💡Инвестидея Jack in the Box

Jack in the Box (JACK) — оператор сетей ресторанов быстрого питания с более чем 2,5 тыс. точек по США и годовой выручкой свыше $1,5 млрд. Компания основана в 1959 году в Сан-Диего.

📈Инвестиционные тезисы:

➖Компания запустила план стратегической реструктуризации на фоне падения выручки и критически высокой долговой нагрузки. План включает закрытие 150–200 убыточных ресторанов и не исключает продажу Del Taco для снижения долга на $300 млн.

➖ Корпорация намерена удвоить долю онлайн-продаж с 12,5% до 25% и увеличить рентабельность в этом сегменте до 15%.

➖ Jack in the Box отличает высокая дивидендная доходность — около 6%, однако возможны сокращения выплат из-за необходимости экономии.

➖ Акции торгуются на минимальных уровнях с пандемии.

🎯 Целевая цена: $35

#инвестидея

Статистика инфляции сдержит покупки

Из важных публикаций на 16 июля — индекс цен производителей (PPI) за июнь. Консенсус ожидает роста общего и базового показателей на 0,2% к маю. После выхода июньских данных по CPI (2,7% в годовом выражении) ожидания смягчения денежно-кредитной политики в сентябре — примерно 50%. Также ждем выхода индекса промышленного производства за июнь (консенсус: +0,1% к маю) и публикации «Бежевой книги» ФРС с актуальной оценкой экономической ситуации в регионах.

США ввели пошлины в 19% для Индонезии, но встречных тарифов не последовало. Прогресс диалогов с ЕС, Японией и Индией небольшой. Белый дом минимизирует риски вокруг крайних сроков переговоров с Китаем. Торговую напряженность усиливает ограничение Пекина на экспорт технологий производства аккумуляторов для электромобилей. Это укрепляет доминирование КНР в сфере.

Неопределенность может привести к повышению волатильности на американских фондовых площадках.

Пауза или перегрев?

После самой долгой в истории дискуссии, вызванной расколом в республиканской фракции, Палата представителей Конгресса США утвердила правила рассмотрения законопроектов о регуляции криптоактивов.

Сегодня ожидаем данные розничных продаж за июнь (консенсус: +0,1% к маю) и первичных заявок на пособие по безработице (мы прогнозируем рост до 235 тыс.). Также ждем июньский отчет об импортных и экспортных ценах (консенсус: +0,2% и 0,0% к маю соответственно). Увидим и индекс деловой активности от ФРБ Филадельфии (консенсус: -1), а также индекс рынка жилья NAHB (консенсус: 33 пункта).

Если данные покажут замедление экономической активности, это снизит доходность долговых инструментов и даст повод для фиксации позиций по акциям. Бенефициарами сильной статистики станут эмитенты из индекса малой и средней капитализации Russell 2000, а также циклические сектора, связанные с потреблением.

ФРС подает «голубиный» сигнал

Настроения на рынках во многом определит «голубиное» выступление члена совета управляющих ФРС Кристофера Уоллера. Ранее он призвал к снижению ключевой ставки на 25 базисных пунктов. Эта позиция выглядит как прямой сигнал о готовности регулятора смягчить монетарную политику. На фоне этого фьючерсы на американские индексы движутся вверх.

Выйдут данные по объему жилищного строительства за июнь (консенсус: +3,5% к маю) и предварительная оценка индекса потребительских настроений от Мичиганского университета за июль (консенсус: 61,4 пункта). Если статистика подтвердит тезисы Уоллера о замедлении экономики, и инвесторы будут уверены в предстоящем снижении ставки, это может вызвать ралли рисковых активов.

Палата представителей приняла исторический законопроект о регуляции криптовалюты. Такие законы закладывают основу для интеграции стейблкойнов в традиционную финансовую систему и открывает перспективы для роста сегмента, а значит — роста инвестиций.

🤔 Как пошлины Трампа скажутся на инвесторах и трейдерах?

