KBW 끝나고 짧은 생각

feat . Jason choi
https://x.com/mrjasonchoi/status/1973328663690223767

시장은 극단적으로 5:5 로 나뉘어져 있다고 생각합니다

crypto native vs 매크로/펀더멘탈리스트

인데

네이티브 쪽은 이미 끝물

매크로 쪽은 데이터만 좋으면 이제부터 본게임 시작

저는 매크로 쪽에 한 손 듭니다

시장이 매우 성숙해지면서 ETF , DAT 가 있는 토큰들은 slow grind up 할거라고 생각합니다.

이제 시장은 매크로의 영향을 절대 무시할수 없을 만큼 성장했고

토큰들도 오랫동안 시장에 나와있고 PMF 가 명확한 토큰들만이 시장에서의 매수세가 있을거라고 생각합니다 주식시장 처럼 말이죠


Q4 를 포지셔닝 한다면

메이저로는 SOL (ETF + 수많은 DAT 과 크립토 PMF 에 딱 맞는 체인)

DAT 가 있고 셀링 가능한 네러티브가 있는 토큰 1~2 개

위주로 최대한 길게 들고가고

중간에 메이저가 힘이 빠지면서 tail end risk asset 쪽으로 순환매 가 제일 초점일거 같습니다.

현금은 어느정도 둬서 KBW 때 봤던 perp dex narrative 처럼 내러티브 종목들 치고 빠지기 위주로 보고 있습니다.


Up-quater 빛나는 4분기 화이팅 해봅시다.

아 MNT 를 빼먹었네요
BNB uponly 에 bybit 이 이때를 놓치진 않을겁니다 DAT 도 테이블 위에 올라와있고 펀더멘탈도 너무 매력적이죠

BSC 시즌을 대비해서 BONK of BSC 가 될수있는 Broccoli 를 좀 사봤습니다

캡이 낮아서 작게들어감

개인적으로 이구간이 ATH 브레이크 이전에 마지막 dip 이라고 생각하고 전체 포폴 fully allocate 했습니다

메이저 위주로 베팅함

일단 메이저는 약손실로 퇴각하겠습니다

월요일 미장 휴무라 이제 토일월 쉬는데 오늘 미장 오픈후 플로우가 별로네요


원래 뷰는 셧다운 이후에 무빙 보고 얉게 조정나오고 바로 올리는거 생각했는데 몇일동안 정체되어 있는게 제가 보는 뷰가 틀린거 같습니다

반면 crypto 주식들은 너무나도 잘가서 뭔가 괴리가 느껴져서 일단 퇴각임


계속 강세였던 BNB , MNT 또한 조정시작도 risk off 에 sign 이 될수도 있음

MNT 는 여기서 부터 1.94 까지 받을만 한거 같네요

Aster 도 바닥나온거 같네요 CZ 를 믿는다면 베팅해볼만한듯 저점잡고

생각보다 엄청난 하락이 생겼습니다

스프레드 전략이 안통하고 ADL 되면서 저도 선물계정에 큰 타격이 입었네요

어느정도 시장 안정될까지

모두들 살아 남으셨길 바랍니다

2 티어 거래소들이 과거 ftx 처럼 페이아웃 못할수도 있으니까 바이낸스 바이빗 코베 급 1 티어 아니면 돈 다 옮기시길 바랍니다

감 안잃으려고 하는매매

Tao 롱 진입함

베리 실버트가 최근에 펀드언급도 많이 하고 계속 타오쉴링 하긴했지만 트위터 톤이 변화함

올인팟캐스트 창립자 한명도 펀드 9 월말에 설립했고. 900k 이상 팔로워 데이비드색도 스피커중한명

288 478 50% 피보나치

감 안잃으려고 하는매매

bnb 롱 진입

감 안잃으려고 하는매매

ZORA 롱 진입

로빈후드 리스팅 이후 가격 받쳐주고, 업비트 상장했고 오늘 빗썸 상장빔 되돌림

펀딩 negative 등

일단 전체 시장뷰는 이렇습니다

https://x.com/joshuadeuk/status/1979870022685397151?s=46&t=55ZIUYt2gx3J2a4y1AeICg


이건 비관적인 포스트가 아닙니다.

