Хитрый план Мечела:
- получаешь убыток на отрицательный капитал
- минус на минус даёт плюс
- становишься топ-2 компанией рынка по ROE в скринере т-инвестиций
- win

3600 #золото планка взята. Идем на 4000!
Рост за год 42%

Всемирный совет по золоту планирует запустить цифровую форму золота.

Этот шаг может произвести революцию на лондонском рынке физического золота стоимостью 900 миллиардов $, создав новый способ торговли, расчётов и обеспечения слитками.

Этот новый формат позволит «впервые использовать золото в качестве цифрового залога в рамках золотой экосистемы», — заявил в интервью Financial Times Дэвид Тейт, исполнительный директор Всемирного совета по золоту, отраслевой организации, представляющей интересы золотодобытчиков.

В то время как многие инвесторы ценят золото именно за его физическую природу и отсутствие риска контрагента, рассматривая его как актив-убежище, Тейт утверждает, что слитки должны быть оцифрованы, чтобы расширить охват рынка.

«Мы пытаемся стандартизировать этот цифровой слой золота, чтобы различные финансовые продукты, используемые на других рынках, можно было применять и на рынке золота в будущем», — сказал Тейт, бывший банкир. «Моя цель — сделать так, чтобы многие управляющие активами по всему миру взглянули на это по-другому», — добавил он.

На этой неделе золото достигло рекордно высокой цены и за последние три года подорожало вдвое. Но, несмотря на это, для большинства банков и других инвесторов это статичный, не приносящий дохода актив на их балансах. Тейт утверждает, что если бы золото было оцифровано, его можно было бы использовать для удовлетворения маржинальных требований и в качестве залога, например, с выгодой для себя.

«С точки зрения обеспечения банки заработают много денег, поскольку получат возможность использовать золото на своих балансах в качестве залога», — сказал Тейт.

Новая цифровая единица, получившая название “объединенные интересы в золоте” или PGIs, позволит банкам и инвесторам покупать и продавать дробное владение физическим золотом, хранящимся на отдельных счетах. Он будет опробован с коммерческими участниками в Лондоне в течение первого квартала следующего года.

Структура основана на небольшой группе основных участников, совместно владеющих базовым золотом в трастовой структуре, согласно белой книге, опубликованной в среду WGC и юридической фирмой Linklaters. Это последний шаг в многолетнем проекте WGC по оцифровке рынка золота после запуска в январе базы данных на блокчейне для нефтеперерабатывающих заводов и золотых слитков.

Несмотря на стремительный рост цен, некоторые представители отрасли считают, что жёлтый металл, один из старейших активов в мире, рискует уступить место таким конкурентам, как криптовалюты и стейблкоины, привязанные к традиционным активам.

Внедряя новую цифровую форму золота, WGC надеется добиться успеха там, где другие потерпели неудачу.

До сих пор большинство попыток создать стейблкоины, обеспеченные золотом, терпели неудачу. Два самых успешных на сегодняшний день стейблкоина, обеспеченных золотом, — Tether Gold и Pax Gold — имеют под управлением около $1,3 млрд и $1 млрд соответственно, что составляет лишь малую часть, например, от $400 млрд, находящихся в биржевых фондах, обеспеченных золотом.

На лондонском рынке существует два типа сделок: сделки с «выделенным» золотом, в рамках которых продаётся конкретный золотой слиток, и сделки с «невыделенным» золотом, в рамках которых продаётся определённое количество золота без указания конкретного слитка. Согласно официальному документу, предложение WGC создаст третий тип сделок с внебиржевым золотом в Лондоне.

🪨Период роста цен на коксующийся #уголь сменился падением котировок. Снижение спроса наблюдается в странах Азии из-за кризиса в сталелитейной отрасли и переполненности складов и портов

России пора активнее развивать использование «золотых» цифровых финансовых активов (ЦФА) в международных расчетах.

