시작

증시쪽에 수급이 별로 없어서 코인쪽도 선방했지만 전반적으로 조정이 나올거 같네요 . 리스크 관리 하고 여름 휴가 가도록 하겠습니다.

이정도면 빠질만큼 빠져서 FOMC 괜찮으면 여기가 바닥일듯.

이구간 이였는데 fomc 도 괜찮았는데 10년물도 빡세게 올라가는거 보면 또 다시 여름 휴가시즌인듯 합니다. 정부 개입이 있거나 개처박으면 사야될거같네요

아 그리고 앞으로 텔래그램 글은 그냥 진짜 가볍게 제 혼자 생각을 정리하는 느낌으로 쓸거같습니다.

이번 휴가 시즌에 예전부터 쓴 글을 봤는데 처음이랑 쓰던 글들이 많이 달라졌네요 뭔가 리딩방 아닌 리딩방을 하게된 것처럼 바뀌면서
너무 트레이딩 위주로 가게 된거같아서

글들이 생각을 정리하면서 자유롭게 쓰는 게 아니라 뭔가 봐주시는분들때문에 딱딱해 진거 같아서

진짜 거의 일기장 느낌으로 쓸거라 채널 속성이 바뀔거 같습니다.

앞으로는 AI 코딩이나 , 그냥 제가 다른 한국채널보면서 괜찮은 글들 포워딩이나 매크로 생각 , 매매 플랜 이런거 위주로 써보도록 할 예정입니다.

그동안 봐주셔서 감사합니다 !

최근 AI 개별 종목들, 특히 Micron이나 SanDisk 같은 종목들의 변동성이 너무 커졌습니다.

이런 상황에서는 기관들이 해당 종목의 비중을 줄일 가능성이 높습니다.

중요한 건, 이게 반드시 펀더멘털이 나빠져서가 아니라는 점입니다.

오히려 순수하게 리스크 관리 차원에서 나오는 매도일 수 있습니다.

예를 들어 1년 전에 어떤 펀드가 Micron을 전체 자산의 5% 비중으로 매수했다고 가정해보겠습니다.

그런데 이후 주가가 크게 상승하면서 지금은 그 포지션이 펀드 전체의 50%를 차지하게 됐다고 생각해보죠.

그러면 원래는 여러 종목에 분산돼 있던 포트폴리오가 사실상 Micron 하나의 움직임에 크게 좌우되는 구조로 바뀌게 됩니다.

즉, Micron의 변동성이 곧 펀드 전체의 변동성이 되는 겁니다.

기관 입장에서는 이런 수준의 집중 리스크를 계속 감수하기 어렵습니다.

그래서 선택지는 두 가지 정도입니다.

1. Micron의 변동성이 자연스럽게 낮아질 때까지 기다리거나

2. 포지션 일부를 줄여서 펀드 전체의 위험도를 다시 낮추는 것

결국 기업 전망이 여전히 좋더라도, 포트폴리오 리스크 관리 때문에 매도가 나올 수 있다는 뜻입니다.

두 번째로 봐야 할 부분은 Momentum 종목들의 변동성입니다.

현재 일부 Momentum 종목들의 일일 내재 변동성은 약 6~7% 수준까지 올라와 있습니다.

이 정도 변동성이면

* Volatility Target Fund
* Risk Parity Fund
* 대형 기관 포트폴리오

입장에서는 비중을 크게 늘리기 어렵습니다.

변동성이 높은 종목은 같은 수준의 포트폴리오 리스크를 유지하려면 투자 금액을 더 작게 가져가야 하기 때문입니다.

그렇다면 기관 자금은 어디로 갈까요?

개별 AI 종목들의 변동성이 안정될 때까지는

Microsoft, Apple, Nvidia, Amazon 같은 Mag7 대형 기술주로 자금이 이동할 가능성이 높습니다.

이 종목들은 상대적으로

* 변동성이 낮고
* 유동성이 풍부하며
* 대규모 자금을 수용하기 쉽기 때문입니다.

즉, 기관들이 AI 투자를 포기하는 것이 아닙니다.

AI 안에서도 더 변동성이 낮고, 더 유동성이 풍부한 종목으로 이동하는 것입니다.

