🗓 Сезон корпоративной отчётности за IV квартал 2025 года набирает обороты. На текущий момент отчитались около 6% эмитентов из индекса S&P 500. На следующей неделе отчитаются чуть больше 20 компаний.

➖ Ключевыми событиями недели стали отчёты крупнейших банков США. Реакция инвесторов была неоднородной: отчеты Goldman Sachs (GS) и Morgan Stanley (MS) поддержали «бычий» сентимент, тогда как результаты Bank of America (BAC), Wells Fargo (WFC), Citigroup (C) и J.P. Morgan (JPM) были восприняты более сдержанно на фоне ожиданий по марже, комиссионным доходам и перспективам регулирования.
➖ Дополнительную поддержку рынку оказали сильный отчет и оптимистичный прогноз TSMC (TSM), которые снизили опасения по поводу ослабления спроса на чипы и улучшили настроения в полупроводниковом секторе.

🎯 На предстоящей неделе внимание будет сосредоточено на отчётах Netflix (NFLX) и Intel (INTC) в технологическом секторе, Capital One (COF), Charles Schwab (SCHW) и U.S. Bancorp (USB) в финансовом сегменте, Procter & Gamble (PG) в потребительском секторе, GE Aerospace (GE) и United Airlines (UAL) в промышленном и транспортном секторе, а также Freeport-McMoRan (FCX) и Halliburton (HAL) в сырьевом и энергетическом сегменте.

📊 Согласно данным FactSet, прогноз по росту прибыли компаний S&P 500 за IV квартал снизился и составляет 8,0% г/г по сравнению с 8,1% неделей ранее.

В фокусе геополитическая эскалация

🇫🇷 Сегодня американскому рынку предстоит отыграть заявление Трампа о намерении с 1 февраля ввести пошлину 10% на товары из 8 стран НАТО, включая Великобританию, Германию и Францию, и поднять этот тариф до 25% с 1 июня, если не будет достигнуто соглашение о покупке Гренландии. Эта новость закономерно спровоцировала распродажи на европейских площадках и вызвала снижение фьючерсов на индексы США более чем на 1%. 

🇷🇺 Агрессивная риторика главы Белого дома была усилена его угрозами обложить пошлиной 200% вина из Франции в ответ на отказ Макрона присоединиться к трамповскому «Совету мира». В этот орган, к слову, был приглашен Путин.

🇻🇪 Все это вкупе с нестабильностью в Венесуэле поддерживает спрос на защитные активы, стимулирующий обновление золотом и серебром все новых исторических максимумов. 

📑 В этот вторник выйдет статистика деловой активности в непроизводственном секторе от ФРБ Филадельфии. Учитывая, что предыдущее значение составило -16,8 пункта, рынок будет внимательно следить, сохранится ли негативная динамика.

Баланс рисков – негативный при повышенной волатильности. Ориентируемся на S&P 500 от 6800 до 6940.

🇺🇸 Что будет происходить на фондовом рынке США в ближайшие дни и к каким акциям присмотреться – в еженедельном видеообзоре

https://youtu.be/FRyASceKSj4

🥥 #Инвестидея для тех, кто интересуется рынком продуктов для здорового образа жизни

The Vita Coco Company (COCO) – компания по производству функциональных напитков. Продукция распространяется через крупные сети и онлайн в США, Европе и на международных рынках. Модель Vita Coco позволяет розничным партнерам расширять ассортимент без собственного бренда, а потребителям – выбирать натуральные и полезные напитки.

📈 Инвестиционные тезисы:

➖ В III квартале 2025 года выручка достигла $182 млн (+37% год к году), продажи кокосовой воды выросли на 42%. Чистая прибыль составила $24 млн, скорректированная EBITDA – $32 млн.

➖ На сентябрь 2025 года компания имела $204 млн наличными и не имела долгов, что позволяет инвестировать в рост и маркетинг без внешнего финансирования.

➖ Скорректированный свободный денежный поток за квартал составил $15 млн, что обеспечивает развитие и международную экспансию.

➖ Рынок функциональных и натуральных напитков растет быстрее традиционного, а кокосовая вода выигрывает от тренда на снижение сахара и натуральную гидратацию.

➖ Программа buyback на $65 млн, уже выкуплено $22,2 млн, остаток финансируется собственными средствами при нулевом долге.

🎯 Целевая цена: $58

🗓 Сезон корпоративной отчетности за IV квартал 2025 года продолжает ускоряться: результаты уже представили примерно 13% компаний из S&P 500.

➖ Ключевыми событиями недели стали разнонаправленные реакции на отчеты крупных компаний. Акции Netflix (NFLX) снизились, несмотря на сильный квартал, из-за опасений по росту затрат на контент и паузы в buyback. Intel (INTC) просела на фоне слабого прогноза на текущий квартал и сохраняющегося давления затрат на маржинальность. В то же время Johnson & Johnson (JNJ) показала один из сильнейших кварталов за последние годы и представила уверенный прогноз на 2026 год, акции обновляют рекорды.

🎯 На следующей неделе в центре внимания окажутся представители «Великолепной семерки» – Microsoft (MSFT), Meta (META), Apple (AAPL) и Tesla (TSLA). Также инвесторы будут следить за отчётами финансового сектора, включая Visa (V) и Mastercard (MA). В полупроводниковом сегменте следим за результатами ASML (ASML). Среди энергетических компаний в фокусе будут ExxonMobil (XOM) и Chevron (CVX).

🚀 Среди волатильных бумаг, интересных для трейдеров: Sandisk Corporation (SNDK) и Western Digital (WDC).

📊 По данным FactSet, прогноз по росту прибыли компаний S&P 500 за IV квартал улучшился до 8,1% к прошлому году, против 8% неделей ранее.

💻 #Инвестидея для тех, кто интересуется полупроводниковыми технологиями

Aeluma, Inc. (ALMU) – американская технологическая компания, создавшая метод интеграции сложных оптических материалов в стандартные кремниевые пластины. Ранее такие материалы использовались только в нишевых устройствах, но технология компании выводит их на рынок массовой электроники.

📈 Инвестиционные тезисы:

➖ Потенциальный рынок продукции оценивается в $4,9 млрд к 2030 году. Решения Aeluma востребованы в мобильной электронике, ИИ и автопроме.

➖ Компания начинает коммерческие поставки: привлечение $25,4 млн позволяет выполнять уже 20 клиентских проектов. Внедрение технологий в продукты мировых гигантов может кратно увеличить капитализацию.

➖ Сильная команда: компанию возглавляет профессор Университета Калифорнии в Санта-Барбаре Джонатан Кламкин, среди его советчиков – нобелевский лауреат Сюдзи Накамура.

➖ Государственные контракты с Минобороны, ВМС США и NASA подтверждают качество платформы и готовность к эксплуатации в сложных условиях.

🎯 Целевая цена: $25,5

🗓 Сезон корпоративной отчетности в активной фазе: результаты опубликовали уже около 31% компаний из S&P 500, а на следующей неделе отчитаются еще порядка 130.

➖ Прошедшая неделя была отмечена резкими реакциями на отчеты крупнейших технологических компаний. Microsoft потеряла 10% после отчета из-за замедления роста Azure и роста капитальных затрат на ИИ-инфраструктуру. Напротив, Meta прибавила более 10% на фоне сильной рекламной выручки и уверенных комментариев по монетизации ИИ. Apple отчиталась лучше ожиданий за счет устойчивого спроса на iPhone и сервисы. Tesla оказалась под давлением из-за отсутствия краткосрочных драйверов роста.

🎯 На предстоящей неделе внимание инвесторов будет сосредоточено на отчетах крупнейших компаний технологического и коммуникационного секторов – Alphabet, Amazon, Qualcomm и Arm. Их результаты и комментарии менеджмента будут ключевыми для оценки устойчивости спроса на облачные сервисы, ИИ-инфраструктуру и полупроводники. В потребительском сегменте в фокусе окажутся Disney, Chipotle и Mondelez, а в здравоохранении ключевыми станут отчеты Eli Lilly и Merck.

🚀 Среди компаний с повышенной волатильностью и потенциально интересных для трейдеров выделяются Super Micro Computer, IREN и Rambus.

📊 По данным FactSet, прогноз по росту прибыли компаний S&P 500 за IV квартал пересмотрен вверх до 12,9% год к году против 8,1% в начале квартала.