По прогнозам аналитиков CRU текущий в этом году кобальтовый рост цен перейдет в новый рост цен по литию. И конечно #медь - бенифициар систем хранения электричества и дата ИИ центров.

По мере того, как мир стремительно движется к электрическому будущему, #литий становится королём аккумуляторного бума. Именно этот элемент дал название вездесущим литий-ионным аккумуляторам, и его цепочка поставок находится под пристальным вниманием. Но что, если ключ к революции электромобилей кроется не только в литии, но и в другом, менее известном минерале?
Встречайте #плавиковыйшпат. Хотя он, возможно, и не так известен, этот важнейший минерал является незаменимым компонентом в производстве любого литий-ионного аккумулятора, и спрос на него в электромобильной отрасли огромен. Фактически, на каждый килограмм лития в типичном аккумуляторе электромобиля требуется почти десять килограммов плавикового шпата. Это обстоятельство обусловливает первостепенное значение обеспечения стабильной и устойчивой цепочки поставок плавикового шпата для обеспечения перехода к чистой энергии.
Что такое плавиковый шпат и почему он так важен?
Плавиковый шпат, также известный как #флюорит, — минеральная форма фторида кальция (CaF2). Он состоит на 51,1% из кальция и на 48,9% из фтора (по массе) и является основным источником фтора для химической промышленности в мире. Этот высокореакционноспособный элемент играет ключевую роль в производстве аккумуляторов.

Фтор — это не просто добавка; это основополагающий компонент, который широко используется и потребляется в процессе производства современных литий-ионных аккумуляторных элементов, воздействуя на анод и электролит ( источник ).
Электролит: электролит — это среда, обеспечивающая движение ионов лития между анодом и катодом. Наиболее распространённая электролитная соль — гексафторфосфат лития (LiPF6). Для аккумулятора ёмкостью 100 кВт·ч требуется примерно от 17,5 до 24 кг этой соли, содержащей от 13,1 до 18,1 кг фтора.

Связующее: Для создания электродов порошкообразные активные ингредиенты склеиваются между собой и с токосъемниками с помощью связующего вещества. Эту важную роль выполняют фторированные полимеры, такие как поливинилиденфторид (ПВДФ). В аккумуляторе ёмкостью 100 кВт·ч используется примерно 6–8 кг связующего ПВДФ, содержащего 3,5–4,75 кг фтора.
Анод: Графит, используемый в аноде, должен быть исключительно чистым. Для этого сырой графит очищается плавиковой кислотой (HF), получаемой из плавикового шпата. Процесс очистки анода для аккумулятора ёмкостью 100 кВт·ч потребляет от 7,5 до 15 кг HF, содержащего от 7 до 14 кг фтора.

Цифры: количественная оценка потребности в плавиковом шпате
Количество плавикового шпата, необходимое для одного электромобиля, поразительно. Давайте рассмотрим типичный аккумулятор ёмкостью 100 киловатт-часов (кВт⋅ч), аналогичный тем, что используются во многих электромобилях с большим запасом хода ( источник ): Общая потребность во фторе: на протяжении всего производственного процесса — от очистки сырья до компонентов готовой батареи — требуется в общей сложности от 31,1 до 51,7 кг фтора.

Типичный пример: для наглядности инфографика показывает, что для производства аккумулятора емкостью 100 кВт·ч требуется 41,4 кг фтора и 11 кг лития.
Эквивалент плавикового шпата: для получения этих 41,4 кг фтора требуется переработать гораздо большее количество минерального сырья. Учитывая состав минерала, чистоту коммерческого «кислого шпата» (~97% CaF2) и неизбежные потери в сложной цепочке химической переработки, для одной батареи ёмкостью 100 кВт·ч требуется примерно 109,5 кг плавикового шпата .
Это приводит к простому, но действенному правилу для понимания будущего спроса: на каждый 1 кВт·ч ёмкости аккумулятора требуется примерно 1,1 кг плавикового шпата . По мере того, как мир наращивает ёмкость аккумуляторов в тераватт-часах (ТВт·ч), спрос будет исчисляться миллионами тонн.


Проблема поставок и путь вперед

Масштаб спроса подчёркивает наличие критической проблемы: цепочка поставок плавикового шпата нуждается в значительных инвестициях и расширении, чтобы идти в ногу с переходом на электромобили. В то время как страны стремятся создать устойчивые внутренние цепочки поставок критически важных минералов, разработка новых источников плавикового шпата

Производство стали в России в январе-августе с.г. снизилось на 5,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 45,6 млн т, а в августе с.г. сократилось на 4,5% - до 5,5 млн т.
При этом с января по август с.г. выпуск проката уменьшился на 5,4%, до 40 млн т, а в августе с.г. его производство составило 4,9 млн т, что на 2,3% ниже аналогичного периода 2024 г.

Выпуск чугуна за восемь месяцев сократился на 1,7% в годовом выражении, до 33,8 млн т, однако в августе с.г. снизился на 6,8%, до 4 млн т. Производство стальных труб в январе-августе с.г. уменьшилось на 13,5%, до 7,3 млн т, а за август с.г. составило 0,9 млн т, что на 18,3% ниже показателя аналогичного периода 2024 г.

Поздравляем коллег из #ИТ! https://t.me/nornickel_official https://t.me/MMK_official https://t.me/severstal https://t.me/severstal

Угольный маневр 2.0

Сформирована программа IV отраслевого форума «Уголь», организатором которого выступит группа CREON. Мероприятие пройдет 25 сентября 2025 г. в Москве, в отеле St. Regis (Никольская, д. 12).

Среди спикеров и участников – представители биржи и регуляторов, производители, переработчики и потребители угля, ведущие стивидорные компании и эксперты отраслевых НИИ.

Заглавной темой Форума станет структурный маневр в угольной промышленности, который позволит отрасли преодолеть крупнейший кризис за 30 лет.

В деловой программе:

✅ «Угольный маневр 2.0»: его детали и суть;
✅ Рентабельность российской угледобычи: где производители работают с прибылью, а где – несут убытки?
✅ Глобальная конъюнктура: что будет с ценами в среднесрочной перспективе?
✅ Кадры: риски безработицы в кризисных регионах VS дефицит кадров в «точках роста»;
✅ Налоги: снижение нагрузки – важнейшее условие структурного маневра;
✅ Экологическая повестка: промышленные отходы & угольная пыль в морских портах;
✅ Перевалочные порты: какие терминалы останутся востребованными?
✅ Углехимия: какие проекты «дойдут» до реализации?
✅ Рынки энергетического и коксующегося угля: усиление мировой конкуренции;
✅ Горнодобывающая техника: цены, доступность и импортозамещение;
✅ Прочие узловые вопросы в развитии отрасли.

Группа CREON приглашает вас принять участие в Форуме, который наметит долгосрочные решения для угольной отрасли. Для Вас работают:

Екатерина Попова +79106142933, ep@creon-group.com
Ольга Камзолова +79161455325, ok@creon-group.com
Дина Коршунова +79263073733, dk@creon-group.com

🤦🏼‍♂️Это неизбежно приведет к росту цен НА ВСЕ и новому витку ИНФЛЯЦИИ🤦🏼‍♀️ Что можно было сделать в виде альтернативы: 1) Сокращение расходов. В том числе на раздутый гос аппарат чиновников в министерствах.
2) Повышение НДФЛ в высокодоходных группах. Где будет реальное прогрессивное налогообложение, а не как сейчас. Миллиардеры пожалуй пне умрут без яхт и имений в Дубаях.
3) Повышение налога на прибыль для некоторых отраслей. Не самое лучшее решение, но менее болезненное. К примеру золотодобытчики, ИТ компании, производители антрацитного и коксующегося угля "пухнут" от прибыльности, энергоугольщиков и Алросу понятное дело не трогаем.
4) Приватизация. К примеру того же убыточного Мечела:) или крайне перспективных горнорудных и редкоземельных активов РОСАТОМА и других предприятий (батарейные, литиевые проекты).
5) Перевод средств ФНБ в ЗВР и покрытие из них дефицита бюджета (все равно больше ЗВР ни на что не годен). Последнее повышение НДС на +2 было в 2019 году. Тогда влияние на инфляцию было на уровне 0,5-0,7%.
В основном рост НДС отразился на непродовольственных товарах таких как строительные материалы, металлы, бензин, транспорт, машиностроение, приборостроение (товары и продукция для промышленности). Повышение НДС с 20 до 22% при полном переносе в цену конечного товара приведут к росту цены на 1,66% ([1,22/1,2 - 1] × 100% ≈ 1,66%). Чем выше изначальная ставка НДС, тем меньший перенос в цену конечного товара. Налоговая нагрузка на официально работающего россиянина взлетит до 65% к 2026 году. Это при условии, что у него нет автомобиля, вредных привычек и зарплата меньше 200 тыс в месяц:

— НДС 22% (налог включён в стоимость товаров и услуг);
— НДФЛ 13% (удерживает работодатель при доходе до 200 тысяч в месяц);
— около 30% страховых, пенсионных и медицинских взносов (оплачивает работодатель).

Вышел отчет за 1 полугодие 2025 года у компании #POLYUS, #золото торгуется на исторических максимумах в 2025 году, отчет за второе полугодие будет еще "лучше".
Выручка выросла на 35% до 3.7 млрд долларов на фоне рекордных цен на золото. Второе полугодие будет еще лучше.
На фоне роста выручки EBITDA выросла на 32% до 2.6 млрд, но не менее быстрыми темпами растет ТСС до 653 долларов (+54%) на унцию из-за роста НДПИ (эффект высоких цен) и инфляции рублевых затрат (в первую очередь зарплат)!
Из негатива отмечу падение на 11% производства золота до 1311 тыс унций на фоне планового сокращения добычи на Олимпиаде.
Сapex год к году вырос в 2 раза до 932 млн долларов, что связано с активными работами на Сухом Логе (X4 по затратам) и на Олимпиаде с Благодатным и Куранах.
FCF составил: EBITDA 2.6 млрд - Capex 0.9 млрд - Эффект Чока 0.2 млрд (эффект курса на фоне сокращения ДЗ на 90 млрд рублей за полгода) - 1 млрд уплаченных процентов и налогов = +- 0.5 млрд долларов. В рублях ситуация почти 100 млрд рублей (эффект по курсовым разницам 50 млрд рублей).

Из-за сделки по выкупу у определенных лиц с наценкой 30% пакета акций в 2023 году у компании вырос чистый долг в то время, но по счастливому стечению обстоятельств тогда долг был набран под фиксированные ставки - сейчас средняя ставка по долгу 11%. На середину 2025 года NET DEBT/EBITDA = 1 и будет дальше уменьшаться из-за роста EBITDA (эффект цен!).
Дивиденды 70 рублей (3%), что эквивалентно 30% EBITDA, за второе полугодие ожидаем больше. Отрицательный фактор - большие CAPEX ближайшие два года, но на перспективу лонга 3 лет интересно.

Тем временем пока президент США Трамп заливает как он остановил 8 мировых войн и победил нелегальную миграцию, Китай уже по сути обвалил рынок редкоземельных элементов в мире. На примере галлия видим падение почти в два раза поставок в Европу и США- основных потребителей. Противостояние США и Китая накаляется. #РЗМ

Почему то подписчики недооценили риски роста налогов в опросе ранее.
При этом такое повышение автоматически ведет к сохранению ставки ЦБ на высоком уровне/жесткая ДКП

Российский металлургический уголь на Востоке подорожал до максимума с начала года: китайские производители запасаются сырьем перед длинными праздниками, притом что есть риски снижения предложения со стороны Австралии

Родий, ниобий, самарий- три критических металла которые способны принести американской экономике максимальный ущерб - до 80 мрд долларов. Расчет сделан геологический службой Штатов.

И если про редкоземельные металлы уже набита оскомина - их поставляет Китай или Россия (через Эстонию), а потребляют в основном в Lockheed Martin и Boing,и убыток в основном оборонный, то прекращение поставок родия способно принести максимальный урон американскому народному хозяйству.

Родий — один из металлов платиновой группы в основном используется как катализатор в автомобильной промышленности. Но убыток принесет не автопром, а потенциальная остановка химической промышленности: радий - катализатор для производства азотной и уксусной кислот, а также ментола, разбавителя бензина - нового динамично растущего рынка ГСМ в Штатах.

Главная проблема, в том что это очень редкий металл. В самородной форме никогда не встречается. Его можно обнаружить в следовых количествах в платиновых, никелевых и медных рудах. Выделение чистого родия чрезвычайно сложно и дорого. Процесс состоит из 12 этапов, что, сказывается на конечной цене - унция родия сейчас стоит 7,1 тыс долларов, почти в два раза дороже золота. В год во всем мире добывается 23 тонны этого металла. 80% из которых в ЮАР, 10% в России и по одной тонне в Канаде и Зимбабве. То есть поставщиков в мире крайне немного на весь динамично растущий спрос.

Возможно именно поэтому российскому «Норникелю» удатеся избежать санкций. Уж слишком дорого они могут обойтиь американским нефтяникам-газовикам.

23 сентября, на Лучегорском разрезе #СУЭК произошло ДТП с участием Белаза, который двигался задним ходом и упал в обрыв на ротор. Водитель получил травмы, но выжил.
Осторожно +18 видео.

#Вакансия #ИТ Руководитель по развитию бизнеса в промышленности В рамках направления мультипродуктовой разработки Т1 (НОТА) развивает собственные программные продукты и формирует внешнюю партнерскую сеть для дистрибуции и интеграции решений, востребованных в условиях технологического суверенитета. ПО ориентировано на корпоративный сегмент - крупнейший частный бизнес в сегменте промышленности. Собственные продукты www.nota.tech, #1С, разработка ПО, внедрение прикладных решений, продажа #ПО и инфраструктуры. Более подробное описание вакансии @MiningMetals_bot

Объем производства стали в стране в августе не изменился в годовом исчислении и составил 145 млн тонн против снижения на 1% в июле, по данным Всемирной ассоциации производителей стали. Производство в Китае (53% мировых поставок сырой стали) сократилось на 1% г/г (-3% г/г за 8 месяцев 2025 года), в то время как мировое производство за пределами Китая выросло на 2% г/г, согласно данным WSA. В частности, в прошлом месяце поставки в Россию и ЕС упали на 5% г/г и 3% г/г соответственно. Между тем, производство в США выросло на 3% в годовом исчислении, в то время как производство в Индии (~10% мировых поставок стали) выросло на 13% в годовом исчислении, также увеличившись на 10% в годовом исчислении за 8 месяцев 2015 года
Напомним, что Пекин планирует сократить "избыточное" предложение в 2025 году. По мнению участников рынка, эти меры могут повлиять на 2-5% поставок в Китай в 2024 году. По нашему мнению, это, вероятно, снизит рост китайского экспорта стали и поддержит мировые цены в конце 2025 или 2026 года