#وغدیر | سرمایه‌گذاری غدیر

📆 ۱۴۰۵/۰۶/۰۶

🔹 سود هر سهم (EPS):
۱٬۹۳۶ ریال

🔸 قیمت پایانی سهم در بازار:
۱۹٬۳۳۰ ریال

🔹 برآوردی NAV:
۲۵٬۸۰۰ ریال

♦️ قیمت به NAV:
۷۵٪

♦️ فاصله قیمت تا NAV:
۲۵٪-

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

📌 مبنای ارزش‌گذاری: NAV / SOTP

⚠️ این برآورد بر اساس اطلاعات منتشرشده و مفروضات ارزش‌گذاری تا تاریخ فوق است و به‌منزله توصیه خرید یا فروش نیست.

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK

#شتران | پالایش نفت تهران

📆 ۱۴۰۵/۰۶/۰۶

🔹 سود هر سهم (EPS):
۱٬۲۴۹ ریال

🔸 قیمت پایانی سهم در بازار:
حدود ۵٬۷۱۰ ریال

🔹 ارزش ذاتی برآوردی:
حدود ۶٬۸۷۰ ریال

♦️ قیمت به ارزش ذاتی:
۸۳٪

♦️ فاصله قیمت تا ارزش ذاتی:
۱۷٪-

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

📌 مبنای ارزش‌گذاری: روش P/E

📌 مفروضات و نکات کلیدی:

* P/E هدف حدود ۵٫۵ واحد
* پالایش نفت تهران؛ یکی از پالایشگاه‌های بزرگ کشور
* سود خالص سال ۱۴۰۴ حدود ۸۲٬۴۴۰ میلیارد تومان
* درآمد عملیاتی سال ۱۴۰۴ حدود ۴۵۶٬۸۶۶ میلیارد تومان
* حاشیه سود و عملکرد شرکت وابسته به نرخ خوراک، قیمت فرآورده‌ها و کرک‌اسپرد
* پروژه‌های توسعه‌ای و کیفی‌سازی می‌توانند بر سودآوری آتی اثرگذار باشند

⚠️ این برآورد صرفاً بر اساس مفروضات ارزش‌گذاری، سودآوری شرکت و اطلاعات منتشرشده تا تاریخ فوق است و به‌منزله توصیه خرید یا فروش نیست.

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK

#کچاد | معدنی و صنعتی چادرملو

📆 ۱۴۰۵/۰۶/۰۶

🔹 سود هر سهم (EPS):
۲۸۸ ریال

🔸 قیمت پایانی سهم در بازار:
۲٬۶۹۲ ریال

🔹 برآوردی NAV:
≈ ۳٬۷۰۰ ریال

♦️ قیمت به NAV:
۷۳٪

♦️ فاصله قیمت تا NAV:
۲۷٪-

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

📌 مبنای ارزش‌گذاری: NAV / SOTP

⚠️ این برآورد بر اساس اطلاعات منتشرشده و مفروضات ارزش‌گذاری تا تاریخ فوق است و به‌منزله توصیه خرید یا فروش نیست.

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK

#کگل | معدنی و صنعتی گل‌گهر

📆 ۱۴۰۵/۰۶/۰۶

🔹 سود هر سهم (EPS):
۲۴۱ ریال

🔸 قیمت پایانی سهم در بازار:
۲٬۹۸۲ ریال

🔹 برآوردی NAV:
≈ ۳٬۸۰۰ ریال

♦️ قیمت به NAV:
۷۸٪

♦️ فاصله قیمت تا NAV:
۲۲٪-

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

📌 مبنای ارزش‌گذاری: NAV / SOTP

⚠️ این برآورد بر اساس اطلاعات منتشرشده و مفروضات ارزش‌گذاری تا تاریخ فوق است و به‌منزله توصیه خرید یا فروش نیست.

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK

#پارسان | گسترش نفت و گاز پارسیان

📆 ۱۴۰۵/۰۶/۰۶

🔹 سود هر سهم (EPS):
۷۷۶ ریال

🔸 قیمت پایانی سهم در بازار:
۳۰٬۸۵۰ ریال

🔹 برآوردی NAV

≈ ۴۸٬۲۰۰ ریال

♦️ قیمت به NAV:
۶۴٪

♦️ فاصله قیمت تا NAV:
۳۶٪-

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

📌 مبنای ارزش‌گذاری: NAV / SOTP

⚠️ این برآورد بر اساس اطلاعات منتشرشده و مفروضات ارزش‌گذاری تا تاریخ فوق است و به‌منزله توصیه خرید یا فروش نیست.

