест вне сельского хозяйства с январских 353 тыс. до 200 тыс. при сохранении безработицы на уровне 3,7% и повышении средней почасовой зарплаты на 0,3% м/м после максимального с сентября 2023-го роста на 0,6% м/м в январе.
Публикация этих данных, по нашему мнению, способна вызвать повышенную волатильность в первой половине торгов. При отсутствии неожиданных отклонений от прогноза у показателей занятости наиболее важным для игроков рынка станет динамика зарплат, как наиболее значимый для инфляции фактор. Фьючерсы указывают на продолжение уверенного роста фондовых индексов США.
#обзорсша
👍15
В фокусе данные инфляционных ожиданий
Сегодняшний день небогат на значимые макрорелизы. Среди наиболее интересных выделим данные динамики инфляционных ожиданий от ФРБ Нью-Йорка за февраль. Месяцем ранее оценка потребителями этого показателя на год вперед предполагала рост на уровне 3%, что на 1 базовый пункт ниже декабрьского ориентира. В середине основной торговой сессии пройдет аукцион по размещению трехлетних казначейских облигаций.
На постмаркете квартальный отчет представит Oracle (ORCL). Этот релиз может определить настроения участников послеторговой сессии, указав на текущие тенденции в ИТ-секторе. Не исключаем, что на фоне публикации отраслевой индекс развернется вверх после падения в пятницу.
В течение дня ожидаем среднюю внутридневную волатильность, которая может усилиться в начале торгов из-за выхода статистики инфляционных ожиданий. В ходе предыдущей сессии благоприятный для инвестсообщества отчет по рынку труда и последовавшее снижение доходностей облигаций отыграны не были.
#обзорсша
Сегодняшний день небогат на значимые макрорелизы. Среди наиболее интересных выделим данные динамики инфляционных ожиданий от ФРБ Нью-Йорка за февраль. Месяцем ранее оценка потребителями этого показателя на год вперед предполагала рост на уровне 3%, что на 1 базовый пункт ниже декабрьского ориентира. В середине основной торговой сессии пройдет аукцион по размещению трехлетних казначейских облигаций.
На постмаркете квартальный отчет представит Oracle (ORCL). Этот релиз может определить настроения участников послеторговой сессии, указав на текущие тенденции в ИТ-секторе. Не исключаем, что на фоне публикации отраслевой индекс развернется вверх после падения в пятницу.
В течение дня ожидаем среднюю внутридневную волатильность, которая может усилиться в начале торгов из-за выхода статистики инфляционных ожиданий. В ходе предыдущей сессии благоприятный для инвестсообщества отчет по рынку труда и последовавшее снижение доходностей облигаций отыграны не были.
#обзорсша
👍8🔥3❤1
🇺🇸Что будет происходить на фондовом рынке США в ближайшие дни и к каким акциям присмотреться – в нашем видеообзоре⬇️
https://dzen.ru/video/watch/65eefc49dc7059421214faed
https://dzen.ru/video/watch/65eefc49dc7059421214faed
Дзен | Ролики
Статьи, новости и видео от популярных блогеров и СМИ | Будь в теме — будь в Дзене
Оставайтесь в курсе актуальных событий и следите за любимыми темами — от спорта до путешествий, от стиля до технологий. А умные алгоритмы порекомендуют контент с учётом ваших интересов
👍9🔥2
💡Инвестидея: Starbucks
Starbucks Corporation (SBUX) – мировая сеть кофеен с более 38 тыс. собственных и работающих по франшизе заведений в 84 странах.
📈Инвестиционные тезисы
• Удачный момент для входа с технической точки зрения. Мы полагаем, что недостаточно драйверов для пробития двухлетнего минимума. Акции большинства представителей сегмента демонстрируют цикличность, и приближение к нижней границе коридора может быть использовано как удачный момент для входа.
• Высокие рейтинги. Большинство инвестдомов дают рекомендацию «покупать». Минимальный таргет составляет $95, наибольший – $150. Средний консенсус-прогноз составляет $113.
• Хорошие прогнозы. 75% выручки Starbucks получает на домашнем рынке, где имеется лояльная аудитория. Доля Starbucks оценивается в 41%. Прогнозируется, что число кофеен будет увеличиваться на 6-8% ежегодно. Драйвером роста на международном рынке станет Китай, где растет популярность кофе и насчитывается уже 21 млн лояльных клиентов.