저는 여전히 비트코인이 결국 금을 따라잡을 것이라고 믿고 있고, 단지 시간이 조금 더 걸릴 뿐이라고 생각합니다.

다만 시장 전체를 한 발짝 떨어져서 되돌아보는 계기가 필요하다고 느꼈고, 제 자신에게도 기록용으로 남겨두는 글입니다.

당분간은 시장을 공격적으로 트레이딩할 시점은 아닌 것 같다는 생각이 들어요.

우리는 불과 1시간도 안 되는 시간 안에, 크립토 역사상 손꼽히게 역겨운 리퀴데이션이 일어나는 걸 봤습니다.
그 결과 시장은 신뢰를 잃었고, 참여자들 간의 자신감도 완전히 무너졌죠.

지금처럼 매일같이 미국 주식시장이 상승하고, 살짝 빠지기만 해도 전부 강하게 매수세가 들어오는 상황 속에서… 리테일 유저가 다시 알트코인을 사겠다는 마음을 가질 수 있을까요?

그렇다면 우리가 지금 생각해야 할 건 이겁니다:
"이 시장을 앞으로 누가 사줄 것인가?"
"이 시장을 떠받칠 수 있는 마진얼 바이어(Marginal Buyer)는 누구인가?"

최근의 폭락으로 인해 어떤 알트코인은 말그대로 0까지 다녀왔는데 , 누가 감히 다시 롱을 잡거나 들고 있으려 할까요?

만약 지금 시장에 남아 있는 매수 주체가 스마트 머니와 크립토 기반의 인스트로(기관)들이었고,
그리고 이번 금요일의 움직임으로 이들도 타격을 받았다면 — OI(미결제 약정)의 절반이 날아갔으니까요 —
과연 누가 시장을 지탱해줄 수 있을까요?
리테일이 투자할 만한 자산이라고 느낄 수 있는 신뢰 기반이 남아 있을까요?

지금 상황을 보면, 당장 새로운 자금이 유입될 것이라고 보기는 힘든 그림입니다.
저는 지금 시장의 분위기가 2021년 5월 (아니면 11월)과 상당히 흡사하게 느껴집니다.

앞으로 시장은 더 넓은 박스권, 지루한 조정, 짧은 내러티브, 급한 수익실현 중심으로 흘러갈 수 있습니다.
많은 사람들이 손실을 만회하기 위해 단기 매매에 집중할 것이고, 새로운 내러티브도 1~2주 이상 지속되기 어려울 거예요.
누구도 장기 보유하거나 ‘큰 꿈’을 꾸기엔 지금은 너무나 무거운 분위기입니다.

사실 저도 이번 4분기는 계절성 흐름상 상승이 이어질 거라고 생각했었습니다.
골드가 강했고, BTC가 디지털 골드 역할을 할 거라는 기대도 있었으니까요.

하지만 현실은 그렇게 흘러가지 않고 있어요. 이건 무언가 “큰 변화”가 일어나고 있다는 의미일 수 있습니다.

크립토가 증시와 함께 상승하지 못하고 있다는 건, 이미 어느 정도 spill-over(전이효과)가 나왔어야 할 시점인데 그렇지 않다는 것이고,
그 말은 Q4는 우리가 기대했던 만큼의 강한 랠리를 만들지 못할 가능성이 높다는 뜻이겠죠.

지금 이 시점은, 시간이 필요해 보입니다.
다시 신뢰를 회복하고, 시장을 재정비하는 구간이 필요합니다.
이게 약세장일 수도 있고, 그냥 단순한 횡보 박스장일 수도 있지만,
확실한 건 당장은 시장에 집중할 타이밍이 아니라는 점입니다.

매크로 관점에서 보면

미국 정부 셧다운 이슈로 데이터가 지연되고 있고, 정책 방향은 여전히 불확실합니다.

중국과의 무역 갈등 해소라는 이슈가 해결될 경우 매수세는 다시 들어올 수 있겠지만,
문제는 타이밍입니다. 정부가 다시 정상화되고, 백로그된 데이터들이 풀려야 판단이 가능해질 겁니다.

결국 매크로가 다시 랠리를 이끌 수 있을지 여부가 핵심입니다.
연준(Fed)이 여전히 정책적 여력을 가지고 있는 건 맞지만,
그 사이 크립토 시장은 리테일 중심의 유동성이 증발된 상황입니다.

결국 이 시장을 다시 들어올릴 수 있는 건 스팟 기반의 자금 뿐입니다.
이들은 선물(Perps)을 주 매매 수단으로 쓰지 않으며, 헷지용으로만 활용합니다.

그래서 지금 당장은 어떤 고용 지표나 물가 상승 지표가 나오지 않는 이상,
시장이 단기간 반등하거나 회복되기엔 아직 조건이 부족합니다.

결국 이 구간은, 쉬는 게 전략이고 기다리는 게 실력일 수 있습니다.
기억하세요 — 현명한 기다림이 곧 최고의 베팅입니다.

누가 댓글로 어떤 관점으로 매매 하라고 물어보셔서 제가 트위터에 쓴 글을 올립니다

단타치세요 그냥

X402 네러티브가 제가 좋아하는 ai x crypto 네요

오늘이 day 1 인거같은데

x402메타는 개인적으로 절대 fade해서는 안될 섹터로 보고있습니다.

- ai x crypto에서 실제 유틸리티인 점
- 코인베이스라는 명확한 중앙화 주체가 있다는 점
- 3사가 pre market으로 ai agent 결제 layer1 kite를 상장시키면서 밀어주는 점
(과거 밈장일때도, cex들이 상장시켜주면서 메타를 만들어왔습니다)
- 이미 많은 layer1들, 그리고 web2기업들도 x402를 통합하고 있다는 점

현재 시장엔 "스테이블"이 꽤 밸류가 높고 핫한데 (ethena부터 plasma, stable ..)
스테이블을 이용해서 결국 하려는건 결제의 영역이고
그 결제는 x402로 이뤄지고 있게끔 빌드중이기 때문에
이 시장 자체는 계속해서 커질 수 밖에 없는, 무조건 오는 미래라고 생각합니다.

저도 개인적으로 이 섹터를 굉장히 주의깊게 지난 1주일동안 보고있는데 제가 생각하기에 왜 fade 하면 안되는 이야기를 써보겠습니다.


1. 정말 오랫만에 web2 와 web3 를 연결하는 내러티브이자 섹터임

2. 구글 이랑 파트너쉽한 AP2 (ACP) and x402 60가지 회사에
비자 ,페이팔, 스트라이프 , JP 모건 시티 , 마스터 , 아멕스 + 메이저 웹3 회사들 연결되어있음

3. Coinbase Start history 는 virtual 과 ai16z 초반에 나왔던 것처럼 up only 임

4. 뜬금으로 Kite pre market 열림

5. Virtual 의 2배 상승 펀더멘탈이 2배가 아니지만 하이프 하나로 시총 2배가 최단기간 상승함, 많은 펀드들이 단기간에라도 베팅할만한 관심도를 가지고 있었다고 증명됨

Ping 과 Payai 가 정말 오랫만에 70~80 M 까지 뛰고 내러티브가 죽었다고 생각되지만

Aurra , Ace 등등 개별종목들이 각각 별개로 움직임 (내러티브 하나로 전체가 상승하고 하락하지 않음 )


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다만 10/10 일 이후 유동성이 완전 죽고 시장 플레이어들이 너무나도 많이 쉬고 있기 때문에 숨고르는 시간이 매우 길수 있으나 무조건 대박 종목 나올만하다고 봅니다

스캠 아닙니다. 유튜브 시작해서 제 생각 담아봤어요


크립토 펀드매니저 5명, 바이낸스 고래 3명, 바이빗 마켓메이커 2명과 콜했습니다.

결론? 전부 똑같았어요.
"지금은 90%를 쉬어야 한다"

이 영상에서 제가 저번에도 이야기한 Fold Pre와 Pocket Ace 전략 떠들어보겠습니다

잘부탁드립니다

https://youtu.be/6TfdXMmoJQA?si=861OaU7LdLX1Enpq


앞으로 제 경험에 담긴 인사이트 를 꾹꾹담아서 넣을예정입니다
쉽게 풀어서 할려다 보니 여러분들한테 쉬울순 있지만 그래도 본질은 중요하다고 생각합니다
끝까지 봐보세요

단기 바닥은 나온거 같네요 , 바닥 확인하는데는 시간 오래걸리니 일단 단타 마인드로 계속 접근하는게 좋을거같습니다.