Стратегический обзор IV квартал.pdf
2.5 MB
♟Стратегия и прогнозы на IV квартал 2024 года
В IV квартале ключевыми факторами для рынка станут экономические показатели и данные по занятости. Если не появятся признаки ухудшения макроэкономической ситуации, это поддержит позитивные настроения среди инвесторов. Важным событием также будут президентские выборы в США, где экономическая повестка кандидатов сыграет решающую роль.
Победа Камалы Харрис и её инициатива по повышению корпоративных налогов могут создать определённое давление на рынок и повлиять на прогнозируемую прибыль (EPS) к 2026 году. Однако стремление к фискальной стабильности, хотя и с некоторым лагом, вероятно, будет воспринято рынком положительно.
Возможна частичная ротация из технологического сектора в другие области. Тем не менее, инвесторы будут ориентироваться на факторы качества и роста, что поддерживает привлекательность крупных технологических компаний.
Полный анализ по секторам, прогнозы и модельный портфель – в стратегическом обзоре от аналитиков Freedom Finance Global ⬆️
В IV квартале ключевыми факторами для рынка станут экономические показатели и данные по занятости. Если не появятся признаки ухудшения макроэкономической ситуации, это поддержит позитивные настроения среди инвесторов. Важным событием также будут президентские выборы в США, где экономическая повестка кандидатов сыграет решающую роль.
Победа Камалы Харрис и её инициатива по повышению корпоративных налогов могут создать определённое давление на рынок и повлиять на прогнозируемую прибыль (EPS) к 2026 году. Однако стремление к фискальной стабильности, хотя и с некоторым лагом, вероятно, будет воспринято рынком положительно.
Возможна частичная ротация из технологического сектора в другие области. Тем не менее, инвесторы будут ориентироваться на факторы качества и роста, что поддерживает привлекательность крупных технологических компаний.
Полный анализ по секторам, прогнозы и модельный портфель – в стратегическом обзоре от аналитиков Freedom Finance Global ⬆️
👍9🔥2
Biotech review 2024 10 RU.pdf
769.9 KB
🧬В октябре сектор биотехнологий может демонстрировать слабую динамику. Нишевые конференции способны выступить локальными драйверами для отдельных акций, однако более значимые информационные поводы, скорее всего, появятся во второй половине IV квартала.
Начало сезона отчетов также может придать импульс рынку, поскольку оно покажет текущий уровень спроса в сфере здравоохранения и обозначит ожидания руководства компаний на оставшуюся часть года. Одним из сдерживающих факторов для роста сектора может стать низкая активность FDA — на октябрь запланировано относительно мало регуляторных решений.
Плотность новостных событий возрастет в ноябре-декабре, что может подогреть XBI к обновлению годового максимума. На что обратить внимание – в обзоре⬆️
Начало сезона отчетов также может придать импульс рынку, поскольку оно покажет текущий уровень спроса в сфере здравоохранения и обозначит ожидания руководства компаний на оставшуюся часть года. Одним из сдерживающих факторов для роста сектора может стать низкая активность FDA — на октябрь запланировано относительно мало регуляторных решений.
Плотность новостных событий возрастет в ноябре-декабре, что может подогреть XBI к обновлению годового максимума. На что обратить внимание – в обзоре⬆️
👍7🤔2
В фокусе геополитика
Сегодня в центре внимания будет статистика числа занятых вне сельского хозяйства от ADP за сентябрь (консенсус: 124 тыс.). Данные рынка труда особенно важны для инвестсообщества, так как являются одним из факторов, определяющих политику ФРС. Слабые результаты могут стать дополнительным аргументом в пользу еще одного понижения ставки на 50 б.п. Напомним, что глава регулятора Джером Пауэлл назвал базовым сценарием уменьшение ставки на 25 б.п. в ноябре и декабре, если экономика будет развиваться в соответствии с ожиданиями.
Статистика ADP станет для рынка ориентиром относительно отчета Минтруда за сентябрь, который появится 4 октября. Часть инвестсообщества не склонна придавать чрезмерное значение сентябрьской статистике по рынку труда, так как для решения ФРС в ноябре будут актуальны данные за октябрь.
Эскалация конфликта на Ближнем Востоке будет способствовать продолжению повышения цен на нефть, что, в свою очередь, может усилить инфляционное давление.
Сегодня в центре внимания будет статистика числа занятых вне сельского хозяйства от ADP за сентябрь (консенсус: 124 тыс.). Данные рынка труда особенно важны для инвестсообщества, так как являются одним из факторов, определяющих политику ФРС. Слабые результаты могут стать дополнительным аргументом в пользу еще одного понижения ставки на 50 б.п. Напомним, что глава регулятора Джером Пауэлл назвал базовым сценарием уменьшение ставки на 25 б.п. в ноябре и декабре, если экономика будет развиваться в соответствии с ожиданиями.
Статистика ADP станет для рынка ориентиром относительно отчета Минтруда за сентябрь, который появится 4 октября. Часть инвестсообщества не склонна придавать чрезмерное значение сентябрьской статистике по рынку труда, так как для решения ФРС в ноябре будут актуальны данные за октябрь.
Эскалация конфликта на Ближнем Востоке будет способствовать продолжению повышения цен на нефть, что, в свою очередь, может усилить инфляционное давление.
👍11🌚3
Нейтралитет под вопросом
В фокусе внимания будет еженедельная статистика обращений за пособием по безработице (консенсус: 221 тыс.). Эти данные важны в плане оценки состояния рынка труда. Последние тренды отражают нейтральную ситуацию: при отсутствии выраженного роста объемов найма нет и большого числа увольнений. Повышенный интерес вызовет также статистика деловой активности (PMI) в секторе услуг от ISM (консенсус: 51,5 пункта), а также от Markit (консенсус: 55,4 пункта). Сервисный сегмент остается основным драйвером роста американской экономики.
На динамику фондового рынка США могут оказать влияние и внешнеполитические факторы. В последние сессии котировки индексов игнорировали события на Ближнем Востоке, но ситуация здесь по-прежнему нестабильна. Неопределенными остаются масштабы и сроки удара Израиля в ответ на ракетную атаку Ирана.
Другим фактором давления на рынки выступает забастовка американских портовых рабочих, которая негативно влияет на цепочки поставок и логистику в целом.
В фокусе внимания будет еженедельная статистика обращений за пособием по безработице (консенсус: 221 тыс.). Эти данные важны в плане оценки состояния рынка труда. Последние тренды отражают нейтральную ситуацию: при отсутствии выраженного роста объемов найма нет и большого числа увольнений. Повышенный интерес вызовет также статистика деловой активности (PMI) в секторе услуг от ISM (консенсус: 51,5 пункта), а также от Markit (консенсус: 55,4 пункта). Сервисный сегмент остается основным драйвером роста американской экономики.
На динамику фондового рынка США могут оказать влияние и внешнеполитические факторы. В последние сессии котировки индексов игнорировали события на Ближнем Востоке, но ситуация здесь по-прежнему нестабильна. Неопределенными остаются масштабы и сроки удара Израиля в ответ на ракетную атаку Ирана.
Другим фактором давления на рынки выступает забастовка американских портовых рабочих, которая негативно влияет на цепочки поставок и логистику в целом.
👍8🤔4👀2
Минтруда может удивить
Сегодня в центре внимания сентябрьский отчет Минтруда, включающий данные безработицы и количества новых рабочих мест вне сельского хозяйства (консенсус: 4,2% и 140 тыс. соответственно). Предполагается, что последний показатель замедлит рост с августовских 142 тыс. В принципе, инерционная слабость на рынке труда в сентябре сохранялась, поэтому аналитики Freedom Finance Global прогнозируют non-farm payrolls на уровне 120 тыс. с повышением безработицы до 4,3%. Напомним, что последний ориентир ФРС закладывает этот показатель на конец года на уровне 4,4%.