🎯Целевая цена SBUX – $114.
#инвестидея
Starbucks Corporation (SBUX) – мировая сеть кофеен с более 38 тыс. собственных и работающих по франшизе заведений в 84 странах.
📈Инвестиционные тезисы
• Удачный момент для входа с технической точки зрения. Мы полагаем, что недостаточно драйверов для пробития двухлетнего минимума. Акции большинства представителей сегмента демонстрируют цикличность, и приближение к нижней границе коридора может быть использовано как удачный момент для входа.
• Высокие рейтинги. Большинство инвестдомов дают рекомендацию «покупать». Минимальный таргет составляет $95, наибольший – $150. Средний консенсус-прогноз составляет $113.
• Хорошие прогнозы. 75% выручки Starbucks получает на домашнем рынке, где имеется лояльная аудитория. Доля Starbucks оценивается в 41%. Прогнозируется, что число кофеен будет увеличиваться на 6-8% ежегодно. Драйвером роста на международном рынке станет Китай, где растет популярность кофе и насчитывается уже 21 млн лояльных клиентов.
🎯Целевая цена SBUX – $114.
#инвестидея
👍12🔥7❤5😱3
В фокусе данные CPI
Предстоящие торги в США будут характеризоваться высокой волатильностью, так как выйдет статистика индекса потребительских цен (ИПЦ) за февраль.
Ожидается, что рост базового показателя замедлится до 0,3% м/м и до 3,7% г/г. Если фактические данные укажут на более активное торможение инфляции, инвесторы вновь могут начать прогнозировать переход ФРС к снижению ставки в мае, а ралли на фондовом рынке продолжится. В противном случае технические факторы могут привести к резкой распродаже рискованных активов.
Учитывая позитивные февральские данные по рынку труда, а также снижение ценового компонента индекса деловой активности в секторе услуг, мы оцениваем вероятность ускорения роста ИПЦ как невысокую. В то же время в январе повышение ИПЦ оказалось сильнее, чем предполагал консенсус, что привело к коррекции и заставило ФРС занять консервативную позицию в отношении смены курса ДКП. Данные CPI лягут в основу обновленных макропрогнозов регулятора на заседании 20 марта.
#обзорсша
Предстоящие торги в США будут характеризоваться высокой волатильностью, так как выйдет статистика индекса потребительских цен (ИПЦ) за февраль.
Ожидается, что рост базового показателя замедлится до 0,3% м/м и до 3,7% г/г. Если фактические данные укажут на более активное торможение инфляции, инвесторы вновь могут начать прогнозировать переход ФРС к снижению ставки в мае, а ралли на фондовом рынке продолжится. В противном случае технические факторы могут привести к резкой распродаже рискованных активов.
Учитывая позитивные февральские данные по рынку труда, а также снижение ценового компонента индекса деловой активности в секторе услуг, мы оцениваем вероятность ускорения роста ИПЦ как невысокую. В то же время в январе повышение ИПЦ оказалось сильнее, чем предполагал консенсус, что привело к коррекции и заставило ФРС занять консервативную позицию в отношении смены курса ДКП. Данные CPI лягут в основу обновленных макропрогнозов регулятора на заседании 20 марта.
#обзорсша
👍7🔥4❤1
Ускорение инфляции не остановило рост
Сегодня мало важных корпоративных событий и макростатистики. Будут опубликованы еженедельные данные по запасам нефти и ситуации на ипотечном рынке, что слабо повлияет на акции.
Триггеров для коррекции не просматривается. Лидерами роста могут стать акции технологического сектора. Спрос на альтернативные и защитные активы остается высоким. Биткоин продолжает обновлять максимумы, вместе с ним дорожают акции, связанные с криптоиндустрией.
Для сектора энергетики поддержкой может стать публикация статистики и ожидания продления параметров сделки ОПЕК+. Также внимание участников рынка приковано к отчетам ретейлеров. Сегодня результаты представит дискаунтер Dollar Tree, а завтра отчитается Dollar General. Их котировки выросли более чем на 50% с октября прошлого года, что во многом обусловлено глубоким падением в третьем квартале прошлого года. Полагаем, что игроки начнут фиксировать длинные позиции после квартальных отчетов, которые не обещают быть сильными.
#обзорсша
Сегодня мало важных корпоративных событий и макростатистики. Будут опубликованы еженедельные данные по запасам нефти и ситуации на ипотечном рынке, что слабо повлияет на акции.
