Судя по всему, промышленность сейчас проходит тот же путь, который банки и IT прошли лет 10–15 назад.

Сначала цифровизация воспринималась как что-то бонусное и абстрактное: красивые дашборды, модные слова про big data и бесконечные доклады про «инновации». Потом оказалось, что данные — это не дополнение к бизнесу, а отдельный стратегический ресурс.

Теперь похожая история происходит в ТЭК. На ЦИПР-2026 «Транснефть» рассказывала про развитие цифровых двойников и собственной платформы «Эвоскада». Активно обсуждали расширение цифровой модели, накопление прикладных данных и дальнейшее использовании инструментов машинного обучения и ИИ.

И это, на самом деле, показательный момент. Когда крупнейшие инфраструктурные компании начинают системно строить цифровые модели своих объектов, речь идет уже не про тренд, а про реальную попытку сделать управление огромной промышленной машиной более прогнозируемым, быстрым и точным. В общем, эпоха, когда цифровизация была просто красивым словом в презентации, для ТЭК все-таки заканчивается.

https://www.transneft.ru/media-center/newspress/news/transneft-na-tsipr-2026-rasskazala-ob-opyte-primeneniya-tsifrovykh-dvoynikov

Bloomberg: рубль стал лучшей валютой мира в этом квартале. Почему, если рубль дешевеет, то все пишут, что экономика катится в тартарары, а сейчас нет восторженных возгласов из-за твёрдости нашего деревянного? Неужели курс доллара или юаня имеет далеко не первостепенное значение для отечественной экономики?

А что если слабый рубль может быть выгоден для экономики? Заяви я нечто подобное в ситуации, когда на бирже дают свыше 100 рублей за бакс, то меня б заклеймили ватным пропагандистом. Мол, это ж надо быть такой лукавой мразью — нацвалюта дешевеет, Айфон дорожает, а он намекает, что это хорошо!

Сейчас, когда бакс под ~70, я могу вкидывать даже такие «крамольные» заявления и быть не только услышанным, но и понятым. А когда валюта начнёт дорожать, когда вырастет спрос на неё и на всё импортное под воздействием инфляционной психологии, и когда снова начнётся всепропальщеская волна из-за обвала деревянного, то я, быть может, даже репостну этот пост из прошлого.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-05-19/ruble-tops-global-currencies-as-putin-reaps-iran-war-oil-gain-usd-rub #мысливслух

Согласно свежему отчёту ЦБ по потребительским настроениям, наблюдаемая инфляция среди россиян без сбережений выросла на 0.6%, а среди россиян со сбережениями упала на 0.4%.

То есть те, кто живёт от получки до получки, считают, что рост цен ускорился за последний месяц. А те, кто имеет хотя бы копейку на депозите, считают что рост цен замедлился.

Раньше у ЦБ таблицы были, а теперь графики. И на последнем видно, что разница в наблюдаемой инфляции между двумя группами граждан (со сбережениями и без) порой доходит до 5%.

Почему-то так получается, что чем больше у тебя денег, тем сильнее твои представления о мире совпадают с официальной статистикой. А чем их меньше, тем более несправедливым тебе кажется этот мир.

https://cbr.ru/Collection/Collection/File/60986/inFOM_26-05.pdf #грок

Хотя, судя по личному опыту и общению со знакомыми, самую высокую наблюдаемую инфляцию я фиксирую в группе вполне себе обеспеченных людей со сбережениями, которые большую часть времени проводят за границей и зарабатывают в валюте.

Только из-за укрепления рубля для них цены в России выросли на 30%! Плюс ещё инфляция. Поэтому они часто говорят, что в Москве жизнь стоит уже чуть ли не дороже, чем в Лондоне или Нью-Йорке и жадно сравнивают цены на стейки с квадратными метрами в разных столицах 🫠

Яндекс представил обновлённую версию собственной модели Alice AI ART, которая решает одну из главных проблем нейросетей — создание изображений с русским текстом.

