Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2026.10.27 13:22:14
기업명: HD현대일렉트릭(시가총액: 16조 6,718억) A267260
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 11,799억(예상치 : 11,641억+/ 1%)
영업익 : 2,845억(예상치 : 3,053억/ -7%)
순이익 : 1,833억(예상치 : 2,312억/ -21%)
**최근 실적 추이**
2026.3Q 11,799억/ 2,845억/ 1,833억
2026.2Q 11,418억/ 2,870억/ 2,061억
2026.1Q 10,365억/ 2,583억/ 2,077억
2025.4Q 11,632억/ 3,209억/ 2,454억
2025.3Q 9,954억/ 2,471억/ 1,911억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261027800226
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/267260
기업명: HD현대일렉트릭(시가총액: 16조 6,718억) A267260
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 11,799억(예상치 : 11,641억+/ 1%)
영업익 : 2,845억(예상치 : 3,053억/ -7%)
순이익 : 1,833억(예상치 : 2,312억/ -21%)
**최근 실적 추이**
2026.3Q 11,799억/ 2,845억/ 1,833억
2026.2Q 11,418억/ 2,870억/ 2,061억
2026.1Q 10,365억/ 2,583억/ 2,077억
2025.4Q 11,632억/ 3,209억/ 2,454억
2025.3Q 9,954억/ 2,471억/ 1,911억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261027800226
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/267260
❤6
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2026.10.27 13:36:55
기업명: HD현대일렉트릭(시가총액: 16조 49억) A267260
보고서명: 신규시설투자등
*투자구분 및 목적
- 시설증설 / 배전반/배전변압기 생산 공장 및 자동화 설비 등 생산 인프라
- 글로벌 배전기기 수요 확대 선제 대응 및 배전 통합 엔지니어링 사업 확대 기반 구축
투자금액 : 1,980억
자본대비 : 9.74%
투자시작 : 2026-11-01
투자종료 : 2029-06-30
투자기간 : 2.7년
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261027800235
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/267260
기업명: HD현대일렉트릭(시가총액: 16조 49억) A267260
보고서명: 신규시설투자등
*투자구분 및 목적
- 시설증설 / 배전반/배전변압기 생산 공장 및 자동화 설비 등 생산 인프라
- 글로벌 배전기기 수요 확대 선제 대응 및 배전 통합 엔지니어링 사업 확대 기반 구축
투자금액 : 1,980억
자본대비 : 9.74%
투자시작 : 2026-11-01
투자종료 : 2029-06-30
투자기간 : 2.7년
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261027800235
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/267260
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AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2026.10.27 13:22:14 기업명: HD현대일렉트릭(시가총액: 16조 6,718억) A267260 보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 : 11,799억(예상치 : 11,641억+/ 1%) 영업익 : 2,845억(예상치 : 3,053억/ -7%) 순이익 : 1,833억(예상치 : 2,312억/ -21%) **최근 실적 추이** 2026.3Q 11,799억/ 2,845억/ 1,833억 2026.2Q 11,418억/ 2,870억/…
#전력기기 #HD현대일렉트릭 3Q26 Review 261027
#결론
예상 수준의 미스와 예상 수준의 내용이었다는 생각입니다. 배전변압기 증설이 나왔는데 섣부른 이야기지만 북미 초고압 증설 또한 톤만 보면 조만간 아닐까... 싶기도 합니다.
24~25년을 넘어오면서 업체별 성장전략이 확연히 갈렸고, 올해까지는 현일렉이 상대적으로 아쉬운 결과를 냈다고 봅니다. 주가 면에서도 철저히 소외당했고요.
다만, 27년에 본격적으로 붙을 현일렉의 배전변압기 매출이 어느 정도 임팩트를 기져올지는 지켜볼만하지 않나 하는 생각입니다.
주가 면에서는 앞서 이야기드린 대로 YTD -42%로 충분히, 또는 과하게 벌을 받았습니다. 보통 혼이 많이 난 학생에게는 사람들의 기대가 없습니다.
#요약
- 배전기기 중심. 그 중에서도 배전변압기 중심으로 외형 확장하겠다는 회사 방향성에는 큰 변동 없는 것으로 판단.