Что теперь делать на рынке? Свои идеи предлагают Инвест-Наставники Freedom Broker Михаил Бровкин и Ален Достанов — они в своих Подписках уже успешно пережили первую часть пошлин, поэтому готовы поделиться опытом и актуальными инвест-идеями

А ещё из первого эпизода вы узнаете
🟢Почему хорошая компания может резко подешеветь на 60%
🟢Зачем Михаил продавал все свои позиции
🟢Как Ален почти заработал $60000 на опционах

Смотрите выпуск на YouTube или включите и слушайте его фоном — только не забудьте поглядывать на графики, мы их там часто показываем по ходу диалога

👉 Смотреть на YouTube 👈

➖ Вперед, на зеленый! Отчет Минтруда, снижение налоговой нагрузки и корпоративные новости компенсировали для инвесторов риски тарифных войн

➖ Корпорации подставят плечо покупателям

➖ 38 компаний из состава S&P 500 предоставили квартальные отчеты. Неплохие показатели у банковского сектора. У большинства эмитентов выручка и прибыль превысили консенсус, а объем просрочки по кредитным портфелям умеренный — все это не указывает на серьезные риски

👉 Что происходило на биржах в последние две недели и чего ожидать инвесторам — читайте в инвестиционном обзоре от Freedom Finance Global https://fbroker.kz/ru/researches/dvuxnedelnyi-obzor-fondovyx-rynkov-324-ru-2

🗓 Сезон отчетности за II кв. 2025 г. набирает обороты. На следующей неделе отчитаются около 16% эмитентов из индекса S&P 500.

➖ Ключевыми событиями недели стали сильные отчёты крупных банков, таких как Morgan Stanley (MS), Wells Fargo (WFC) и Citigroup (C), которые превысили ожидания по выручке и прибыли. Сильный спрос на ИИ-чипы помог Taiwan Semiconductor (TSM) и ASML Holding (ASML) превзойти прогнозы. Бумаги TSM обновили исторический максимум, тогда как ASML просели из-за слабого гайденса.

🎯На предстоящей неделе в центре внимания отчеты Tesla (TSLA) и Alphabet (GOOGL). Также в фокусе будут Coca-Cola (KO) и Chipotle Mexican Grill (CMG) в потребительском сегменте, Freeport-McMoRan (FCX) и Newmont (NEM) в сырьевом секторе и Blackstone (BX) и Capital One Financial (COF) в финансовом секторе.

🚀 Среди волатильных акций, привлекающих внимание трейдеров: Enphase Energy (ENPH) и QuantumScape (QS).

📊 Прогноз роста прибыли S&P 500 за II квартал улучшился до 5,35% г/г против 4,6% неделей ранее (данные FactSet).

Инвесторы воздержатся от резких движений

Министр торговли США Говард Латник заявил, что с 1 августа ввозные тарифы на импорт начнут действовать в полном объеме. При этом Штаты предлагают Евросоюзу либо открыть доступ к своим рынкам, либо начать платить «справедливые» пошлины. Такие заявления усиливают неопределенность и могут сдерживать аппетит инвесторов к риску.

Сегодня ждем композитных данных опережающих экономических индикаторов за июнь (консенсус: -0,3% к маю). Продолжающаяся негативная динамика может повлиять на опасения инвесторов касательно устойчивости роста экономики. А это, в свою очередь, может отразиться на движении акций циклического сегмента.

Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в плюсе. Баланс рисков на сегодня оцениваем как нейтральный при среднем уровне волатильности. Ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 6250–6350 пунктов.

S&P 500 торгуется на максимуме, ожидания по инфляции снижаются, но инвесторы сохраняют осторожность.

🇺🇸Подробнее в обзоре https://youtu.be/esvXgloyoWc

💡Инвестидея: Freightos Ltd.

Freightos Ltd. (CRGO) — компания, предоставляющая цифровую платформу для онлайн-бронирования и управления международной логистикой. Это актив на стыке IT и глобальных перевозок, который выигрывает от ускоренной цифровизации цепочек поставок.

📈Инвестиционные тезисы:

➖Freightos объединяет сравнение ставок, онлайн-бронирование, аналитику и автоматизацию процессов. Платформой пользуются более 10 тыс. экспедиторских офисов, включая Lufthansa Cargo, Maersk и CMA CGM.

➖Финансовые метрики показывают стабильный рост: валовая маржа — 72%, выручка увеличивается двузначными темпами, убыток по скорректированной EBITDA сокращается. Компания ожидает выхода на операционную безубыточность к концу 2026 года.

➖Интерес к платформе поддерживается ростом e-commerce и B2B-экспорта. Нестабильность в мировой логистике (кризис в Красном море, засуха в Панамском канале) позитивно влияет на популярность таких компаний.

🎯 Целевая цена: $4

#инвестидея

В ожидании речи Пауэлла

Учитывая впечатляющий рост фондового рынка (S&P 500 прибавил 22% за последние три месяца, достигнув нового максимума) и агрессивную торговую риторику Белого дома, инвесторам стоит готовиться к усилению волатильности перед 1 августа, когда в силу должны вступить импортные пошлины.