정리하면,

현재 AI 개별 종목의 매도는 펀더멘털 훼손보다 포트폴리오 리밸런싱과 리스크 관리에 가까울 수 있습니다.

그리고 이 구간에서는 AI 테마 자체가 끝나는 것이 아니라,

고변동성 개별주 → 저변동성 대형 기술주

로 자금이 이동하는 로테이션을 봐야 한다고 생각합니다.

https://x.com/jvisserlabs/status/2083893074070249935

https://www.dspim.com/media/pages/latest-literature/908340816d-1780636827/dspnetra-june26.pdf

인도 최고 펀드매니저 20명의 "나는 자산을 어떻게 평가하는가"

단기 RH 체인 고점은 나온거 같고 몇일동안 횡보 수렴 할지 모르겠지만 조정 횡보 수렴 끝내면 아마 미드텀 까지는 다시 달리지 않을까 .

Nasdaq Invests $100M in Kraken Parent Payward at $21 Billion Valuation

According to Bloomberg, Nasdaq is investing $100 million in Payward, the parent company of cryptocurrency exchange Kraken, through its venture investment arm. The capital injection values Payward at $21 billion and deepens a strategic partnership established between the two firms in March, according to people familiar with the matter. The collaboration aims to accelerate the buildout of next-generation market infrastructure designed to support the trading, settlement, and custody of tokenized equities. — link

^

코인쪽은 추석전에 곧 조정이 오지 않을까

CPI 까지는 왠만하면 롱포지션은 안잡는게 좋을거같은데

만약에 잡는다고 하더라도

1. 사이즈는 작게 스탑도 타이트하게

2. 특정 이벤트나 아니면 뉴스 캐털리스트 같은 것 때문에 움직이는 종류 위주로 한다던가

3 보통 이제 조정장에서는 기존 상승장이랑 움직임이 달라지면서 동일한 매매 패턴으로 대응했을때
손실이 난다던가 하면서 그 시장 변화를 받아들이지 못하고, 이제 손실 복구하려고 사이즈를 더 크게 한다든가 아니면 지난 몇 주간 계속 조정에 샀을 때 수익을 보는 그런 시장이 먹혀서 머리가 이제 그런 쪽에 적용이 되다보니 계속 그런 같은 플레이 시도를 해볼 가능성이 높은데,

이럴때가 좀 주의 해야되는 구간이라고 생각하면 좋다고 생각됨

처음에 만약에 손절 나가면은 “아, 이때 내가 생각했던 거랑 시장이 좀 달라졌구나”라고 느끼면서

새로운 전략을 잡아야 된다고 생각하는 시점

바닥이 나온 느낌 인데 daily volume 1B 미만이면 inval

CPI 도 안좋아서 미증시 같은 경우엔 좀 극단적으로 시장에 패닉이 와야 반등이 나올거같고 한국은 오늘 이제 패닉이 나오는거같음

오늘~ 이번주말까지는 시장 변동성이 매우높을거같음

조심해야됨 이럴때 - 특히 채권이 내리는데 시장이 같이 내린다는건 크게 시장의 내러티브가 바뀌었다는것

사람들의 걱정이 계속 금리가 너무 높다 였는데

어 금리가 내리는데 주식이 내리면 지금까지의 믿음이 반대로 돌아서는 중요한 변곡이 될수도 있음

이때부터 안갈리게 작게 단타 했으면 리스크 관리 잘한거라고 생각이 듬 - 매번 매매하면서 느끼지만 어차피 손실은 남 안날수가 없음 그냥 손실날때 최대한 적게 내고 수익날때 최대한 많이내고 쉴때 잘쉬고 빡매매하고 하는 그 리듬을 본인이 계속 내 자신에게 내가 지금 피곤한 건가? 내가 지금 너무 밀어붙이는게 아닌가? 매매할 자리가 아닌데 내가 복구하려고 붙잡고 있나 이런걸 물어봐주면서 객관적으로 바라봐야된다고 생각함.

