Импорт удобрений в ЕС увеличился по итогам янв-авг 2024 на 10% к уровню годом ранее. Такие данные приводит МЭА (IEA), отмечая, что рост спроса в значительной степени обусловлен низким уровнем запасов, оставшихся после сезона 2022/23, когда из-за высоких цен на газ резко выросла стоимость как производства, так и импорта удобрений.
Более 80% прироста обеспечили поставки из России. Совокупный экспорт российских удобрений в ЕС вырос за январь-август на 40% г/г или примерно на 1 млн.тонн. В денежном выражении поставки из России за 8 месяцев оцениваются в 1,1 млрд евро – это на 20% выше уровня докризисного 2021.

Как следствие доля России в структуре европейского импорта удобрений выросла до 28% с 21% в 2023 – т.е. восстановилась до уровня 2021.

МЭА отмечает, что Россия наращивает газохимическое производство в условиях ограничений на экспорт газа. производство удобрений, испытывает минимальное давление санкций, к тому же экспорт продукции дает гораздо большую доходность по сравнению с сырьевым экспортом. По данным МЭА, за первые три квартала 2024 Россия увеличила пр-во аммиака - на 7%

🇺🇸 США закупили алюминий из России впервые с августа 2023 года. В сентябре US приобрели 798 т.

Платина также остаётся крупнейшим "металлическим" импортом США из России. С 2023 года её поставки выросли в шесть раз в месячном выражении — до 88,4 млн $.

По данным Росстата, по итогам восьми месяцев 2024 года угольные компании получили сальдированный убыток в 4,9 млрд руб. Убыток до налогообложения оценивается в 34 млрд руб. против 783 млрд руб. и 357 млрд руб. прибыли в 2022 и 2023 годах. Доля прибыльных компаний в январе—августе 2024 года сократилась до 48% против 60,7% годом ранее, доля убыточных — выросла с 39,9% до 52%.

Отмена экспортной пошлины позволит улучшить экономику на 340–650 руб., возврат понижающих коэффициентов и дополнительная скидка к тарифу ОАО РЖД — еще на 240–720 руб. Наибольший эффект, по оценкам аналитиков, может оказать снижение ставок аренды полувагонов или субсидия из бюджета — от 434 руб. до 3,7 тыс. руб. на тонну.

🇨🇳 Избыточные мощности по производству стали в Китае — это не просто экономическая проблема. Это проблема выбросов, которая препятствует целям Китая по декарбонизации, делая его сталелитейную промышленность все более уязвимой для глобального климатического давления и сопутствующих торговых мер, таких как Механизм корректировки углеродных границ Европейского союза (CBAM). По оценкам китайской промышленности , CBAM налог увеличит стоимость китайского экспорта стали в Европейский союз на 5-6% с 2026 года и сразу на 49% к 2034 году, поскольку бесплатные квоты на выбросы углерода постепенно отменяются. Такие меры подорвут способность Китая решать проблему избыточных мощностей за счет экспорта.

#вакансия Эксперта в процессном управлении. Интересные задачи по анализу/ реинжинирингу бизнес-процессов. проекты по развитию корпоративному. Релевантный опыт в крупных компаниях/ консалтинге не менее 3-х лет, в офисном формате (м.Павелецкая)
Liudmila.Ostroukhova@eurochem.ru

#ArcelorMittal, второй по величине производитель стали в мире, сообщил о базовой прибыли за третий квартал, которая превзошла ожидания рынка, поскольку улучшение показателей его бизнеса в Бразилии частично компенсировало более слабые результаты в Северной Америке и Европе.

Компания из Люксембурга сообщила, что ее EBITDA за квартал выросла до 1,58 млрд долларов, что на 15% меньше, чем годом ранее , но выше консенсус-прогноза компании в 1,49 млрд долларов.                                                                 Компания считает, что текущие рыночные условия неустойчивы: избыточное производство Китая относительно спроса приводит к очень низким внутренним спредам стали (при этом большинство производителей терпят убытки) и агрессивному экспорту; цены на сталь, особенно в Европе, значительно ниже кривой предельных издержек.                               Компания ожидает, что очевидный спрос будет выше во 2П 2024 г. по сравнению со 2П 2023 г. (отражая cлабые запасы, которое повлияло на европейский ASC во 2П 2023 г., и рост спроса в Индии и Бразилии). Поскольку абсолютные уровни запасов остаются низкими, особенно в Европе, Компания сохраняет оптимизм в отношении того, что пополнение запасов произойдет, как только реальный спрос начнет восстанавливаться.                                                                    Компания стратегически идет в альтернативную энергетику: ветряки и солнечные панели как экономия на ресурсных затратах, к примеру 17% от CAPEX на это направлено в Индии для меткомбината.                                                                                       11 октября 2024 г. ArcelorMittal договорилась с Nippon Steel Corporation («NSC») о покупке 50% доли NSC в СП AMNS Calvert. Сделка возможна после того, как NSC завершит предстоящее приобретение US Steel. ArcelorMittal заплатит 1 доллар $ за СП AMNS Calvert; Кроме того, NSC вложит денежные средства и cпишет партнерские кредиты на сумму около $1 млрд. Если NSC не завершит приобретение US Steel, то соглашение не вступит в силу, и СП AMNS Calvert продолжит работу.

Минфин не будет пересматривать налог акциз на сталь. Сазонов.