Главные изменения и результаты:
- Решение проблемы датасетов (в открытых данных кириллица представлена крайне слабо, поэтому моделям просто не на чем учиться различать буквы): разработчики Яндекса вручную собрали уникальный набор пар «изображение — кириллический текст» с детальной разметкой глифов;
- Масштабное обучение: на этапе предобучения добавили 30 млн примеров с текстом, а для тонкой настройки отобрали 100 тыс. изображений, причём не только с точки зрения текстов, но и визуального качества и эстетики;
- Новая архитектура: перешли со свёрточной структуры на трансформерную и внедрили LLM в качестве текстового энкодера;
- Точность в деталях: нейросеть теперь в 3 раза чаще выдаёт корректный текст и справляется даже со сложными фразами из 7–9 слов;

Чтобы всё работало максимально эффективно, советуют соблюдать несложные правила промптинга:

- Заключать нужный текст в кавычки;
- Писать сложные слова заглавными буквами;
- Разбивать длинные надписи на короткие фразы.

Что ещё важно — общее визуальное качество без искажений выросло на треть, также модель теперь лучше понимает русский контекст. Этого удалось добиться за счёт перевода обучения на русскоязычные промпты (модель воспринимает запрос напрямую, без перевода с английского) и внедрения рефрайзера, который снимает неопределённость — например, превращает «наша столица» в понятный для модели образ «Москва».

Модель доступна в чате с Алисой AI, а также на платформе Yandex AI Studio.

https://rozetked.me/news/46173-alisu-obuchili-generacii-izobrazheniy-s-tekstom-na-russkom-yazyke

Корпоративный ИИ долгое время оставался эдакой изолированной фичей. Нейросети генерят классные тексты, но до и после этого шага сотрудники всё равно вручную собирают данные и таскают результаты между системами. Точечная автоматизация тупо вязнет в привычной офисной рутине.

На ЦИПР Сбер открыл доступ к тестированию платформы GigaCowork, которая должна эту проблему решить. Это среда для управления ИИ-агентами, где логика задается вообще без участия разработчиков — простыми словами в чате. Сотрудник скидывает регламент или чек-лист, и агент забирает на себя монотонные задачи вроде сбора аналитики или расчета рисков.

Важная деталь: ГигаЧат здесь выступает строго как ИИ-помощник. Финальный аппрув всегда остается за сотрудником. Зато цифры экономии времени приличные — подготовка отчетности ускоряется на 70%, а в HR-задачах оптимизация доходит до 83%. Мы явно переходим от изолированных игрушечных промптов к реальной совместной работе человека и алгоритма.

https://www.rbc.ru/industries/news/6a0c31709a79477e267d0008

SpaceX опубликовала проспект IPO. За последний квартал $4.6 млрд выручки и $4.3 млрд убытка. В прошлые три года тоже сплошные убытки. Бешенная расходы на инвестиции, а рост всего на 15% г/г. О да, такое определённо стоит два триллиона баксов. Надо было даже за три продавать. Я считаю.

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1181412/000162828026036936/spaceexplorationtechnologi.htm

СМИ: Согласно документам для IPO SpaceX, компания Anthropic платит 15 миллиардов долларов в год за доступ к своим центрам обработки данных.

Проспект: В мае 2026 года мы заключили соглашения об облачных сервисах с Anthropic в отношении доступа к вычислительным мощностям COLOSSUS и COLOSSUS II. В соответствии с этими соглашениями клиент обязался выплачивать нам 1,25 миллиарда долларов в месяц до мая 2029 года, а в мае и июне 2026 года — по сниженной ставке. Соглашения могут быть расторгнуты любой из сторон при уведомлении за 90 дней.

Контракт только пару недель назад подписали, а в новостях уже тиражируется, что SpaceX зарабатывает по 15 ярдов только на сдаче в аренду своих вычислительных кластер. И это очень странная история...

Ниже приведена таблица с капитальными расходами SpaceX. CAPEX по AI за последние 3 года равен $25'5 млрд. Colosuss 1 уже построили (~$4 млрд), Colosuss 2 возводится (~$35 млрд).

