💥 #AMEZ акционеры Ашинского метзавода одобрили дивиденды 1п 2024г (77руб/акц) впервые за 20 лет компания выплатит дивиденды
дивотсечка - 28 сентября
дивотсечка - 28 сентября
🏆1
Battery_Value_Chain___Public_Sector_Perspective.pdf
456.1 KB
Исследование Battery Value Chain - описывает ключевые аспекты добавления стоимости в цепочке поставок аккумуляторов стоимостью $1 триллион. Производство ключевых металлов, таких как кобальт, литий, никель, графит и марганец, сосредоточено в развивающихся странах, но производители редко участвуют в процессах обработки, производстве ячеек или утилизации батарей. Политики в этих странах хотят изменить эту ситуацию и привлечь больше инвестиций в эти отрасли. Примеры стран, предпринимающих шаги в этом направлении, включают Чили, Зимбабве, Канаду и Австралию. В документе также рассматриваются недавние проблемы в секторе, включая снижение спроса на электромобили и влияние этого на рынок батарей.
👏2👍1
Торможение экономики Китая - в первую очередь в недвижимости вызывает все больше опасений у металлургов. Производство стали в Китае в августе упало еще на 10% в годовом исчислении после снижения на 9% в июле. Между тем, объем производства за 8 месяцев 2024 года снизился на 3% в годовом исчислении в ответ на слабый спрос, вызванный продолжающимся спадом строительной активности и слабым уровнем доверия потребителей, что также привело к увеличению экспорта (+18% г/г в августе). На долю Китая приходится ~57% мировых поставок стали
🏢Продажи недвижимости в Китае снизились на 13% в годовом исчислении в августе (после снижения на 12% в июле) и оказались на 49% ниже уровня 2021 года. Объемы ввода новых площадей сократились на 17% в годовом исчислении в августе (после сокращения на 19% в июле) и были на 65% ниже, чем в 2021 году. Объем ипотечных кредитов физическим лицам снизился на 22% в годовом исчислении (по сравнению со снижением на 34% в годовом исчислении месяц назад), в то время как объем строительства недвижимости снизился на 37% в годовом исчислении (по сравнению со снижением на 22% в в июле).
🏢Продажи недвижимости в Китае снизились на 13% в годовом исчислении в августе (после снижения на 12% в июле) и оказались на 49% ниже уровня 2021 года. Объемы ввода новых площадей сократились на 17% в годовом исчислении в августе (после сокращения на 19% в июле) и были на 65% ниже, чем в 2021 году. Объем ипотечных кредитов физическим лицам снизился на 22% в годовом исчислении (по сравнению со снижением на 34% в годовом исчислении месяц назад), в то время как объем строительства недвижимости снизился на 37% в годовом исчислении (по сравнению со снижением на 22% в в июле).
Bloomberg.com
China’s Steel Crisis Sends August Output to Lowest Since 2017
China’s steel production fell by more than 10% from a year earlier in August as the industry reeled from low prices and a damaging slump in demand.
❤1👍1👏1
AngloGold покупает Centamin за £1.9bn
Продолжение тренда на M&A в золотодобыче - пятая золотодобывающая компания мира Anglogold Ashanti покупает компанию Centamin за 2 млрд фунтов в акциях и деньгах.
После поглощения Centamin, торгующийся на Лондонской бирже, покинет площадку, а объединенная компания достигнет объема в 3 миллиона унций.
На LSE будет только один крупный золотодобытчик - Endeavour Mining.
Пдобных сделок в ближайшее время должно быть все больше и больше.
Причины:
▫️ в золотодобыче много "небольших" и юниорных компаний с капитализацией около 1 млрд $,
▫️ недостаточные инвестиции в геологоразведку привели к тому, что имеется явный недостаток новых проектов - то есть, слабое предложение, и компании все активнее смотрят на пополнение собственных запасов за счет M&A,
▫️ несмотря на отставание котировок золотодобытчиков от самого золота, крупные компании торгуются с более высокими мультипликаторами, чем мелкие (сделка Anglogold / Centamin как пример - около 5.0x EV/EBITDA у покупателя на текущий год против 2.8x у таргета), и будут пользоваться этой разницей для относительно дешевого пополнения запасов. @gold_headlines
Продолжение тренда на M&A в золотодобыче - пятая золотодобывающая компания мира Anglogold Ashanti покупает компанию Centamin за 2 млрд фунтов в акциях и деньгах.
После поглощения Centamin, торгующийся на Лондонской бирже, покинет площадку, а объединенная компания достигнет объема в 3 миллиона унций.
На LSE будет только один крупный золотодобытчик - Endeavour Mining.
Пдобных сделок в ближайшее время должно быть все больше и больше.
Причины:
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Отказавшись от Российского нефтегаза Европа замораживает свою экономику, вал остановов метзаводов:
🏴 British Steel планирует прекратить производство проката в Сканторпе.
🇦🇹 А Voestalpine останавливает завод Camtec в Линце.
🇮🇹 Аcciai Speciali Terni (Arvedi AST) в конце сентября запланировала остановку одной из двух электродуговых печей на своем заводе в Терни на фоне высоких цен на электроэнергию.
🏴 British Steel планирует прекратить производство проката в Сканторпе.
🇦🇹 А Voestalpine останавливает завод Camtec в Линце.
🇮🇹 Аcciai Speciali Terni (Arvedi AST) в конце сентября запланировала остановку одной из двух электродуговых печей на своем заводе в Терни на фоне высоких цен на электроэнергию.
🤔5🍌4
🏗️ Китайский Спрос На Сталь изменился с 2010 года, стройка не основной потребитель.
В 2023 году спрос Китая на сырую сталь достиг 911 млн тонн. Это на 50% больше , чем 13 лет назад. С экспортом и запасом Китай пятый год подряд превысил 1 млрд тонн.
В 2010 году наибольшая доля внутреннего спроса пришлась на строительный сектор. На строительство приходилось 42% от общей потребности страны в стали. Машинное оборудование (20%) и инфраструктура (13%) были отраслями со 2м и 3м по величине спросом.
Однако за последние 13 лет спрос сместился в сторону машиностроения и инфраструктурной промышленности.
По оценкам, спрос на сталь со стороны строительной отрасли снизился с 42% от общего спроса до 24%, так как строительные фирмы приобрели на 37 млн тонн меньше стали в 2023 году по сравнению с 2010 годом. Этот спад отчасти можно объяснить китайским кризисом в сфере недвижимости и банкротствами застройщиков. Оба этих фактора привели к замедлению закладки строительства жилых домов.
С другой стороны, машиностроительный сектор стал свидетелем невероятного роста. Он вырос с 20% доли общего спроса на китайскую сталь в 2010 году до 30% к 2023 году, что было увеличено из-за притока обновлений оборудования. Инфраструктура за этот период времени выросла на 13%-17%.
По оценкам, доля стали, используемой транспортным сектором, снизилась с 12% в 2010 году до 9% в 2023 году. Тем не менее, количество стали, используемой промышленностью, увеличилось с 73 млн тонн в 2010 году до 82 млн 13 лет спустя. И, учитывая, что более половины всех новых электромобилей (EV), продаваемых во всем мире, произведенных в Китае, сектор вырастет.
Пример явный в России, где китайцы уже заняли более 70% рынка.
Спрос на стальные товары длительного пользования немного вырос с 2010 по 2023 год. Тем не менее, относительно стабильная доля маскирует удвоение в тоннаже - с 43 млн т до 73.
🇨🇳 Китайская сталелитейная промышленность остается устойчивой - растущая примерно на 50% с 2010 по 2023 год - несмотря на значительные сдвиги в структуре потребления.
По мере продвижения энергетического перехода вероятны дальнейшие изменения в спросе промышленности на сталь, особенно с ростом числа чистых технологий, таких как электромобили. И наоборот, спрос со стороны строительной отрасли остается тесно связанным с невнятными перспективами жилищного сектора страны.
В 2023 году спрос Китая на сырую сталь достиг 911 млн тонн. Это на 50% больше , чем 13 лет назад. С экспортом и запасом Китай пятый год подряд превысил 1 млрд тонн.
В 2010 году наибольшая доля внутреннего спроса пришлась на строительный сектор. На строительство приходилось 42% от общей потребности страны в стали. Машинное оборудование (20%) и инфраструктура (13%) были отраслями со 2м и 3м по величине спросом.
Однако за последние 13 лет спрос сместился в сторону машиностроения и инфраструктурной промышленности.
По оценкам, спрос на сталь со стороны строительной отрасли снизился с 42% от общего спроса до 24%, так как строительные фирмы приобрели на 37 млн тонн меньше стали в 2023 году по сравнению с 2010 годом. Этот спад отчасти можно объяснить китайским кризисом в сфере недвижимости и банкротствами застройщиков. Оба этих фактора привели к замедлению закладки строительства жилых домов.
С другой стороны, машиностроительный сектор стал свидетелем невероятного роста. Он вырос с 20% доли общего спроса на китайскую сталь в 2010 году до 30% к 2023 году, что было увеличено из-за притока обновлений оборудования. Инфраструктура за этот период времени выросла на 13%-17%.
По оценкам, доля стали, используемой транспортным сектором, снизилась с 12% в 2010 году до 9% в 2023 году. Тем не менее, количество стали, используемой промышленностью, увеличилось с 73 млн тонн в 2010 году до 82 млн 13 лет спустя. И, учитывая, что более половины всех новых электромобилей (EV), продаваемых во всем мире, произведенных в Китае, сектор вырастет.
Пример явный в России, где китайцы уже заняли более 70% рынка.