Администрация Трампа продолжает критиковать ФРС. Министр финансов США Скотт Бессент призвал Федрезерв пересмотреть план реконструкции штаб-квартиры и изменить подход к внеэкономической деятельности, указав монетарным властям на «серьезный отход от основной миссии».

Сегодня в фокусе выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла на банковской конференции, посвященной вопросам регулирования. Инвесторы ждут новых сигналов в отношении курса денежно-кредитной политики.

В рамках сезона отчетностей ФРБ Филадельфии и Ричмонда представят данные региональных индексов деловой активности. Статистика прояснит влияние пошлин на производителей и инфляцию. Также сегодня предоставит квартальную финотчетность ряд корпораций.

Акции японских компаний растут из-за снижения пошлин

Ключевое событие, которое определит настроения сегодняшней сессии, — снижение пошлин для Японии с 25% до 15%. На этом фоне акции ряда японских компаний — Nikkei, Toyota, Honda — взлетели. Тарифные договоренности между США и Японией могут быть расценены как сигнал к смягчению торговых рисков. Cделка с Японией в целом была ожидаемой — это может нивелировать эффект на рынок.

Сегодня выйдут данные продаж домов на вторичном рынке за июнь (консенсус: 4,01 млн). Акции крупнейших девелоперов выросли после публикации квартальных отчетов. У бумаг сектора недвижимости восходящий потенциал.

Внимание инвесторов может привлечь третий раунд переговоров в Стамбуле между Россией и Украиной, их начало анонсировано на 23 июля. Ранее Трамп предупредил страны о «суровых» санкциях в случае, если к осени не будет прогресса по переговорам.

Мы оцениваем баланс рисков на предстоящую сессию как нейтральный и ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 6265–6350 пунктов.

Открытый онлайн мастер-класс «Как использовать торговую платформу Freedom Broker на максимум для трейдинга»

Виктор, Ален и Жандос за полтора часа научат вас использовать нашу торговую платформу как профи.

На мастер-классе вы
1️⃣ Узнаете, как профессиональные трейдеры используют торговую платформу Freedom Broker для активной торговли
2️⃣ Поймете, какие тонкости торговой платформы помогут вам улучшить свою торговлю
3️⃣ Выясните, как шортить акции и торговать опционами через торговую платформу Freedom Broker

Стартуем 31 июля в 20:30 по Астане | 18:30 по Москве | 11:30 по Нью-Йорку

Эфир пройдет в отдельном Telegram-канале. В нем напомним о начале трансляции, а до этого дадим базу про технический анализ — он понадобится нам во время мастер-класса.

Подписывайтесь на канал, точно будет полезно ⬇️

👉Участвовать в мастер-классе

Трамп раскачивает лодку

В центре внимания — визит Трампа в ФРС, что может стать источником волатильности и влиять на ожидания в отношении монетарной политики.

В рамках сезона отчетов ждем релиза предварительной оценки PMI от S&P Global. Прогнозируем снижение промышленного индекса на 0,1 пункт — до 52,8 и рост индикатора в сфере услуг на тот же 0,1 пункт — до 53. Также выйдут данные первичных обращений за пособием по безработице — тут прогнозируем 230 000 против 221 000 неделю назад. Также сегодня о финансовых результатах отчитается ряд компаний из IT-сектора, добычи драгметаллов и энергетики.

Сейчас политические инициативы, вроде саммита по ИИ, позитивно влияют на перспективы роста этого сектора. Трамп на этот саммите обратил внимание на производителей чипов: NVIDIA (NVDA) и Advanced Micro Devices (AMD).

В преддверии сессии 24 июля мы оцениваем баланс рисков как нейтральный при умеренной волатильности. Ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 6300–6400 пунктов.

Драгоценные металлы: защита капитала и новые возможности

📊 Аналитики Freedom Finance Global рекомендуют включить золото, серебро и платину в долгосрочные портфели как инструменты сохранения и роста капитала. В условиях высокой инфляции, геополитических рисков и нестабильности рынков драгметаллы становятся защитными активами.

Куда вкладываться?

🔸 Newmont (NEM) — мировой лидер в золотодобыче с широким географическим присутствием. Компания демонстрирует устойчивые показатели и прозрачную дивидендную политику.

🔸 Barrick Gold (GOLD) — один из крупнейших игроков в отрасли с активами на нескольких континентах и фокусом на месторождения с высоким содержанием золота.

🔸 SPDR Gold Shares (GLD) — крупнейший ETF на золото.

🔸 iShares Silver Trust (SLV) — ETF на серебро, которое востребовано в «зеленых» технологиях и электронике.

🔸 Aberdeen Platinum ETF (PPLT) — фонд на платину, металл, применяемый в автопроме, водородной энергетике и ювелирной промышленности.

Новостной фон балансирует котировки

В центре внимания — последствия беспрецедентного визита Трампа в ФРС. Он вступил в острую публичную полемику с главой регулятора Джеромом Пауэллом, обвинив его в перерасходе средств на реконструкцию штаб-квартиры до $3,1 млрд. Пауэлл указал на некорректность этих расчетов. Трамп снова призвал к снижению ставок. Он добавил, что не видит оснований для увольнения Пауэлла, но сам инцидент выводит политическое давление на новый уровень, что создает риски для инвесторов.

Есть прогресс по пошлинам: министр торговли и промышленности Индии Пиюш Гоял выразил уверенность в заключении более выгодного тарифного соглашения с США, чем у других стран. Это может стать фактором снижения инвестиционных рисков.

Из отчетов ждем данных динамики заказов на товары длительного пользования за июнь (консенсус: -10,3% к маю). В контексте всех событий мы оцениваем баланс рисков как нейтральный, с умеренной волатильностью. Ждем колебаний S&P 500 в диапазоне 6320–6410 пунктов.

🗓 Сезон корпоративной отчетности за II квартал 2025 года продолжает набирать обороты. На текущий момент отчитались около 31% эмитентов из индекса S&P 500.

➖ Ключевыми событиями недели стали разнонаправленные реакции на отчеты крупных компаний. Alphabet (GOOGL) выросла на фоне оптимизма в отношении облачных сервисов и ИИ-решений, тогда как Tesla (TSLA) просела из-за слабых операционных результатов и регуляторных рисков.
➖ В потребительском и промышленном секторах под давлением оказались Philip Morris (PM) и General Motors (GM), несмотря на сильные отчеты — инвесторов обеспокоили снижение маржи и влияние пошлин.

🎯 На следующей неделе в центре внимания — четыре гиганта из «Великолепной семерки»: Microsoft (MSFT), Meta (META), Apple (AAPL) и Amazon (AMZN), а также лидеры финтеха Visa (V) и Mastercard (MA). В потребительском секторе отчитаются Procter & Gamble (PG), Mondelez (MDLZ) и Starbucks (SBUX), в здравоохранении — UnitedHealth (UNH), Merck (MRK) и AbbVie (ABBV). Среди энергетических компаний — ExxonMobil (XOM) и Chevron (CVX), а в промышленности — Boeing (BA) и Ford (F).

🚀 Среди наиболее волатильных бумаг, которые могут представлять интерес для трейдеров: Carvana (CVNA) и Robinhood Markets (HOOD).

📊 Согласно данным FactSet, прогноз по росту прибыли компаний S&P 500 за II квартал продолжает улучшаться и составляет 6,35% к прошлому году по сравнению с 5,35%, как неделей ранее.

Новости торговли на стороне «быков»

Новое торговое соглашение, согласно которому товары, ввозимые из ЕС в США, облагаются 15%-ми пошлинами, ослабило неопределенность. При этом 50%-ый тариф на импорт стали и алюминия сохраняется для всех торговых партнеров США. А самолеты, некоторая химическая и сельхозпродукция облагаться пошлинами не будут. Глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен подтвердила планы ЕС инвестировать в экономику США более $1,3 трлн в течение 3 лет.

В фокусе переговоры КНР и США. Их цель — продлить торговое соглашение, действие которого истекает 12 августа. Мы считаем продление вероятным. Такой исход снизит напряженность в глобальной торговле.

Из макростатистики сегодня — данные индекса деловой активности ФРБ Далласа за июль. Также пройдет аукцион по размещению двух- и пятилетних трежерис.

По нашим прогнозам, сессия 28 июля пройдет в зеленом секторе. Баланс рисков оцениваем как позитивный. Ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 6350–6450 пунктов.

Компании S&P 500 превосходят ожидания по прибыли, а торговая напряженность смягчается из-за соглашения США и Евросоюза.

🇺🇸 Подробнее в обзоре https://youtu.be/oRUngQkYH5I