Исходя из стоимости контракта, полная окупаемость ЦОДов Маска составляет 2.5 года. И это при том, что Anthropic арендует только часть мощностей. Короче, это бешенно дорогая аренда. Особенно для США, где длинные деньги и гораздо выгоднее поднять раунд или набрать кредитов и построить свой ЦОД.

Либо сейчас жуткий дефицит вычислительных мощностей и они резко понадобились Anthropic в большом объёме, срочно и любой ценой (что многое говорит о прогностических возможностях супер-пупер ИИ компании, которая даже потребность в компах для себя на год вперед нормально просчитать не может), либо это какое-то хитрое джентельменское соглашение с целью оправдать безумную оценку SpaceX.

Интересно, как долго будет длится контракт и как быстро стороны воспользуются возможностью расторжения договора.

https://www.wired.com/story/spacex-ipo-anthropic-compute-finances-risks/

Продолжаю изучать проспект IPO SpaceX. Классная динамика у Starlink: с 2023 месячный ARPU снизился с $99 до $66, но пользовательская база выросла с 2.3 млн человек до 10.3 млн.

То есть чек снизился на треть, а выручка выросла более чем в трое с $2.7 млрд до $8.1 млрд. Маржинальность чуть ли не под 50%. Но хитрость в том, что телекомный бизнес Starlink выделен в отдельный сегмент. Запуски на орбиту, которые за квартал приносят свыше $600 млн убытка — это типа совсем другое.

Отдельный прикол в AI сегменте. Там про выручку вообще не сообщается. Есть мощность в гигаваттах и многомиллиардные убытки. Напомню, что SpaceX Илона Маска поглотила xAI Илона Маска за $250 ярдов. Было 0.8 ГВт, а стало 1 ГВт. Роскошный дивиденд, классный бизнес, справедливая оценка.

Если у вас нет акций, то рекомендую купить хотя бы одну. Владение ею уже будет мотивировать вас немножко чаще наблюдать за финансовыми и корпоративными новостями. А это очень полезно.

Есть огромная разница между людьми, кто торгует на фондовом рынке, а кто нет. Среди «финансистов», даже очень маленьких, гораздо труднее найти всепропальщика, уехавшего либерала или озлобленного Шарикова, который будет говорить что-то вроде «в РФ заводов не строят, то ли дело СССР».

На эти мысли меня навела новость из моего портфеля. Татнефть построила производство параксилола. Хрен знает, что это, но оно является сырьём для производства терефталевой кислоты, которая, в свою очередь, является основным сырьём для выпуска полиэтилентерефталата.

Чепуха какая-то непонятная, да? Но предполагаемый объём инвестиций ₽300 миллиардов! Значит, это прям огромный заводище будет! Что-то очень важное для химической отрасли. То, чего и в помине не было в СССР и что нам приходилось закупать у какого-нибудь немецкого BASF или у китайцев.

Сей факт заставляет немного углубиться в химию и понять, что речь идёт о термопластах, которые применяются в автомобильной промышленности, строительстве, электронике, медицине, аэрокосмической отрасли и упаковке. То есть данная компонента может, например, снизить себестоимость производства интерьера Лады и повысить рентабельность для АвтоВаза.

И вот в 90х мы толком вообще машин не делали. В 00х готовые панельки заказывали для салона. В 10х термопласт закупали для своих панелек. А в 20е подходим к тому, что уже сами термопласт начинаем производить. Это упрощённо; уверен, что производственная цепь в несколько раз длиннее, но всё больше её звеньев становятся отечественными.

Читая финансовые новости, ты не только узнаёшь, что Россия буквально каждый день развивается, но и в принципе лучше понимаешь как устроен мир. Узкоплёночным кажется, что упаковка — это самое лоховское изделие. Такие даже подтрунивали над «Рашкой» в 2022: мол, у неё даже упаковок своих нет, какая война с Западом?