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK

درآمدهای کارمزدی #وفیروزه؛ رشد واقعی از دل خدمات مالی

🔹یکی از بخش‌های مهمی که شاید کمتر دیده شود، رشد درآمدهای کارمزدی وفیروزه است. در سال ۱۴۰۳، درآمد خدمات مالی و بازار سرمایه گروه به ۳٬۱۷۶ میلیارد ریال رسید؛ در حالی که این عدد در سال ۱۴۰۲ حدود ۲٬۶۶۱ میلیارد ریال بود.

♦️مهم‌ترین بخش این درآمد، کارمزد مدیریت صندوق‌هاست. حق‌الزحمه مدیریت صندوق‌های سرمایه‌گذاری از ۳۷۷ میلیارد ریال در سال ۱۴۰۲ به ۱٬۲۳۹ میلیارد ریال در سال ۱۴۰۳ رسیده؛ یعنی بیش از سه برابر شده است.

♦️صندوق اهرمی موج فیروزه در سال ۱۴۰۳ حدود ۶۳۳ میلیارد ریال کارمزد مدیریت برای گروه ایجاد کرده است. بعد از آن، ارمغان فیروزه آسیا با ۳۶۶ میلیارد ریال، فیروزه موفقیت با ۷۷ میلیارد ریال و دریای آبی با ۶۵ میلیارد ریال قرار دارند. این اعداد نشان می‌دهد که صندوق‌های گروه، خودشان به یک موتور درآمدی جدی تبدیل شده‌اند.

♦️در کنار صندوق‌ها، کارگزاری فیروزه آسیا حدود ۷۷۴ میلیارد ریال درآمد داشته و درآمد سبدگردانی هم به ۴۵۱ میلیارد ریال رسیده است. حدود ۳۳۴ میلیارد ریال درآمد از محل امین نگهداری دارایی سه صندوق خارجی، ۱۶۴ میلیارد ریال کارمزد نقدشوندگی و ۱۵۹ میلیارد ریال کارمزد تأمین مالی جمعی هم در ترکیب درآمد گروه دیده می‌شود.

♦️جذابیت این سبد درآمدی در تنوع آن است. فیروزه فقط روی یک خدمت تمرکز نکرده؛ هر بخش از اکوسیستم گروه می‌تواند بخشی از درآمد کارمزدی را بسازد. هرچه این درآمدها بزرگ‌تر شوند، توان سودسازی عملیاتی گروه هم پررنگ‌تر خواهد شد.


کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK

#تاپیکو | سرمایه‌گذاری نفت و گاز و پتروشیمی تأمین

📆 ۱۴۰۵/۰۶/۰۶

🔹 سود هر سهم (EPS):
۳٬۳۲۲ ریال

🔸 قیمت پایانی سهم در بازار:
۴۰٬۱۱۰ ریال

🔹 برآوردی NAV
حدود ۷۷٬۰۰۰ ریال

♦️ قیمت به NAV:
۵۲٪

♦️ فاصله قیمت تا NAV:
۴۸٪-

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

📌 مبنای ارزش‌گذاری: NAV / SOTP

⚠️ این برآورد بر اساس آخرین اطلاعات و مفروضات ارزش‌گذاری قابل اتکا تا تاریخ فوق است و به‌منزله توصیه خرید یا فروش نیست.

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK

#ومعادن | سرمایه‌گذاری توسعه معادن و فلزات

📆 ۱۴۰۵/۰۶/۰۷

🔹 سود هر سهم (EPS):
۳۱۸ ریال

🔸 قیمت پایانی سهم در بازار:
۲٬۹۸۵ ریال

🔹 برآوردی NAV
≈ ۵٬۵۶۰ ریال

♦️ قیمت به NAV:
۵۴٪

♦️ فاصله قیمت تا NAV:
۴۶٪-

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

📌 مبنای ارزش‌گذاری: NAV / SOTP

⚠️ این NAV برآوردی بر اساس آخرین اطلاعات پرتفوی مرداد ۱۴۰۵ و مفروضات ارزش‌گذاری محاسبه شده و به‌منزله توصیه خرید یا فروش نیست.

