AI로 인한 전반적인 전력 수요 증가량은 2024년 초와 비교해 2030년까지 전 세계 전력 소비에 일본 하나 분량의 전력을 추가하는 것과 맞먹을 것으로 전망

미국 지역 전력망에 데이터센터를 연결하기까지 걸리는 대기 시간은 최대 7년

미 중부 대서양 지역은 적어도 2030년까지 미국 내 가장 큰 데이터센터 전력 시장으로 유지될 것으로 보이지만, 중서부 지역이 텍사스를 제치고 2위 자리로 올라설 전망

골드만삭스 리서치의 Brian Singer와 칼리 Carly Davenport에 따르면, 글로벌 데이터센터 전력 수요는 2025년 수준 대비 2030년까지 170% 급증할 수 있다고 예상

8개 시장 전체에 걸쳐 비만 유병률은 2050년까지 지속적으로 증가할 것으로 예상되며, 특히 멕시코(+18%), 브라질(+17%), 사우디아라비아(+16%)에서 현저히 나타나 인구 체중 관리에 대한 미충족 수요가 점점 더 커지고 있음

상업적 잠재력은 공적 보험 급여 적용이 제한적인 상황에서 당분간 주로 민간(비급여) 시장의 확장에 의해 견인될 것

제약회사들이 의사들에게 GLP-1 계열 약물의 처방을 권유하기 위해 수억 달러를 지출

연방 정부에 보고한 데이터에 따르면 제약회사들은 이러한 판촉 활동에 총 2억 7,000만 달러(한화 약 3,600억 원) 이상을 지출

연방 정부가 직접적인 현금 지급과 식음료 제공 등 현물 지원을 모두 포함한다고 밝힌 이 지출은 2025년 한 해 동안에만 14만 명의 개별 처방권자에게 제공되었으며, 이는 워싱턴 포스트가 분석한 연도 중 가장 높은 수치

KFF의 설문조사에 따르면 미국 성인 5명 중 거의 1명이 당뇨병이나 체중 감량을 위해 이들 약물 중 하나를 복용한 적이 있다고 응답

제약회사들은 자신들의 판촉 활동이 적절하며 건강 증진에 중요하다고 변호

https://www.washingtonpost.com/health/2026/09/09/financial-force-helping-drive-americas-craze-glp-1-weight-loss-drugs/

AI 산업의 급성장과 첨단 제조업 확대로 미국의 전력 수요가 폭발적으로 늘어나면서 소형모듈원자로(SMR)가 차세대 무탄소 전력원으로 급부상하고 있다.

글로벌 엔지니어링 기업 아멘텀(Amentum)은 최근 미국원자력학회(ANS) 기고를 통해 기술 개발뿐 아니라 행정 인허가와 금융 구조 혁신이 동반돼야 상용화가 앞당겨진다고 분석했다.

실제로 미국 에너지부 산하 국가핵안보청(NNSA)은 사바나리버 부지에 1기가와트(GW)급 AI 데이터센터와 2GW 규모의 발전 설비를 묶는 대형 프로젝트를 추진 중이다.

https://www.esnews.kr/news/articleView.html?idxno=6165

국내에서 나름 인지도가 있는 히비키 브랜드에서 특히 대중적인 하모니. 물론 너무 엔트리 급이긴 하지만?

이번에 신세계에서 단독으로 치소 에디션 한정판을 풀었습니다.

구매 조건이 있긴 하지만, 혹시나 해당되시는 분들은 소장용으로 구매해도 나쁘지 않을까 싶습니다.

저는 두 병 구입해봤습니다

8월에 엔지니어링 및 건설 비용 가속화

PEG와 S&P 글로벌 마켓 인텔리전스의 엔지니어링 및 건설 비용 지표에 따르면, 8월에도 엔지니어링 및 건설 비용이 계속 상승했으며, 더 많은 응답자가 가격 상승을 경험

엔지니어링, 조달, 건설 분야의 임금 및 자재 인플레이션을 측정하는 선행 지표인 엔지니어링 및 건설 비용 지표는 7월 67.6에서 8월 73.5로 상승

Redi-mix 콘크리트와 터빈이 90.0으로 모든 부품을 선두로 이끌었고, 구리 기반 전선 및 케이블, 변압기, 전기 장비(스위치기어/MCC)가 각각 83.3으로 뒤를 이음

향후 건설 비용에 대한 6개월 예상치는 7월 76.1에서 8월 79.6으로 상승

데이터 센터 건설이 가속화되면서 숙련 기술이 과장되면서 노동력 부족이 심화된다고 언급

변압기와 등상 버스의 리드 타임은 계속 길어지고 있으며, 제작된 강철 및 전기 장비에 대한 공급 제약도 여전히 남아 있는 상황.