А оказывается, современная упаковка — это сложная технология, требующая огромных инвестиций для полного цикла производства. Не многие страны в прицнипе могут себе это позволить. Мы — можем.

https://www.interfax-russia.ru/volga/news/proizvodstvo-paraksilola-v-ramkah-kompleksnogo-proekta-tatnefti-po-vypusku-petf-uzhe-gotovo

Контур Толк опубликовал исследование о применении ИИ в среднем и крупном бизнесе. В опросе участвовали 1200 руководителей — от тимлидов до топ-менеджеров.

Ключевые данные: 61% компаний сталкиваются со срывом сроков из-за хаоса в рабочих коммуникациях, 50% отмечают потери времени на поиск контекста. Чаще всего ИИ применяют для подготовки документов (48%), поиска информации в переписках (33%) и протоколов встреч.

Более половины рынка уже использует ИИ или проводит пилоты. При этом крупный бизнес чаще доходит до системного внедрения, тогда как средний использует ИИ точечно: 27% против 24%. Системно оценивают эффект лишь 20% компаний, и крупный бизнес здесь не исключение: 37% оценивают результат субъективно.

В полном исследовании практики внедрения с разбивкой по размеру бизнеса и данные, по которым можно сверить свои процессы с рынком.

1. Покушение на Иванку якобы со стороны иракского воспитанника КСИР.

2. Трамп не поехал на свадьбу своего сына Дональда младшего.

3. Иран частично закрыл своё воздушное пространство.

4. Традиция бомбить персов пока рынки закрыты.

5. Пентагон пицца индекс взлетел вверх.

6. Намедни много вбрасывали про НЛО.

Конспирологическая аналитика указывает на то, что США скоро проведут атаку на Иран.

Зимой я обратил внимание на новость о том, что инвестиционные фонды в США скупают центры по борьбе с аутизмом. Сразу подумал, что оно так неспроста и решил понаблюдать за темкой. А сегодня можно утверждать уже наверняка: аутизм — это новая повестка на смену трансгендерной идеологии.

Очередная болезнь становится модной. Абсурд, но это так! В прошлом веке мужчину ощущающего себя женщиной в чужом теле считали больным гендерной дисфорией. Постепенно болезнь дестигматизировали и мы дожили до того, что в некоторых странах она стала не недугом, а яркой особенностью. Так вот сейчас тоже самое происходит с аутизмом.

ТикТокеры, рассказывающие как это круто и необычно быть аутистом, собирают миллиарды (!) просмотров, хотя далеко не все из них имеют подтверждённый диагноз. А в США многие родители буквально требуют от врачей признания их детей аутистами для получения пособий и льгот. И поверьте, эта тема не обойдёт стороной и Россию.

Возможно, вы уже слышали про случаи, когда какая-нибудь больная мамаша запихивает своё чадо с выраженным расстройством аутистического спектра в детсадовскую группу с нормальными детьми, не понимая, что ему требуется профессиональное лечение, а не просто социализация. Страдают от этого все и в первую очередь ребёнок аутист.

Печательные последствия от шизанутой толерантности. Подробности в нашем новом материале «Тренд на аутизм: новая повестка на смену трансгендерной идеологии».

Спонср: https://sponsr.ru/chvan/156053/Trend_naautizm_novaya_povestka_nasmenu_transgendernoi_ideologii/

Бусти: https://boosty.to/chvan/posts/8f493d99-435c-4553-9842-576e2ea0107e

Рубрика занимательных статистических фактов за последнее время:

• Самым быстрорастущим сегментом малого бизнеса стала психиатрия. Количество ИП и юрлиц в этом сегменте выросло на 35% с начала года. В 2025 число бизнесов в этой сфере увеличилось на 130%. Почти треть предпринимателей в сфере психического здоровья зарегистрирована в Московском регионе.