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK

#وامید | گروه مدیریت سرمایه‌گذاری امید

📆 ۱۴۰۵/۰۶/۰۷

🔹 سود هر سهم (EPS):
۶۳۸ ریال

🔸 قیمت پایانی سهم در بازار:
۵٬۶۹۰ ریال

🔹 برآوردی NAV
۸٬۶۸۸ ریال

♦️ قیمت به NAV:
۶۵٪

♦️ فاصله قیمت تا NAV:
۳۵٪-

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

📌 مبنای ارزش‌گذاری: NAV / SOTP

⚠️ این NAV بر اساس آخرین برآورد پرتفوی بورسی و غیربورسی و اطلاعات منتشرشده تا تاریخ فوق محاسبه شده و به‌منزله توصیه خرید یا فروش نیست.

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK

#جم | پتروشیمی جم

📆 ۱۴۰۵/۰۶/۰۸

🔹 سود هر سهم (EPS):
۴٬۹۶۸ ریال

🔸 قیمت پایانی سهم در بازار:
۵۴٬۷۱۰ ریال

🔹 برآوردی NAV:
≈ ۶۸٬۰۰۰ ریال

♦️ قیمت به NAV:
۸۰٪

♦️ فاصله قیمت تا NAV:
۲۰٪-

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

📌 مبنای ارزش‌گذاری: NAV / SOTP

⚠️ این NAV برآوردی بر اساس آخرین اطلاعات مالی و عملیاتی منتشرشده، ارزش دارایی‌ها و پروژه‌های توسعه‌ای پتروشیمی جم و مفروضات ارزش‌گذاری محاسبه شده و به‌منزله توصیه خرید یا فروش نیست.

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK

#وسپه | سرمایه‌گذاری سپه

📆 ۱۴۰۵/۰۶/۰۸

🔹 سود هر سهم (EPS):
۱٬۲۵۱ ریال

🔸 قیمت پایانی سهم در بازار:
۶٬۲۵۰ ریال

🔹 برآوردی NAV
۹٬۰۶۰ ریال

♦️ قیمت به NAV:
۶۹٪

♦️ فاصله قیمت تا NAV:
۳۱٪-

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

📌 مبنای ارزش‌گذاری: NAV / SOTP

⚠️ این NAV بر اساس آخرین برآورد پرتفوی بورسی و غیربورسی منتشرشده تا تاریخ فوق محاسبه شده و به‌منزله توصیه خرید یا فروش نیست.

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK

#وصندوق | سرمایه‌گذاری صندوق بازنشستگی کشوری

📆 ۱۴۰۵/۰۶/۰۸

🔹 سود هر سهم (EPS):
۳٬۳۵۷ ریال

🔸 قیمت پایانی سهم در بازار:
۲۰٬۰۷۰ ریال

🔹 برآوردی NAV:
≈ ۴۱٬۴۰۰ ریال

♦️ قیمت به NAV:
≈ ۴۹٪

♦️ فاصله قیمت تا NAV:
≈ ۵۱٪-

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

📌 مبنای ارزش‌گذاری: NAV / SOTP

⚠️ این برآورد بر اساس اطلاعات منتشرشده و مفروضات ارزش‌گذاری تا تاریخ فوق است و به‌منزله توصیه خرید یا فروش نیست.

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK

#آریا | پلیمر آریاساسول

📆 ۱۴۰۵/۰۶/۰۸

🔹 سود هر سهم (EPS):
۴٬۸۷۸ ریال

🔸 قیمت پایانی سهم در بازار:
۳۳٬۱۹۰ ریال

🔹 ارزش ذاتی برآوردی:
≈ ۳۶٬۶۰۰ ریال

♦️ قیمت به ارزش ذاتی:
≈ ۹۱٪

♦️ فاصله قیمت تا ارزش ذاتی:
≈ ۹٪-

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

📌 مبنای ارزش‌گذاری: روش P/E
📌 P/E هدف: حدود ۷٫۵ واحد

⚠️ این برآورد بر اساس EPS و مفروضات ارزش‌گذاری تا تاریخ فوق است و به‌منزله توصیه خرید یا فروش نیست.

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK

#زاگرس | پتروشیمی زاگرس

📆 ۱۴۰۵/۰۶/۰۸

🔹 سود هر سهم (EPS):
۹٬۲۲۲ ریال

🔸 قیمت پایانی سهم در بازار:
۱۴۶٬۰۰۰ ریال

🔹 برآوردی ارزش ذاتی:
≈ ۹۵٬۷۰۰ ریال

♦️ قیمت به ارزش ذاتی:
۱۵۲٪

♦️ فاصله قیمت تا ارزش ذاتی:
۵۳٪+

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

📌 مبنای ارزش‌گذاری: P/E تاریخی / نرمال‌شده

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK

#بوعلی | پتروشیمی بوعلی سینا

📆 ۱۴۰۵/۰۶/۰۹

🔹 سود هر سهم (EPS):
۸٬۲۶۱ ریال

🔸 قیمت پایانی سهم در بازار:
۴۳٬۴۵۰ ریال

🔹 برآوردی ارزش ذاتی:
≈ ۴۵٬۴۰۰ ریال

♦️ قیمت به ارزش ذاتی:
≈ ۹۶٪

♦️ فاصله قیمت تا ارزش ذاتی:
≈ ۴٪-

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

📌 مبنای ارزش‌گذاری: P/E
📌 P/E هدف: ۵٫۵ واحد

⚠️ این برآورد بر اساس اطلاعات منتشرشده و مفروضات ارزش‌گذاری تا تاریخ فوق است و به‌منزله توصیه خرید یا فروش نیست.

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK

#شپدیس | پتروشیمی پردیس

📆 ۱۴۰۵/۰۶/۰۹

🔹 سود هر سهم (EPS):
۱٬۸۷۹ ریال

🔸 قیمت پایانی سهم در بازار:
۱۱٬۹۲۰ ریال

🔹 برآوردی ارزش ذاتی:
≈ ۱۳٬۱۵۰ ریال

♦️ قیمت به ارزش ذاتی:
≈ ۹۱٪

♦️ فاصله قیمت تا ارزش ذاتی:
≈ ۹٪-

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

📌 مبنای ارزش‌گذاری: P/E
📌 P/E هدف: ۷ واحد

⚠️ این برآورد بر اساس اطلاعات منتشرشده و مفروضات ارزش‌گذاری تا تاریخ فوق است و به‌منزله توصیه خرید یا فروش نیست.

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK

#کرماشا | صنایع پتروشیمی کرمانشاه

📆 ۱۴۰۵/۰۶/۰۹

🔹 سود هر سهم (EPS):
۳٬۳۸۶ ریال

🔸 قیمت پایانی سهم در بازار:
۲۶٬۳۵۰ ریال

🔹 برآوردی ارزش ذاتی:
≈ ۲۵٬۹۷۱ ریال

♦️ قیمت به ارزش ذاتی:
۱۰۱٪

♦️ فاصله قیمت تا ارزش ذاتی:
۱٪+

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

📌 مبنای ارزش‌گذاری: P/E گروه / ارزش‌گذاری نسبی

⚠️ ارزش ذاتی بر اساس EPS دوازده‌ماهه ۳٬۳۸۶ ریالی و P/E گروه ۷٫۶۷ واحد محاسبه شده و به‌منزله توصیه خرید یا فروش نیست.

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK

#شیراز | پتروشیمی شیراز

📆 ۱۴۰۵/۰۶/۰۹

🔹 سود هر سهم (EPS):
۹٬۶۸۱ ریال

🔸 قیمت پایانی سهم در بازار:
۶۶٬۹۰۰ ریال

🔹 برآوردی ارزش ذاتی:
≈ ۷۴٬۳۰۰ ریال

♦️ قیمت به ارزش ذاتی:
۹۰٪

♦️ فاصله قیمت تا ارزش ذاتی:
۱۰٪-

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

📌 مبنای ارزش‌گذاری: P/E گروه / ارزش‌گذاری نسبی

⚠️ ارزش ذاتی بر اساس EPS دوازده‌ماهه و مفروضات ارزش‌گذاری محاسبه شده و به‌منزله توصیه خرید یا فروش نیست.

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK

#شیران | سرمایه‌گذاری صنایع شیمیایی ایران

📆 ۱۴۰۵/۰۶/۰۹

🔹 سود هر سهم (EPS):
۱٬۳۵۹ ریال

🔸 قیمت پایانی سهم در بازار:
۱۱٬۶۱۰ ریال

🔹 برآوردی ارزش ذاتی:
≈ ۱۰٬۴۲۴ ریال

♦️ قیمت به ارزش ذاتی:
۱۱۱٪

♦️ فاصله قیمت تا ارزش ذاتی:
۱۱٪+

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

📌 مبنای ارزش‌گذاری: P/E گروه / ارزش‌گذاری نسبی

⚠️ ارزش ذاتی بر اساس EPS دوازده‌ماهه و مفروضات ارزش‌گذاری محاسبه شده و به‌منزله توصیه خرید یا فروش نیست.

کانال اختصاصی NAV جهت عضویت 👇

ID: @NAVSTOCK