С начала 2022 года в РФ введен акциз на жидкую сталь в размере 2,7% от средней за месяц экспортной цены на стальные слябы на базисе FOB (Free on Board - стоимость до погрузки) в российских морских портах ЮФО.
Ставка акциза обнуляется при цене на сляб менее 30 тыс. рублей за тонну, но сейчас его экспортные цены в полтора раза выше.

Предсказание нашего канала сбылось! Но цветные металлы отыгрывают потери после "шока", связанного с победой Трампа в США

В среду, 6 ноября, котировки цены меди пикировали вниз на торгах в Лондоне на фоне опасений, что победа Дональда Трампа на президентских выборах в США может иметь следствием сворачивание крупной программы электрификации в стране, что уменьшит спрос на медь, а также на фоне укрепившегося доллара. Трехмесячный контракт на "красный металл" подешевел на торгах на 3,8%, до $9365 за т. Цена меди пробила скользящие средние.
На Comex цены на медь просели еще больше - на 4,7%, до $42405 за т.

Дональд Трамп заявил, что ликвидирует все неистраченные фонды, выделенные в рамках Закона о снижении инфляции (IRA), который является климатическим документом администрации Байдена-Харрис, направленным на отрыв цепочек поставок от Китая. IRA подразумевал сотни миллиардов долларов субсидий производителям электротранспорта, солнечных батарей и ветроэнергетических установок, а также увеличение производства внутри США стратегически важных материалов.
Победа Трампа также может негативно отразиться на политике в отношении добычи ресурсов в Африке, так как администрация Байдена планировала удвоить финансовые вливания в развитие Медного пояса Конго.
Кроме того, Дональд Трамп обещал увеличить на 60% ввозные пошлины на китайские товары, что может ускорить процессы переноса производств из Китая.
"Если все пойдет "под откос", для нас наступит время пересмотреть ожидания по балансу спроса и предложения", - отметил один из трейдеров.
"Рынок ожидает, что Китай усилит меры стимулирования после победы Трампа, чтобы противодействовать его плану по введению доппошлин на китайский импорт".
"Я сомневаюсь, что "быки" будут заинтересованы вкладываться в металлы. Антикитайские взгляды Трампа, его "антизеленые" и поддерживающие доллар решения заставят металлы дешеветь".

Металлурги сильны, энергоугольщикам сильно поплохело. Последние данные Росстата.

Ставка по коммерческим кредитам в ноябре превысила среднюю рентабельность оборотного и собственного капитала в промышленности России.

Но здесь надо добавить, что усреднённые данные показывают не всю картину.
Так, многие промышленные предприятия жалуются, что ставки по коммерческим кредитам достигли уже 28-30%. А многие отрасли промышленности в России исторически имеют низкую рентабельность – вроде машиностроения, и могут себе позволить только субсидированные кредиты по разным правительственным программам.

Мда, капец рынку недвижимости

На графике перфоманс металла в эпоху первого срока Дональда: +30% с момента инаугурации до начала ковида, +60% после запуска станка фрс.

Из значимых стран мира у России сейчас худшая (самая высокая) реальная ставка, т.е. ключевая ставка минус инфляция.
Формально финансовая система России сейчас значительно хуже, чем даже в Аргентине и Турции, которые давно считаются падшими финансовыми системами.
(Хотя в Африке есть страны с более худшими системами, но их мировые экономисты обычно не берут в рассмотрение).
О инвестициях в горную добычу и металлургию можно забыть.

Глава #BHP видит признаки восстановления рынка недвижимости и экономики КНР в целом после новых мер стимулирования, принятых в сентябре.

Европа, грозившая России санкциями на сектор минудобрений, начала рассматривать другой вариант ограничений. Теперь в ЕС обсуждают введение повышенных пошлин на российскую химическую продукцию на фоне недовольства местных производителей растущим импортом

https://www.kommersant.ru/doc/7284518
РЖД разгоняет инфляцию, ставки повысят с 1 декабря
Грузовой тариф на 13,8%.

Льготные коэффициенты к тарифу для угольщиков (0,4 и 0,895 - при перевозке на дальние расстояния и на экспорт), временно отмененные в 2022 году, будут отменены на постоянной основе.

• Тарифы на порожний пробег полувагонов и крытых вагонов вырастут на 10%. Цистерны из этой индексации вывели - сработало лобби нефтяников.

РЖД удалось добиться перехода с потребительской на промышленную инфляцию в формуле индексации тарифа.
Сейчас формула - "[потребительская] инфляция минус 0,1%". Теперь будет использоваться композитный индекс, учитывающий инфляцию на приобретаемые РЖД (топливо, электроэнергия, стройматериалы и т. д.).

На территории Быстринского ГОКа построят солнечную электростанцию
Пилотный проект «Норникеля» в Забайкальском крае - один из лидеров среди регионов России по показателю инсоляции.

На территории действующего вахтового поселка Быстринского ГОКа в Газимуро-Заводском районе будет смонтирована солнечная электростанция мощностью 518 кВт. Запустить ее планируется во втором полугодии 2025 г. Таким образом, «Быстра» станет первой горнодобывающей компанией в Забайкальском крае, которая начнет освоение технологий возобновляемых источников энергии (ВИЭ).

Стоимость квт электроэнергии составит 3,8 руб.