🇺🇸 Что будет происходить на фондовом рынке США в ближайшие дни и к каким акциям присмотреться – в еженедельном видеообзоре ⬇️

https://youtu.be/E3Rb_NRTuzw

Биржевые индексы вблизи исторических максимумов

🇮🇷 Перспективы скорого урегулирования разногласий между США и Ираном ухудшились после того как Трамп выдвинул встречное требование о выплате Тегераном компенсаций. Иран перечислил в качестве условий разблокировки пролива отмену санкций, выплату компенсаций и прекращение военных угроз.

Интенсивность судоходства остается крайне низкой: накануне через Ормуз прошли лишь 6 судов, хотя в среднем за предыдущие 10 дней этот показатель составлял 11. Сохранение ограничений поддерживает нефтяные котировки и может ограничивать аппетит к риску.

📊 Сегодня выйдут июльские данные индекса оптимизма малого бизнеса NFIB (консенсус: 97,5 пункта, июнь: 97,4) и продаж жилья на вторичном рынке (консенсус: 4,05 млн, июнь: 4,09 млн). Ожидаемая стабильность настроений малого бизнеса указывает на устойчивость деловой активности. Снижение продаж жилья подтвердит давление высоких ставок на спрос.

Баланс рисков сегодня – нейтральный при умеренной волатильности. Если не будет эскалации на Ближнем Востоке, S&P 500 может закрепиться у исторических максимумов.

Крупнейший суверенный фонд вложил $1,2 млрд в SpaceX, а Morgan Stanley ждет роста ее акций на 100%

💵 Государственный пенсионный фонд Норвегии инвестировал $1,2 млрд в акции SpaceX (SPCX), теперь фонду принадлежит около 0,05% капитала компании. Хотя доля небольшая, появление в числе инвесторов SPCX крупного институционала может стать позитивным сигналом для рынка.

«Такой объем инвестиций в акции SpaceX может быть связан с тем, что значительную часть средств фонд размещает в облигациях и ГЦБ, а более рискованные технологические акции использует в том числе для диверсификации портфеля», – отмечает аналитик Freedom Наталья Мильчакова.

📈 Помимо этого, Morgan Stanley (MS) сохраняет позитивный взгляд на акции SpaceX и ожидает их роста более чем вдвое. Инвестбанк установил целевую цену на уровне $300 и связывает дальнейшую переоценку компании в том числе с развитием ИИ-сегмента и приобретением разработчика Cursor.

Наш аналитик считает, что в развитие продуктов SpaceX на базе ИИ в долгосрочной перспективе может увеличить прибыльность направления.

🔼На премаркете Nasdaq акции SPCX прибавляют 1% после снижения в начале недели.

#новостикомпаний

Равнение на PPI

🇮🇷 🇺🇸 Переговоры США и Ирана остаются безрезультатными. ОПЕК и МЭА пересмотрели вниз свои прогнозы спроса, при этом коммерческие запасы нефти Штатов увеличились на 17,4 млн баррелей. Все это давит на нефтяные котировки. Драйвером же роста цен на нефть остаются атаки на суда в Оманском заливе и Красном море.

📊 Сегодня выходят данные индекса цен производителей (PPI) за июль. Консенсус-прогноз: +0,2% по общему показателю и +0,3% по базовому. Вчерашняя статистика потребительских цен совпала со средними ориентирами. На этом фоне рынок пересмотрел вниз оценку вероятности повышения ставки ФРС в сентябре. Но если PPI окажется выше ожиданий, это укрепит ориентир на вероятное ужесточение денежной политики.

У фьючерсов на американские индексы околонулевая динамика. Баланс рисков – нейтральный при повышенной волатильности. Спрос на бумаги, связанные с ИИ, сохраняется. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 7700–7800 пунктов.

ИИ-рынок на контрасте: акции Nebius растут после рекордного квартала, Cerebras рухнули на 16%

📈 Облачный ИИ-провайдер Nebius Group (NBIS) отчитался о лучшем коммерческом квартале в своей истории. Выручка выросла на 454% год к году, до $582,3 млн, превысив консенсус Bloomberg в $557 млн. Выручка облачного бизнеса увеличилась на 516%, до $575 млн.

🎙️ Аналитик Freedom Наталья Мильчакова считает, что позитивная реакция инвесторов связана не только с сильной отчетностью, но и с ожиданиями дальнейшего роста бизнеса. Около 70% заключаемых Nebius сделок предусматривают предоплату, благодаря чему компания может самостоятельно покрывать 50–60% капзатрат. Дополнительным фактором остается высокая рентабельность по EBITDA.

С начала года акции Nebius уже подорожали на 174%. При этом оценки Уолл-стрит остаются преимущественно позитивными: 12 из 19 аналитиков рекомендуют покупать бумаги, а средняя целевая цена составляет $262 и предполагает еще около 35% роста относительно последнего закрытия.

🔽 Производитель чипов Cerebras Systems (CBRS) – столкнулся с противоположной реакцией рынка. Акции компании упали более чем на 16% на постмаркете после того, как квартальная выручка выросла на 74%, до $180,1 млн, но не дотянула до ожидавшихся $194,2 млн.

💬 Anthropic ведет переговоры о покупке стартапа Decart AI примерно за $6 млрд. Компания разрабатывает технологии, позволяющие снижать стоимость обучения ИИ-моделей за счет более эффективного использования чипов, а также занимается генеративным видео. Если переговоры завершатся сделкой, это станет крупнейшим известным приобретением разработчика Claude.

Динамика Nebius и Cerebras показывает, что одного быстрого роста бизнеса на текущем ИИ-рынке уже недостаточно: инвесторы все больше внимания уделяют способности компаний превосходить ожидания, поддерживать высокую рентабельность и эффективно финансировать расширение.

#новостикомпаний

S&P 500 ждет статистику у максимумов

🇮🇷 США заявили, что могут поддерживать морскую блокаду Ирана сколько потребуется и анонсировали дополнительное экономическое давление после срыва переговоров о прекращении огня. Перспективы разблокировки Ормузского пролива по-прежнему неопределенны. Продолжение атак на торговые суда ограничивает пространство для дальнейшего снижения нефтяных цен.

📊 Сегодня выйдут данные розничных продаж за июль. Консенсус предполагает рост общего показателя на 0,1% месяц к месяцу, а базового – без учета автомобилей – на 0,2%. Объемы реализации товаров контрольной группы, по прогнозам, увеличатся на 0,3%. Если данные продаж контрольной группы товаров окажутся выше прогнозов, это будет способствовать росту доходности трежерис. Противоположный сценарий благоприятен для динамики акций.

Баланс рисков – нейтральный при умеренной волатильности. Статистика инфляции и сохраняющийся повышенный спрос на ИИ-сегмент способствуют покупкам.

ИИ разделил техгигантов: Cisco падает, Lenovo ставит рекорды, JPMorgan ждет роста Microsoft

ИИ остается главным драйвером технологического рынка, но инвесторы все внимательнее смотрят на то, как именно компании превращают высокий спрос в прибыль.

📉 Акции Cisco (CSCO) 13 августа упали на 8,4%, хотя квартальная отчетность оказалась сильнее ожиданий. Рынок насторожили снижение рентабельности и более сдержанные перспективы ИИ-направления.

🎙️ Аналитик Freedom Наталья Мильчакова считает, что проблема Cisco – в структуре бизнеса: традиционные продукты и услуги по-прежнему занимают значительную долю, тогда как быстрорастущие поставки оборудования для ИИ-центров обработки данных пока не могут полностью изменить финансовую картину. Дополнительный риск – высокая конкуренция за новых клиентов. Поэтому давление на акции может сохраниться.

📈 У Microsoft (MSFT) ситуация другая. JPMorgan ожидает роста акций примерно на 25% и считает, что компания получает от ИИ двойную выгоду: продает облачные мощности другим компаниям и одновременно использует ту же инфраструктуру для развития собственных продуктов, включая Copilot.

🔼Еще ярче ИИ-бум проявился в результатах Lenovo. Компания теперь рассчитывает достичь $100 млрд годовой выручки раньше первоначального плана, а портфель заказов на ИИ-серверы резко вырос. После отчета акции Lenovo установили новый рекорд.

#новостикомпаний

ИИ-компании готовятся на биржу: от Bioptic до рекордного размещения Anthropic

💊 Биотехнологический стартап Bioptic Андрея Дороничева использует искусственный интеллект для поиска новых лекарств.

Аналитик Freedom Наталья Мильчакова считает, что сочетание ИИ и фармацевтики, известные венчурные инвесторы и опыт основателя могут сделать будущее размещение интересным для рынка. Но основные покупатели, скорее всего, будут крупными профессиональными инвесторами: для частных инвесторов вложения в стартап остаются рискованными.

🤖 Совсем другой масштаб у Anthropic, разработчика нейросети Claude. Компания может выйти на биржу уже осенью с оценкой от $2 трлн – это способно стать крупнейшим размещением в истории.

📈 Аналитик Freedom Владимир Чернов считает такую оценку не настолько завышенной, как кажется: бизнес Anthropic быстро растет. Но риски тоже существенные – замедление выручки, высокая стоимость технологий и возможные ограничения со стороны регуляторов.

Оба размещения покажут, насколько инвесторы по-прежнему готовы платить высокую цену за компании, строящие бизнес вокруг искусственного интеллекта.

#новостикомпаний

Торги обойдутся без резких движений

☄️ Переговоры об открытии Ормуза фактически остановились. Трамп заявил, что пролив вскоре станет американской территорией, но Тегеран с этим категорически не согласен. Президент США грозит жестко ударить по иранской экономике, а министр финансов Скотт Бессент анонсировал меры, которых «еще никто не видел», уже на этой неделе.

Опрошенные Reuters эксперты в числе возможных вариантов называют вторичные санкции против китайских независимых НПЗ и банков, вторичные тарифы, ограничения в авиационной сфере и сухопутную блокаду. Нефть и энергетика пока остаются основным каналом влияния геополитики на рынок. Конкретика по санкционному пакету может усилить движение котировок сырья.

🚩 Ситуацию осложняет сокращение стратегических запасов нефти в США до минимума за 40 лет. Эксперты предупреждают: ускоренное расходование резерва может повредить хранилища. Если санкционная эскалация продолжится, сдерживать рост цен на бензин станет труднее.

Баланс рисков – нейтральный при умеренной волатильности. Ориентируемся на S&P 500 в диапазоне 7720–7850 пунктов.

🇺🇸 Что будет происходить на фондовом рынке США в ближайшие дни и к каким акциям присмотреться – в еженедельном видеообзоре ⬇️

https://youtu.be/zl5pc1cAW84

Аналитики Freedom: у акций Vista Energy остается потенциал роста более 35%

Акции аргентинской нефтегазовой компании Vista Energy (VIST) оказались в центре внимания после того, как фонд миллиардера Питера Тиля раскрыл инвестиции в компанию. На предварительных торгах 17 августа бумаги прибавили 5%. На конец второго квартала фонд Thiel Macro владел почти 1,2 млн акций Vista Energy стоимостью около $76 млн.

💰 И Тиль не единственный крупный инвестор, заинтересовавшийся компанией. Ранее позиции в Vista Energy открывали структуры Стэнли Дракенмиллера и Джорджа Сороса.

🎙️ Аналитик Freedom Владимир Чернов считает, что интерес сразу нескольких известных американских инвесторов может говорить о формировании устойчивого спроса на аргентинские энергетические активы. Дополнительным фактором выступают экономические реформы президента Аргентины Хавьера Милея.

📈 С начала года акции Vista Energy уже выросли почти на 49%. На момент подготовки комментария они торговались около $72, а средняя целевая цена аналитиков составляла $98 – это предполагает потенциал роста еще более чем на 35%.

По оценке Владимира Чернова, инвестиции фонда Питера Тиля могут поддерживать бумаги Vista Energy в ближайшие недели. При этом следующим важным ориентиром станет квартальная отчетность компании 28 октября.

#новостикомпаний

🇹🇷 Брокер Freedom Yatırım получил лицензию на работу в Турции

Freedom Yatırım получила операционную лицензию Совета по рынкам капитала Турции и стала первой за 34 года иностранной брокерской компанией с широкими полномочиями, получившей такое разрешение в стране. Ранее компания также получила разрешение на создание бизнеса, а теперь завершила выполнение регуляторных требований для оказания брокерских услуг.

🌍 Выход на турецкий рынок – часть международного развития Freedom Holding Corp. Сегодня группа работает в 24 странах, а ее брокерская сеть обслуживает свыше 870 тыс. клиентских счетов.

Через собственную торговую платформу Tradernet Freedom планирует создать связь между турецким и международными рынками. Инвесторы в Турции смогут постепенно получать доступ к зарубежным площадкам, а клиенты международной сети Freedom – к инвестиционным возможностям на Стамбульской бирже.

🌐 В дальнейшем турецкие Freedom Yatırım и Freedom Bank A.S. должны стать основой единой цифровой экосистемы, которая объединит банковские, инвестиционные и другие финансовые сервисы в Турции. За основу планируется взять опыт развития подобной модели в Казахстане.

Сейчас Freedom Yatırım готовится к началу работы – компания тестирует системы и завершает операционную подготовку.

#новостиFreedom