Триггеров для коррекции не просматривается. Лидерами роста могут стать акции технологического сектора. Спрос на альтернативные и защитные активы остается высоким. Биткоин продолжает обновлять максимумы, вместе с ним дорожают акции, связанные с криптоиндустрией.
Для сектора энергетики поддержкой может стать публикация статистики и ожидания продления параметров сделки ОПЕК+. Также внимание участников рынка приковано к отчетам ретейлеров. Сегодня результаты представит дискаунтер Dollar Tree, а завтра отчитается Dollar General. Их котировки выросли более чем на 50% с октября прошлого года, что во многом обусловлено глубоким падением в третьем квартале прошлого года. Полагаем, что игроки начнут фиксировать длинные позиции после квартальных отчетов, которые не обещают быть сильными.
#обзорсша
👍9🔥4
Крупнейшие фондовые рынки мира 🌏
Visual Capitalist представил инфографику, демонстрирующую рыночную капитализацию фондовых рынков по странам. В лидерах:
🇺🇸США (Великолепная семерка) – $52,6 трлн ($13,1 трлн)
🇨🇳Китай - $11,5 трлн
🇯🇵Япония – $6,5 трлн
🇮🇳Индия – $4,4 трлн
🇫🇷Франция – $3,2 трлн
🇬🇧Великобритания – $3,1 трлн
🇸🇦Саудовская Аравия – $2,9 трлн
🇨🇦Канада – $2,6 трлн
🇩🇪Германия – $2,2 трлн
После США три крупнейших фондовых рынка находятся в Азии. В начале 2024-го рыночная капитализация Индии впервые превысила отметку в $4 трлн, закрепив за страной четвертое место в мире по объему фондового рынка. Согласно данным Bloomberg, капитализация компаний, зарегистрированных на индийских биржах, выросла на $1 трлн менее чем за три года, что сделало страну одним из самых динамично развивающихся рынков.
В то же время фондовые рынки Китая и Гонконга двигались в противоположном направлении, потеряв примерно $6 трлн с момента достижения пика в 2021 году.
Visual Capitalist представил инфографику, демонстрирующую рыночную капитализацию фондовых рынков по странам. В лидерах:
🇺🇸США (Великолепная семерка) – $52,6 трлн ($13,1 трлн)
🇨🇳Китай - $11,5 трлн
🇯🇵Япония – $6,5 трлн
🇮🇳Индия – $4,4 трлн
🇫🇷Франция – $3,2 трлн
🇬🇧Великобритания – $3,1 трлн
🇸🇦Саудовская Аравия – $2,9 трлн
🇨🇦Канада – $2,6 трлн
🇩🇪Германия – $2,2 трлн
После США три крупнейших фондовых рынка находятся в Азии. В начале 2024-го рыночная капитализация Индии впервые превысила отметку в $4 трлн, закрепив за страной четвертое место в мире по объему фондового рынка. Согласно данным Bloomberg, капитализация компаний, зарегистрированных на индийских биржах, выросла на $1 трлн менее чем за три года, что сделало страну одним из самых динамично развивающихся рынков.
В то же время фондовые рынки Китая и Гонконга двигались в противоположном направлении, потеряв примерно $6 трлн с момента достижения пика в 2021 году.
👍12👀5❤3🔥2
Направление торгам укажет макростатистика
Сегодня выйдут важные для рынка данные индекса производственных цен (консенсус: +0,2% м/м) и розничных продаж (консенсус: +0,8% м/м). Проблемы с транспортировкой по Красному морю не привели к заметному повышению цен на товары, поэтому, по всей видимости, влияние этого фактора на конечного потребителя будет весьма ограниченным.
Статистика розничных продаж позволит оценить состояние потребления. Участники рынка рассчитывают на отскок показателя после январской просадки, которая во многом объясняется аномальными погодными условиями, однако не исключается замедление роста объемов реализации из-за высокой инфляции в сфере услуг.
Предполагаем, что в первой половине торгов на фоне публикации макрорелизов и отчета Dollar General, который дополнит картину по розничным продажам, волатильность будет повышенной. Важные для биржевых игроков квартальные результаты Adobe выйдут уже после окончания основной сессии.
#обзорсша
Сегодня выйдут важные для рынка данные индекса производственных цен (консенсус: +0,2% м/м) и розничных продаж (консенсус: +0,8% м/м). Проблемы с транспортировкой по Красному морю не привели к заметному повышению цен на товары, поэтому, по всей видимости, влияние этого фактора на конечного потребителя будет весьма ограниченным.
Статистика розничных продаж позволит оценить состояние потребления. Участники рынка рассчитывают на отскок показателя после январской просадки, которая во многом объясняется аномальными погодными условиями, однако не исключается замедление роста объемов реализации из-за высокой инфляции в сфере услуг.
Предполагаем, что в первой половине торгов на фоне публикации макрорелизов и отчета Dollar General, который дополнит картину по розничным продажам, волатильность будет повышенной. Важные для биржевых игроков квартальные результаты Adobe выйдут уже после окончания основной сессии.
#обзорсша
👍11🔥2👀1
О согласовании руководящих работников FRHC
В Казахстане приняли изменения в закон «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан». Теперь косвенные банковские холдинги обязаны согласовывать с АРРФР (Агентство по регулированию и развитию финансового рынка) своих руководящих работников, которые должны соответствовать определенным требованиям, включая стаж от 1 до 5 лет в установленных сферах.
Стоит отметить, что большая часть руководящих работников FRHC являются резидентами США, где аналогичные требования не предусмотрены.
В настоящее время в закон готовятся поправки, предусматривающие, что требование по согласованию руководящих работников не будет распространятся на косвенные банковские холдинги. Соответствующий статус был получен Freedom Holding в декабре 2023 года.
Зная о предстоящих изменениях законодательства, Freedom Holding, в числе прочего, решил не подавать недостающие документы в АРРФР, в результате чего получил процедурный отказ. Однако после внесения соответствующих поправок в закон в мае текущего года, согласование руководящих работников Freedom Holding не будет требоваться.
В Казахстане приняли изменения в закон «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан». Теперь косвенные банковские холдинги обязаны согласовывать с АРРФР (Агентство по регулированию и развитию финансового рынка) своих руководящих работников, которые должны соответствовать определенным требованиям, включая стаж от 1 до 5 лет в установленных сферах.
Стоит отметить, что большая часть руководящих работников FRHC являются резидентами США, где аналогичные требования не предусмотрены.
В настоящее время в закон готовятся поправки, предусматривающие, что требование по согласованию руководящих работников не будет распространятся на косвенные банковские холдинги. Соответствующий статус был получен Freedom Holding в декабре 2023 года.
Зная о предстоящих изменениях законодательства, Freedom Holding, в числе прочего, решил не подавать недостающие документы в АРРФР, в результате чего получил процедурный отказ. Однако после внесения соответствующих поправок в закон в мае текущего года, согласование руководящих работников Freedom Holding не будет требоваться.
👍26👀8❤5🤔1🌚1
С началом новой торговой недели!💪
• Фондовый рынок США начал год с уверенным позитивным настроем. Если интерпретировать действия инвесторов, то большинство из них в следующие три месяца ожидают повышения основного индекса примерно на 5–6%.
• Решающее значение для динамики фондовых площадок будет иметь заседание ФРС, которое пройдет 19-20 марта. Регулятор обновит экономический прогноз и ориентир в отношении изменения ставки.
• Сильные результаты квартальных отчетов Micron (MU) и Accenture (ACN) способны поддержать «бычий» сентимент участников рынка.
👉Что происходило на биржах в последние две недели и чего ожидать инвесторам – читайте в инвестиционном обзоре от Freedom Finance Global
https://ffin.kz/file/2024/03/15/investobzor290_digital_ru.pdf
• Фондовый рынок США начал год с уверенным позитивным настроем. Если интерпретировать действия инвесторов, то большинство из них в следующие три месяца ожидают повышения основного индекса примерно на 5–6%.
• Решающее значение для динамики фондовых площадок будет иметь заседание ФРС, которое пройдет 19-20 марта. Регулятор обновит экономический прогноз и ориентир в отношении изменения ставки.
• Сильные результаты квартальных отчетов Micron (MU) и Accenture (ACN) способны поддержать «бычий» сентимент участников рынка.