https://x.com/hooeem/status/2103815852592152651


트레이더라면, 에이전트에 **에피소딕 메모리(episodic memory)**를 추가하는 게 얼마나 강력한지 잘 모를 거야.
이게 뭔지, 그리고 왜 이렇게 오버파워인지 설명해 줄게.
세계 최고의 트레이더들은 성공의 원인을 **매매 일지(journaling)**에 돌린다.
바로 그 일지를 활용하면 에피소딕 메모리를 만들 수 있고, 이게 잘 배우지 못하는 쓰레기 트레이더를 너가 될 수 있는 최고의 트레이더로 바꿔줄 수도 있다.
일지를 쓸 때는 다음을 기록해야 한다:

시장이 어떻게 될 거라고 예상했나?
실제로 무슨 일이 일어났나?
내 방향성 편향은 뭐였나?
어떤 셋업을 가져갔나?
왜 진입했나?
무효화 지점은 어디였나?
얼마나 리스크를 가져갔나?
포지션을 어떻게 사이징/스케일했나?
내 감정 상태는 어땠나?
FOMO, 공포, 탐욕, 지루함, 방심을 느꼈나?
계획대로 실행했나?
왜 청산했나?
결과는 어땠나?
잘한 점은 뭔가?
망친 점은 뭔가?
다음에 기억해야 할 교훈은 뭔가?

이렇게 하면 에피소딕 메모리가 생긴다.
이제 나중에 에이전트에게 이렇게 말할 수 있다:

내가 이 셋업으로 했던 모든 매매를 찾아줘
얼마나 자주 먹혔는지 보여줘
평균 수익률을 보여줘
가장 잘 먹혔던 시장 조건을 보여줘
실패했던 조건을 보여줘
이 셋업에서 내가 보통 하는 실수를 보여줘
감정 상태가 실행에 어떻게 영향을 미쳤는지 보여줘
비슷한 손실 매매와 뭐가 잘못됐는지 보여줘
비슷한 수익 매매와 내가 잘한 점을 보여줘

그리고 이제 매매를 할 때 일지를 쓰면서:

현재 시장 조건
방향성 편향
셋업
진입
무효화
리스크
사이징
촉매
예상 결과
감정 상태

이걸 기록하면, 에이전트가 네가 과거에 했던 모든 비슷한 매매와 비교해 줄 수 있다.
이 정확한 셋업으로 네가 가졌던 정확한 성공률을 알려줄 수 있다.
평균 R을 알려줄 수 있다.
이 셋업이 보통 언제 먹히는지 알려줄 수 있다.
언제 실패하는지 알려줄 수 있다.
네가 반복적으로 하는 실수를 알려줄 수 있다.
심지어 이렇게 말해줄 수도 있다:

“너는 이 셋업을 이전에 14번 가져갔어.
그 중 9번이 수익이었어.
평균 수익률은 +1.7R이었어.
근데 확인 전에 진입했을 때는 5번 중 4번을 잃었어.”

이제 에이전트는 단순히 시장을 분석하는 게 아니라,
네 자신의 매매 히스토리를 분석하는 거다.
모든 매매가 또 하나의 기억이 되고,
모든 실수가 나중에 꺼내 쓸 수 있는 데이터가 되며,
성공했던 셋업은 비교 대상으로 쌓인다.
일지를 많이 쓸수록 에피소딕 메모리가 많아지고,
에피소딕 메모리가 많아질수록 승률이 올라간다.

api 보다 저렴해서 쓸만한 X 신규팔로잉 트래커랑 포스트

Twitter2Telegram sends X to your Telegram, only from the accounts you pick. There are two bots.

🔎 Follows bot: see who your accounts start following. Use it to catch early projects before the promoters do, to see what smart people are getting into, or just for inspiration: new accounts and ideas worth following. When several of your accounts follow the same one within 24h, you get a HOT alert.

⚡ Posts bot: their posts land in Telegram, so you stay on top of what you care about. Use it for news trading, or build your own feed with the bot and the website, with no X algorithm deciding what you see.

Free to start, pay in crypto if you want more.
Follows 👉 t.me/TwttrToTG_Bot
Posts 👉 t.me/TwttrToTG_TweetBot

미드텀때까지 공격적인 매매 매수 금지


단 오일 고점나오는 확실한 매크로라면 롱 베팅해야함