이러한 압력은 2026년 하반기까지 프로젝트 모멘텀이 계속되고 있음에도 불구하고 실행 위험이 높아졌음을 시사

구글은 2027~2028년 핀란드 디지털 인프라에 130억 유로를 투자한다고 발표했습니다. 데이터센터 확장과 함께 원전 전력구매계약, 풍력, 94MW 배터리, 전력망 투자를 추진한다는 내용입니다.

여기서 가장 눈여겨볼 부분은 원전 운영사 Fortum과의 계약입니다. Fortum 회사 공시를 확인하면, 계약은 2028년에 시작해 2030~2049년에는 Loviisa 원전 발전용량의 50%를 대상으로 합니다. Fortum은 이 계약이 원전 수명연장 투자의 매출 안정성을 확보하고, 장기적으로 그룹 순자산수익률을 약 1.4%포인트 개선할 것으로 예상합니다 (회사전망)

AI 기업이 발전소의 장기 고객이 되면서, 기존 원전의 투자 경제성이 개선될 수 있다는 것입니다.

기사 원문: Google to invest $15 billion in AI infrastructure in Finland 기사 원문

📒[호르무즈/홍해 이슈에 대한 해상 보험업계 스탠스]

1. 8월 18일 · The Insurer
Continued attacks and low traffic keep Hormuz rates around 10%

호르무즈에서는 일부 보험사가 기존보다 인수 비중을 줄이거나, 해당 지역에 제공하던 보험 인수를 중단했다고 보도했습니다. 홍해에서도 사우디와 연관된 선박은 신규 계약 견적을 받기 어려워졌으며, 비사우디 선박과 위험 평가가 크게 갈렸습니다. 기사 원문


2. 8월 31일 네덜란드 보험협회 발표 / 9월 1일 Risk & Business 보도

보험협회는 호르무즈 기뢰 제거가 완료됐다는 정치적 발표만으로는 부족하다며 다음 조건을 제시했습니다.
기뢰 제거가 완료됐다는 독립적인 검증 / 충분한 기간 동안 사고 없이 선박이 통과한 기록 / 더 안정적인 지정학적 상황

보도는 Marsh를 인용해 8월 말에도 전쟁위험 보험료가 선박 가치의 3~8% 수준이었다고 전했습니다. 또한 새로운 우회 항로를 이용한다고 기존 보험이 자동 적용되는 것은 아니며, 추가 보험료와 제재 관련 검토가 필요할 수 있다고 설명했습니다. 기사 원문


3. 9월 9일 · Saudi Gazette 사우디, 전쟁위험을 공동 인수하는 보험 풀 승인
Saudi Arabia approves marine war-risk insurance pool to support trade

사우디 내각이 선박과 화물의 전쟁위험을 보장하기 위한 국가 차원의 공동보험 체계를 승인. Saudi Re가 보험당국 감독 아래 체계 구성을 주도하며, 가입자는 참여 보험사를 통해 정해진 조건에 따라 보장받게 됩니다. 기사 원문


(최근 제가 다니고 있는 회사에서도 홍해 부근 운송에 대한 보험비 인상 공문을 받았는데, 사우디가 저런 스탠스로 나올 정도면 보험업계의 보수적 스탠스가 퍼지고 있는 것으로 보입니다)

과학기술정보통신부는 '소형모듈원자로 개발 촉진 및 지원에 관한 특별법'과 같은 법 시행령이 11일부터 시행된다고 밝혔다.

특별법이 SMR 개발·실증과 산업화를 위한 큰 틀을 마련했다면, 시행령은 기본계획 수립과 촉진위원회 운영, 민관협력, 연구개발특구 등 법률에서 위임한 사항과 실제 제도 운영에 필요한 기준과 절차를 구체화했다.

구체적으로 시행령에는 과기정통부가 5년마다 'SMR 시스템 개발 기본계획'을 수립하고, 이를 바탕으로 연도별 시행계획을 마련하는 내용이 담겼다.

기본계획에는 정책목표·추진전략·이행방안, 핵연료 공급망 체계, 국민 수용성 확보 방안, 전문인력 양성 및 교육훈련 방안, 제도 개선에 관한 사항 등 법률에서 정한 사항이 담긴다. 여기에 시행령을 통해 공급망 관련 기술 개발과 SMR시스템 연구개발특구 지정·운영에 관한 사항 등을 포함하도록 했다.

https://www.etoday.co.kr/news/view/2624375

백악관, 거의 100만 명의 미국인에게 500달러의 오바마케어 환급금 지급할 것이라 발표.

백악관은 목요일 오바마케어 건강보험에 가입된 30개 주 거의 100만 명의 미국인에게 500달러를 보낼 것이라고 밝혔으며, 이 지급금을 과다 청구액에 대한 환급이라고 설명

백악관 관계자에 따르면, 500달러의 환급금은 주로 보조금 자격이 되지 않는 연방 빈곤선의 400%를 초과하는 소득을 올리는 사람들과, 100%에서 400% 사이의 소득을 올리지만 보조금을 받지 못한 사람들에게 지급될 예정

[SEIA Q3 2026 Solar Market]

어제 SEIA&우드맥 태양광 산업 자료가 나와 요약드립니다.

