#فاراک | ماشین‌سازی اراک

📆 ۱۴۰۵/۰۶/۰۲

🔹 سود هر سهم (EPS):
۴۲۳ ریال

🔸 قیمت پایانی سهم در بازار:
۲٬۹۲۰ ریال

🔹 ارزش ذاتی برآوردی:
۲٬۵۳۸ ریال

♦️ قیمت به ارزش ذاتی:
۱۱۵٪

♦️ فاصله قیمت تا ارزش ذاتی:
۱۵٪+

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

📌 مبنای ارزش‌گذاری: روش P/E
📌 P/E هدف: ۶ واحد

⚠️ این برآورد صرفاً بر اساس مفروضات ارزش‌گذاری و اطلاعات منتشرشده تا تاریخ فوق است و به‌منزله توصیه خرید یا فروش نیست.

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK

#فولاد | فولاد مبارکه اصفهان

📆 ۱۴۰۵/۰۶/۰۲

🔹 سود هر سهم (EPS):
۵۱۸ ریال

🔸 قیمت پایانی سهم در بازار:
۲٬۶۱۴ ریال

🔹 ارزش ذاتی برآوردی:
۳٬۱۰۸ ریال

♦️ قیمت به ارزش ذاتی:
۸۴٪

♦️ فاصله قیمت تا ارزش ذاتی:
۱۶٪-

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

📌 مبنای ارزش‌گذاری: روش P/E
📌 P/E هدف: ۶ واحد

⚠️ این برآورد صرفاً بر اساس مفروضات ارزش‌گذاری و اطلاعات منتشرشده تا تاریخ فوق است و به‌منزله توصیه خرید یا فروش نیست.

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK

#خمهر | مهرکام‌پارس

📆 ۱۴۰۵/۰۶/۰۲

🔹 سود هر سهم (EPS):
۱۰۵ ریال

🔸 قیمت پایانی سهم در بازار:
۲٬۹۱۴ ریال

🔹 ارزش ذاتی برآوردی:
۶۳۰ ریال

♦️ قیمت به ارزش ذاتی:
۴۶۳٪

♦️ فاصله قیمت تا ارزش ذاتی:
۳۶۳٪+

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

📌 مبنای ارزش‌گذاری: روش P/E

📌 P/E هدف: ۶ واحد

⚠️ این برآورد صرفاً بر اساس مفروضات ارزش‌گذاری و اطلاعات منتشرشده تا تاریخ فوق است و به‌منزله توصیه خرید یا فروش نیست.

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK

۹۹.۸۴٪ نقره، ۹.۷۶٪ حباب منفی؛ نقراط چه چیزی را متفاوت کرده؟

🔹آخرین ترکیب دارایی نقراط نشان می‌دهد ۹۹.۸۴٪ از پرتفوی صندوق مستقیماً در نقره قرار دارد؛ یعنی تقریباً تمام منابع صندوق درگیر دارایی پایه است و سهم نقد یا دارایی‌های جانبی بسیار محدود است. در چنین ساختاری، NAV صندوق تا حد زیادی رفتار خود نقره را منعکس می‌کند.

♦️نکته مهم‌تر، وضعیت قیمت تابلو نسبت به NAV است. در حالی که تمام صندوق‌های نقره این مقایسه با حباب مثبت ۰.۴۳٪ تا ۵.۱۸٪ معامله می‌شوند، نقراط ۹.۷۶٪ حباب منفی دارد؛ یعنی قیمت واحدهای صندوق تقریباً ۱۰٪ پایین‌تر از ارزش خالص دارایی‌های آن قرار گرفته است.

♦️این فاصله تضمین‌کننده بازده نیست و می‌تواند با تغییر قیمت نقره یا نماد تعدیل شود، اما از منظر مقایسه نسبی، نقراط شرایط متفاوتی دارد: پرتفویی تقریباً تمام‌نقره در کنار تنها حباب منفی قابل‌توجه گروه. وقتی این موضوع را کنار صدرنشینی بازدهی NAV نقراط در مرداد می‌گذاریم، با صندوقی مواجهیم که هم در مدیریت دارایی پایه عملکرد قابل‌توجهی داشته و هم فعلاً زیر NAV معامله می‌شود.

