JPM Rare Earths Dashboard.pdf
14.2 MB
J.PMorgan
Rare Earths Dashboard
Rare Earths Dashboard
JPM Coal China Mine Disaster.pdf
1.3 MB
JPMorgan взрыв на угольной шахте Китая влияние на мировой рынок.
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Россия попала в капкан, заявил бенефециар корпорации AEON Роман Троценко в ходе делового завтрака на ПМЭФ. Он сравнил ситуацию с «Шоком Волкера». Это период в конце 1970-х — начале 1980-х годов в США, когда власти ужесточили денежно-кредитную политику и намеренно ввели экономику в рецессию ради борьбы с двузначной инфляцией.
«Думаю, в конечном счете мы в учебниках будем читать помимо «Шока Волкера» еще и о «Капкане Заботкина», в который Россия по ошибке попала. И привело это к таким же последствиям на такое же время», — сказал Троценко.
AEON это в том числе: Угольные активы
«Северная звезда» (проект на Таймыре);
«Воркутауголь»;
«Восток-уголь» .
Химические активы СДС «Азот»
Горнодобывающая компания GeoProMining
«Думаю, в конечном счете мы в учебниках будем читать помимо «Шока Волкера» еще и о «Капкане Заботкина», в который Россия по ошибке попала. И привело это к таким же последствиям на такое же время», — сказал Троценко.
AEON это в том числе: Угольные активы
«Северная звезда» (проект на Таймыре);
«Воркутауголь»;
«Восток-уголь» .
Химические активы СДС «Азот»
Горнодобывающая компания GeoProMining
1👍16🔥5👏4🐳3😱1💯1
Работа над проектом строительства тоннеля через Берингов пролив, который соединит Россию и Аляску (США), продолжается. О том, что проект состоится, заявил на ПМЭФ спецпредставитель президента РФ Кирилл Дмитриев.
Кирилл Александрович,
Нам нужен не тоннель, а дамба!
Климат на Дальнем Севере нельзя назвать благоприятным. В этом регионе хорошо развито рыболовство, добывают большое количество ископаемых, но с сельскохозяйственной культурой все обстоит плохо. Климатический вопрос во многих частях СССР стоял крайне остро, а теплых мест, вроде Сочи, Крыма или Кавказа, на всех не хватит.
Для сравнения, средняя минимальная температура в Лондоне достигает 7,8 градусов, а в Комсомольске-на-Амуре — -3,3 градуса, а ведь эти города находятся почти на одной широте. Причина таких различий климата заключается в тёплом течении Гольфстрим. Однако Тихий океан такого не имеет, все, что есть в распоряжении — это Берингов пролив, препятствующий попаданию тепла на Север
Как улучшить климатические условия, попутно решив и транспортный вопрос?
Всего лишь достаточно возвести дамбу через Берингов пролив и целый ряд проблем будет решен.
🌴 Цель изменения климата для улучшения условий на Дальнем Востоке и Камчатке. В будущем территории станут подходящими для сельскохозяйственной отрасли.
Соответствующая идея уже была предложена ученым Петром Борисовым ещё в 50-х гг. Он разработал проект, благодаря которому удастся перенастроить климат Северного полушария. Достаточно лишь возвести гигантскую дамбу через Берингов пролив.
Все, чего желал Борисов — «откатить» планету на 80 млн лет назад в начало кайнозоя. В этот период на планете были наиболее благоприятные условия проживания.
К примеру, Поволжье полнилось пальмами, в Якутии росли тополя и гигантские секвойи, а Гренландия могла порадовать виноградом. Северные моря имели температуру порядка 14 градусов, экваториальные моря были лишь чуточку теплее. На Земле не было постоянного ледяного покрова благодаря отличному сообщению между южными и северными водами.
Климат сохранялся на протяжении 65 млн лет. Идиллия завершилась в момент, когда подъем суши стал выше её опускания. Континенты разрослись, а интенсивный обмен воды превратился в три тонких ручья (в сравнении с предыдущими масштабами). Одним из таких и является Гольфстрим. Северные моря наполнились льдом, отражающим солнечные лучи. Температура продолжала понижаться. Тогда и сформировались условия, которые мы наблюдаем в современности.
Согласно расчетам, требуется перекачивать не менее 140 000 км3 в год. Если бы запланированное удалось, вечно холодный регион превратился во вторые Сочи.
Борисов был уверен, что на северных землях смогут выращивать разные зерновые культуры, а возможно и плодовые, к примеру, цитрус и апельсины.
В том числе этот проект поможет загрузить простаивающие сейчас мощности металлургов.
🐳13😱8🍾3👍2😢2👏1
Презентация.pdf
3.1 MB
В мире существует множество видов искусства: живопись, музыка, балет, и, разумеется, презентации Игоря Ивановича Сечина — редкий жанр, где античная трагедия встречается с квартальным отчётом, а конец света аккуратно сверстан в PowerPoint.
Если год назад мировая экономика была Одиссеем, то теперь она — Пандора. Судя по динамике, к следующему году нас ожидает уже «Апокалипсис с элементами сторителлинга и графиками». Впрочем, в отличие от древних греков, мы точно знаем, что на дне сосуда лежит не надежда, а дефицит меди, воды и здравого смысла — всё по списку.
Северный морской путь в этой драме играет роль спасительной тропы: путь через льды, который одновременно сокращает сроки доставки, снижает затраты и, судя по масштабу обещаний, должен ещё и улучшать настроение инвесторов. Почти что «Uber, но для глобальной торговли и с белыми медведями».
Тем временем деньги, по Аристотелю, ведут себя всё менее естественно: они размножаются быстрее, чем объяснения этому процессу. \(500\) триллионов долларов виртуального капитала — это уже не экономика, это жанр фэнтези с элементами хоррора. Реальный сектор смотрит на это, как крестьянин на НЛО: вроде бы красиво, но пользы не наблюдается.
Искусственный интеллект тоже не подкачал: 70% компаний его внедрили, 90% не заметили результата. Получается, что ИИ — это как абонемент в спортзал: главное — иметь, а пользоваться не обязательно. Зато в оборонке всё серьёзнее: там уже не до KPI, там люди постепенно превращаются в интерфейс к системе. Человеческий ресурс, обновление версии 1.0.
Демография в этой картине будущего выглядит устаревшей функцией. «Армия машин» звучит так, будто Excel-файл решил выйти в поле и навести порядок. Джинн из лампы, по всей видимости, уже не спрашивает желания — он сам их оптимизирует.
Курс рубля при этом остаётся отдельным философским направлением: он существует, но объяснить его нельзя. Это как квантовая механика, только с бюджетными последствиями.
Финал, как и положено, торжественно мрачен: дефицит всего, конец иллюзий, «выживет тот, кто лучше готов». В этот момент презентация окончательно превращается в смесь Екклесиаста, экономического прогноза и трейлера к фильму, который никто не хотел бы смотреть, но все уже купили билеты.
И где-то между графиками и цитатами древних философов остаётся главный вопрос: это предупреждение, прогноз или новый формат корпоративного искусства, где апокалипсис подаётся с деловой интонацией?
Если год назад мировая экономика была Одиссеем, то теперь она — Пандора. Судя по динамике, к следующему году нас ожидает уже «Апокалипсис с элементами сторителлинга и графиками». Впрочем, в отличие от древних греков, мы точно знаем, что на дне сосуда лежит не надежда, а дефицит меди, воды и здравого смысла — всё по списку.
Северный морской путь в этой драме играет роль спасительной тропы: путь через льды, который одновременно сокращает сроки доставки, снижает затраты и, судя по масштабу обещаний, должен ещё и улучшать настроение инвесторов. Почти что «Uber, но для глобальной торговли и с белыми медведями».
Тем временем деньги, по Аристотелю, ведут себя всё менее естественно: они размножаются быстрее, чем объяснения этому процессу. \(500\) триллионов долларов виртуального капитала — это уже не экономика, это жанр фэнтези с элементами хоррора. Реальный сектор смотрит на это, как крестьянин на НЛО: вроде бы красиво, но пользы не наблюдается.
Искусственный интеллект тоже не подкачал: 70% компаний его внедрили, 90% не заметили результата. Получается, что ИИ — это как абонемент в спортзал: главное — иметь, а пользоваться не обязательно. Зато в оборонке всё серьёзнее: там уже не до KPI, там люди постепенно превращаются в интерфейс к системе. Человеческий ресурс, обновление версии 1.0.
Демография в этой картине будущего выглядит устаревшей функцией. «Армия машин» звучит так, будто Excel-файл решил выйти в поле и навести порядок. Джинн из лампы, по всей видимости, уже не спрашивает желания — он сам их оптимизирует.
Курс рубля при этом остаётся отдельным философским направлением: он существует, но объяснить его нельзя. Это как квантовая механика, только с бюджетными последствиями.
Финал, как и положено, торжественно мрачен: дефицит всего, конец иллюзий, «выживет тот, кто лучше готов». В этот момент презентация окончательно превращается в смесь Екклесиаста, экономического прогноза и трейлера к фильму, который никто не хотел бы смотреть, но все уже купили билеты.
И где-то между графиками и цитатами древних философов остаётся главный вопрос: это предупреждение, прогноз или новый формат корпоративного искусства, где апокалипсис подаётся с деловой интонацией?
🔥9❤6🐳3
На большинстве региональных рынков квадратной заготовки в мае котировки немного выросли — на $10–20 за тонну. Исключением стали страны Персидского залива.
🇨🇳 Цены на железную руду (KORE 62% Fe/Qingdao) на 3 июня составили $106,8/т CFR, что на 3,3% меньше по сравнению с 1 мая, тогда как средняя цена за май была на уровне $111,2/т против $109,4/т в апреле.
📎 Цены на г/к лис повысились на 9,2%, до 41,7 тыс. грн за тонну. Котировки на профильную и круглую трубу увеличились на 9,9% и 9,7% — до 45,5 и 46,5 тыс. грн за тонну соответственно.
🇯🇵 Nucor снова повысил свою спотовую цену (CSP) на г/к рулон на $10 за короткую тонну относительно предыдущей недели. Таким образом, новый уровень предложения составляет $1105/т.
🇨🇳 Цены на железную руду (KORE 62% Fe/Qingdao) на 3 июня составили $106,8/т CFR, что на 3,3% меньше по сравнению с 1 мая, тогда как средняя цена за май была на уровне $111,2/т против $109,4/т в апреле.
📎 Цены на г/к лис повысились на 9,2%, до 41,7 тыс. грн за тонну. Котировки на профильную и круглую трубу увеличились на 9,9% и 9,7% — до 45,5 и 46,5 тыс. грн за тонну соответственно.
🇯🇵 Nucor снова повысил свою спотовую цену (CSP) на г/к рулон на $10 за короткую тонну относительно предыдущей недели. Таким образом, новый уровень предложения составляет $1105/т.
Спикеры:
Участие бесплатное
Регистрация по ссылке
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🇺🇿 Азиатский банк развития (АБР)запускает фонд финансирования критически важных минералов на сумму более 1 млрд долларов США в Узбекистане
Эксимбанк Кореи и K-SURE подписали меморандумы о взаимопонимании на 500 млн долларов США каждый, Япония выделила 20 млн долларов США на гранты для технико-экономических обоснований. Фонд имеет два направления: гранты для предварительной подготовки проектов и финансирование для привлечения частного капитала.
Цель: помочь странам перейти на более высокую ступень цепочки создания стоимости от добычи сырья к обработке и производству, где фактически формируется экономическая ценность. Узбекистан уже указан в качестве активного партнера АБР в производстве критически важных металлов. Страна обладает значительными запасами меди, вольфрама, молибдена, ванадия и титана — фонд нацелен на поддержку.
Стратегический подтекст имеет большое значение: это отчасти прямой ответ на доминирование Китая в переработке минералов. Страны с неосвоенными месторождениями теперь имеют многосторонний механизм для конкуренции. Поскольку Корея уже инвестирует 8 млрд $ в Узбекистан, структура для привлечения инвестиций уже работает
Эксимбанк Кореи и K-SURE подписали меморандумы о взаимопонимании на 500 млн долларов США каждый, Япония выделила 20 млн долларов США на гранты для технико-экономических обоснований. Фонд имеет два направления: гранты для предварительной подготовки проектов и финансирование для привлечения частного капитала.
Цель: помочь странам перейти на более высокую ступень цепочки создания стоимости от добычи сырья к обработке и производству, где фактически формируется экономическая ценность. Узбекистан уже указан в качестве активного партнера АБР в производстве критически важных металлов. Страна обладает значительными запасами меди, вольфрама, молибдена, ванадия и титана — фонд нацелен на поддержку.
Стратегический подтекст имеет большое значение: это отчасти прямой ответ на доминирование Китая в переработке минералов. Страны с неосвоенными месторождениями теперь имеют многосторонний механизм для конкуренции. Поскольку Корея уже инвестирует 8 млрд $ в Узбекистан, структура для привлечения инвестиций уже работает
Asian Development Bank
ADB Launches Initiative to Build Asia’s Critical Minerals Supply Chains
ADB has launched a new financing facility to help countries in Asia and the Pacific develop critical minerals supply chains needed for clean energy, batteries, electric vehicles, and digital technology.
🐳1
🇦🇪 ОАЭ. Меняем #золото на оборудование?🤡
За 5 лет, с 2020 г. по 2024 г., оборот торговли товарами России и ОАЭ увеличился в 4 раза, с 2,6 млрд. до 11,5 млрд $.
🤚 Такой рост позволил ОАЭ стать ведущим торговым партнером России в регионе Ближнего Востока. ОАЭ стали крупным хабом для поставок в Россию товаров из третьих стран (параллельный импорт): объемы реэкспорта товаров из ОАЭ в Россию в 2020-2024 гг. увеличились в 10 раз, с 0,36 млрд. долл. до 3,6 млрд. $.
За 5 лет, с 2020 г. по 2024 г., оборот торговли товарами России и ОАЭ увеличился в 4 раза, с 2,6 млрд. до 11,5 млрд $.
🤚 Такой рост позволил ОАЭ стать ведущим торговым партнером России в регионе Ближнего Востока. ОАЭ стали крупным хабом для поставок в Россию товаров из третьих стран (параллельный импорт): объемы реэкспорта товаров из ОАЭ в Россию в 2020-2024 гг. увеличились в 10 раз, с 0,36 млрд. долл. до 3,6 млрд. $.
❤2🐳1
Переход на технологии хранения данных и влияние на #рутений
#GMKN
Интенсивный спрос со стороны строительства ЦОДов усугубил недавние ралли цен на рутений, ключевой компонент из большинства современных HDD, цена поднялась до $1,895/унцию в начале этого года. Цена сейчас скорректировалась до $1520/унцию, но спрос
выглядит сильным. Быстрый рост облачных вычислений и ИИ вызвал высокий спрос для жестких дисков, которые остаются самым экономичным вариантом для крупномасштабного хранения данных.
При примерно 25 миллионах $ за экзабайт (EB) жесткие диски остаются примерно в 20 раз дешевле, чем твердотельный накопитель (SSD), стоимость которого составляет около 500 миллионов $ за EB.
Стремление к большей плотности информации создало спрос на #рутений. Начиная с Toshiba в 2005 году, перпендикулярная магнитная запись (PMR) разделяет носитель записи, сплав кобальта, хрома и платины (CoCrPt), в два слоя, разделенных с рутениевым спейсером. Это улучшило термостабильность, позволив уменьшить
размеры битов. PMR способствовал значительному улучшению емкости хранения HDD и стал крупным сегментом спроса на рутений, что привело к значительному ралли в цене. Переход на тепловую магнитную запись (HAMR) снижает
потребность в рутении. HAMR использует железо-платиновый сплав и
больше не требуется рутениевая прокладка. HAMR использует больше платины, чем PMR. HAMR обеспечивает самую большую емкость хранения данных доступен в HDD и внедряется Seagate. Производители HDD имеют две эти разные технологии. Seagate и Western Digital имеют примерно 40% рынка HDD. Seagate продвинулся вперед ожидая, что около половины в 2026 году будет HAMR, а другая половина все еще будет PMR. Western Digital, с другой стороны, продолжает оптимизировать PMR, развивая экранированный PMR.
В целом, мировой спрос на рутений составляет примерно 1 млн унций в год ежегодно, жесткие диски это треть этого спроса. Тем не менее, это использование будет постепенно сокращаться по мере того, как
устройства хранения самой большой емкости переходят на HAMR.
#GMKN
Интенсивный спрос со стороны строительства ЦОДов усугубил недавние ралли цен на рутений, ключевой компонент из большинства современных HDD, цена поднялась до $1,895/унцию в начале этого года. Цена сейчас скорректировалась до $1520/унцию, но спрос
выглядит сильным. Быстрый рост облачных вычислений и ИИ вызвал высокий спрос для жестких дисков, которые остаются самым экономичным вариантом для крупномасштабного хранения данных.
При примерно 25 миллионах $ за экзабайт (EB) жесткие диски остаются примерно в 20 раз дешевле, чем твердотельный накопитель (SSD), стоимость которого составляет около 500 миллионов $ за EB.
Стремление к большей плотности информации создало спрос на #рутений. Начиная с Toshiba в 2005 году, перпендикулярная магнитная запись (PMR) разделяет носитель записи, сплав кобальта, хрома и платины (CoCrPt), в два слоя, разделенных с рутениевым спейсером. Это улучшило термостабильность, позволив уменьшить
размеры битов. PMR способствовал значительному улучшению емкости хранения HDD и стал крупным сегментом спроса на рутений, что привело к значительному ралли в цене. Переход на тепловую магнитную запись (HAMR) снижает
потребность в рутении. HAMR использует железо-платиновый сплав и
больше не требуется рутениевая прокладка. HAMR использует больше платины, чем PMR. HAMR обеспечивает самую большую емкость хранения данных доступен в HDD и внедряется Seagate. Производители HDD имеют две эти разные технологии. Seagate и Western Digital имеют примерно 40% рынка HDD. Seagate продвинулся вперед ожидая, что около половины в 2026 году будет HAMR, а другая половина все еще будет PMR. Western Digital, с другой стороны, продолжает оптимизировать PMR, развивая экранированный PMR.
В целом, мировой спрос на рутений составляет примерно 1 млн унций в год ежегодно, жесткие диски это треть этого спроса. Тем не менее, это использование будет постепенно сокращаться по мере того, как
устройства хранения самой большой емкости переходят на HAMR.
👍2❤1😱1
* относится к 1-му эшелону акций
** показываются алерты на все акции с Мосбиржи
(10% - для акций из индекса IMOEX, 1-го эшелона, hot names; 15% - 2-го эшелона; 20% - 3-го эшелона)
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🇲🇳 Интересный кейс «народного капитализма» — Монголия.
Финансовая система страны долгое время была банково-центричной, но в последние годы государство последовательно двигается к диверсификации источников капитала и вовлечению населения в фондовый рынок.
Ключевой инструмент — «народное #IPO»: распределение акций госкомпаний среди граждан.
В 2012 году около 2,8 млн человек (все, кто родился до 11 апреля 2012 г.) получили по 1 072 акции «Эрдэнэс Таван Толгой» — крупнейшей горнодобывающей компании страны.
В декабре 2023 года власти расширили программу на граждан, родившихся после этой даты. В результате сегодня акционерами компании являются уже около 3,5 млн человек.
При этом структура владения остается показательной: государству принадлежит 81,5%, населению — около 18,4% (то есть примерно 70% граждан страны — миноритарные акционеры).
Компания прибыльная: по итогам 2025 года — порядка $300 млн
Фактически это редкий пример, когда участие населения в фондовом рынке создается не органически, а через институциональное решение государства — с прямым распределением собственности.
АО «Эрдэнэс Тавантолгой» (сокращенно АО «ЭТТ») — крупнейший в Моннолии экспортер угля.
По данным JORC, запасы Таван-Толгойскогоугольного месторождения составляют 7,3 млрд тонн, из которых 53% составляют коксующиеся угли хорошего качества и 47% — энергетические угли.
Финансовая система страны долгое время была банково-центричной, но в последние годы государство последовательно двигается к диверсификации источников капитала и вовлечению населения в фондовый рынок.
Ключевой инструмент — «народное #IPO»: распределение акций госкомпаний среди граждан.
В 2012 году около 2,8 млн человек (все, кто родился до 11 апреля 2012 г.) получили по 1 072 акции «Эрдэнэс Таван Толгой» — крупнейшей горнодобывающей компании страны.
В декабре 2023 года власти расширили программу на граждан, родившихся после этой даты. В результате сегодня акционерами компании являются уже около 3,5 млн человек.
При этом структура владения остается показательной: государству принадлежит 81,5%, населению — около 18,4% (то есть примерно 70% граждан страны — миноритарные акционеры).
Компания прибыльная: по итогам 2025 года — порядка $300 млн
Фактически это редкий пример, когда участие населения в фондовом рынке создается не органически, а через институциональное решение государства — с прямым распределением собственности.
АО «Эрдэнэс Тавантолгой» (сокращенно АО «ЭТТ») — крупнейший в Моннолии экспортер угля.
По данным JORC, запасы Таван-Толгойскогоугольного месторождения составляют 7,3 млрд тонн, из которых 53% составляют коксующиеся угли хорошего качества и 47% — энергетические угли.
👍9❤4🐳2🔥1