#فولاد | فولاد مبارکه اصفهان

📆 ۱۴۰۵/۰۶/۰۱

🔹 سود هر سهم (EPS):
۵۱۸ ریال

🔸 قیمت پایانی سهم در بازار:
۲٬۶۰۱ ریال

🔹 ارزش ذاتی برآوردی:
۳٬۳۶۷ ریال

♦️ قیمت به ارزش ذاتی:
۷۷٪

♦️ فاصله قیمت تا ارزش ذاتی:
۲۳٪-

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

📌 مبنای ارزش‌گذاری: روش P/E
📌 P/E هدف: ۶٫۵ واحد

⚠️ این برآورد صرفاً بر اساس مفروضات ارزش‌گذاری و اطلاعات منتشرشده تا تاریخ فوق است و به‌منزله توصیه خرید یا فروش نیست.

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK

#خساپا | سایپا

📆 ۱۴۰۵/۰۵/۳۱

🔹 سود هر سهم (EPS):
منفی

🔸 قیمت پایانی سهم در بازار:
۶۲۹ ریال

🔹 ارزش ذاتی برآوردی:
۶۳۷ ریال

♦️ قیمت به ارزش ذاتی:
۹۹٪

♦️ فاصله قیمت تا ارزش ذاتی:
۱٪-

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

📌 مبنای ارزش‌گذاری: روش P/S
📌 P/S هدف: ۰٫۸ واحد

⚠️ با توجه به زیان‌ده بودن فعلی شرکت، ارزش‌گذاری خساپا به روش P/S انجام شده و با تغییر در میزان فروش، نرخ محصولات و وضعیت سودآوری شرکت قابل تغییر است.

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK

#شپنا | پالایش نفت اصفهان

📆 ۱۴۰۵/۰۵/۳۱

🔹 سود هر سهم (EPS):
۱٬۸۱۶ ریال

🔸 قیمت پایانی سهم در بازار:
۱۱٬۴۸۰ ریال

🔹 ارزش ذاتی برآوردی:
۱۰٬۸۹۶ ریال

♦️ قیمت به ارزش ذاتی:
۱۰۵٪

♦️ فاصله قیمت تا ارزش ذاتی:
۵٪+

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

📌 مبنای ارزش‌گذاری: روش P/E
📌 P/E هدف: ۶ واحد

⚠️ این برآورد صرفاً بر اساس مفروضات ارزش‌گذاری و اطلاعات منتشرشده تا تاریخ فوق است و به‌منزله توصیه خرید یا فروش نیست.

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK

#وفیروزه | گروه توسعه مالی فیروزه

📆 ۱۴۰۵/۰۶/۰۱

🔹 سود هر سهم (EPS):
۴۵۶ ریال

🔸 قیمت پایانی سهم در بازار:
۵٬۱۶۰ ریال

🔹 ارزش ذاتی برآوردی:
۲٬۷۳۶ ریال

♦️ قیمت به ارزش ذاتی:
۱۸۹٪

♦️ فاصله قیمت تا ارزش ذاتی:
۸۹٪+

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

📌 مبنای ارزش‌گذاری: روش P/E
📌 P/E هدف: ۶ واحد

⚠️ این برآورد صرفاً بر اساس مفروضات ارزش‌گذاری و اطلاعات منتشرشده تا تاریخ فوق است و به‌منزله توصیه خرید یا فروش نیست.

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK

#دعبید | لابراتوار داروسازی دکتر عبیدی

📆 ۱۴۰۵/۰۶/۰۱

🔹 سود هر سهم (EPS):
۱٬۵۰۲ ریال

🔸 قیمت پایانی سهم در بازار:
۲۱٬۰۸۰ ریال

🔹 ارزش ذاتی برآوردی:
۹٬۰۱۲ ریال

♦️ قیمت به ارزش ذاتی:
۲۳۴٪

♦️ فاصله قیمت تا ارزش ذاتی:
۱۳۴٪+

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

📌 مبنای ارزش‌گذاری: روش P/E
📌 P/E هدف: ۶ واحد

⚠️ این برآورد صرفاً بر اساس مفروضات ارزش‌گذاری و اطلاعات منتشرشده تا تاریخ فوق است و به‌منزله توصیه خرید یا فروش نیست.

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK

#خکاوه | سایپا دیزل

📆 ۱۴۰۵/۰۶/۰۱

🔹 سود هر سهم (EPS):
۵۳ ریال

🔸 قیمت پایانی سهم در بازار:
۸۳۱ ریال

🔹 ارزش ذاتی برآوردی:
۳۱۸ ریال

♦️ قیمت به ارزش ذاتی:
۲۶۱٪

♦️ فاصله قیمت تا ارزش ذاتی:
۱۶۱٪+

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

📌 مبنای ارزش‌گذاری: روش P/E
📌 P/E هدف: ۶ واحد

⚠️ این برآورد صرفاً بر اساس مفروضات ارزش‌گذاری و اطلاعات منتشرشده تا تاریخ فوق است و به‌منزله توصیه خرید یا فروش نیست.

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK

#دی | بانک دی

📆 ۱۴۰۵/۰۶/۰۱

🔹 سود هر سهم (EPS):
۴۱۴ ریال

🔸 قیمت پایانی سهم در بازار:
۱٬۳۸۷ ریال

🔹 ارزش ذاتی برآوردی:
۲٬۴۸۴ ریال

♦️ قیمت به ارزش ذاتی:
۵۶٪

♦️ فاصله قیمت تا ارزش ذاتی:
۴۴٪-

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

📌 مبنای ارزش‌گذاری: روش P/E
📌 P/E هدف: ۶ واحد

⚠️ این برآورد صرفاً بر اساس مفروضات ارزش‌گذاری و اطلاعات منتشرشده تا تاریخ فوق است و به‌منزله توصیه خرید یا فروش نیست.

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK

💸 پس‌انداز طلا، قسطی و بدون کارمزد
فقط تا ۵ شهریور از ملّی‌گلد

✨اگه هر ماه بخشی از حقوقت رو برای خرید طلا کنار می‌ذاری، فقط تا ۵ شهریور فرصت‌داری خرید قسطی طلا در ملّی‌گلد رو بدون کارمزد انجام بدی.


👇 خرید قسطی در ملّی‌گلد:
✔️ بدون نیاز به چک و ضامن
✔️ بدون نیاز به اعتبارسنجی
✔️ تنها در یک دقیقه
✔️ تا سقف ۴۰۰ میلیون تومان اعتبار

✅ و تا ۵ شهریور بدون کارمز

این ماه، سهم طلات رو هوشمندانه‌تر کنار بذار.

🔗 شروع خرید قسطی طلا بدون کارمزد

🟢 ملّی‌گلد؛ پلتفرم امن خرید و فروش آنلاین طلا و نقره

#ذوب | ذوب‌آهن اصفهان

📆 ۱۴۰۵/۰۶/۰۲

🔹 سود هر سهم (EPS):
۱۲ ریال

🔸 قیمت پایانی سهم در بازار:
۵۱۳ ریال

🔹 ارزش ذاتی برآوردی:
۷۲ ریال

♦️ قیمت به ارزش ذاتی:
۷۱۲٪

♦️ فاصله قیمت تا ارزش ذاتی:
۶۱۲٪+

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

📌 مبنای ارزش‌گذاری: روش P/E
📌 P/E هدف: ۶ واحد

⚠️ این برآورد صرفاً بر اساس مفروضات ارزش‌گذاری و اطلاعات منتشرشده تا تاریخ فوق است و به‌منزله توصیه خرید یا فروش نیست.

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK

یک اتفاق در بازار اوراق آمریکا، موجی از توجه را به سمت دارایی‌های جایگزین فرستاد.

خزانه‌داری آمریکا اعلام کرد بازخرید اوراق بلندمدت را افزایش می‌دهد؛ خبری که ابتدا باعث افت بازده اوراق و تضعیف دلار شد. طلا و بیت‌کوین هر دو از این فضا منتفع شدند، اما واکنش بیت‌کوین بسیار شدیدتر بود. دلیلش فقط خود خبر بازخرید اوراق نبود.

در همان روزها، سرمایه‌گذاری در ETFهای اسپات بیت‌کوین افزایش پیدا کرد؛ ETFها طی چند روز بیش از ۱.۶ میلیارد دلار ورود سرمایه ثبت کردند. هم‌زمان، رشد قیمت باعث شد حجم زیادی از موقعیت‌های فروش اهرمی لیکویید شوند و یک شورت‌اسکوییز شکل بگیرد؛ یعنی فروشندگانی که انتظار افت قیمت داشتند، مجبور شدند برای بستن موقعیت خود بیت‌کوین بخرند و همین خریدها فشار صعودی را بیشتر کرد.

طلا هم در همین فضای جدید مورد توجه قرار گرفت و رشد کرد؛ اما تفاوت مهم اینجاست که بیت‌کوین دارایی بسیار پرنوسان‌تر و پرریسک‌تری است و در نتیجه می‌تواند به تغییرات نقدینگی و ورود سرمایه، واکنش بسیار سریع‌تر و شدیدتری نشان دهد.
این اتفاق یک نکته جالب را نشان می‌دهد:
یک محرک اقتصادی مشترک می‌تواند روی طلا و بیت‌کوین اثر بگذارد، اما رفتار این دو الزاماً یکسان نیست.
طلا معمولاً نقش دفاعی‌تری در سبد دارد، در حالی که بیت‌کوین با ریسک و نوسان بالاتر، می‌تواند فرصت بازده بیشتری در کنار ریسک بیشتر ایجاد کند. برای همین، به‌جای اینکه همیشه دنبال انتخاب «طلا یا بیت‌کوین» باشیم، می‌توان به نقش متفاوت هرکدام در یک سبد نگاه کرد.

همه این دارایی‌ها را در صرافی نوبیتکس می‌تونی خریدوفروش و مدیریت کنی و تا 10 شهریور، با هر معامله طلای نوبیتکس (تترگلد)، یک شانس برای برنده شدن ۱ میلیارد تومان خواهید داشت؛ جایزه‌ای که می‌تونی به انتخاب خودت به شکل طلا یا بیت‌کوین دریافت کنی.
علاوه‌براین، تا 10 شهریور، با هر معامله تترگلد یا بیت‌کوین، وارد قرعه‌کشی روزانه 100 میلیون تومانی (طلا یا بیت‌کوین به انتخاب خودت) می‌شی. هر دوره 24 ساعته و برنده روز بعد ساعت 19:30 در لایو اینستاگرام نوبیتکس اعلام می‌شه.

#وساپا | گروه سرمایه‌گذاری سایپا

📆 ۱۴۰۵/۰۶/۰۲

🔹 سود هر سهم (EPS):
۲٬۸۸۷ ریال

🔸 قیمت پایانی سهم در بازار:
۷٬۹۳۰ ریال

🔹 ارزش ذاتی برآوردی:
۱۷٬۳۲۲ ریال

♦️ قیمت به ارزش ذاتی:
۴۶٪

♦️ فاصله قیمت تا ارزش ذاتی:
۵۴٪-

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

📌 مبنای ارزش‌گذاری: روش P/E
📌 P/E هدف: ۶ واحد

⚠️ این برآورد صرفاً بر اساس مفروضات ارزش‌گذاری و اطلاعات منتشرشده تا تاریخ فوق است و به‌منزله توصیه خرید یا فروش نیست.

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK

کیفیت سود تلفیقی وفیروزه؛ چه مقدار از سود، تکرارشونده است؟

سود خالص تلفیقی گروه توسعه مالی فیروزه در سال مالی ۱۴۰۲ حدود ۲۰۸۸۴ میلیارد ریال و در سال ۱۴۰۳ حدود ۱۵۳۷۹ میلیارد ریال بوده است. در نگاه اول، افت حدود ۲۶ درصدی سود خالص ممکن است نگران‌کننده به نظر برسد؛ اما بررسی اجزای سود نشان می‌دهد تحلیل این کاهش بدون تفکیک منابع درآمد، می‌تواند گمراه‌کننده باشد.

در سال ۱۴۰۲، گروه حدود ۱۶۱۲۳ میلیارد ریال سود از فروش سرمایه‌گذاری‌ها شناسایی کرده بود؛ در سال ۱۴۰۳ این رقم به ۱۲۲۱۸ میلیارد ریال کاهش یافت. بنابراین، بخش مهمی از افت سود تلفیقی، نه از افت هسته کسب‌وکار، بلکه از کاهش سود تحقق‌یافته فروش دارایی‌ها ناشی شده است. در مقابل، درآمد ارائه خدمات مالی و بازار سرمایه از ۲۶۶۱ میلیارد ریال در ۱۴۰۲ به ۳۱۷۶ میلیارد ریال در ۱۴۰۳ رشد کرده است.

این تمایز بسیار مهم است. سود فروش سرمایه‌گذاری، به زمان‌بندی عرضه یا فروش دارایی، وضعیت بازار و تصمیم مدیریت وابسته است و الزاماً هر سال تکرار نمی‌شود. اما درآمدهای مدیریت صندوق، کارگزاری، سبدگردانی، امین نگهداری دارایی، بازارگردانی و تأمین مالی جمعی، در صورت حفظ یا رشد مقیاس عملیاتی، قابلیت تکرار بیشتری دارند.

در شش‌ماهه نخست ۱۴۰۴، گروه ۲۲۶۸۱ میلیارد ریال درآمد عملیاتی و ۱۷۱۹۰ میلیارد ریال سود خالص تلفیقی گزارش کرده است. در این دوره، سود فروش سرمایه‌گذاری‌ها ۱۸۰۳۳ میلیارد ریال بوده؛ یعنی هنوز هم وزن بالایی در سود گروه دارد. در عین حال، درآمد خدمات مالی و بازار سرمایه ۲۸۹۹ میلیارد ریال ثبت شده که نسبت به کل درآمد کارمزدی سال ۱۴۰۳، نزدیک به ۹۱ درصد آن است.

عملا می‌توان اینگونه گفت که وفیروزه هم‌زمان دو موتور سود دارد. موتور اول، سود سرمایه‌گذاری و فروش دارایی که می‌تواند بزرگ اما نوسانی باشد؛ موتور دوم، درآمد کارمزدی که معمولاً کوچک‌تر اما پایدارتر است. هرچه سهم موتور دوم در سود تلفیقی بزرگ‌تر شود، کیفیت سود و قابلیت مدل‌سازی ارزش شرکت نیز افزایش پیدا می‌کند.

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK

#فاراک | ماشین‌سازی اراک

📆 ۱۴۰۵/۰۶/۰۲

🔹 سود هر سهم (EPS):
۴۲۳ ریال

🔸 قیمت پایانی سهم در بازار:
۲٬۹۲۰ ریال

🔹 ارزش ذاتی برآوردی:
۲٬۵۳۸ ریال

♦️ قیمت به ارزش ذاتی:
۱۱۵٪

♦️ فاصله قیمت تا ارزش ذاتی:
۱۵٪+

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

📌 مبنای ارزش‌گذاری: روش P/E
📌 P/E هدف: ۶ واحد

⚠️ این برآورد صرفاً بر اساس مفروضات ارزش‌گذاری و اطلاعات منتشرشده تا تاریخ فوق است و به‌منزله توصیه خرید یا فروش نیست.

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK

#فولاد | فولاد مبارکه اصفهان

📆 ۱۴۰۵/۰۶/۰۲

🔹 سود هر سهم (EPS):
۵۱۸ ریال

🔸 قیمت پایانی سهم در بازار:
۲٬۶۱۴ ریال

🔹 ارزش ذاتی برآوردی:
۳٬۱۰۸ ریال

♦️ قیمت به ارزش ذاتی:
۸۴٪

♦️ فاصله قیمت تا ارزش ذاتی:
۱۶٪-

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

📌 مبنای ارزش‌گذاری: روش P/E
📌 P/E هدف: ۶ واحد

⚠️ این برآورد صرفاً بر اساس مفروضات ارزش‌گذاری و اطلاعات منتشرشده تا تاریخ فوق است و به‌منزله توصیه خرید یا فروش نیست.

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK

#خمهر | مهرکام‌پارس

📆 ۱۴۰۵/۰۶/۰۲

🔹 سود هر سهم (EPS):
۱۰۵ ریال

🔸 قیمت پایانی سهم در بازار:
۲٬۹۱۴ ریال

🔹 ارزش ذاتی برآوردی:
۶۳۰ ریال

♦️ قیمت به ارزش ذاتی:
۴۶۳٪

♦️ فاصله قیمت تا ارزش ذاتی:
۳۶۳٪+

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

📌 مبنای ارزش‌گذاری: روش P/E

📌 P/E هدف: ۶ واحد

⚠️ این برآورد صرفاً بر اساس مفروضات ارزش‌گذاری و اطلاعات منتشرشده تا تاریخ فوق است و به‌منزله توصیه خرید یا فروش نیست.

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK

۹۹.۸۴٪ نقره، ۹.۷۶٪ حباب منفی؛ نقراط چه چیزی را متفاوت کرده؟

🔹آخرین ترکیب دارایی نقراط نشان می‌دهد ۹۹.۸۴٪ از پرتفوی صندوق مستقیماً در نقره قرار دارد؛ یعنی تقریباً تمام منابع صندوق درگیر دارایی پایه است و سهم نقد یا دارایی‌های جانبی بسیار محدود است. در چنین ساختاری، NAV صندوق تا حد زیادی رفتار خود نقره را منعکس می‌کند.

♦️نکته مهم‌تر، وضعیت قیمت تابلو نسبت به NAV است. در حالی که تمام صندوق‌های نقره این مقایسه با حباب مثبت ۰.۴۳٪ تا ۵.۱۸٪ معامله می‌شوند، نقراط ۹.۷۶٪ حباب منفی دارد؛ یعنی قیمت واحدهای صندوق تقریباً ۱۰٪ پایین‌تر از ارزش خالص دارایی‌های آن قرار گرفته است.

♦️این فاصله تضمین‌کننده بازده نیست و می‌تواند با تغییر قیمت نقره یا نماد تعدیل شود، اما از منظر مقایسه نسبی، نقراط شرایط متفاوتی دارد: پرتفویی تقریباً تمام‌نقره در کنار تنها حباب منفی قابل‌توجه گروه. وقتی این موضوع را کنار صدرنشینی بازدهی NAV نقراط در مرداد می‌گذاریم، با صندوقی مواجهیم که هم در مدیریت دارایی پایه عملکرد قابل‌توجهی داشته و هم فعلاً زیر NAV معامله می‌شود.

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK

🔹فرصت جدید سرمایه گذاری بر روی سکو قرار گرفت🔹

سکوی تامین مالی جمعی اسمارت فاندینگ

نهاد مالی: شرکت سبدگردان هامرز

متقاضی : شرکت الماس آذر سهند

نماد طرح: اسمالباس (قابل استعلام)

نوع طرح:شناور

📈سود پیش‌بینی شده: ۴۷٪سالیانه(بدون
تضمین سود)

💰سرمایه مورد نیاز: ۲۰ میلیارد تومان

💵حداقل مبلغ سرمایه گذاری: ۱ میلیون تومان

💸پرداخت‌ سود پیش‌بینی شده: هر۳ماه یکبار (۱۱.۷۵٪)

✨بدون تضمین سود و با تضمین ضمانتنامه تعهد پرداخت بانک ملی برای اصل سرمایه

💡تامین مالی جهت طرح:تأمین سرمایه در گردش جهت تولید ماشین لباسشویی خانگی تمام اتوماتیک با ظرفیت ۷ کیلوگرم

📅مدت پروژه:۱۲ماهه

🔖معاف از مالیات

🖨️صدور گواهی شراکت توسط شرکت فرابورس

💫برای سرمایه‌گذاری به سایت اسمارت فاندینگ مراجعه نمایید:

https://smartfunding.ir/

#کرادفاندینگ

#فملی | ملی صنایع مس ایران

📆 ۱۴۰۵/۰۶/۰۳

🔹 سود هر سهم (EPS):
۱٬۴۱۱ ریال

🔸 قیمت پایانی سهم در بازار:
۱۸٬۹۲۰ ریال

🔹 ارزش ذاتی برآوردی:
۲۵٬۳۹۸ ریال

♦️ قیمت به ارزش ذاتی:
۷۵٪

♦️ فاصله قیمت تا ارزش ذاتی:
۲۵٪-

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

📌 مبنای ارزش‌گذاری: روش P/E

📌 P/E هدف: ۱۸ واحد

⚠️ این برآورد صرفاً بر اساس مفروضات ارزش‌گذاری و اطلاعات منتشرشده تا تاریخ فوق است و به‌منزله توصیه خرید یا فروش نیست.

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK

#فارس | صنایع پتروشیمی خلیج فارس

📆 ۱۴۰۵/۰۶/۰۳

🔹 سود هر سهم (EPS):
۱٬۰۵۰ ریال *(برآوردی)*

🔸 قیمت پایانی سهم در بازار:
حدود ۹٬۸۰۰ ریال *(مبنای روز تحلیل)*

🔹 ارزش ذاتی برآوردی:
۱۲٬۶۰۰ ریال

♦️ قیمت به ارزش ذاتی:
۷۸٪

♦️ فاصله قیمت تا ارزش ذاتی:
۲۲٪-

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

📌 مبنای ارزش‌گذاری: روش P/E

📌 P/E هدف: ۱۲ واحد

⚠️ این برآورد صرفاً بر اساس مفروضات ارزش‌گذاری، سودآوری شرکت‌های زیرمجموعه و اطلاعات منتشرشده تا تاریخ فوق است و به‌منزله توصیه خرید یا فروش نیست.

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK