우리가 이번 시즌에 존나 크게 한 착각: Institution-Driven

기관이 들어와서 크립토 시장 전체가 커진 것은 사실. 근데 여기서 우리가 먹을게 많아졌냐? 그건 아님.

블랙록의 ETF만을 기준으로 봤을 때, 비트코인 ETF의 Net Value는 이미 금 etf를 넘겼으며 가장 큰 S&P 500의 8분의 1 수준임. 이게 다른 ETF는 수십년동안 쌓아온거고 비트코인은 2년도 안된 시간만에 쌓아온게 가장 중요한거라고 생각하는데 자산운용사같은 기관들은 코인이 오르던 내리던 크립토 시장에 진출한 것 만으로 인컴이 존나 증가한거임...

우리는 얘네가 코인 시장 전체를 들여올려줄거라고 생각했지만 사실은 규모의 경제로 리테일 파이를 뺏어간거라고 보는게 맞음. 저는 블록체인이라는 기술이 솔직히 그렇게 대단하다고 생각하진 않지만 코인이 있기 때문에 가치가 있다고 생각했습니다.

블록체인이라는 system내에서 기존에는 리테일, 크립토 VC들이 차지하고 있던 부분이 점점 규모가 큰 기관들한테 흡수당하고 있으며 점점 비크립토(ex. 스테이블코인) 적인 부분을 위주로 블록체인 시장의 크기가 커져가고 있습니다. 더 이상은 Retail-Driven 시장이 아니기 때문에 시장의 주인이 먹고 남는거 먹어야 되는 시장이 왔다고 생각하네요. 결국 우리는 스테이블 파이 커져감에 따라 서클 주식 사는 그런 베타적인 행동밖에 할 수 없게 됐다고 생각함...그나마 있던 VC들도 리테일 상대로 자신들의 우위로 샀던 물량 OTC로 쳐 팔고 하는 꼬라지 보면 쩝.

점프크립토는 2022년 5월 루나 사태 이후 같은 해 8월에 솔라나에서 Firedancer라는 새로운 벨리데이터 클라이언트를 출시한다는 발언을 하였습니다.

해당 계획은 2년짜리로 첫해에는 네트워크의 회복탄력성, 처리량, 효율성을 늘리는것을 목표로, 2번째 해에는 대단한 결과를 내는 것을 목표로 진행했습니다. 실제로 솔라나는 그 이후로 23년 여름부터 굉장한 상승을 겪었고 24년 Solana Breakpoint 이후 현재 솔라나의 밸리데이터 클라이언트는 실제로 Frankendancer가(Firedancer랑 기존 하이브리드 모델) 가동되고 있습니다.

제가 23년 여름에 솔라나에 강한 Bullish함을 느꼈던 부분중에 Jump가 많은 부분을 차지했습니다. 그때 당시, 이더리움에 고질적인 한계점을 이더리움에서는 L2 롤업으로 해결하고자 하였고 저는 그 부분보다 차라리 다른 L1의 성장 가능성을 봤던 것 같습니다.

근데 그들이 오늘 새로운 Shelby라는 Hot Storage를 앱토스랩스와 함께 내놓았습니다. 여기엔 Jump의 (re)Introducing 에도 포함되었던 Doublezero가 네트워크 파트너로 참여하고 있습니다. 현재 블록체인의 코드실행에 관한 부분은 해결되었지만 대규모 데이터셋을 저장하고 접근하는 부분을 해결하고자 나온 것으로 보입니다.

별거 아닐 수 있지만 저는 개인적으로 점프 크립토를 굉장히 좋아하고 많이 추종합니다. 루나 & 솔라나때 보여줬던 점프의 능력은 진짜 말도 안된다고 생각하고 지금 이 Shelby로 다음 L1의 주인공이 정해졌다고 감히 생각하고 있습니다.

저는 오늘부터 Aptos Maximalist가 되었습니다.