Спрос на стальные товары длительного пользования немного вырос с 2010 по 2023 год. Тем не менее, относительно стабильная доля маскирует удвоение в тоннаже - с 43 млн т до 73.
🇨🇳 Китайская сталелитейная промышленность остается устойчивой - растущая примерно на 50% с 2010 по 2023 год - несмотря на значительные сдвиги в структуре потребления.
По мере продвижения энергетического перехода вероятны дальнейшие изменения в спросе промышленности на сталь, особенно с ростом числа чистых технологий, таких как электромобили. И наоборот, спрос со стороны строительной отрасли остается тесно связанным с невнятными перспективами жилищного сектора страны.
👍1👏1
Министерство торговли Китая настоятельно рекомендовало воздержаться от инвестиций в сборочные производства в других странах, включая Россию
Такая рекомендация последовала на встрече с представителями местных автоконцернов в связи с предполагаемыми геополитическими рисками.
Вот и ответ на вопрос, придут ли китайские автопроизводители в Россию после повышения утильсбора.
И это объяснимо: в Китае только за один август продали 1.9 млн автомобилей, из них 1 млн электрических.
Это в 1.5 раза больше, чем продается новых машин в России за весь год! Если добавить еще экспортированные автомобили в другие страны, то риски заходить на наш рынок несопоставимы с возможной выгодой.
При этом Volkswagen сегодня объявил о сокращении 15000 работников и закрытии ряда площадок.
Такая рекомендация последовала на встрече с представителями местных автоконцернов в связи с предполагаемыми геополитическими рисками.
Вот и ответ на вопрос, придут ли китайские автопроизводители в Россию после повышения утильсбора.
И это объяснимо: в Китае только за один август продали 1.9 млн автомобилей, из них 1 млн электрических.
Это в 1.5 раза больше, чем продается новых машин в России за весь год! Если добавить еще экспортированные автомобили в другие страны, то риски заходить на наш рынок несопоставимы с возможной выгодой.
При этом Volkswagen сегодня объявил о сокращении 15000 работников и закрытии ряда площадок.
Reuters
China warns carmakers of risks in building plants overseas, sources say
China's commerce ministry has warned the country's carmakers of the risks of making auto-related investments overseas at a recent meeting, said two people briefed about the matter, as they seek global expansion to counter slowing growth in their home market.
👍2🤔1
Из угля потянулась маржа. Рост себестоимости бьет по прибыльности экспорта. По мнению аналитиков, к концу года цена подрастет, но российский уголь все равно останется дешевым
Коммерсантъ
Из угля потянулась маржа
Рост себестоимости бьет по прибыльности экспорта
🔥1
Чтобы стимулировать достаточное предложение, цены на никель
должны были бы вырасти примерно на 1000 $ за тонну, что на 5%
выше текущего уровня.
Для меди потребуется примерно 20% повышение цен по сравнению с
текущими ценами, а для лития приблизительное требуемое повышение цен составляет 30%, при условии, что все объявленные проекты будут запущены в эксплуатацию.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Прогнозы спроса на металлы и минералы остаются высокими, при этом рост большинства видов сырья опережает абсолютный исторический рост В ближайшее десятилетие спрос на все материалы в этой графике, за исключением стали и энергетического угля, превысит абсолютный исторический рост по сравнению спредыдущим десятилетием, особенно на литий и медь
По прогнозам, производство никеля и РЗЭ также будет расти быстрее, чем в предыдущее десятилетие, однако прогнозы по обоим видам продукции были скорректированы в сторону понижения, поскольку спрос со стороны автопрома снижается.
По прогнозам, производство никеля и РЗЭ также будет расти быстрее, чем в предыдущее десятилетие, однако прогнозы по обоим видам продукции были скорректированы в сторону понижения, поскольку спрос со стороны автопрома снижается.
🔥2👏2❤1
Неблагоприятная конъюнктура на мировом рынке негативно влияла на выпуск цветной металлургии в Сибири и черной — на Урале. Обзор по рынку металлургии от ЦБ с.36-39
18 сентября Суд ЕС вынес решение об отмене НПА о включении и продлении нахождения в санкционном списке ЕС Андрея Козицына до 15 сентября этого года. В санкционный список ЕС истец попал 21 июля 2022 по критерию g как ведущий российский бизнесмен - CEO и соучредитель #УГМК.
Как следует из решения – под № 1 среди доказательств административного досье уже не первый раз видим скрин странички с сайта Forbes. Суд счёл ответчика не выполнившим обязанность по надлежащему обоснованию продления в санкционном списке, начиная с середины сентября 2022, поскольку 15 августа того года Совет получил доказательства ухода истца с позиции Гендиректора УГМК.
Как видим, ход с позиции Генерального директора крупной компании или группы прекращает статус как ведущего бизнесмена. Решение по делу.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥2