Металл и Минерал
🚫Нефтепереработка России упала до минимума с 2005г. В последние недели Украина атаковала почти две трети российских НПз
На текущем рынке можно использовать весьма простую стратегию: если за прошедший день была новая атака на НПЗ / инфраструктуру, то шортим акции (или продолжаем держать шорт).
Telegram
Металл и Минерал
🚫Нефтепереработка России упала до минимума с 2005г. В последние недели Украина атаковала почти две трети российских НПз
❤1
Российские металлурги в январе – июне сократили экспорт чугуна на 11%
Ключевой причиной снижения стало закрытие для России рынка ЕС
Экспорт чугуна из России в январе – июне 2026 г. снизился на 11% к уровню аналогичного периода прошлого года и составил 1,54 млн т.
🇹🇷 Основным покупателем российского чугуна в первом полугодии была Турция. Объем экспорта в эту страну составил 1,14 млн т, т. е. на турецкий рынок пришлись 74% всех экспортных отгрузок.
Для Турции Россия является ключевым поставщиком чугуна, в январе – июне доля российского чугуна в импорте страны, по данным агентства, составила 90%.
Для сравнения: в первом полугодии 2025 г. на поставки в Турцию пришлось 50% российского экспорта чугуна, а доля России в закупках Турции составляла 75%.
Ключевой причиной снижения стало закрытие для России рынка ЕС
Экспорт чугуна из России в январе – июне 2026 г. снизился на 11% к уровню аналогичного периода прошлого года и составил 1,54 млн т.
🇹🇷 Основным покупателем российского чугуна в первом полугодии была Турция. Объем экспорта в эту страну составил 1,14 млн т, т. е. на турецкий рынок пришлись 74% всех экспортных отгрузок.
Для Турции Россия является ключевым поставщиком чугуна, в январе – июне доля российского чугуна в импорте страны, по данным агентства, составила 90%.
Для сравнения: в первом полугодии 2025 г. на поставки в Турцию пришлось 50% российского экспорта чугуна, а доля России в закупках Турции составляла 75%.
В оптовых продажах металла быстро ответить клиенту не всегда просто.
Большая номенклатура, разные марки, размеры и характеристики.
Нужно понять задачу, проверить остатки, подобрать замену, уточнить цену и сроки поставки. Ошибка в одной позиции может привести не только к потере сделки, но и к проблемам после отгрузки.
При этом заявки приходят из разных каналов, а менеджерам приходится выбирать: быстро обработать новый запрос или продолжить работу с ключевым клиентом.
25 июля в 11:00 МСК пройдёт вебинар о том, как ускорить обработку заявки с помощью ИИ. На реальном кейсе узнаете:
как ускорить обработку запросов при большой и сложной номенклатуре;
какие задачи можно передать цифровому сотруднику уже сегодня;
где внедрение ИИ окупается, а где ожидания могут оказаться завышенными.
Без разговоров про «будущее ИИ». Только реальный процесс, практические выводы и честный разбор того, где технология даст результат, а где нет.
Спикеры:
Александр Калинин — генеральный директор ИТ-компании Sibedge.
Алексей Володеев — основатель и генеральный директор Phonix.pro.
25 июля, 11:00 МСК. Участие бесплатное.
Регистрация: https://stream.kontur.ru/landings/5c660e50-f1ef-4627-8247-c0addd664d8d
Большая номенклатура, разные марки, размеры и характеристики.
Нужно понять задачу, проверить остатки, подобрать замену, уточнить цену и сроки поставки. Ошибка в одной позиции может привести не только к потере сделки, но и к проблемам после отгрузки.
При этом заявки приходят из разных каналов, а менеджерам приходится выбирать: быстро обработать новый запрос или продолжить работу с ключевым клиентом.
25 июля в 11:00 МСК пройдёт вебинар о том, как ускорить обработку заявки с помощью ИИ. На реальном кейсе узнаете:
как ускорить обработку запросов при большой и сложной номенклатуре;
какие задачи можно передать цифровому сотруднику уже сегодня;
где внедрение ИИ окупается, а где ожидания могут оказаться завышенными.
Без разговоров про «будущее ИИ». Только реальный процесс, практические выводы и честный разбор того, где технология даст результат, а где нет.
Спикеры:
Александр Калинин — генеральный директор ИТ-компании Sibedge.
