Крипта худший актив по сравнению с такими активами, как золото, и серебро

Факт дефицита высокочистого алюминия в Штатах, необходимого для производства всего, что летает, прекрасен еще и тем, что полгода назад президент США Дональд Трамп начал создавать стратегический запас критически важных минералов стоимостью 12 млрд долларов.

Металлический стратрезерв нужен для снижения зависимости США от поставок из Китая, сообщил Bloomberg. Инициатива Project Vault (проект «Хранилище») получит финансирование в 10 млрд долларов от Экспортно-импортного банка США и 1,67 млрд — от частного капитала: более десятка компаний, в том числе General Motors, Stellantis, Boeing и Google, присоединились к проекту.

Формируемый запас будет аналогичен Стратегическому нефтяному резерву США, но в нем должны храниться такие минералы, как галлий и кобальт, необходимые для производства iPhone, аккумуляторов и авиационных двигателей. По мнению Белого дома, это поможет снизить зависимость США от Китая.

Подход с созданием стратегических резервов (складских запасов на «черный день») отражает американскую философию ведения дел, в том числе международных. То есть истеблишмент Штатов руководствуется философией Егора Гайдара, отраженной в цитате: «Да кому нужны ваши станки, понадобятся — за рубежом купим».

То есть, утратив все базовые отрасли производства стратегических редких элементов, необходимых в первую очередь для обороны, американские власти не пытаются воссоздать их (преобразовать всю среду, а лишь решают отдельные проблемы через субсидии: РЗМ, уран и пр.) сделать эффективными и способными конкурировать с лучшими мировыми аналогами, как это делают в Китае (на диаграмме — кривая производственных затрат у производителей меди, все самые эффективные - красные, китайские), а банально исповедуют философию: «За зеленые свеженапечатанные бумажки мы можем купить все». А если по какой-то причине этого не продают, то это дело времени: за пару месяцев договоримся и купим. А для того чтобы не вызвать остановки производств (пока дипломаты «обкашливают» вопросы), создадим резерв: металлический, нефтяной и т. п.

Очень быстрая история показала, что Егор Гайдар крайне ошибался в своей позиции. Не прошло и четверти века, как российская экономика стала критически зависима от поставок (или непоставок) станков из-за рубежа. И с этой точки зрения американский стратрезерв редких элементов — это очередной костыль под стремительно деградирующей и исчезающей экономикой реальных производств в США. Они исчезают, как и культура предпринимательства, когда-то их создавшая.

🇰🇿 Казахстан решил не ждать, пока вольфрам окончательно превратится в золото. НАТО требует новые снаряды.

🇬🇧 С 2028 года компания «Есiл-Mining», принадлежащая британской Resources Enterprise Limited, планирует начать подземную добычу вольфрама на месторождении Аксоран в Северо-Казахстанской области.
Проект рассчитан на 16 лет — включая строительство, эксплуатацию и последующую ликвидацию рудника. Сама добыча продлится 13 лет, а производительность составит до 1 млн тонн руды в год.
В 2027 году намечены горно-капитальные и подготовительные работы, а также строительство обогатительной фабрики.

Эксплуатационные запасы месторождения оцениваются в 13,9 млн тонн руды. Дополнительно проект предусматривает извлечение примерно 3,8 тыс. тонн молибдена.
Выбор момента выглядит логично: вольфрам уже продемонстрировал, что умеет расти быстрее большинства сырьевых активов. С января 2025 года по апрель 2026-го цена металла подскочила на 622%

Вольфрам нужен Великобритании не для лампочек — это уже скорее музейное применение. Для Лондона он важен как критический минерал для обороны и ВПК, авиакосмоса, машиностроения и независимости от китайских поставок.

⬆️🇪🇺#удобрения #европа
Рекордные цены на серу — сырье для производства фосфорных удобрений — заставили литовский завод «Еврохима» Lifosa мощностью 1 млн тонн продукции в год приостановить производство. Это вызвало новый виток роста цен на удобрения в Европе, которые и так были на высоких уровнях — Ъ

Производство стали в России в июле 2026 года выросло на 3,1% год к году — до 5,6 млн тонн, выпуск проката увеличился на 0,8%, до 4,9 млн тонн. Это лучшие темпы с начала года.

Рост поддержали оживление внутреннего спроса, строительный сезон и повышение цен на прокат. Однако за январь—июль производство стали сократилось на 5,4%, проката — на 4,2%, труб — на 20%.

Дальнейший рост ограничивают дорогие кредиты, слабый мировой спрос и сложности с экспортом через черноморские порты. По прогнозу, годовой выпуск стали составит 65–66 млн тонн — на 2–3,5% ниже уровня 2025 года.

"РУСАЛ" (#RUAL) растет практически на +50% от годового минимума.

http://kremlin.ru/events/president/news/80503

Владимир Путин по видеосвязи дал старт работе Ермаковского горно-обогатительного комбината. Новый ГОК располагается на стратегическом Ермаковском флюорит-бериллиевом месторождении, его мощность составит до 30 тысяч тонн руды в год.

Получаемый бериллий востребован в высокотехнологичных отраслях промышленности – авиации, космической технике, атомных реакторах, системах навигации и рентгеновском оборудовании.

Горно-металлургическая компания «Ареал» Свиблова занимается добычей цветных и драгоценных металлов на территории Сибири и Дальнего Востока. Ермаковский ГОК – это второе предприятие в Бурятии. В 2024 году уже был открыт Озёрный свинцово-цинковый комбинат в Еравнинском районе.

Рост добычи серебра не успевает за ростом цены на сам металл.

Почему? Лишь в 28% рудники основаны на серебре, как целевом основном продукте добычи.
В 72% остальных рудниках серебро это побочный металл. Где расширение добычи ограничено.
Рост цены неизбежен, вопрос времени.

Золото растёт вместе с акциями. Редкая комбинация с хорошей историей для S&P 500.
Первая неделя августа S&P 500 и золото синхронно показали сильные результаты. S&P 500 прибавил 3,58%, золото 7,34%. Совокупный рост превысил 10%, а исторически такая комбинация была довольно сильным бычьим сигналом для акций.

С 1972 года на графике было всего 29 завершённых аналогичных случаев. Через шесть месяцев S&P 500 находился выше в 25 из 29 случаев, то есть примерно в 86% наблюдений. Средняя доходность составила +10,17%.
Текущий сигнал от 3-7 августа 2026 года стал 30-м. Его шестимесячный результат мы узнаем только в феврале 2027-го. Пока статистика явно на стороне быков.

Европа потеряла мировой рынок стали. Рост себестоимости из-за удорожания энергоносителей привел к снижению экспорта стали более, чем в 2 раза от уровня 2021 года.

Китай за тот же период, напротив, почти удвоил объемы поставок ключевого металла на мировой рынок.