Статистика Минтруда важна для решения Федрезерва в отношении корректировки ставки в ноябре, а также для соответствующих прогнозов инвестсообщества. На данный момент вероятность снижения ставки на 25 б.п. на следующем заседании оценивается в 65%. Шансы ее уменьшения на 25 и 50 б.п. в декабре, по данным CME Group, примерно равны. Отчет по рынку труда за сентябрь может вызвать изменения этих прогнозов и усилить фактор неопределенности.
Сегодня в центре внимания сентябрьский отчет Минтруда, включающий данные безработицы и количества новых рабочих мест вне сельского хозяйства (консенсус: 4,2% и 140 тыс. соответственно). Предполагается, что последний показатель замедлит рост с августовских 142 тыс. В принципе, инерционная слабость на рынке труда в сентябре сохранялась, поэтому аналитики Freedom Finance Global прогнозируют non-farm payrolls на уровне 120 тыс. с повышением безработицы до 4,3%. Напомним, что последний ориентир ФРС закладывает этот показатель на конец года на уровне 4,4%.
Статистика Минтруда важна для решения Федрезерва в отношении корректировки ставки в ноябре, а также для соответствующих прогнозов инвестсообщества. На данный момент вероятность снижения ставки на 25 б.п. на следующем заседании оценивается в 65%. Шансы ее уменьшения на 25 и 50 б.п. в декабре, по данным CME Group, примерно равны. Отчет по рынку труда за сентябрь может вызвать изменения этих прогнозов и усилить фактор неопределенности.
👍11❤4
Внимание инвесторов будет сосредоточено на данных по инфляции за сентябрь: в четверг выйдет индекс потребительских цен, а в пятницу — индекс цен производителей. Также ожидается публикация данных по оптовым продажам, протоколов FOMC и индекса настроения потребителей от Мичиганского университета. На этой неделе также стартует сезон отчетности – следим за результатами финансовых институтов.
🇺🇸 Подробнее в обзоре https://dzen.ru/video/watch/67037eed36ccdf3a4c34069e
🇺🇸 Подробнее в обзоре https://dzen.ru/video/watch/67037eed36ccdf3a4c34069e
Дзен | Видео
Рынок США: внимание на сентябрьскую инфляцию | Freedom Finance Global: мир инвестиций | Дзен
Видео автора «Freedom Finance Global: мир инвестиций» в Дзене 🎦: Еженедельный обзор фондового рынка США от Freedom Finance Global.
👍7❤2
Мягкий старт насыщенной недели
С важными для инвестсообщества комментариями сегодня выступят президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик, член совета управляющих ФРС Мишель Боумен и глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари. В макроэкономическом календаре выделяется публикация статистики потребительского кредитования за август (консенсус: $12 млрд). Однако эти данные едва ли окажут значительное влияние на ход торгов. Гораздо более важным для рынка релизом на этой неделе станет статистика индекса потребительских цен (CPI) за сентябрь.
В конце пятидневки стартует сезон отчетов за третий квартал. Свои результаты представят Pepsi (PEP), Delta Airlines (DAL), а также крупнейшие финансовые корпорации, в том числе JPMorgan (JPM).
Фьючерсы на американские фондовые индексы находятся под небольшим давлением. Доходности 10-летних трежерис поднялись выше 4%. Внешний фон остается умеренно позитивным. Гонконгский Hang Seng в ходе торгов 7 октября вырос на 1,4%, японский Nikkei поднялся на 1,8%.
С важными для инвестсообщества комментариями сегодня выступят президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик, член совета управляющих ФРС Мишель Боумен и глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари. В макроэкономическом календаре выделяется публикация статистики потребительского кредитования за август (консенсус: $12 млрд). Однако эти данные едва ли окажут значительное влияние на ход торгов. Гораздо более важным для рынка релизом на этой неделе станет статистика индекса потребительских цен (CPI) за сентябрь.
В конце пятидневки стартует сезон отчетов за третий квартал. Свои результаты представят Pepsi (PEP), Delta Airlines (DAL), а также крупнейшие финансовые корпорации, в том числе JPMorgan (JPM).
Фьючерсы на американские фондовые индексы находятся под небольшим давлением. Доходности 10-летних трежерис поднялись выше 4%. Внешний фон остается умеренно позитивным. Гонконгский Hang Seng в ходе торгов 7 октября вырос на 1,4%, японский Nikkei поднялся на 1,8%.
👍14❤1
«Быкам» предстоит проверка на прочность
В центре внимания сегодня будет распродажа бумаг китайских эмитентов. Индекс Hang Seng завершил сессию 8 октября падением на 9,4%. Акции Alibaba (BABA) на американском премаркете теряют около 8,5%. Многодневное ралли на фондовых площадках Китая привело к состоянию технической перекупленности, что вызвало резкую фиксацию прибыли. В КНР будет активизирован выпуск специальных облигаций для местных органов власти с целью поддержки экономического роста в регионах. В то же время инвесторы разочарованы отсутствием деталей об экономических стимулах в рамках брифинга Национальной комиссии по развитию и реформам (NDRC).
В США сегодня выйдет индекс настроений малого бизнеса NFIB за сентябрь (консенсус: 92 пункта). Напомним, что в августе респонденты давали осторожные оценки роста реальных продаж и отмечали сохранение инфляционного давления в структуре издержек. Снижение ставки ФРС на 50 б.п. может положительно повлиять на динамику NFIB.
В центре внимания сегодня будет распродажа бумаг китайских эмитентов. Индекс Hang Seng завершил сессию 8 октября падением на 9,4%. Акции Alibaba (BABA) на американском премаркете теряют около 8,5%. Многодневное ралли на фондовых площадках Китая привело к состоянию технической перекупленности, что вызвало резкую фиксацию прибыли. В КНР будет активизирован выпуск специальных облигаций для местных органов власти с целью поддержки экономического роста в регионах. В то же время инвесторы разочарованы отсутствием деталей об экономических стимулах в рамках брифинга Национальной комиссии по развитию и реформам (NDRC).
В США сегодня выйдет индекс настроений малого бизнеса NFIB за сентябрь (консенсус: 92 пункта). Напомним, что в августе респонденты давали осторожные оценки роста реальных продаж и отмечали сохранение инфляционного давления в структуре издержек. Снижение ставки ФРС на 50 б.п. может положительно повлиять на динамику NFIB.
👍17❤3
📉Вчера рынок Гонконга резко скорректировался, упав на 9,4% после недавнего ралли. CSI 300 материкового Китая открылся после недельного перерыва с ростом на 10%, но к концу сессии рост сократился до 6%.
Основная причина падения — коррекция после длительных праздников. Снижение также усилила пресс-конференция Государственного комитета КНР, где не было заявлено о конкретных мерах стимулирования экономики, что разочаровало инвесторов.
Тем не менее, власти намекнули на возможное расширение госдолга к концу октября и выделение средств от выпуска специальных бондов на поддержку спроса и докапитализацию банков. Китай сохраняет приверженность своей стратегии восстановления экономики. В краткосрочной перспективе китайский рынок остается привлекательным и может возобновить рост при объявлении конкретных мер поддержки.
Основная причина падения — коррекция после длительных праздников. Снижение также усилила пресс-конференция Государственного комитета КНР, где не было заявлено о конкретных мерах стимулирования экономики, что разочаровало инвесторов.
Тем не менее, власти намекнули на возможное расширение госдолга к концу октября и выделение средств от выпуска специальных бондов на поддержку спроса и докапитализацию банков. Китай сохраняет приверженность своей стратегии восстановления экономики. В краткосрочной перспективе китайский рынок остается привлекательным и может возобновить рост при объявлении конкретных мер поддержки.
👍13👀5
В ожидании «минуток» ФРС
Главным событием станет публикация протоколов сентябрьского заседания ФРС, которая состоится за два часа до завершения основной сессии. Детали обсуждения корректировки ДКП должны раскрыть логику, стоящую за решением регулятора уменьшить ставку сразу на 50 б.п. Непосредственно после заседания стало известно, что за снижение ставки на 25 б.п. выступила лишь Мишель Боуман. «Минутки» ФРС могут отразить более глубокие разногласия внутри FOMC. Мы предполагаем, что тональность протокола будет умеренно «ястребиной».
Сильные данные рынка труда, опубликованные на прошлой неделе, привели к возобновлению обсуждения оптимального шага корректировки ставки ФРС. Сегодня вероятность ее снижения в ноябре на 25 б.п., по данным CME Fedwatch, оценивается в 86%, а возможность сохранения текущих монетарных условий — в 14%. В четверг выйдет статистика инфляции, которую регулятор будет оценивать при принятии решения о процентной ставке в начале следующего месяца.
Главным событием станет публикация протоколов сентябрьского заседания ФРС, которая состоится за два часа до завершения основной сессии. Детали обсуждения корректировки ДКП должны раскрыть логику, стоящую за решением регулятора уменьшить ставку сразу на 50 б.п. Непосредственно после заседания стало известно, что за снижение ставки на 25 б.п. выступила лишь Мишель Боуман. «Минутки» ФРС могут отразить более глубокие разногласия внутри FOMC. Мы предполагаем, что тональность протокола будет умеренно «ястребиной».
Сильные данные рынка труда, опубликованные на прошлой неделе, привели к возобновлению обсуждения оптимального шага корректировки ставки ФРС. Сегодня вероятность ее снижения в ноябре на 25 б.п., по данным CME Fedwatch, оценивается в 86%, а возможность сохранения текущих монетарных условий — в 14%. В четверг выйдет статистика инфляции, которую регулятор будет оценивать при принятии решения о процентной ставке в начале следующего месяца.
👍19❤1
🔥Теперь у клиентов Freedom Finance Global есть возможность торговать 2581 опционом! Ранее розничным инвесторам были доступны опционы лишь на 75 ценных бумаг.
В приложении Tradernet.Global можно торговать контрактами на все популярные акции, такие как Apple, Tesla, Microsoft, Freedom Holding Corp. и многие другие. Также появились опционы на десятки биржевых фондов (ETF) и биржевые индексы.
👉Полный список инструментов доступен на странице ffin.kz/options.
В приложении Tradernet.Global можно торговать контрактами на все популярные акции, такие как Apple, Tesla, Microsoft, Freedom Holding Corp. и многие другие. Также появились опционы на десятки биржевых фондов (ETF) и биржевые индексы.
👉Полный список инструментов доступен на странице ffin.kz/options.
🔥20👍9❤3
🇨🇳Китайские индексы закрылись в плюсе в четверг на фоне улучшения настроений инвесторов перед пресс-конференцией министерства финансов и запуска механизма дополнительной ликвидности. Индекс CSI 300 прибавил 1,1%, а Hang Seng вырос на 3%.
Рынок вернулся к росту после падения в начале недели, так как инвесторы ожидают объявления новых заимствований для восстановления экономики. Прогнозируется, что министерство озвучит планы по выпуску специальных бондов на сумму 2-3 трлн юаней, что должно укрепить доверие к государственной поддержке экономики.
Позитив также вызвало заявление Народного банка Китая о запуске механизма свопов на 500 млрд юаней для институциональных инвесторов. Хотя это может краткосрочно поддержать рынок, ключевую роль в динамике акций сыграет фискальная политика. С начала 2024 года госфонды выкупили акции и ETF на сумму 560 млрд юаней, однако индексы продолжали падение до конца сентября, а рост начался только с новым стимулом экономики.
Рынок вернулся к росту после падения в начале недели, так как инвесторы ожидают объявления новых заимствований для восстановления экономики. Прогнозируется, что министерство озвучит планы по выпуску специальных бондов на сумму 2-3 трлн юаней, что должно укрепить доверие к государственной поддержке экономики.
Позитив также вызвало заявление Народного банка Китая о запуске механизма свопов на 500 млрд юаней для институциональных инвесторов. Хотя это может краткосрочно поддержать рынок, ключевую роль в динамике акций сыграет фискальная политика. С начала 2024 года госфонды выкупили акции и ETF на сумму 560 млрд юаней, однако индексы продолжали падение до конца сентября, а рост начался только с новым стимулом экономики.
👍9👀2
В фокусе инфляция и новости AMD
Сегодня выйдет статистика потребительской инфляции (CPI) за сентябрь (консенсус: +2,3% г/г, предыдущее значение: +2,5%). Базовый CPI может показать рост примерно на 0,24–0,26% м/м. Считаем высокой вероятность повышения показателя примерно на 0,3%, что, впрочем, не станет существенной негативной новостью для инвесторов, если композиция CPI окажется благоприятной в части сервисных компонентов без учета жилья.
AMD (AMD) проведет презентацию новых продуктов для ИИ. Заметные колебания котировок компании и всего сектора производителей чипов способны вызвать заявления менеджмента о новых покупателях ИИ-ускорителей компании, а также раскрытие планов по борьбе с NVIDIA за долю рынка.
Напомним, что превзошедшие консенсус данные инфляции за август были полностью компенсированы позитивом вокруг темы ИИ, результате чего S&P 500 в ходе торгов 11 сентября прибавил более 1%.
Сегодня выйдет статистика потребительской инфляции (CPI) за сентябрь (консенсус: +2,3% г/г, предыдущее значение: +2,5%). Базовый CPI может показать рост примерно на 0,24–0,26% м/м. Считаем высокой вероятность повышения показателя примерно на 0,3%, что, впрочем, не станет существенной негативной новостью для инвесторов, если композиция CPI окажется благоприятной в части сервисных компонентов без учета жилья.
AMD (AMD) проведет презентацию новых продуктов для ИИ. Заметные колебания котировок компании и всего сектора производителей чипов способны вызвать заявления менеджмента о новых покупателях ИИ-ускорителей компании, а также раскрытие планов по борьбе с NVIDIA за долю рынка.
Напомним, что превзошедшие консенсус данные инфляции за август были полностью компенсированы позитивом вокруг темы ИИ, результате чего S&P 500 в ходе торгов 11 сентября прибавил более 1%.
👍11🔥3
🚘Tesla Inc. (TSLA) представила новую модель роботакси под названием Cybercab, созданную на базе Tesla Cybertruck. Она будет полностью автономной, без руля и педалей, с двумя посадочными местами и беспроводной зарядкой. Илон Маск заявил, что цена составит менее $30 тыс.
Кроме Cybercab, был представлен концепт Tesla Robovan, способный перевозить до 20 человек и груз. Это может указывать на намерение Tesla занять долю в сегменте электрифицированного городского коммерческого транспорта.
Также Маск сообщил, что полностью автономные поездки на Model 3 и Model Y могут стать возможными уже в следующем году. Cybercab планируется запустить в производство не ранее 2027 года. В настоящее время Tesla продает автомобили с системой помощи Full Self-Driving (FSD), которая требует помощи водителя. Успешный выход на рынок представленных моделей в большей степени зависит от того, сможет ли компания логически завершить развитие технологии полностью автономного вождения в ближайшие два года.
Конкуренты Tesla, такие как Waymo и Cruise, уже тестируют полностью автономные автомобили, но пока не имеют разрешения на их использование в полной мере.
Вероятно, мы сможем получить новые детали относительно модельного ряда при оглашении финансовых результатов Tesla за третий квартал 23 октября.
Кроме Cybercab, был представлен концепт Tesla Robovan, способный перевозить до 20 человек и груз. Это может указывать на намерение Tesla занять долю в сегменте электрифицированного городского коммерческого транспорта.
Также Маск сообщил, что полностью автономные поездки на Model 3 и Model Y могут стать возможными уже в следующем году. Cybercab планируется запустить в производство не ранее 2027 года. В настоящее время Tesla продает автомобили с системой помощи Full Self-Driving (FSD), которая требует помощи водителя. Успешный выход на рынок представленных моделей в большей степени зависит от того, сможет ли компания логически завершить развитие технологии полностью автономного вождения в ближайшие два года.
Конкуренты Tesla, такие как Waymo и Cruise, уже тестируют полностью автономные автомобили, но пока не имеют разрешения на их использование в полной мере.
Вероятно, мы сможем получить новые детали относительно модельного ряда при оглашении финансовых результатов Tesla за третий квартал 23 октября.
👍12👀2❤1
Ход торгов определят статистика и отчеты банков
В фокусе индекс цен производителей (PPI) за сентябрь. Ожидается снижение общего и базового показателя до 0,1% и 0,2% соответственно. Наиболее выраженное влияние на ход торгов могут оказать компоненты, которые отражает дефлятор PCE. Статистика PCE для ФРС выступает в качестве главного индикатора корректировки монетарных условий. Считаем вероятным превышение фактическим PPI его прогнозных значений. Если отклонение будет сильным, акции попадут под давление.
Также в центре внимания будут отчеты крупнейших финансовых корпораций за третий квартал. Аналитики ожидают слабую выручку и чистую прибыль. Кредитование и чистая процентная рентабельность находятся под давлением. В то же время доходы от инвестуслуг прогнозируются достаточно сильными. Таким образом, ориентиры выглядят смешанными.
Мичиганский университет сегодня публикует статистику инфляционных ожиданий потребителей (консенсус: 75 пунктов). Релиз может усилить движение рынка, но не станет определяющим.
В фокусе индекс цен производителей (PPI) за сентябрь. Ожидается снижение общего и базового показателя до 0,1% и 0,2% соответственно. Наиболее выраженное влияние на ход торгов могут оказать компоненты, которые отражает дефлятор PCE. Статистика PCE для ФРС выступает в качестве главного индикатора корректировки монетарных условий. Считаем вероятным превышение фактическим PPI его прогнозных значений. Если отклонение будет сильным, акции попадут под давление.
Также в центре внимания будут отчеты крупнейших финансовых корпораций за третий квартал. Аналитики ожидают слабую выручку и чистую прибыль. Кредитование и чистая процентная рентабельность находятся под давлением. В то же время доходы от инвестуслуг прогнозируются достаточно сильными. Таким образом, ориентиры выглядят смешанными.
Мичиганский университет сегодня публикует статистику инфляционных ожиданий потребителей (консенсус: 75 пунктов). Релиз может усилить движение рынка, но не станет определяющим.
👍12❤1
➖ Под знаком неопределенности. Инвесторы убедились в способности ФРС к проактивным мерам, что вкупе со статистикой розничных продаж и промпроизводства поддержало «быков»
➖ Реклама — двигатель торговли
➖ В течение следующих полутора недель в фокусе внимания будет начинающийся сезон отчетности за третий квартал 2024-го. Наибольший интерес будут представлять релизы крупнейших банков: JPMorgan (JPM), Wells Fargo&Co (WFC), Bank of America (BAC), Goldman Sachs (GS), — которые традиционно служат барометром состояния экономики в целом.
👉 Что происходило на биржах в последние две недели и чего ожидать инвесторам – читайте в инвестиционном обзоре от Freedom Finance Global
https://ffin.kz/file/2024/10/11/investobzor.pdf
➖ Реклама — двигатель торговли
➖ В течение следующих полутора недель в фокусе внимания будет начинающийся сезон отчетности за третий квартал 2024-го. Наибольший интерес будут представлять релизы крупнейших банков: JPMorgan (JPM), Wells Fargo&Co (WFC), Bank of America (BAC), Goldman Sachs (GS), — которые традиционно служат барометром состояния экономики в целом.
👉 Что происходило на биржах в последние две недели и чего ожидать инвесторам – читайте в инвестиционном обзоре от Freedom Finance Global
https://ffin.kz/file/2024/10/11/investobzor.pdf
👍7👀4🔥2❤1
🗓Согласно последним данным FactSet, ожидается, что компании из S&P 500 покажут рост прибыли на 4,2% за текущий квартал, хотя этот прогноз был скорректирован вниз с более оптимистичных 7,8% в июле. Если прогнозы оправдаются, это станет пятым кварталом подряд, когда индекс демонстрирует годовой рост прибыли. В целом, по итогам 2024 года предполагается рост почти на 10%.
В ближайшие дни публикация отчетов за третий квартал будет набирать интенсивность. В фокусе будут результаты главной мировой «кузницы» чипов TSMC (TSM), ведущего производителя литографического оборудования ASML (ASML), стриминг-сервиса Netflix (NFLX), а также крупных финансовых институтов.
В ближайшие дни публикация отчетов за третий квартал будет набирать интенсивность. В фокусе будут результаты главной мировой «кузницы» чипов TSMC (TSM), ведущего производителя литографического оборудования ASML (ASML), стриминг-сервиса Netflix (NFLX), а также крупных финансовых институтов.
👍16❤6🔥6
На этой неделе инвесторы будут следить за данными по розничным продажам в США, а также отчетами TSMC, ASML, Netflix и крупных финансовых компаний. Ожидания остаются сбалансированными, и, скорее всего, сюрпризов не будет, так как прогнозы по прибыли компаний были снижены в течение квартала.
🇺🇸 Подробнее в обзоре https://dzen.ru/video/watch/670cb41e8c2bc40f57ce4187
🇺🇸 Подробнее в обзоре https://dzen.ru/video/watch/670cb41e8c2bc40f57ce4187
Дзен | Видео
Рынок США: ожидается волна отчетов за третий квартал | Freedom Finance Global: мир инвестиций | Дзен
Видео автора «Freedom Finance Global: мир инвестиций» в Дзене 🎦: Еженедельный обзор фондового рынка США от Freedom Finance Global.
👍10❤4
В центре внимания экономика Китая
Интерес представляют данные состояния бюджета от Казначейства США. Напомним, что в прошлом месяце был зарегистрирован дефицит $380,1 млрд. В фокусе внимания также будут выступления ряда представителей FOMC, от которых ожидают комментариев относительно сюрприза в статистике CPI за сентябрь.
Фьючерсы на основные индексы США торгуются в небольшом плюсе. Внешний фон умеренно положительный. Китайские фондовые площадки подают признаки восстановления: шанхайский CSI 300 растет на 1,91%. В минувшую субботу, 12 октября, Пекин анонсировал новые меры стимулирования экономики, в том числе раскрыл планы увеличения долга. Это поддержало оптимистичный настрой участников рынка.
В связи с празднованием Дня Колумба (федеральный выходной, но биржи открыты) на предстоящие торги прогнозируем внутридневную волатильность ниже средней.
Интерес представляют данные состояния бюджета от Казначейства США. Напомним, что в прошлом месяце был зарегистрирован дефицит $380,1 млрд. В фокусе внимания также будут выступления ряда представителей FOMC, от которых ожидают комментариев относительно сюрприза в статистике CPI за сентябрь.
Фьючерсы на основные индексы США торгуются в небольшом плюсе. Внешний фон умеренно положительный. Китайские фондовые площадки подают признаки восстановления: шанхайский CSI 300 растет на 1,91%. В минувшую субботу, 12 октября, Пекин анонсировал новые меры стимулирования экономики, в том числе раскрыл планы увеличения долга. Это поддержало оптимистичный настрой участников рынка.
В связи с празднованием Дня Колумба (федеральный выходной, но биржи открыты) на предстоящие торги прогнозируем внутридневную волатильность ниже средней.
👍18❤5