Алексей Володеев — основатель и генеральный директор Phonix.pro.
25 июля, 11:00 МСК. Участие бесплатное.
Регистрация: https://stream.kontur.ru/landings/5c660e50-f1ef-4627-8247-c0addd664d8d
❤1👍1👏1
Forwarded from Финансовый караульный
Эксклюзивная заметка для «Финансового караульного» от канала «Металл и Минерал».
Горячие металлы и минералы июля 2026.
Золото падает фоне рекордного спроса и ожиданий по ставкам ФРС, удар по алмазам со стороны синтетики, слабость угля, стресс в стальной цепочке и растущий интерес к цифровизации добычи у российских компаний. На этом фоне Россия в канале выглядит не как «победитель санкций», а как рынок, который одновременно пытается продавать сырье, чинить логистику и делать вид, что волатильность — это новая норма.
Металлы
По металлам тон задают две вещи: дефицитные ожидания по меди и поддержка золота.
Почему вчера такой радостный был Потанин на встрече с президентом?
Так идёт рост медных цен на фоне роста спроса и риска дефицита из-за проблем в Чили, а также сильный спрос на золото со стороны центробанков и ожидания смягчения политики ФРС.
Для российских производителей это означает простую вещь: когда мир играет в «зеленый переход», спрос на медь и золото всегда будет, но логистика остаются под прессом санкций и геополитики.
По углю картина плохая: прибыль угольных компаний РФ резко просела, а правительство даже обсуждало отмену экспортной пошлины как способ не дать отрасли «уйти в финансовый ноль».
По стали видим слабый спрос, ремонты на комбинатах и падение перевозок железной руды и черных металлов, то есть отрасль живет в режиме «рынок сжал зубы и ждет, когда пройдет сезон». Поставки стальных полуфабрикатов в Китай растут, но низкие цены и слабый спрос превращают этот успех в бухгалтерскую утешительную грамоту.
Рынок недвижки Китая падает, а это почти половина роста спроса.
Драгоценности.
Золото -главный любимец: спрос растет, цены обновляют пики, а российская добыча уже реагирует на этот цикл, хотя в марте был локальный провал добычи в РФ. Алмазы, наоборот, выглядят как отрасль, которая погибает: синтетические камни дешевеют, а природному рынку это обещает долгий и неприятный процесс сжатия, особенно для России и ЮАР. Иными словами, золото еще может кормить, а алмазы уже начинают спорить с экономикой, зачем им вообще оставаться роскошью.
Итого:
У части металлургов РФ есть улучшение по отчетности и надежда на восстановление продаж, но это пока больше похоже на конвульсии тяжело больного, чем на оживление.
В угле — давление на прибыль и перегруз невыгодного маржинально РЖД направления на Восток, в золоте — лучший фон, в цветных металлах лучшего всего дышит НорНикель в башнях Moscow City, но есть «санкционный и логистический налог» на экспорте.
Самое важное сейчас — Ормузский пролив. Если напряженность затянется, для России это не просто рост нефтяной и газовой выручки на старте, а прежде всего импортируемая инфляция, дорогой фрахт, страховка, удорожание товаров и риск крепкого угля. Что невыгоден экспортерам. Как Русал что получил шиш на фоне скачка цен.
Но неожиданно нам может помочь сера, что идёт как побочный продукт очистки нефтегаза Арабских стран.
А это проблемы для никеля в Индонезии и производства удобрений для всех.
Есть то нужно каждый день, в отличие от бетонометров и автожелезяк.
@karaulny_accountant
Горячие металлы и минералы июля 2026.
Золото падает фоне рекордного спроса и ожиданий по ставкам ФРС, удар по алмазам со стороны синтетики, слабость угля, стресс в стальной цепочке и растущий интерес к цифровизации добычи у российских компаний. На этом фоне Россия в канале выглядит не как «победитель санкций», а как рынок, который одновременно пытается продавать сырье, чинить логистику и делать вид, что волатильность — это новая норма.
Металлы
По металлам тон задают две вещи: дефицитные ожидания по меди и поддержка золота.
Почему вчера такой радостный был Потанин на встрече с президентом?
Так идёт рост медных цен на фоне роста спроса и риска дефицита из-за проблем в Чили, а также сильный спрос на золото со стороны центробанков и ожидания смягчения политики ФРС.
Для российских производителей это означает простую вещь: когда мир играет в «зеленый переход», спрос на медь и золото всегда будет, но логистика остаются под прессом санкций и геополитики.
По углю картина плохая: прибыль угольных компаний РФ резко просела, а правительство даже обсуждало отмену экспортной пошлины как способ не дать отрасли «уйти в финансовый ноль».
По стали видим слабый спрос, ремонты на комбинатах и падение перевозок железной руды и черных металлов, то есть отрасль живет в режиме «рынок сжал зубы и ждет, когда пройдет сезон». Поставки стальных полуфабрикатов в Китай растут, но низкие цены и слабый спрос превращают этот успех в бухгалтерскую утешительную грамоту.
Рынок недвижки Китая падает, а это почти половина роста спроса.
Драгоценности.
Золото -главный любимец: спрос растет, цены обновляют пики, а российская добыча уже реагирует на этот цикл, хотя в марте был локальный провал добычи в РФ. Алмазы, наоборот, выглядят как отрасль, которая погибает: синтетические камни дешевеют, а природному рынку это обещает долгий и неприятный процесс сжатия, особенно для России и ЮАР. Иными словами, золото еще может кормить, а алмазы уже начинают спорить с экономикой, зачем им вообще оставаться роскошью.
Итого:
У части металлургов РФ есть улучшение по отчетности и надежда на восстановление продаж, но это пока больше похоже на конвульсии тяжело больного, чем на оживление.
В угле — давление на прибыль и перегруз невыгодного маржинально РЖД направления на Восток, в золоте — лучший фон, в цветных металлах лучшего всего дышит НорНикель в башнях Moscow City, но есть «санкционный и логистический налог» на экспорте.
Самое важное сейчас — Ормузский пролив. Если напряженность затянется, для России это не просто рост нефтяной и газовой выручки на старте, а прежде всего импортируемая инфляция, дорогой фрахт, страховка, удорожание товаров и риск крепкого угля. Что невыгоден экспортерам. Как Русал что получил шиш на фоне скачка цен.
Но неожиданно нам может помочь сера, что идёт как побочный продукт очистки нефтегаза Арабских стран.
А это проблемы для никеля в Индонезии и производства удобрений для всех.
Есть то нужно каждый день, в отличие от бетонометров и автожелезяк.
@karaulny_accountant
🔥5❤2👏2👍1💯1
Взлет, падение и восстановление цен на материалы для аккумуляторов В период с 2021 по 2023 год цены на сырьё для аккумуляторов резко выросли, а к 2024 году резко упали.
В 2026 году цены снова вырастут из-за перебоев с поставками и повышения стоимости сырья для ключевых компонентов аккумуляторов.
Рынок аккумуляторных материалов по-прежнему очень чувствителен к изменениям спроса, предложения, запасов и геополитической ситуации. Цены на литий, никель, кобальт и графит значительно выросли по мере увеличения спроса на электромобили, но затем ситуация изменилась на противоположную, когда предложение превысило спрос.
В 2026 году цены на материалы для аккумуляторов снова вырастут. Это связано с нарушениями в цепочках поставок, в том числе с конфликтом на Ближнем Востоке, который привел к перебоям с поставками серной кислоты и росту затрат по всей цепочке поставок аккумуляторов.
Это важно, поскольку сера и серная кислота широко используются при обогащении полезных ископаемых. До 59% поставок лития зависят от наличия серы и серной кислоты.
Повышение цен на серную кислоту может увеличить себестоимость производства лития, никеля, меди, марганца, фосфорной кислоты и редкоземельных металлов. В некоторых случаях ограниченная физическая доступность серы уже привела к сокращению производства.
Нестабильный рынок энергоперехода.
Рынок материалов для аккумуляторов по-прежнему очень чувствителен к изменениям спроса, предложения, запасов и геополитической ситуации. Когда рост рынка электромобилей опережает рост мощностей по добыче и переработке, цены могут быстро вырасти.
Но когда у покупателей накапливаются излишки или появляются новые поставки, цены могут упасть так же резко. Такая волатильность создает проблемы для автопроизводителей, производителей аккумуляторов, горнодобычиков и инвесторов, пытающихся планировать долгосрочные цепочки поставок.
Для потребителей снижение цен на сырье в конечном итоге может помочь уменьшить стоимость аккумуляторов и электромобилей. Однако возобновившееся ценовое давление в 2026 году показывает, что путь к удешевлению аккумуляторов вряд ли будет гладким.
В 2026 году цены снова вырастут из-за перебоев с поставками и повышения стоимости сырья для ключевых компонентов аккумуляторов.
Рынок аккумуляторных материалов по-прежнему очень чувствителен к изменениям спроса, предложения, запасов и геополитической ситуации. Цены на литий, никель, кобальт и графит значительно выросли по мере увеличения спроса на электромобили, но затем ситуация изменилась на противоположную, когда предложение превысило спрос.
В 2026 году цены на материалы для аккумуляторов снова вырастут. Это связано с нарушениями в цепочках поставок, в том числе с конфликтом на Ближнем Востоке, который привел к перебоям с поставками серной кислоты и росту затрат по всей цепочке поставок аккумуляторов.
Это важно, поскольку сера и серная кислота широко используются при обогащении полезных ископаемых. До 59% поставок лития зависят от наличия серы и серной кислоты.
Повышение цен на серную кислоту может увеличить себестоимость производства лития, никеля, меди, марганца, фосфорной кислоты и редкоземельных металлов. В некоторых случаях ограниченная физическая доступность серы уже привела к сокращению производства.
Нестабильный рынок энергоперехода.
Рынок материалов для аккумуляторов по-прежнему очень чувствителен к изменениям спроса, предложения, запасов и геополитической ситуации. Когда рост рынка электромобилей опережает рост мощностей по добыче и переработке, цены могут быстро вырасти.
Но когда у покупателей накапливаются излишки или появляются новые поставки, цены могут упасть так же резко. Такая волатильность создает проблемы для автопроизводителей, производителей аккумуляторов, горнодобычиков и инвесторов, пытающихся планировать долгосрочные цепочки поставок.
Для потребителей снижение цен на сырье в конечном итоге может помочь уменьшить стоимость аккумуляторов и электромобилей. Однако возобновившееся ценовое давление в 2026 году показывает, что путь к удешевлению аккумуляторов вряд ли будет гладким.
👍2
Рексофт и «Норникель» внедрили мониторинговую систему, которая помогает экономить до 190 млн рублей в год
На Норильской обогатительной фабрике внедрили систему круглосуточного контроля качества сливов сгустителей. Она позволяет своевременно выявлять отклонения и предотвращать потери металла. Экономический эффект от ее внедрения оценивается в 190 млн рублей в год.
При неоптимальном ведении процесса сгущения руды ценные частицы никеля и меди могут попадать в слив сгустителя вместо того, чтобы осесть на дно. Раньше операторы проверяли качество сливов только во время обходов оборудования. Отклонения нередко замечали с опозданием, что приводило к потерям металла.
Для автоматизации контроля Рексофт и «Норникель» разработали программно-аппаратный комплекс. Его ключевой элемент — датчики-мутномеры Рексофт со встроенной системой самоочистки, которые в режиме реального времени измеряют содержание твердых частиц в сливах. Данные по беспроводной сети поступают в аналитическую систему, где обрабатываются ML-моделью. Оператор получает полную картину состояния оборудования на едином экране, а инциденты и отчеты формируются автоматически.
Как отметили в Рексофт, готового промышленного решения под эту задачу на российском рынке нет. Существующие системы чаще всего требуют сложной кабельной инфраструктуры и не рассчитаны на работу в такой агрессивной среде.
Разработанное решение применимо для других предприятий. С незначительными доработками под особенности технологического процесса и условия эксплуатации оборудования его можно тиражировать на сгущение в составе практически любого обогатительного передела — как в цветной и черной металлургии, так и в других горно-обогатительных производствах, где задача контроля сливов и борьбы с потерями полезного компонента стоит так же остро.
🗣 Подробнее по ссылке.
📧Если вас заинтересовало это решение, вы можете написать:
Илье Мухе ilya.mukha@reksoft.com
Михаилу Волохову mikhail.volokhov@reksoft.com
На Норильской обогатительной фабрике внедрили систему круглосуточного контроля качества сливов сгустителей. Она позволяет своевременно выявлять отклонения и предотвращать потери металла. Экономический эффект от ее внедрения оценивается в 190 млн рублей в год.
При неоптимальном ведении процесса сгущения руды ценные частицы никеля и меди могут попадать в слив сгустителя вместо того, чтобы осесть на дно. Раньше операторы проверяли качество сливов только во время обходов оборудования. Отклонения нередко замечали с опозданием, что приводило к потерям металла.
Для автоматизации контроля Рексофт и «Норникель» разработали программно-аппаратный комплекс. Его ключевой элемент — датчики-мутномеры Рексофт со встроенной системой самоочистки, которые в режиме реального времени измеряют содержание твердых частиц в сливах. Данные по беспроводной сети поступают в аналитическую систему, где обрабатываются ML-моделью. Оператор получает полную картину состояния оборудования на едином экране, а инциденты и отчеты формируются автоматически.
Как отметили в Рексофт, готового промышленного решения под эту задачу на российском рынке нет. Существующие системы чаще всего требуют сложной кабельной инфраструктуры и не рассчитаны на работу в такой агрессивной среде.
Разработанное решение применимо для других предприятий. С незначительными доработками под особенности технологического процесса и условия эксплуатации оборудования его можно тиражировать на сгущение в составе практически любого обогатительного передела — как в цветной и черной металлургии, так и в других горно-обогатительных производствах, где задача контроля сливов и борьбы с потерями полезного компонента стоит так же остро.
📧Если вас заинтересовало это решение, вы можете написать:
Илье Мухе ilya.mukha@reksoft.com
Михаилу Волохову mikhail.volokhov@reksoft.com
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥4👍1
Кризис в добыче угля никуда не исчез
Цены на российский уголь на мировом рынке снижаются из-за сокращения его закупок в Китае. И тут есть синергетический эффект, только отрицательный.
Рентабельный минимум
На объемы импорта угля на рынок ближайшего соседа России повлияло сразу несколько факторов, неожиданно «сложившихся в кучу», - обильные дожди, приведшие к росту генерации на гидроэлектростанциях, рост добычи после ранее случившихся аварий на нескольких шахтах, увеличение складских запасов угля.
Цены быстрыми темпами идут вниз и уже достигли минимально рентабельного уровня для экспорта в КНР в 115 долларов за тонну. Их падение скорей всего продолжится до конца июля российский уголь на рынке Китая может подешеветь до 100 долларов. Для многих отечественных угольных предприятий, балансирующих на грани банкротства, эта тенденция носит негативный характер.
Иные клиенты
Напротив, отгрузки угля из нашей страны в Индию в настоящее время растут - тамошние покупатели пользуются складывающейся конъюнктурой. Российским игрокам приходится на ее рынке конкурировать с поставщиками из Индонезии, ЮАР, США, Монголии и особенно Австралии, старающейся поднять экспорт любыми способами.
Сейчас они стараются увеличить вывоз угля в Южную Корею - в ней складские запасы довольно скромные. Однако в ней действуют чрезвычайно жесткие экологические стандарты, лимитирующие содержание серы в угле, и далеко не вся продукции из России им соответствует, поэтому приходится давать дисконты.
В итоге 2026 году поставки угля из России на глобальный рынок могут оказаться в лучшем случае 200 млн тонн (немногим меньше 205 млн тонн, отгруженных в 2025 году), в худшем – провалиться до 185-190 млн тонн.
Цены на российский уголь на мировом рынке снижаются из-за сокращения его закупок в Китае. И тут есть синергетический эффект, только отрицательный.
Рентабельный минимум
На объемы импорта угля на рынок ближайшего соседа России повлияло сразу несколько факторов, неожиданно «сложившихся в кучу», - обильные дожди, приведшие к росту генерации на гидроэлектростанциях, рост добычи после ранее случившихся аварий на нескольких шахтах, увеличение складских запасов угля.
Цены быстрыми темпами идут вниз и уже достигли минимально рентабельного уровня для экспорта в КНР в 115 долларов за тонну. Их падение скорей всего продолжится до конца июля российский уголь на рынке Китая может подешеветь до 100 долларов. Для многих отечественных угольных предприятий, балансирующих на грани банкротства, эта тенденция носит негативный характер.
Иные клиенты
Напротив, отгрузки угля из нашей страны в Индию в настоящее время растут - тамошние покупатели пользуются складывающейся конъюнктурой. Российским игрокам приходится на ее рынке конкурировать с поставщиками из Индонезии, ЮАР, США, Монголии и особенно Австралии, старающейся поднять экспорт любыми способами.
Сейчас они стараются увеличить вывоз угля в Южную Корею - в ней складские запасы довольно скромные. Однако в ней действуют чрезвычайно жесткие экологические стандарты, лимитирующие содержание серы в угле, и далеко не вся продукции из России им соответствует, поэтому приходится давать дисконты.
В итоге 2026 году поставки угля из России на глобальный рынок могут оказаться в лучшем случае 200 млн тонн (немногим меньше 205 млн тонн, отгруженных в 2025 году), в худшем – провалиться до 185-190 млн тонн.
❤5
«Живая сталь» все ближе.
Где брать редкоземельные металлы?
К примеру для сервоприводов рук и ног антропоморфного робота нужно 1,3 смеси неодима празеодима.
К 2030 году их выпускаться будет уже 1,5 млн штук.
Роботизация критически зависит от РЗМ и переработки металлов в Китае.
Где брать редкоземельные металлы?
К примеру для сервоприводов рук и ног антропоморфного робота нужно 1,3 смеси неодима празеодима.
К 2030 году их выпускаться будет уже 1,5 млн штук.
Роботизация критически зависит от РЗМ и переработки металлов в Китае.
❤3
🇺🇸 🇨🇦 в Северной Америке ExxonMobil лидирует среди добычи commodities, с рыночной капитализацией в 857 миллиардов $ и 235,8 миллионами метрических тонн добычи нефти и газа, что примерно в два раза больше, чем остальные пять компаний вместе взятых.
Компании, производящие медь, литий, уран, серебро и золото, по-прежнему имеют решающее значение для электрификации, энергетической безопасности, спроса на драгоценные металлы и долгосрочного предложения ресурсов. Но их уровень меньше.
Крупнейшие товарные компании Северной Америки, возглавляемые Exxon Mobil, поставляют сырье, питающие мировую экономику.
Нефтегазовый гигант примерно в два раза больше, чем остальные пять компаний вместе взятые, которые вместе имеют общую сумму около 431 миллиарда канадских $.
На эту корпорацию и работает Трамп, пытаясь подавить Россию, Венесуэлу, Иран, Индию и Китай… 🪖 Развязывая войны во всем мире.
Компании, производящие медь, литий, уран, серебро и золото, по-прежнему имеют решающее значение для электрификации, энергетической безопасности, спроса на драгоценные металлы и долгосрочного предложения ресурсов. Но их уровень меньше.
Крупнейшие товарные компании Северной Америки, возглавляемые Exxon Mobil, поставляют сырье, питающие мировую экономику.
Нефтегазовый гигант примерно в два раза больше, чем остальные пять компаний вместе взятые, которые вместе имеют общую сумму около 431 миллиарда канадских $.
На эту корпорацию и работает Трамп, пытаясь подавить Россию, Венесуэлу, Иран, Индию и Китай… 🪖 Развязывая войны во всем мире.
❤3🔥3😱1🐳1💯1
Forwarded from Финансовый караульный
Специально для «Финансового караульного» от канала «Металл и Минерал».
😨 Мосбиржа сегодня устроила такой «спуск с горки», что отметка в 2000 пунктов ушла вниз — впервые с 2022 года. Биржа не двигатель экономики, а зеркало: местами мутное, местами с трещинами, но честно отражает происходящее.
🏦 Главный сюжет, возможно, развернётся на заседании ЦБ через неделю. Там решат не только символично ли понизить ставку на 0,25% или сделать паузу, но и озвучат среднесрочный прогноз — фактически дорожную карту. Вариантов немного: видимость послабления 0,25% либо пауза, с вероятным возвращением к повышению позже.
📈 Причина простая — инфляция. Таргет в 4% сорван: к середине июля инфляция 4,62%, аналитики ждут к концу года около 6,2%. Между регулятором и бизнесом разгорается спор: предприниматели говорят, что рост цен вызван «немонетарными» шоками (удары по НПЗ), значит повышать ставку бессмысленно. ЦБ на это отвечает: инфляция — это инфляция, неважно, откуда пришла.
⛽️ С топливом ситуация остаётся напряжённой. Очереди в ряде регионов снизились, в столицах стало лучше, но производство не выросло. По Reuters, вернуть мощности в норму можно не раньше чем через два месяца; Индия не наращивает поставки-боится санкций, импорт из Белоруссии и Китая — лишь временный пластырь.
«Коммерсант» отмечает дефицит дизеля — удар по логистике.
Локальное улучшение — обманчиво: очереди сократились из‑за падения потребления и административных мер, а переработка упала до уровня 2005 года. Мини‑НПЗ проблему не решат.
Экономика в целом слабая: более половины регионов с дефицитом бюджетов, население активно снимает наличные — почти 2 трлн руб. за год, 500 млрд из них за последние две недели. Четыре подряд размещения ОФЗ провалились.
🦄 По отдельности это поправимо, вместе — системный кризис, который многие предпочитают не замечать. Если ЦБ признает, что проблемы не пройдут сами собой и оптимизма нет, рынок снимет последние розовые очки и взглянет на реальность трезво — и весёлого в этом мало.
@karaulny_accountant
🏦 Главный сюжет, возможно, развернётся на заседании ЦБ через неделю. Там решат не только символично ли понизить ставку на 0,25% или сделать паузу, но и озвучат среднесрочный прогноз — фактически дорожную карту. Вариантов немного: видимость послабления 0,25% либо пауза, с вероятным возвращением к повышению позже.
⛽️ С топливом ситуация остаётся напряжённой. Очереди в ряде регионов снизились, в столицах стало лучше, но производство не выросло. По Reuters, вернуть мощности в норму можно не раньше чем через два месяца; Индия не наращивает поставки-боится санкций, импорт из Белоруссии и Китая — лишь временный пластырь.
«Коммерсант» отмечает дефицит дизеля — удар по логистике.
Локальное улучшение — обманчиво: очереди сократились из‑за падения потребления и административных мер, а переработка упала до уровня 2005 года. Мини‑НПЗ проблему не решат.
Экономика в целом слабая: более половины регионов с дефицитом бюджетов, население активно снимает наличные — почти 2 трлн руб. за год, 500 млрд из них за последние две недели. Четыре подряд размещения ОФЗ провалились.
@karaulny_accountant
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤5🔥5😱5😢3
🥇 Текущий рынок демонстрирует необычный разрыв. Золотодобытчики генерируют рекордные денежные потоки, торгуя при исторически низких относительных оценках. Если сектор переоценится, спрос на высококачественные разведочные активы, вероятно, также усилится.
Поддерживает потенциальный спрос в будущем на #золото аномальное отношение золото/медь.
Поддерживает потенциальный спрос в будущем на #золото аномальное отношение золото/медь.
🐳5
🇦🇺 Единственный марганцевый завод Австралии был закрыт на этой неделе.
Марганцевый завод Liberty Bell Bay в Австралии, принадлежащий GFG Alliance, будет немедленно закрыт из-за срыва сделки по его продаже. Предприятие, расположенное на севере Тасмании, прекращает свою деятельность, оставив без работы сотни людей и нанеся удар по экономике региона.
Решение о закрытии было подтверждено администраторами из компании EY Parthenon. Они сообщили сотрудникам, что многонедельные усилия по поиску нового покупателя не увенчались успехом. Завод находился под внешним управлением с марта текущего года, а неопределенность усилилась в прошлом месяце, когда один из ключевых финансовых спонсоров, входивший в консорциум покупателей, отказался от участия в сделке.
Ранее завод уже работал на ограниченной мощности из-за нехватки руды. В попытке спасти предприятие правительство Тасмании в прошлом году предоставило кредит в размере 20 миллионов австралийских долларов (14 миллионов долларов США) на закупку сырья, а власти штата и федеральное правительство выделили 9,6 миллиона $ на выплату зарплат персоналу на время поиска покупателя. Потенциальным инвесторам также предлагалось выгодное десятилетнее соглашение по энергоснабжению, однако этих мер оказалось недостаточно для сделки.
Марганцевый завод Liberty Bell Bay в Австралии, принадлежащий GFG Alliance, будет немедленно закрыт из-за срыва сделки по его продаже. Предприятие, расположенное на севере Тасмании, прекращает свою деятельность, оставив без работы сотни людей и нанеся удар по экономике региона.
Решение о закрытии было подтверждено администраторами из компании EY Parthenon. Они сообщили сотрудникам, что многонедельные усилия по поиску нового покупателя не увенчались успехом. Завод находился под внешним управлением с марта текущего года, а неопределенность усилилась в прошлом месяце, когда один из ключевых финансовых спонсоров, входивший в консорциум покупателей, отказался от участия в сделке.
Ранее завод уже работал на ограниченной мощности из-за нехватки руды. В попытке спасти предприятие правительство Тасмании в прошлом году предоставило кредит в размере 20 миллионов австралийских долларов (14 миллионов долларов США) на закупку сырья, а власти штата и федеральное правительство выделили 9,6 миллиона $ на выплату зарплат персоналу на время поиска покупателя. Потенциальным инвесторам также предлагалось выгодное десятилетнее соглашение по энергоснабжению, однако этих мер оказалось недостаточно для сделки.
🔥2😱2❤1
Азовский узел под ударом.
Отгрузки угля, зерна и ЖРС под вопросом.
ОТЭКО — один из ключевых участников этого узла, потому что терминал в Тамани имеет проектную мощность 70 млн т в год, включая 50 млн т угля. В среднем это эквивалентно примерно 5,8 млн т в месяц по полной проектной мощности, но фактическая загрузка заметно ниже и зависит от рынка, железной дороги и судоходства. В 2025 году группа отгрузила более 25 млн т, то есть примерно 2,1 млн т в среднем за месяц, а для 2026 года уже расширяет номенклатуру за счет железорудного сырья
Остановка судоходства по Азово-Донскому каналу после атак на суда в Азовском море — это удар по одному из самых чувствительных экспортных коридоров юга России. По данным Reuters, ограничения введены на неопределенный срок, а через Азовское море проходит до четверти экспорта российской пшеницы. Уже в день сообщений о блокировке цена пшеницы на Euronext выросла более чем на 4%, что показывает мгновенную реакцию рынка.
Эффект не только в недоотгрузке зерна, а в разрыве оборота: портовые элеваторы заполняются, закупки у аграриев замирают, суда простаивают, а логистическая система теряет ритм. В разгар уборочной это особенно болезненно, потому что именно сейчас формируется основная масса экспортного потока.
Ждём ответных мер по портам Одессы
В первую очередь Пивденный.
в 2026 он обработал 14.3 млн т за шесть месяцев, включая 5.7 млн т зерна и 8.6 млн т прочих грузов, которые в значительной мере приходятся на руду и металлопродукцию. Это делает порт ключевым каналом вывоза сырья.
Пивденный — это порт, где любая просадка сразу бьет по валютной выручке.
Портовая система противника держится на трех столпах: Пивденный как тяжелый сырьевой хаб, Чорноморск как универсальный массовый порт и Одесса как гибкий, но менее мощный узел.
Отгрузки угля, зерна и ЖРС под вопросом.
ОТЭКО — один из ключевых участников этого узла, потому что терминал в Тамани имеет проектную мощность 70 млн т в год, включая 50 млн т угля. В среднем это эквивалентно примерно 5,8 млн т в месяц по полной проектной мощности, но фактическая загрузка заметно ниже и зависит от рынка, железной дороги и судоходства. В 2025 году группа отгрузила более 25 млн т, то есть примерно 2,1 млн т в среднем за месяц, а для 2026 года уже расширяет номенклатуру за счет железорудного сырья
Остановка судоходства по Азово-Донскому каналу после атак на суда в Азовском море — это удар по одному из самых чувствительных экспортных коридоров юга России. По данным Reuters, ограничения введены на неопределенный срок, а через Азовское море проходит до четверти экспорта российской пшеницы. Уже в день сообщений о блокировке цена пшеницы на Euronext выросла более чем на 4%, что показывает мгновенную реакцию рынка.
Эффект не только в недоотгрузке зерна, а в разрыве оборота: портовые элеваторы заполняются, закупки у аграриев замирают, суда простаивают, а логистическая система теряет ритм. В разгар уборочной это особенно болезненно, потому что именно сейчас формируется основная масса экспортного потока.
Ждём ответных мер по портам Одессы
В первую очередь Пивденный.
в 2026 он обработал 14.3 млн т за шесть месяцев, включая 5.7 млн т зерна и 8.6 млн т прочих грузов, которые в значительной мере приходятся на руду и металлопродукцию. Это делает порт ключевым каналом вывоза сырья.
Пивденный — это порт, где любая просадка сразу бьет по валютной выручке.
Портовая система противника держится на трех столпах: Пивденный как тяжелый сырьевой хаб, Чорноморск как универсальный массовый порт и Одесса как гибкий, но менее мощный узел.
🐳3