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK

🔹فرصت جدید سرمایه گذاری بر روی سکو قرار گرفت🔹

سکوی تامین مالی جمعی اسمارت فاندینگ

نهاد مالی: شرکت سبدگردان هامرز

متقاضی : شرکت الماس آذر سهند

نماد طرح: اسمالباس (قابل استعلام)

نوع طرح:شناور

📈سود پیش‌بینی شده: ۴۷٪سالیانه(بدون
تضمین سود)

💰سرمایه مورد نیاز: ۲۰ میلیارد تومان

💵حداقل مبلغ سرمایه گذاری: ۱ میلیون تومان

💸پرداخت‌ سود پیش‌بینی شده: هر۳ماه یکبار (۱۱.۷۵٪)

✨بدون تضمین سود و با تضمین ضمانتنامه تعهد پرداخت بانک ملی برای اصل سرمایه

💡تامین مالی جهت طرح:تأمین سرمایه در گردش جهت تولید ماشین لباسشویی خانگی تمام اتوماتیک با ظرفیت ۷ کیلوگرم

📅مدت پروژه:۱۲ماهه

🔖معاف از مالیات

🖨️صدور گواهی شراکت توسط شرکت فرابورس

💫برای سرمایه‌گذاری به سایت اسمارت فاندینگ مراجعه نمایید:

https://smartfunding.ir/

#کرادفاندینگ

#فملی | ملی صنایع مس ایران

📆 ۱۴۰۵/۰۶/۰۳

🔹 سود هر سهم (EPS):
۱٬۴۱۱ ریال

🔸 قیمت پایانی سهم در بازار:
۱۸٬۹۲۰ ریال

🔹 ارزش ذاتی برآوردی:
۲۵٬۳۹۸ ریال

♦️ قیمت به ارزش ذاتی:
۷۵٪

♦️ فاصله قیمت تا ارزش ذاتی:
۲۵٪-

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

📌 مبنای ارزش‌گذاری: روش P/E

📌 P/E هدف: ۱۸ واحد

⚠️ این برآورد صرفاً بر اساس مفروضات ارزش‌گذاری و اطلاعات منتشرشده تا تاریخ فوق است و به‌منزله توصیه خرید یا فروش نیست.

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK

#فارس | صنایع پتروشیمی خلیج فارس

📆 ۱۴۰۵/۰۶/۰۳

🔹 سود هر سهم (EPS):
۱٬۰۵۰ ریال *(برآوردی)*

🔸 قیمت پایانی سهم در بازار:
حدود ۹٬۸۰۰ ریال *(مبنای روز تحلیل)*

🔹 ارزش ذاتی برآوردی:
۱۲٬۶۰۰ ریال

♦️ قیمت به ارزش ذاتی:
۷۸٪

♦️ فاصله قیمت تا ارزش ذاتی:
۲۲٪-

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

📌 مبنای ارزش‌گذاری: روش P/E

📌 P/E هدف: ۱۲ واحد

⚠️ این برآورد صرفاً بر اساس مفروضات ارزش‌گذاری، سودآوری شرکت‌های زیرمجموعه و اطلاعات منتشرشده تا تاریخ فوق است و به‌منزله توصیه خرید یا فروش نیست.

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK

#شستا | سرمایه‌گذاری تأمین اجتماعی

📆 ۱۴۰۵/۰۶/۰۴

🔹 سود هر سهم (EPS):
۱۹۴ ریال

🔸 قیمت پایانی سهم در بازار:
حدود ۲٬۸۶۳ ریال

🔹 NAV برآوردی:
حدود ۳٬۹۰۰ ریال

♦️ قیمت به NAV:
۷۳٪

♦️ فاصله قیمت تا NAV:
۲۷٪-

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

📌 مبنای ارزش‌گذاری: روش NAV / SOTP

📌 دارایی‌های کلیدی:

* پتروشیمی و شیمیایی
* دارویی
* سیمانی
* نفت و انرژی
* سرمایه‌گذاری‌های بورسی و غیربورسی

⚠️ این برآورد صرفاً بر اساس مفروضات ارزش‌گذاری، ارزش تقریبی پرتفوی و اطلاعات منتشرشده تا تاریخ فوق است و به‌منزله توصیه خرید یا فروش نیست.

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK

# 🚀 تحلیل عرضه اولیه | تابان (#تابان)

🏭 هلدینگ پتروشیمی با NAV هر سهم ۳۲۱۴ تومان

📊 اعداد کلیدی:
💰 NAV: حدود ۹۶۰ همت
💵 NAV هر سهم: ۳۲۱۴ تومان
📈 سود ۱۴۰۵: حدود ۲۴.۸ همت

### ⚖️ ارزش‌گذاری

معیار اصلی هلدینگ‌ها P/NAV است.

🟢 ۴۰٪ → حدود ۱۲۸۶ تومان | جذاب
🟡 ۵۰٪ → حدود ۱۶۰۷ تومان | منصفانه
🔴 ۶۰٪ → حدود ۱۹۳۰ تومان | احتیاط

⚠️ بیش از ۷۰٪ NAV به چند دارایی اصلی وابسته است؛ بنابراین قیمت عرضه اهمیت زیادی دارد.

🎯 جمع‌بندی:
زیر ۱۳۰۰ تومان 🟢 جذاب
حدود ۱۶۰۰ تومان 🟡 منصفانه
بالای ۱۹۰۰ تومان 🔴 احتیاط

📌 سؤال اصلی: شرکت چقدر بزرگ است نیست؛ چقدر زیر ارزش واقعی می‌خریم؟

📌 @NAVSTOCK

⚠️ تحلیل آموزشی است و توصیه خرید یا فروش نیست.

این شهریور، خریدت با اسنپ‌پی BMW داره! 🚘✨

از ۱ تا ۳۱ شهریور، با هر خرید از اسنپ‌پی، چه آنلاین، حضوری یا از شبکه‌های اجتماعی شانس برنده شدن BMW 225L بگیر تازه با انجام ماموریت‌ها می‌تونی شانست رو بیشتر کنی!🔥

🎁 هر هفته به مدت ۵ هفته، ۵ برنده:
💻 مک‌بوک ایر M4 | 🪙 ۵ گرم طلا | 📱 آیفون ۱۷ | 📲 گلکسی S25 FE | 🎮 PS5

با اسنپ‌پی ۴ قسطه و تخفیف‌دار خرید کن و شانس‌هات رو بیشتر کن. 😎💙
https://l.snpy.ir/j5cfo
https://l.snpy.ir/j5cfo
https://l.snpy.ir/j5cfo

#شبندر | پالایش نفت بندرعباس

📆 ۱۴۰۵/۰۶/۰۴

🔹 سود هر سهم (EPS):
۲٬۵۵۵ ریال

🔸 قیمت پایانی سهم در بازار:
حدود ۱۲٬۵۸۰ ریال

🔹 ارزش ذاتی برآوردی:
حدود ۱۴٬۱۰۰ ریال

♦️ قیمت به ارزش ذاتی:
۸۹٪

♦️ فاصله قیمت تا ارزش ذاتی:
۱۱٪-

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

📌 مبنای ارزش‌گذاری: روش P/E

📌 مفروضات ارزش‌گذاری:

* EPS جاری حدود ۲٬۵۵۵ ریال
* P/E هدف حدود ۵٫۵ واحد
* پالایش نفت بندرعباس؛ از پالایشگاه‌های بزرگ کشور
* رشد قابل‌توجه درآمد و سودآوری در سال ۱۴۰۵
* حساسیت سودآوری به نرخ ارز، قیمت نفت و کرک‌اسپردها

⚠️ این برآورد صرفاً بر اساس مفروضات ارزش‌گذاری، سودآوری شرکت و اطلاعات منتشرشده تا تاریخ فوق است و به‌منزله توصیه خرید یا فروش نیست.

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK

#وغدیر | سرمایه‌گذاری غدیر

📆 ۱۴۰۵/۰۶/۰۶

🔹 سود هر سهم (EPS):
۱٬۹۳۶ ریال

🔸 قیمت پایانی سهم در بازار:
۱۹٬۳۳۰ ریال

🔹 برآوردی NAV:
۲۵٬۸۰۰ ریال

♦️ قیمت به NAV:
۷۵٪

♦️ فاصله قیمت تا NAV:
۲۵٪-

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

📌 مبنای ارزش‌گذاری: NAV / SOTP

⚠️ این برآورد بر اساس اطلاعات منتشرشده و مفروضات ارزش‌گذاری تا تاریخ فوق است و به‌منزله توصیه خرید یا فروش نیست.

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK

#شتران | پالایش نفت تهران

📆 ۱۴۰۵/۰۶/۰۶

🔹 سود هر سهم (EPS):
۱٬۲۴۹ ریال

🔸 قیمت پایانی سهم در بازار:
حدود ۵٬۷۱۰ ریال

🔹 ارزش ذاتی برآوردی:
حدود ۶٬۸۷۰ ریال

♦️ قیمت به ارزش ذاتی:
۸۳٪

♦️ فاصله قیمت تا ارزش ذاتی:
۱۷٪-

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

📌 مبنای ارزش‌گذاری: روش P/E

📌 مفروضات و نکات کلیدی:

* P/E هدف حدود ۵٫۵ واحد
* پالایش نفت تهران؛ یکی از پالایشگاه‌های بزرگ کشور
* سود خالص سال ۱۴۰۴ حدود ۸۲٬۴۴۰ میلیارد تومان
* درآمد عملیاتی سال ۱۴۰۴ حدود ۴۵۶٬۸۶۶ میلیارد تومان
* حاشیه سود و عملکرد شرکت وابسته به نرخ خوراک، قیمت فرآورده‌ها و کرک‌اسپرد
* پروژه‌های توسعه‌ای و کیفی‌سازی می‌توانند بر سودآوری آتی اثرگذار باشند

⚠️ این برآورد صرفاً بر اساس مفروضات ارزش‌گذاری، سودآوری شرکت و اطلاعات منتشرشده تا تاریخ فوق است و به‌منزله توصیه خرید یا فروش نیست.

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK

#کچاد | معدنی و صنعتی چادرملو

📆 ۱۴۰۵/۰۶/۰۶

🔹 سود هر سهم (EPS):
۲۸۸ ریال

🔸 قیمت پایانی سهم در بازار:
۲٬۶۹۲ ریال

🔹 برآوردی NAV:
≈ ۳٬۷۰۰ ریال

♦️ قیمت به NAV:
۷۳٪

♦️ فاصله قیمت تا NAV:
۲۷٪-

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

📌 مبنای ارزش‌گذاری: NAV / SOTP

⚠️ این برآورد بر اساس اطلاعات منتشرشده و مفروضات ارزش‌گذاری تا تاریخ فوق است و به‌منزله توصیه خرید یا فروش نیست.

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK

#کگل | معدنی و صنعتی گل‌گهر

📆 ۱۴۰۵/۰۶/۰۶

🔹 سود هر سهم (EPS):
۲۴۱ ریال

🔸 قیمت پایانی سهم در بازار:
۲٬۹۸۲ ریال

🔹 برآوردی NAV:
≈ ۳٬۸۰۰ ریال

♦️ قیمت به NAV:
۷۸٪

♦️ فاصله قیمت تا NAV:
۲۲٪-

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

📌 مبنای ارزش‌گذاری: NAV / SOTP

⚠️ این برآورد بر اساس اطلاعات منتشرشده و مفروضات ارزش‌گذاری تا تاریخ فوق است و به‌منزله توصیه خرید یا فروش نیست.

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK

#پارسان | گسترش نفت و گاز پارسیان

📆 ۱۴۰۵/۰۶/۰۶

🔹 سود هر سهم (EPS):
۷۷۶ ریال

🔸 قیمت پایانی سهم در بازار:
۳۰٬۸۵۰ ریال

🔹 برآوردی NAV

≈ ۴۸٬۲۰۰ ریال

♦️ قیمت به NAV:
۶۴٪

♦️ فاصله قیمت تا NAV:
۳۶٪-

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

📌 مبنای ارزش‌گذاری: NAV / SOTP

⚠️ این برآورد بر اساس اطلاعات منتشرشده و مفروضات ارزش‌گذاری تا تاریخ فوق است و به‌منزله توصیه خرید یا فروش نیست.

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK

درآمدهای کارمزدی #وفیروزه؛ رشد واقعی از دل خدمات مالی

🔹یکی از بخش‌های مهمی که شاید کمتر دیده شود، رشد درآمدهای کارمزدی وفیروزه است. در سال ۱۴۰۳، درآمد خدمات مالی و بازار سرمایه گروه به ۳٬۱۷۶ میلیارد ریال رسید؛ در حالی که این عدد در سال ۱۴۰۲ حدود ۲٬۶۶۱ میلیارد ریال بود.

♦️مهم‌ترین بخش این درآمد، کارمزد مدیریت صندوق‌هاست. حق‌الزحمه مدیریت صندوق‌های سرمایه‌گذاری از ۳۷۷ میلیارد ریال در سال ۱۴۰۲ به ۱٬۲۳۹ میلیارد ریال در سال ۱۴۰۳ رسیده؛ یعنی بیش از سه برابر شده است.

♦️صندوق اهرمی موج فیروزه در سال ۱۴۰۳ حدود ۶۳۳ میلیارد ریال کارمزد مدیریت برای گروه ایجاد کرده است. بعد از آن، ارمغان فیروزه آسیا با ۳۶۶ میلیارد ریال، فیروزه موفقیت با ۷۷ میلیارد ریال و دریای آبی با ۶۵ میلیارد ریال قرار دارند. این اعداد نشان می‌دهد که صندوق‌های گروه، خودشان به یک موتور درآمدی جدی تبدیل شده‌اند.

♦️در کنار صندوق‌ها، کارگزاری فیروزه آسیا حدود ۷۷۴ میلیارد ریال درآمد داشته و درآمد سبدگردانی هم به ۴۵۱ میلیارد ریال رسیده است. حدود ۳۳۴ میلیارد ریال درآمد از محل امین نگهداری دارایی سه صندوق خارجی، ۱۶۴ میلیارد ریال کارمزد نقدشوندگی و ۱۵۹ میلیارد ریال کارمزد تأمین مالی جمعی هم در ترکیب درآمد گروه دیده می‌شود.

♦️جذابیت این سبد درآمدی در تنوع آن است. فیروزه فقط روی یک خدمت تمرکز نکرده؛ هر بخش از اکوسیستم گروه می‌تواند بخشی از درآمد کارمزدی را بسازد. هرچه این درآمدها بزرگ‌تر شوند، توان سودسازی عملیاتی گروه هم پررنگ‌تر خواهد شد.


کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK

#تاپیکو | سرمایه‌گذاری نفت و گاز و پتروشیمی تأمین

📆 ۱۴۰۵/۰۶/۰۶

🔹 سود هر سهم (EPS):
۳٬۳۲۲ ریال

🔸 قیمت پایانی سهم در بازار:
۴۰٬۱۱۰ ریال

🔹 برآوردی NAV
حدود ۷۷٬۰۰۰ ریال

♦️ قیمت به NAV:
۵۲٪

♦️ فاصله قیمت تا NAV:
۴۸٪-

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

📌 مبنای ارزش‌گذاری: NAV / SOTP

⚠️ این برآورد بر اساس آخرین اطلاعات و مفروضات ارزش‌گذاری قابل اتکا تا تاریخ فوق است و به‌منزله توصیه خرید یا فروش نیست.

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK