🗓 Сезон корпоративной отчетности за IV квартал 2025 года продолжает ускоряться: результаты уже представили примерно 13% компаний из S&P 500.

➖ Ключевыми событиями недели стали разнонаправленные реакции на отчеты крупных компаний. Акции Netflix (NFLX) снизились, несмотря на сильный квартал, из-за опасений по росту затрат на контент и паузы в buyback. Intel (INTC) просела на фоне слабого прогноза на текущий квартал и сохраняющегося давления затрат на маржинальность. В то же время Johnson & Johnson (JNJ) показала один из сильнейших кварталов за последние годы и представила уверенный прогноз на 2026 год, акции обновляют рекорды.

🎯 На следующей неделе в центре внимания окажутся представители «Великолепной семерки» – Microsoft (MSFT), Meta (META), Apple (AAPL) и Tesla (TSLA). Также инвесторы будут следить за отчётами финансового сектора, включая Visa (V) и Mastercard (MA). В полупроводниковом сегменте следим за результатами ASML (ASML). Среди энергетических компаний в фокусе будут ExxonMobil (XOM) и Chevron (CVX).

🚀 Среди волатильных бумаг, интересных для трейдеров: Sandisk Corporation (SNDK) и Western Digital (WDC).

📊 По данным FactSet, прогноз по росту прибыли компаний S&P 500 за IV квартал улучшился до 8,1% к прошлому году, против 8% неделей ранее.

💻 #Инвестидея для тех, кто интересуется полупроводниковыми технологиями

Aeluma, Inc. (ALMU) – американская технологическая компания, создавшая метод интеграции сложных оптических материалов в стандартные кремниевые пластины. Ранее такие материалы использовались только в нишевых устройствах, но технология компании выводит их на рынок массовой электроники.

📈 Инвестиционные тезисы:

➖ Потенциальный рынок продукции оценивается в $4,9 млрд к 2030 году. Решения Aeluma востребованы в мобильной электронике, ИИ и автопроме.

➖ Компания начинает коммерческие поставки: привлечение $25,4 млн позволяет выполнять уже 20 клиентских проектов. Внедрение технологий в продукты мировых гигантов может кратно увеличить капитализацию.

➖ Сильная команда: компанию возглавляет профессор Университета Калифорнии в Санта-Барбаре Джонатан Кламкин, среди его советчиков – нобелевский лауреат Сюдзи Накамура.

➖ Государственные контракты с Минобороны, ВМС США и NASA подтверждают качество платформы и готовность к эксплуатации в сложных условиях.

🎯 Целевая цена: $25,5

🗓 Сезон корпоративной отчетности в активной фазе: результаты опубликовали уже около 31% компаний из S&P 500, а на следующей неделе отчитаются еще порядка 130.

➖ Прошедшая неделя была отмечена резкими реакциями на отчеты крупнейших технологических компаний. Microsoft потеряла 10% после отчета из-за замедления роста Azure и роста капитальных затрат на ИИ-инфраструктуру. Напротив, Meta прибавила более 10% на фоне сильной рекламной выручки и уверенных комментариев по монетизации ИИ. Apple отчиталась лучше ожиданий за счет устойчивого спроса на iPhone и сервисы. Tesla оказалась под давлением из-за отсутствия краткосрочных драйверов роста.

🎯 На предстоящей неделе внимание инвесторов будет сосредоточено на отчетах крупнейших компаний технологического и коммуникационного секторов – Alphabet, Amazon, Qualcomm и Arm. Их результаты и комментарии менеджмента будут ключевыми для оценки устойчивости спроса на облачные сервисы, ИИ-инфраструктуру и полупроводники. В потребительском сегменте в фокусе окажутся Disney, Chipotle и Mondelez, а в здравоохранении ключевыми станут отчеты Eli Lilly и Merck.

🚀 Среди компаний с повышенной волатильностью и потенциально интересных для трейдеров выделяются Super Micro Computer, IREN и Rambus.

📊 По данным FactSet, прогноз по росту прибыли компаний S&P 500 за IV квартал пересмотрен вверх до 12,9% год к году против 8,1% в начале квартала.

💧#Инвестидея этой недели – Perma-Pipe International Holdings (тикер: PPIH)

Это американская компания, которая проектирует, производит и поставляет трубопроводные системы и решения по контролю утечек по всему миру. Продуктовый портфель включает предварительно изолированные трубопроводы, системы двойной защиты для опасных жидкостей и интегрированные технологии обнаружения утечек.

📈 Инвестиционные тезисы:

➖ Рост и маржинальность: в третьем квартале 2026 фингода выручка составила $61,1 млн (+46,9% г/г), прибыль $0,77 на акцию. Эффективность проектов и высокая загрузка производств в США, Саудовской Аравии и ОАЭ поддерживают динамику ближайших кварталов.

➖ Сильная контрактная база: новые заказы на $52 млн включают проекты для дата-центров в США и инфраструктуру Saudi Aramco. Компания стабильно выигрывает контракты в сегментах district energy, нефтегазовых трубопроводов и тепловой инфраструктуры.

➖ Глобальное присутствие: производственные площадки в Северной Америке и Южной Азии позволяют обслуживать капиталоемкие рынки с устойчивым спросом. Расширение сегмента district cooling и рост тепловой нагрузки поддерживают потенциал региона.

➖ Рост спроса от дата-центров: увеличение тепловой нагрузки hyperscale объектов создает новый сегмент для предварительно изолированных трубопроводов с высокой маржинальностью и устойчивым pipeline проектов.

Целевая цена: $36, рекомендуем установить стоп-лосс на уровне $24

🗓 Сезон отчетности в разгаре – свои результаты уже представили около 58% компаний из S&P 500.
Прошедшая неделя в технологическом секторе сопровождалась заметной волатильностью на фоне отчетности и комментариев менеджмента крупнейших компаний. Alphabet и Amazon оказались под давлением из-за опасений инвесторов вокруг масштабных инвестиционных программ и их влияния на прибыльность. На этом фоне Qualcomm снизилась после слабого прогноза, несмотря на сильные результаты, тогда как Arm Holdings выглядела лучше рынка.

🎯 Предстоящая неделя будет насыщенной и охватит широкий спектр секторов. В технологическом сегменте инвесторы будут следить за отчетами Shopify и Cisco. В потребительском и интернет-сегменте внимание будет сосредоточено на Spotify, McDonald's и Airbnb. Среди компаний здравоохранения и биотехнологий выделяются Moderna и Vertex Pharmaceuticals, тогда как в промышленном и сырьевом секторах интерес представляют отчеты Cameco и Agnico Eagle.

🚀 Среди наиболее волатильных бумаг, которые могут представлять интерес для трейдеров: Nebius и Unity Software.

📊 Согласно данным FactSet, прогноз по росту прибыли компаний S&P 500 за IV квартал повысился и составляет 14,0% г/г по сравнению с 8,1% в начале квартала.