• 54% россиян считают ИИ умнее себя, при этом 13% из них уверены, что нейросеть имеет значительное интеллектуальное превосходство. И это большая проблема: такие люди будут слепо верить всему, что генерируют LLM-ки. Классические поисковики ищут сайты, языковые модели ищут и комбинируют смыслы из написанного в интернете. А понаписано там всякое, но компиляцию из этого многие считают сверхразумом.

• По данным Автостата, средняя стоимость нового легкового автомобиля в России с 2014 по 2026 год увеличилась в три с лишним раза — с 1.2 млн до 3.79 млн рублей. То есть цены на новые авто росли почти в два раза быстрее официальной инфляции. Остаётся только радоваться, что у нас не как в Сингапуре. Там помимо налогов надо ещё покупать право владения автомобилем (сертификат COE) на открытом аукционе каждые 10 лет. Цены до $100 тыс доходят.

Конспирологическая аналитика работает и прогноз оказался верным. Ночью США нанесли удар по югу Ирана «в целях самообороны».

https://www.bbc.com/news/articles/cvgzzn4y1n8o

За 5 лет среднедневной объём операций через CIPS (китайская SWIFT) вырос более чем в 3 раза. В апреле объём транзакций достиг 1.22 трлн юаней — это около 180 млрд долларов (в среднем за день).

Традиционно все смотрят на SWIFT. А там доля юаня выросла примерно с 2.5% до 5% за тот же период. С одной стороны лихо, а с другой по-прежнему скудно. Но сильно вырос объём вне SWIFT — в CIPS. И если сложить эти объёмы, то на юань приходится уже около 10% мировой торговли.

Дедоларизация идёт полным ходом. И это ещё эффект от петроюаня в полной мере не реализовался.

https://www.ft.com/content/8d3f89fa-c39b-44c3-b22c-607e22b62e29?syn-25a6b1a6=1

Несколько важных новостей про ИИ, которые особо не заметили на фоне всеобщей эйфории.

Согласно опросу BCG, более 60% CEO считают, что их советы директоров «торопят» процесс внедрения искусственного интеллекта. То есть в борде говорят, мол надо ещё больше ИИ и поскорее, а кто отвечает за операционку, почему-то с этим не согласен. Почему такие разногласия в высшем руководстве?

Microsoft запретил своим же инженерам пользоваться Cloude Code и требует переходить на внутренний Copilot CLI. Полгода Microsoft раздавала тысячам инженеров доступ к Antropic (в который инвестировала $5 млрд) и радостно рассказывала, как будущее уже наступило, а сейчас отбирает все лицензии. Если всё было супер эффективно и выгодно, то зачем что-либо менять?

Операционный директор Uber сообщил, что ему всё труднее обосновывать расходы на ИИ. А технический директор Uber ранее говорил, что компания сожгла годовой бюджет на токены в Cloude Code всего за несколько месяцев. Получается, расходы огромные, а профита с понятным ROI при этом не видно?

Глава Duolingo посетовал на то, что искусственный интеллект не справляется с тем, что под силу его лучшим художникам и дизайнерам. И добавил, что его компания стремилась использовать ИИ по-максимуму, но сейчас они нанимают много людей для графических задач. Технофилы обещали, что ИИ в первую очередь убьёт творческие профессии, но даже там не всегда целосообразно его применение?

Вице-президент по прикладному глубокому обучению в Nvidia заявил, что стоимость вычислений ИИ намного превышает затраты на оплату труда сотрудников в его команде. И это говорит VP из Nvidia — компании, которая буквально продаёт лопаты во время золотой ИИ-лихорадки. То есть ИИ может быть тупо невыгодным и использовать его нужно с умом, строго по назначению?

While some cling to the promise of an AI “renaissance” or “revolution,” the cost of adoption is proving a stubborn bottleneck.

В общем, фиксируем первую волну скепсиса после бесконечных увещеваний о том, как быстро и сильно искусственный интеллект меняет всё вокруг, оставляя на задворках истории всех, кто позволил себе не сделать ставку all-in на него. При этом очевидно, что будущее за ИИ. Но, возможно, многие слишком рано поверили, что будущее уже наступило? #мысливслух