- 대규모 수주 자체는 지난번 1건뿐이나 후속 딜 / 잠재적 수주 감안한 결정으로 보임.
- 이외 좋지 않은 부분들은 예상 내의 범주라고 생각. 패키징 발주 트랜드화 관련 코멘트가 주목할만한 듯.
- 내수비중 전분기 22.5% -> 31%로 증가. OPM 하락 주요 원인.
- 북미 수주는 기저효과로 감소. 다만 D/C향 중저압차단기 등 강세 필두로 전반적으로 양호한 실적.
- 유럽의 전력망 접속 심사 강화로 수주 이연되는 분위기. 다만 프랑스 / 핀란드향 D/C 수주. 2H27부터 지역 매출 확대 전망.
- HD현대중공업 연계 발전기 수주는 4Q26 ~ 1Q27로 지연. 다만 현대중공업 CAPA 증설 따라 동사 수주도 확대될 것으로 전망.
- 환효과는 10원당 연간 영업이익 80억 수준 영향. 환헷지 40%에서 전략 변경은 지속적 검토 중에 있음.
- 울산 증설 완료. 27년부터 연 40~50대, 2,000억 이상 매출 기대. 램프업 기간 없이 27년에 바로 전부 매출 인식하는 것이 목표.
- 배전기기 단계적 투자 신규발표. 1,980억 투자, CAPA 2,500억 증가효과.
- 금번 투자는 미주향 메가프로젝트 수주 소화하기 위한 배전변압기 투자 성격. 기존 물량 대비 2배 이상 큰 물량 대응해야 하는 상황.
- 기존 전력기기 고객 유지하면서 배전기기 제품 램프업을 통해 외형 확장해나가겠다는 것이 회사의 기본 전략.
- 전력기기 증설 또한 27년 앨라버마 증설 이후에도 추가 증설 적극적으로 검토 중.
- D/C발 발주 지연 우려 많으나 현업에서는 체감하지 못하는 중. 기존고객 추가발주 + 신규고객 컨텍 지속되고 있음.
- 배전 관련해 중저압차단기 / 배전반 / 배전변압기 등 패키징 발주 트랜드화. 제품 일괄 테스트 / 증가하는 수요 대응 위해 투자 결정.
- 배전기기 - 북미 초고압 전력기기 간 OPM 차이 있을 수 있으나, 배전기기 북미향 비중 늘어나는 중으로 해당 물량은 OPM 차이 크지 않음.
- 북미향 OPM만 떼어놓고 보면 QoQ로 계속 상승하는 상황.
- 유럽의 경우 프로젝트별 일정에 따라 영향이 큰 상황. 최근 매출 이연 등은 영국 전력망 프로젝트 지연 등 영향.
- 본격적인 시장 확대는 내년부터로 전망하고 있음. 유럽향 D/C 수주 또한 현지 D/C 프로젝트 규모 커지는 추세에 따라 커지고 있는 상황.
- 빅테크 관련 수주는 리스크 관리를 위해 빅테크 + 기성불 조건 계약. 취소되더라도 인력 / 비용 회수 가능하도록 충분히 안전장치 걸어두고 계약하고 있음.
- 중동 물류는 주요 항구 호르무즈 이전에 위치. 배편 자체가 줄어 약간의 딜레이는 있을 수 있으나 장기 딜레이는 없음.
#결론
예상 수준의 미스와 예상 수준의 내용이었다는 생각입니다. 배전변압기 증설이 나왔는데 섣부른 이야기지만 북미 초고압 증설 또한 톤만 보면 조만간 아닐까... 싶기도 합니다.
24~25년을 넘어오면서 업체별 성장전략이 확연히 갈렸고, 올해까지는 현일렉이 상대적으로 아쉬운 결과를 냈다고 봅니다. 주가 면에서도 철저히 소외당했고요.
다만, 27년에 본격적으로 붙을 현일렉의 배전변압기 매출이 어느 정도 임팩트를 기져올지는 지켜볼만하지 않나 하는 생각입니다.