Эти активы представляют собой цифровые токены, обеспеченные золотом, стоимость которых привязана к текущей цене драгоценного металла. Такая инициатива может стать инструментом для обхода санкций, снижения зависимости от доллара и традиционных платежных систем, рассказал каналу «Металл и Минерал» эксперт ГМК отрасли Павел Гамов.

«Золотые» ЦФА обеспечены физическим золотом, которое хранится во фрипортах за рубежом. Инвестор может потребовать выкупа таких активов, получить золото или его денежный эквивалент и расплатиться за товары без необходимости перевода средств через банки», — объяснил он.
По его словам, пилотный выпуск «золотых» ЦФА носит тестовый характер. Покупателем активов за рубли весной выступил соорганизатор сделки. Это был первый случай в этом году, когда ЦФА используются именно для международных расчетов, хотя ранее они уже выпускались в развитии международных расчетов с использованием «золотых» ЦФА выглядят многообещающе, но сопряжены с рядом рисков и вызовов», — отметил Гамов.

Эксперт выделил несколько преимуществ «золотых» ЦФА. Во-первых, они могут снизить зависимость от доллара, особенно для стран, стремящихся избежать санкций.
Во-вторых, использование блокчейна повышает скорость и прозрачность транзакций, а также снижает издержки посредников.
В-третьих, золото, в отличие от криптовалют, сохраняет свою ценность, что делает такие активы менее волатильными.
«По-настоящему рабочей эта схема станет только в случае ее масштабирования. Пока это тестовый проект, но он открывает новые возможности для международных расчетов, особенно в условиях санкций и растущей нестабильности традиционных финансовых систем», — подытожил Шатов.
В экономической ситуации и высокой волатильности на финансовых рынках многие инвесторы ищут способы сохранить свои сбережения с минимальным риском. Низкорисковые финансовые инструменты становятся всё более популярными, особенно у тех, кто предпочитает стабильность и уверенность в сохранности капитала.

Развитие «золотого» ЦФА актива поддерживает и Президент ПАО «Селигдар», Председатель Совета директоров Александр Хрущ в своем канале:
https://t.me/zol_sechenie/24

Пр расчётам, в 2025 году средневзвешенная номинальная доходность выпусков с фиксированной ставкой и дисконтных ЦФА достигла 21,5% годовых. За шесть месяцев с декабря 2024 года по май 2025 года она составила 22,4% годовых. За весь трёхлетний период активной эмиссии ЦФА — 20,1% годовых. 

Эксперт отмечает, что экспертную доходность стоит оценивать по качеству эмитента. По словам Гамова, доходность ЦФА на денежные требования, выпущенных банками, обычно на 0,5–1 п.п выше ставки депозита на аналогичный период. Доходность по выпускам крупных компаний примерно соответствует доходности их облигационных выпусков. А в категории малого и среднего бизнеса доходность выпусков может превышать и на 7 п.п., и на 15 п.п. ключевую ставку.

🏦 Мировые центральные банки в июле приобрели чистыми 10 тонн золота, против +38 тонн в июне, что отмечает 26-й подряд месяц накопления резервов.

В целом, в июле наблюдались относительно скромные закупки центральных банков, возглавляемые покупкой 3 тонн Казахстаном. Напомним, что официальные закупки центральных банков составляют примерно треть спроса со стороны реальных госучреждений

По спотовой цене золото продолжает торговаться выше того, что мы считаем его фундаментально обоснованным уровнем на середину 2025 года (~2500 долларов США за унцию); однако сохраняются риски роста цены драгоценного металла, учитывая стабильные притоки в глобальные ETF и центральные банки

https://www.forbes.ru/investicii/545073-tri-blogera-na-mosbirze-kak-avtory-telegram-kanalov-zapuskaut-sobstvennye-fond К этой новости. С учетом дальнейшего падения ставок банков по вкладам, вполне актуально как альтернативная инвестиция.

Глава "Северстали" Александр Шевелев заявил, что нынешний спад в отрасли по жесткости сравним лишь с кризисом 90-х годов.
Ранее он заявлял, что возможна остановка ряда металлургических предприятий.