👉Что происходило на биржах в последние две недели и чего ожидать инвесторам – читайте в инвестиционном обзоре от Freedom Finance Global
https://ffin.kz/file/2024/03/15/investobzor290_digital_ru.pdf
👍7🔥5❤3
🇺🇸Что будет происходить на фондовом рынке США в ближайшие дни и к каким акциям присмотреться – в нашем видеообзоре⬇️
https://dzen.ru/video/watch/65f7db3eeb565e5104547528
https://dzen.ru/video/watch/65f7db3eeb565e5104547528
Дзен | Видео
Рынок США: решающее слово за ФРС | Freedom Finance Global: мир инвестиций | Дзен
Видео автора «Freedom Finance Global: мир инвестиций» в Дзене 🎦: Еженедельный обзор фондового рынка США от Freedom Finance Global.
👍5❤2🔥2
Конференция NVIDIA может преподнести сюрпризы
Сегодня публикаций значимых макроданных не запланировано. После крупной экспирации опционов, состоявшейся в пятницу, инвесторы приступят к корректировке портфелей перед заседанием ФРС, которое стартует завтра.
С учетом отсутствия важной статистики и комментариев представителей руководства регулятора, которые запрещено давать в течение недели перед заседанием, волатильность на предстоящей сессии будет невысокой. В рамках стартующей сегодня конференция NVIDIA (NVDA) GTC 2024 после закрытия торгов выступит CEO компании. Ее акции, как и бумаги других представителей отрасли, связанных с бумом ИИ, сегодня могут получить поддержку на позитивных ожиданиях в отношении конференции. Это может обеспечить отскок NASDAQ 100.
Позитивный фон также создает новость Bloomberg о переговорах между Apple (AAPL) и Alphabet (GOOGL) о внедрении ИИ-модели последней Gemini в iPhone. Кроме того, Apple рассматривает возможность сотрудничества с OpenAI.
#обзорсша
Сегодня публикаций значимых макроданных не запланировано. После крупной экспирации опционов, состоявшейся в пятницу, инвесторы приступят к корректировке портфелей перед заседанием ФРС, которое стартует завтра.
С учетом отсутствия важной статистики и комментариев представителей руководства регулятора, которые запрещено давать в течение недели перед заседанием, волатильность на предстоящей сессии будет невысокой. В рамках стартующей сегодня конференция NVIDIA (NVDA) GTC 2024 после закрытия торгов выступит CEO компании. Ее акции, как и бумаги других представителей отрасли, связанных с бумом ИИ, сегодня могут получить поддержку на позитивных ожиданиях в отношении конференции. Это может обеспечить отскок NASDAQ 100.
Позитивный фон также создает новость Bloomberg о переговорах между Apple (AAPL) и Alphabet (GOOGL) о внедрении ИИ-модели последней Gemini в iPhone. Кроме того, Apple рассматривает возможность сотрудничества с OpenAI.
#обзорсша
👍10🔥3👀3❤2
💡Инвестидея: The Coca-Cola Company
The Coca-Cola Company (KO) – ведущая мировая компания по производству, продаже безалкогольных напитков, владеющая портфелем самых узнаваемых брендов в мире (Coca-Cola, Sprite, Fanta и Schweppes).
📈Инвестиционные тезисы
• Coca-Cola обладает высоким уровнем финансовой устойчивости. Последние три года выручка росла в среднем на 12%, валовая маржа находилась в диапазоне 58–63%. Прогноз на 2024 год подразумевает органический рост продаж на 6–7%, что выше, чем у прямого конкурента PepsiCo.
• Последние три года компания повышает цены, но не теряет в проданных объемах. Последние квартальные результаты также доказали способность компании наращивать объемы продаж при повышении цен для стимулирования роста выручки.
• Большинство акций являются долгосрочными инвестициями известных крупных фондов. The Coca-Cola Company входит в топ-5 вложений Berkshire. Сейчас акции торгуются ниже пятилетних средних уровней.
🎯Целевая цена KO – $72.
#инвестидея
The Coca-Cola Company (KO) – ведущая мировая компания по производству, продаже безалкогольных напитков, владеющая портфелем самых узнаваемых брендов в мире (Coca-Cola, Sprite, Fanta и Schweppes).
📈Инвестиционные тезисы
• Coca-Cola обладает высоким уровнем финансовой устойчивости. Последние три года выручка росла в среднем на 12%, валовая маржа находилась в диапазоне 58–63%. Прогноз на 2024 год подразумевает органический рост продаж на 6–7%, что выше, чем у прямого конкурента PepsiCo.
• Последние три года компания повышает цены, но не теряет в проданных объемах. Последние квартальные результаты также доказали способность компании наращивать объемы продаж при повышении цен для стимулирования роста выручки.
• Большинство акций являются долгосрочными инвестициями известных крупных фондов. The Coca-Cola Company входит в топ-5 вложений Berkshire. Сейчас акции торгуются ниже пятилетних средних уровней.
🎯Целевая цена KO – $72.
#инвестидея
👍18🔥3❤2
Япония отказалась от последнего в мире режима отрицательных ставок
В фокусе будет реакция акций Nvidia (NVDA) и ее конкурентов на вчерашнее выступление CEO Дженсена Хуанга. Наблюдаем нейтральный характер торгов по акциям Nvidia и слабость акций AMD (AMD) как одного из ключевых конкурентов.
Последние отчеты по инфляции могут побудить ФРС на стартующем сегодня двухдневном заседании дать сигналы рынку о том, что процентные ставки останутся высокими дольше, чем ожидалось. В фокусе инвесторов будет уточнение о сроках и порядке сворачивания программы QT, точечные прогнозы динамики ставки. Консенсус предполагает три снижения ставки в 2024 году, но риск изменения прогнозов смещен в сторону их сокращения до двух.
Азиатские фондовые площадки демонстрируют разнонаправленные движения. Nikkei в плюсе после решения Банка Японии поднять целевой диапазон ставки краткосрочного заимствования до 0–0,1% впервые с 2007 года. Таким образом, Япония отказалась от последнего в мире режима отрицательных ставок.
#обзорсша
В фокусе будет реакция акций Nvidia (NVDA) и ее конкурентов на вчерашнее выступление CEO Дженсена Хуанга. Наблюдаем нейтральный характер торгов по акциям Nvidia и слабость акций AMD (AMD) как одного из ключевых конкурентов.
Последние отчеты по инфляции могут побудить ФРС на стартующем сегодня двухдневном заседании дать сигналы рынку о том, что процентные ставки останутся высокими дольше, чем ожидалось. В фокусе инвесторов будет уточнение о сроках и порядке сворачивания программы QT, точечные прогнозы динамики ставки. Консенсус предполагает три снижения ставки в 2024 году, но риск изменения прогнозов смещен в сторону их сокращения до двух.
Азиатские фондовые площадки демонстрируют разнонаправленные движения. Nikkei в плюсе после решения Банка Японии поднять целевой диапазон ставки краткосрочного заимствования до 0–0,1% впервые с 2007 года. Таким образом, Япония отказалась от последнего в мире режима отрицательных ставок.
#обзорсша
👍10❤6🔥3👀3
В фокусе заседание ФРС
Сегодня будет объявлена ключевая ставка и ориентиры по ее траектории в 2024–2026 годах. Участники рынка ожидают, что ставка будет сохранена в диапазоне 5,25–5,5% годовых.
Главный вопрос, когда начнется смягчение ДКП и какой будет траектория снижения ставки. Последние данные указывают на то, что, хотя базовая инфляция замедляется, определенное проинфляционное давление сохраняется. Пока большинство экономистов склоняются к тому, что ставка начнет снижаться в июне.
Для позитивной реакции рынка будет необходимо сохранение трех снижений в 2024 году в обновленном прогнозе, но рынок отчасти готов и к более «ястребиному» сценарию — переносу одного снижения с текущего года на более поздний срок. Реакция будет резко негативной в случае, если глава ФРС пошлет дополнительные «ястребиные» сигналы, высказав сильные сомнения в сроках начала и траектории снижения ставки, что, на наш взгляд, маловероятно, учитывая тезисы с его недавнего выступления перед Конгрессом.
#обзорсша
Сегодня будет объявлена ключевая ставка и ориентиры по ее траектории в 2024–2026 годах. Участники рынка ожидают, что ставка будет сохранена в диапазоне 5,25–5,5% годовых.
Главный вопрос, когда начнется смягчение ДКП и какой будет траектория снижения ставки. Последние данные указывают на то, что, хотя базовая инфляция замедляется, определенное проинфляционное давление сохраняется. Пока большинство экономистов склоняются к тому, что ставка начнет снижаться в июне.
Для позитивной реакции рынка будет необходимо сохранение трех снижений в 2024 году в обновленном прогнозе, но рынок отчасти готов и к более «ястребиному» сценарию — переносу одного снижения с текущего года на более поздний срок. Реакция будет резко негативной в случае, если глава ФРС пошлет дополнительные «ястребиные» сигналы, высказав сильные сомнения в сроках начала и траектории снижения ставки, что, на наш взгляд, маловероятно, учитывая тезисы с его недавнего выступления перед Конгрессом.
#обзорсша
👍17❤7🌚5🔥2
📊Вчера ФРС оставила ставку на том же уровне – в диапазоне 5,25–5,5% годовых. Регулятор выражает обеспокоенность тем, что инфляция всё ещё остаётся высокой, несмотря на то, что проинфляционные риски в настоящий момент лучше сбалансированы.
Точечный график на сайте ФРС подразумевает снижение процентных ставок в этом году на 0,75 пп в общей сложности. То есть можно ожидать во втором полугодии либо 3 снижения по 0,25 пп каждое, либо 2 снижения - на 0,5 и 0,25 пп. Риторика ФРС остаётся по-прежнему жёсткой.
Пауэлл заявил, что процентные ставки уже находятся на пике, но это не значит, что наступило время их снижать уже сейчас. Он также обтекаемо сказал, что многие считают, что ставки надо начинать снижать уже в этом году, но реально всё будет зависеть от поступающих данных. Перейти к более мягкой монетарной политике ФРС сегодня мешает высокая занятость в США.
👀Аналитики Freedom Finance Global считают, что ФРС перейдёт к снижению процентных ставок не ранее лета, но и не позднее, чем в начале осени, иначе высокие процентные ставки станут тормозом для экономики, а правительству США будет всё труднее заимствовать и обслуживать долги при таких высоких процентных ставках.
Точечный график на сайте ФРС подразумевает снижение процентных ставок в этом году на 0,75 пп в общей сложности. То есть можно ожидать во втором полугодии либо 3 снижения по 0,25 пп каждое, либо 2 снижения - на 0,5 и 0,25 пп. Риторика ФРС остаётся по-прежнему жёсткой.
Пауэлл заявил, что процентные ставки уже находятся на пике, но это не значит, что наступило время их снижать уже сейчас. Он также обтекаемо сказал, что многие считают, что ставки надо начинать снижать уже в этом году, но реально всё будет зависеть от поступающих данных. Перейти к более мягкой монетарной политике ФРС сегодня мешает высокая занятость в США.
👀Аналитики Freedom Finance Global считают, что ФРС перейдёт к снижению процентных ставок не ранее лета, но и не позднее, чем в начале осени, иначе высокие процентные ставки станут тормозом для экономики, а правительству США будет всё труднее заимствовать и обслуживать долги при таких высоких процентных ставках.
🤔11👍10🌚3😱2❤1🔥1
Результаты заседания ФРС устроили инвесторов
Сегодня перед открытием основной сессии выйдут еженедельные данные числа заявок на пособие по безработице. Также будет опубликована статистика индекса деловой активности от ФРБ Филадельфии, который, как ожидается, вернется в зону сокращения, однако падение будет не столь значительным, как в конце прошлого – начале этого года.
Сразу после открытия будут обнародованы предварительные индексы деловой активности за март в производстве и сфере услуг от S&P Global. Рынок предполагает продолжение положительного импульса производственной бизнес-активности, отмеченного в начале года. Также в консенсус закладывается замедление роста показателя для сферы услуг.
Предполагаем, что в первой половине торгов на фоне публикации макроданных волатильность будет повышенной, а внутри дня вернется к умеренным уровням. Позитивный баланс рисков, помимо прочих факторов, формирует сильный отчет Micron (MU). Фьючерсы указывают на продолжение восходящей динамики.
#обзорсша
Сегодня перед открытием основной сессии выйдут еженедельные данные числа заявок на пособие по безработице. Также будет опубликована статистика индекса деловой активности от ФРБ Филадельфии, который, как ожидается, вернется в зону сокращения, однако падение будет не столь значительным, как в конце прошлого – начале этого года.
Сразу после открытия будут обнародованы предварительные индексы деловой активности за март в производстве и сфере услуг от S&P Global. Рынок предполагает продолжение положительного импульса производственной бизнес-активности, отмеченного в начале года. Также в консенсус закладывается замедление роста показателя для сферы услуг.
Предполагаем, что в первой половине торгов на фоне публикации макроданных волатильность будет повышенной, а внутри дня вернется к умеренным уровням. Позитивный баланс рисков, помимо прочих факторов, формирует сильный отчет Micron (MU). Фьючерсы указывают на продолжение восходящей динамики.
#обзорсша
👍16🔥2