주가 면에서는 앞서 이야기드린 대로 YTD -42%로 충분히, 또는 과하게 벌을 받았습니다. 보통 혼이 많이 난 학생에게는 사람들의 기대가 없습니다.
#요약
- 배전기기 중심. 그 중에서도 배전변압기 중심으로 외형 확장하겠다는 회사 방향성에는 큰 변동 없는 것으로 판단.
- 대규모 수주 자체는 지난번 1건뿐이나 후속 딜 / 잠재적 수주 감안한 결정으로 보임.
- 이외 좋지 않은 부분들은 예상 내의 범주라고 생각. 패키징 발주 트랜드화 관련 코멘트가 주목할만한 듯.
- 내수비중 전분기 22.5% -> 31%로 증가. OPM 하락 주요 원인.
- 북미 수주는 기저효과로 감소. 다만 D/C향 중저압차단기 등 강세 필두로 전반적으로 양호한 실적.
- 유럽의 전력망 접속 심사 강화로 수주 이연되는 분위기. 다만 프랑스 / 핀란드향 D/C 수주. 2H27부터 지역 매출 확대 전망.
- HD현대중공업 연계 발전기 수주는 4Q26 ~ 1Q27로 지연. 다만 현대중공업 CAPA 증설 따라 동사 수주도 확대될 것으로 전망.
- 환효과는 10원당 연간 영업이익 80억 수준 영향. 환헷지 40%에서 전략 변경은 지속적 검토 중에 있음.
- 울산 증설 완료. 27년부터 연 40~50대, 2,000억 이상 매출 기대. 램프업 기간 없이 27년에 바로 전부 매출 인식하는 것이 목표.
- 배전기기 단계적 투자 신규발표. 1,980억 투자, CAPA 2,500억 증가효과.
- 금번 투자는 미주향 메가프로젝트 수주 소화하기 위한 배전변압기 투자 성격. 기존 물량 대비 2배 이상 큰 물량 대응해야 하는 상황.
- 기존 전력기기 고객 유지하면서 배전기기 제품 램프업을 통해 외형 확장해나가겠다는 것이 회사의 기본 전략.
- 전력기기 증설 또한 27년 앨라버마 증설 이후에도 추가 증설 적극적으로 검토 중.
- D/C발 발주 지연 우려 많으나 현업에서는 체감하지 못하는 중. 기존고객 추가발주 + 신규고객 컨텍 지속되고 있음.
- 배전 관련해 중저압차단기 / 배전반 / 배전변압기 등 패키징 발주 트랜드화. 제품 일괄 테스트 / 증가하는 수요 대응 위해 투자 결정.
- 배전기기 - 북미 초고압 전력기기 간 OPM 차이 있을 수 있으나, 배전기기 북미향 비중 늘어나는 중으로 해당 물량은 OPM 차이 크지 않음.
- 북미향 OPM만 떼어놓고 보면 QoQ로 계속 상승하는 상황.
- 유럽의 경우 프로젝트별 일정에 따라 영향이 큰 상황. 최근 매출 이연 등은 영국 전력망 프로젝트 지연 등 영향.
- 본격적인 시장 확대는 내년부터로 전망하고 있음. 유럽향 D/C 수주 또한 현지 D/C 프로젝트 규모 커지는 추세에 따라 커지고 있는 상황.
- 빅테크 관련 수주는 리스크 관리를 위해 빅테크 + 기성불 조건 계약. 취소되더라도 인력 / 비용 회수 가능하도록 충분히 안전장치 걸어두고 계약하고 있음.
- 중동 물류는 주요 항구 호르무즈 이전에 위치. 배편 자체가 줄어 약간의 딜레이는 있을 수 있으나 장기 딜레이는 없음.
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Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2026.10.30 16:01:27
기업명: 효성중공업(시가총액: 16조 8,681억) A298040
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 17,406억(예상치 : 18,928억/ -8%)
영업익 : 2,435억(예상치 : 3,058억/ -20%)
순이익 : 2,196억(예상치 : 2,235억/ -2%)
**최근 실적 추이**
2026.3Q 17,406억/ 2,435억/ 2,196억
2026.2Q 16,870억/ 2,643억/ 1,717억
2026.1Q 13,582억/ 1,523억/ 913억
2025.4Q 17,430억/ 2,605억/ 1,601억
2025.3Q 16,241억/ 2,198억/ 1,518억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261030800916
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/298040
기업명: 효성중공업(시가총액: 16조 8,681억) A298040
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 17,406억(예상치 : 18,928억/ -8%)
영업익 : 2,435억(예상치 : 3,058억/ -20%)
순이익 : 2,196억(예상치 : 2,235억/ -2%)
**최근 실적 추이**
2026.3Q 17,406억/ 2,435억/ 2,196억
2026.2Q 16,870억/ 2,643억/ 1,717억
2026.1Q 13,582억/ 1,523억/ 913억
2025.4Q 17,430억/ 2,605억/ 1,601억
2025.3Q 16,241억/ 2,198억/ 1,518억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261030800916
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/298040
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AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2026.10.30 16:01:27 기업명: 효성중공업(시가총액: 16조 8,681억) A298040 보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 : 17,406억(예상치 : 18,928억/ -8%) 영업익 : 2,435억(예상치 : 3,058억/ -20%) 순이익 : 2,196억(예상치 : 2,235억/ -2%) **최근 실적 추이** 2026.3Q 17,406억/ 2,435억/ 2,196억 2026.2Q 16,870억/ 2,643억/…
#전력기기 #효성중공업 3Q26 Review 261030
- 중공업 매출 / OPM은 QoQ로 거의 Flat하나 차단기 매출 이연 + 동남아 물량 일시적 증가 영향. 효중 커버 후 약 4년간 아시아향 물량이 20%에 육박한 적이 없었음.
- 낮아진 미국향 매출비중에 비해선 OPM은 선방한 듯. 중동 이연은 이제 받아들이는 게 상수.
- 3Q 누적 신규수주 10.6조. 이 중 70%가 북미향. 765kV 신규 수주 내 10% 수준으로, 비 765kV에서도 양호한 영업상황 이어지고 있는 것으로 판단.
- STATCOM 신규수주 첫 언급. 전압제어 등 전력망 안정화 관련 시스템으로, 신재생 등 발전원 다변화 및 송전망 장거리 + 고전압 추세에 맞춰 관련수요 증가할 것으로 전망.
- 연간 가이던스를 변경하지 않았기 때문에, 가이던스를 맞추려면 4Q 중공업 매출은 1.9조에 달해야 하는 상황. 가능한지에 대한 의문은 있으나, 미국향 변압기 수출이 하반기에 집중될 것으로 회사에서 꾸준히 소통하긴 했음.
- 최근 톤다운과 주가 급락 등... 한없이 낮아진 기대보다는 긍정적인 내용. 미국향 수출과 관련해 당분간 다시 수출데이터 트래킹이 중요해질 수도.
- 중공업 매출 / OPM은 QoQ로 거의 Flat하나 차단기 매출 이연 + 동남아 물량 일시적 증가 영향. 효중 커버 후 약 4년간 아시아향 물량이 20%에 육박한 적이 없었음.
- 낮아진 미국향 매출비중에 비해선 OPM은 선방한 듯. 중동 이연은 이제 받아들이는 게 상수.
- 3Q 누적 신규수주 10.6조. 이 중 70%가 북미향. 765kV 신규 수주 내 10% 수준으로, 비 765kV에서도 양호한 영업상황 이어지고 있는 것으로 판단.
- STATCOM 신규수주 첫 언급. 전압제어 등 전력망 안정화 관련 시스템으로, 신재생 등 발전원 다변화 및 송전망 장거리 + 고전압 추세에 맞춰 관련수요 증가할 것으로 전망.
- 연간 가이던스를 변경하지 않았기 때문에, 가이던스를 맞추려면 4Q 중공업 매출은 1.9조에 달해야 하는 상황. 가능한지에 대한 의문은 있으나, 미국향 변압기 수출이 하반기에 집중될 것으로 회사에서 꾸준히 소통하긴 했음.
- 최근 톤다운과 주가 급락 등... 한없이 낮아진 기대보다는 긍정적인 내용. 미국향 수출과 관련해 당분간 다시 수출데이터 트래킹이 중요해질 수도.
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