CPI 때까지 별일 없이 단기 상승장일거라고 생각했는데 성장주 쪽의

시장 움직임을 보면서 왜 이렇게 테크 섹터가 약한지를 좀 생각해봤는데

https://www.reuters.com/world/europe/warsh-hits-international-stage-with-peers-sharing-an-inflation-problem-2026-07-01/

NFP는 서프라이즈 로 약했지만, 이미 연준의 정책이 매파쪽 (금리 인상쪽 )으로 기울어져 있었는데

Fed의 매파 적인 스탠스를 바꿀 만큼 소프트 하지 않은것 같습니다.

그래도 약하게 나와서 시장 자체는 매도세가 급격하게 나온거 같지 않게 시장을 받쳐주긴 했지만

위 링크의 이야기 처럼 Warsh의 2% inflation target 고수 발언 때문에 시장은 여전히 매파 유지로 보는거 같고

이미 과열된 성장주 계열인 AI/tech 쪽에서 레버리지 매수 포지션들이 포지션을 닫아가고 있는 과정이라고 생각이 드네요

결국 연준의 스탠스가 바뀔 만한 데이터 까지는 계속 단기적으로 워낙 수급이 좋아서 반등은 계속 나오겠지만

스윙 포지션을 잡기는 한동안 어려울거 같습니다.


결국 CPI 근처까지는 성장주 쪽에서는 계속 매도 압력이 강할거 같고

동시에 그 로테이션으로 금융쪽 이나 방산쪽 , (사이버 보안) , 헬스케어,바이오 , 로보틱 이쪽으로 가고 있다고 생각합니다.


그럼 코인은 어떠냐 생각해본다면 ,

이런 성장주의 약세에도 불구 하고 상대적으로 강세를 보이고 있는 모습을 보여주고 있습니다.

그렇다면 충분히 지금 비트코인의 가격이 저렴하다고 느껴지는 구간이라고 생각이 되고 . (물론 다음 CPI 가 더 매파적으로 바뀐다면 의미 업어짐)

계속 펀더멘탈 강한 종목들은 조정에 매수하는게 좋아 보인다고 생각합니다.


다만 그래도 결국 저희는 제인 스트리트 같은 알고에 휘둘리는 시장이라

미장이 빠지면 강제적으로 눌릴수 밖에 없어서 그것만 유념하면서 매매해야 할거 같고


테크 주식 빠질때 어떤 시점에 비트 이더 솔 메이저등이 빠지지 않는다면 그걸 개별 알트 진입 타이밍 이던지 아니면 적당히 빠지면서 지지 구간 들어오면 매수 하는 관점입니다.

이때부터 반도체 관련 AI 주식 하락이 유지되고 있는데 NQ 기준 한 29000 28800 즈음에 섹터가 반등 줄거같습니다

그때 이제 각자 좋아하시는 종목들 단타 매수 할만 한거 같습니다

NEAR 관련해서 무슨 티저 나온게 괘찮아보이네요 다시 편입

SK 하이닉스 단기 바닥 나온거 같네요 . 달러기준 1400 언저리가

알트들 관종있는거 사봤습니다 oil 가격 때문에 눌린거같아서


생각해보니 지금 장세에 알트에 들어올 돈이 없을거 같아 취소합니다

별도로 메세지는 못썻지만 이야기한 구간에서 반등 잘나왔네요

https://t.me/trad_fin/3791 이 트럼프의 메세지가 시장입장에서 해석되려면 OIL 가격이 지금 직전 고점을 뚫으면 안됩니다.

오늘 저녁 9시 30분 라이브 하겠습니다.

이번 반등이 홀드해야 하는 반등인지 . 아닌지

이따뵈요

라이브 시작하겠습니다~

내일(7/14, 화) 밤 9시 — CPI 대응 라이브

지난 라이브에서 메모리·반도체 비중을 목·금에 정리하는 방향으로 말씀드렸습니다.

이제 곧 다음 데이터 포인트인 6월 CPI가 나옵니다. (한국시간 7/14 화요일 밤 9시 30분)

이번 수치에 따라 이번 달 말까지의 매매 규칙을 어떻게 세울지가 갈릴 것 같습니다.

그래서 발표 직전인 밤 9시에 간단히 시나리오를 정리하고 가면 좋을 것 같네요.

다룰 내용
· 지난주 언급한 메모리·반도체 정리 타이밍 재점검
· CPI 수치별 시나리오 (상회 / 부합 / 하회)
· 각 시나리오에서 월말까지 적용할 매매 규칙

발표 후 흐름을 보고, 대응할 자리가 나오면 실시간으로 짚어드리겠습니다.

내일 저녁 9시에 뵙겠습니다.

NEAR 가 안내리는게 바닥나온거 같네요

https://x.com/NEARProtocol/status/2076758178877054983

일단 간략하게 생각을 쓰자면 core mom 이 inline 이면 코인쪽에 좋을거같고 증시는 별 생각없음

메모리쪽 단기바닥은 나온거같은데 inline이라고 지금 진입하면 안될거같다는 생각이고 양측 서프라이즈에 따라서 0.2 이하면 롱진입 롱추가 가능할거같고 0.3 이상이면 무조건 하락 베팅 해야될거같다는 생각. 인데 30분뒤에 라이브로 자세히 제 생각이야기해보도록 하겠습니다 이따뵈요 ~


서프라이즈 숫자라면 11시에 testimony 도 중요할거같습니다.

시작

증시쪽에 수급이 별로 없어서 코인쪽도 선방했지만 전반적으로 조정이 나올거 같네요 . 리스크 관리 하고 여름 휴가 가도록 하겠습니다.

이정도면 빠질만큼 빠져서 FOMC 괜찮으면 여기가 바닥일듯.

이구간 이였는데 fomc 도 괜찮았는데 10년물도 빡세게 올라가는거 보면 또 다시 여름 휴가시즌인듯 합니다. 정부 개입이 있거나 개처박으면 사야될거같네요

아 그리고 앞으로 텔래그램 글은 그냥 진짜 가볍게 제 혼자 생각을 정리하는 느낌으로 쓸거같습니다.

이번 휴가 시즌에 예전부터 쓴 글을 봤는데 처음이랑 쓰던 글들이 많이 달라졌네요 뭔가 리딩방 아닌 리딩방을 하게된 것처럼 바뀌면서
너무 트레이딩 위주로 가게 된거같아서

글들이 생각을 정리하면서 자유롭게 쓰는 게 아니라 뭔가 봐주시는분들때문에 딱딱해 진거 같아서

진짜 거의 일기장 느낌으로 쓸거라 채널 속성이 바뀔거 같습니다.

앞으로는 AI 코딩이나 , 그냥 제가 다른 한국채널보면서 괜찮은 글들 포워딩이나 매크로 생각 , 매매 플랜 이런거 위주로 써보도록 할 예정입니다.

그동안 봐주셔서 감사합니다 !

최근 AI 개별 종목들, 특히 Micron이나 SanDisk 같은 종목들의 변동성이 너무 커졌습니다.

이런 상황에서는 기관들이 해당 종목의 비중을 줄일 가능성이 높습니다.

중요한 건, 이게 반드시 펀더멘털이 나빠져서가 아니라는 점입니다.

오히려 순수하게 리스크 관리 차원에서 나오는 매도일 수 있습니다.

예를 들어 1년 전에 어떤 펀드가 Micron을 전체 자산의 5% 비중으로 매수했다고 가정해보겠습니다.

그런데 이후 주가가 크게 상승하면서 지금은 그 포지션이 펀드 전체의 50%를 차지하게 됐다고 생각해보죠.

그러면 원래는 여러 종목에 분산돼 있던 포트폴리오가 사실상 Micron 하나의 움직임에 크게 좌우되는 구조로 바뀌게 됩니다.

즉, Micron의 변동성이 곧 펀드 전체의 변동성이 되는 겁니다.

기관 입장에서는 이런 수준의 집중 리스크를 계속 감수하기 어렵습니다.

그래서 선택지는 두 가지 정도입니다.

1. Micron의 변동성이 자연스럽게 낮아질 때까지 기다리거나

2. 포지션 일부를 줄여서 펀드 전체의 위험도를 다시 낮추는 것

결국 기업 전망이 여전히 좋더라도, 포트폴리오 리스크 관리 때문에 매도가 나올 수 있다는 뜻입니다.

두 번째로 봐야 할 부분은 Momentum 종목들의 변동성입니다.

현재 일부 Momentum 종목들의 일일 내재 변동성은 약 6~7% 수준까지 올라와 있습니다.

이 정도 변동성이면

* Volatility Target Fund
* Risk Parity Fund
* 대형 기관 포트폴리오

입장에서는 비중을 크게 늘리기 어렵습니다.

변동성이 높은 종목은 같은 수준의 포트폴리오 리스크를 유지하려면 투자 금액을 더 작게 가져가야 하기 때문입니다.

그렇다면 기관 자금은 어디로 갈까요?

개별 AI 종목들의 변동성이 안정될 때까지는

Microsoft, Apple, Nvidia, Amazon 같은 Mag7 대형 기술주로 자금이 이동할 가능성이 높습니다.

이 종목들은 상대적으로

* 변동성이 낮고
* 유동성이 풍부하며
* 대규모 자금을 수용하기 쉽기 때문입니다.

즉, 기관들이 AI 투자를 포기하는 것이 아닙니다.

AI 안에서도 더 변동성이 낮고, 더 유동성이 풍부한 종목으로 이동하는 것입니다.

정리하면,

현재 AI 개별 종목의 매도는 펀더멘털 훼손보다 포트폴리오 리밸런싱과 리스크 관리에 가까울 수 있습니다.

그리고 이 구간에서는 AI 테마 자체가 끝나는 것이 아니라,

고변동성 개별주 → 저변동성 대형 기술주

로 자금이 이동하는 로테이션을 봐야 한다고 생각합니다.

https://x.com/jvisserlabs/status/2083893074070249935

https://www.dspim.com/media/pages/latest-literature/908340816d-1780636827/dspnetra-june26.pdf

인도 최고 펀드매니저 20명의 "나는 자산을 어떻게 평가하는가"