12 сентября - снижение ставки ЦБ на 2%. #инсайт свежий с Восточного экономического форума.

РусГидро получит #уголь по ценам, учтенным в тарифах
#Коулстар будет поставлять уголь для дальневосточных ТЭЦ «РусГидро» (MOEX: HYDR) по ценам, учтенным в тарифах на электроэнергию и тепло. Об этом сообщила компания на ВЭФ-2025. «Коулстар» гарантирует стабильный сбыт, а «РусГидро» — снижение убытков от закупки угля по ценам выше, чем регулятор учел в тарифах.
Высокие цены на закупку угля стали причиной убыточности тепловой генерации ДГК, входит в «РусГидро»).Ранее правительство решило в течение трех лет компенсировать ДГК 22,5 млрд руб. неучтенной в тарифах выручки за счет повышенных платежей за мощность.
В год «РусГидро» закупает для своих дальневосточных ТЭЦ более 10 млн тонн угля.

🌕Минфин подготовил для внесения в Госдуму законопроект, освобождающий от НДС выплату банком процентов по вкладам в драгметаллах, а также выдачу займов за счет драгметаллов, купленных у третьих лиц.

Российский золотодобытчик проиграл суд шведской компании из-за сделки 2018 года

АС Иркутской области отказал местной компании «Витим Золотой», развивающей проект по добыче рудного золота на месторождении «Копыловское»,  в иске против шведской Kopy Goldfields AB.

Российская фирма требовала резко снизить цену сделки по покупке золотодобывающего актива, заключенной несколько лет назад. Еще в 2018 году «Витим Золотой» купил у шведов 100% долю в уставном капитале компании «Таёжное», которая владела лицензиями на добычу золота в Иркутской области. Сумма сделки составила 6 млн долларов. Однако в 2021 году две из четырех лицензий «Таёжного» были досрочно прекращены.

Этот факт и стал основанием для иска. «Витим Золотой» потребовал изменить договор и уменьшить цену покупки до 175,3 миллиона рублей, утверждая, что актив значительно обесценился.

Суд, однако, встал на сторону шведской компании. Выяснилось, что перед сделкой российский покупатель провел многомесячную проверку и знал о всех рисках, включая возможные проблемы с лицензиями. Эксперты прямо предупреждали истца о том, что необходим срочный ввод месторождений в эксплуатацию и значительные финансовые вложения.

Ключевым моментом стало то, что цена в договоре была четко зафиксирована и не зависела от будущего состояния лицензий. Кроме того, уже после отзыва лицензий «Витим Золотой» трижды подписывал допсоглашения о переносе сроков оплаты, ни разу не оспаривая первоначальную стоимость.

Суд также не принял во внимание аргумент о действии указа о недружественных странах, поскольку сделка была заключена задолго до его появления.
В итоге иск был отклонен. Решение можно обжаловать в апелляции.

Владельцами ООО «Витим Золотой» выступают ООО СЗ «ПОЛЯНКА 60» (50%,), которым владеет Мария Чивирева, а также Волков Виталий (30%) и Костеневич Вячеслав (20%).

Для понимания:
Годовой бюджет России тогда составлял порядка 4 миллионов серебрянных рублей. А конкретно в 1721 военном году бюджет Российской Империи составил 2 миллиона рублей. Именно столько в монетах-Ефимках и было 🇸🇪 заплачено*
То есть взамен на "победу" в Северной войне Пётр I отправил в Швеции целый годовой бюджет страны!

При Петре произошло присоединение Прибалтики — территорий современных Латвии, Эстонии и Литвы — к Российской империи.

*без учета зерна, что позволено было вывозить шведам из Прибалтики.

🌕Tether ведет переговоры об инвестировании в золотодобытчиков

История #рельсы

Консалтинговая компания #Kept выпустила обзор динамики цен в металлургической и горнодобывающей отрасли по итогам 2 квартала. Эксперты подробно рассмотрели цены, ситуацию на рынке и составили прогноз цен.