Инвесторы делают ставки на отчеты по занятости и вакансиям, а также на индикаторы от ISM. В фокусе также технологическое мероприятие, где выскажутся представители Nvidia, AMD и Marvell.

🇺🇸 Подробнее в еженедельном обзоре https://youtu.be/mYAi1H7BfME

🗓 Сезон корпоративной отчетности за IV квартал 2025 года стартует: результаты опубликовали около 4% компаний из S&P 500. На следующей неделе к ним присоединятся еще 14 представителей индекса.

🎯 В центре внимания инвесторов по традиции окажется финансовый сектор. Отчеты представят крупнейшие банки США – JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, Goldman Sachs и Morgan Stanley. Их результаты позволят оценить текущее состояние экономики, динамику кредитной активности и ситуацию на рынках капитала. Дополнительно интерес вызовут отчеты управляющего активами BlackRock и крупные финансовые институты Bank of New York Mellon и PNC Financial Services.

🔍 За пределами финансового сектора внимание рынка будет распределено между технологическими, транспортными и промышленными компаниями. Инвесторы будут следить за отчетами Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, Delta Air Lines, Infosys и J.B. Hunt Transport Services.

📊 По данным FactSet, прогноз по росту прибыли компаний S&P 500 за IV квартал составляет 8,1% к прошлому году.

🇺🇸 Что будет происходить на фондовом рынке США в ближайшие дни и к каким акциям присмотреться – в еженедельном видеообзоре ⬇️

https://youtu.be/V9ecjLMcfwk

🌞 Новая #инвестидея – лидер рынка домашних солнечных систем в США

Sunrun (RUN) устанавливает солнечные панели и домашние батареи. Клиенты оформляют долгосрочный лизинг, что снижает стартовые затраты, а Sunrun получает регулярные платежи и монетизирует налоговые льготы. Компания обслуживает более 1 млн клиентов и присутствует в большинстве ключевых штатов.

📈 Факторы инвестиционной привлекательности:

➖ Sunrun контролирует около 20% новых установок солнечных панелей и ~40% рынка домашних аккумуляторов. Модель подписки и масштабы бизнеса позволяют использовать налоговые стимулы и предлагать низкий порог входа, а уход конкурентов (SunPower, Sunnova) открывает возможности для увеличения доли рынка.

➖ Около 70% новых клиентов подключают системы накопления, а Sunrun обеспечивает 42% новых установок батарей. Программа виртуальных электростанций (VPP) превращает накопленную энергию в коммерческий продукт, укрепляя маржу.

➖ Власти сохранили 30%-ный налоговый кредит до 2032 года, рост тарифов на электроэнергию повышает привлекательность систем с батареями, компания сотрудничает с коммунальными предприятиями, автопроизводителями и застройщиками.

🎯 Целевая цена: $23

🗓 Сезон корпоративной отчётности за IV квартал 2025 года набирает обороты. На текущий момент отчитались около 6% эмитентов из индекса S&P 500. На следующей неделе отчитаются чуть больше 20 компаний.

➖ Ключевыми событиями недели стали отчёты крупнейших банков США. Реакция инвесторов была неоднородной: отчеты Goldman Sachs (GS) и Morgan Stanley (MS) поддержали «бычий» сентимент, тогда как результаты Bank of America (BAC), Wells Fargo (WFC), Citigroup (C) и J.P. Morgan (JPM) были восприняты более сдержанно на фоне ожиданий по марже, комиссионным доходам и перспективам регулирования.
➖ Дополнительную поддержку рынку оказали сильный отчет и оптимистичный прогноз TSMC (TSM), которые снизили опасения по поводу ослабления спроса на чипы и улучшили настроения в полупроводниковом секторе.

🎯 На предстоящей неделе внимание будет сосредоточено на отчётах Netflix (NFLX) и Intel (INTC) в технологическом секторе, Capital One (COF), Charles Schwab (SCHW) и U.S. Bancorp (USB) в финансовом сегменте, Procter & Gamble (PG) в потребительском секторе, GE Aerospace (GE) и United Airlines (UAL) в промышленном и транспортном секторе, а также Freeport-McMoRan (FCX) и Halliburton (HAL) в сырьевом и энергетическом сегменте.

📊 Согласно данным FactSet, прогноз по росту прибыли компаний S&P 500 за IV квартал снизился и составляет 8,0% г/г по сравнению с 8,1% неделей ранее.

В фокусе геополитическая эскалация

🇫🇷 Сегодня американскому рынку предстоит отыграть заявление Трампа о намерении с 1 февраля ввести пошлину 10% на товары из 8 стран НАТО, включая Великобританию, Германию и Францию, и поднять этот тариф до 25% с 1 июня, если не будет достигнуто соглашение о покупке Гренландии. Эта новость закономерно спровоцировала распродажи на европейских площадках и вызвала снижение фьючерсов на индексы США более чем на 1%. 

🇷🇺 Агрессивная риторика главы Белого дома была усилена его угрозами обложить пошлиной 200% вина из Франции в ответ на отказ Макрона присоединиться к трамповскому «Совету мира». В этот орган, к слову, был приглашен Путин.

🇻🇪 Все это вкупе с нестабильностью в Венесуэле поддерживает спрос на защитные активы, стимулирующий обновление золотом и серебром все новых исторических максимумов. 

📑 В этот вторник выйдет статистика деловой активности в непроизводственном секторе от ФРБ Филадельфии. Учитывая, что предыдущее значение составило -16,8 пункта, рынок будет внимательно следить, сохранится ли негативная динамика.

Баланс рисков – негативный при повышенной волатильности. Ориентируемся на S&P 500 от 6800 до 6940.

🇺🇸 Что будет происходить на фондовом рынке США в ближайшие дни и к каким акциям присмотреться – в еженедельном видеообзоре

https://youtu.be/FRyASceKSj4

🥥 #Инвестидея для тех, кто интересуется рынком продуктов для здорового образа жизни

The Vita Coco Company (COCO) – компания по производству функциональных напитков. Продукция распространяется через крупные сети и онлайн в США, Европе и на международных рынках. Модель Vita Coco позволяет розничным партнерам расширять ассортимент без собственного бренда, а потребителям – выбирать натуральные и полезные напитки.

📈 Инвестиционные тезисы:

➖ В III квартале 2025 года выручка достигла $182 млн (+37% год к году), продажи кокосовой воды выросли на 42%. Чистая прибыль составила $24 млн, скорректированная EBITDA – $32 млн.

➖ На сентябрь 2025 года компания имела $204 млн наличными и не имела долгов, что позволяет инвестировать в рост и маркетинг без внешнего финансирования.

➖ Скорректированный свободный денежный поток за квартал составил $15 млн, что обеспечивает развитие и международную экспансию.

➖ Рынок функциональных и натуральных напитков растет быстрее традиционного, а кокосовая вода выигрывает от тренда на снижение сахара и натуральную гидратацию.

➖ Программа buyback на $65 млн, уже выкуплено $22,2 млн, остаток финансируется собственными средствами при нулевом долге.

🎯 Целевая цена: $58