- 2Q26 미국 태양광 설치량 11.4GWdc, +45% YoY, +43% QoQ. 유틸리티급 9.6GWdc(+61% YoY)가 증가를 견인. 주택용은 995MWdc(-12%)로 부진

- Safe harbor 파이프라인 최대 240GWdc 확보. 해당 물량이 2030년까지 설치를 뒷받침하지만, 인허가와 계통연계 병목으로 향후 5년 신규 설치량은 연 44GWdc 수준 전망

- 주택용은 2026년 -23% YoY 전망으로 직전 -21%에서 추가 하향. 25D 종료 이후 고객 직접소유 수요가 감소하고 TPO 전환도 예상보다 더딘 상황. 2027년부터 선납형 TPO 확대와 TPO 세액공제 유지로 회복 전망

- 유틸리티급은 2026~2031년 217GWdc 추가 전망. Safe harbor 장비가 향후 설치 물량의 상당 부분을 커버해 Section 232가 단기 설치량에 미치는 영향은 제한적

- 모듈 가격은 하락했지만 물류비와 BOS 비용 상승으로 전체 시스템 가격은 대부분 상승

결론) 2Q 유틸리티 설치 급증, Safe harbor 물량이 충분해 Section 232의 단기 설치 영향 제한적, 주택용은 25D 종료와 TPO 전환 지연으로 2026년 부진 심화 but 2027년부터 회복 전망

마이크로소프트, 컴퓨팅 용량을 3배로 늘리기 위한 데이터 센터 확장 계획

자원 부족으로 인해 마이크로소프트는 일부 AI 및 클라우드 사업 요청을 거절했지만, 이제 수요를 충족하기 위해 38기가와트 규모의 데이터 센터 용량을 계획

https://www.bloomberg.com/news/features/2026-09-10/microsoft-ai-focused-data-center-plan-to-add-26-gigawatts-of-compute

📌다음 대형 체중 감량 약물을 위한 경쟁이 시작되었고, 중국은 이에 가세 / WSJ

저가 복제약 제조업체에서 미국 제약 거물들의 강력한 경쟁자로 급부상 중인 중국 바이오기업들이 가장 수익성이 높은 의약품 중 하나인 GLP-1 치료제에 시선을 고정.

PharmCube에 따르면 현재 임상 파이프라인에 있는 중국 내 경쟁 치료제는 250개 가량. 이 중 20개 이상의 치료제가 이미 해외에 라이선스 아웃.

글로벌 제약사들은 이제 Shanghai와 Suzhou 같은 바이오 테크 센터의 연구소에서 유망한 의약품을 샅샅이 찾고 있는 상황.

Morgan Lewis의 파트너이자 바이오 라이선스 계약을 다뤄온 Todd Liao는 “성장세가 놀랍습니다. 2020년 이전에는 사실상 미미했던 거래 규모가 1,000억 달러를 훨씬 넘어섰으며, GLP-1과 비만은 그중에서도 가장 뜨거운 분야입니다”라고 언급.

중국 바이오기업들이 해외로 진출하는 이유 중 하나는 내수 시장의 수익성이 훨씬 떨어지기 때문

중국은 비만 문제가 심각하고 점점 커지고 있으며 성인 당뇨병 환자 수가 1억 5천만 명에 근접. 하지만 미국에 비하면 GLP-1을 복용하는 인구 비율이 적고, 중국 내 약가는 훨씬 낮기 때문.

또한 국가 건강보험 환급 시스템은 비만이 아닌 당뇨병에 대해서만 해당 약물을 보장하므로 대부분의 환자가 자비로 부담

중국 신생 기업들의 압박 속에서 Novo는 2025년 중국 내 GLP-1 순매출이 8% 감소했으며, 올해 초 해당 시장에서 두 가지 관련 제품의 표시 가격을 인하. 또한 Ozempic의 핵심 성분인 Semaglutide의 특허가 올해 초 중국에서 만료됨에 따라, 조만간 복제약의 홍수에 직면할 예정.

미국 임상 시험, FDA 승인, 그리고 점점 더 혼잡해지는 체중 감량 시장에서의 상업화를 거쳐야 하는 중국의 소규모 바이오기업들에게 의약품을 해외에 판매하는 것은 여전히 어려운 일

그러나 정치인들이 중국 바이오 산업의 부상에 대해 더 큰 우려를 나타냄에 따라, 바이오 라이선스 열풍은 미국의 점증하는 규제 조사에 직면

미국 의회는 바이오 산업에 대한 해외 투자를 심사하는 법안을 검토 중이며, 입법자들은 데이터 신뢰성과 중국으로의 과학 기술 노하우 유출에 대한 우려를 이유로 FDA가 중국의 임상 시험 결과를 검토하지 못하도록 금지하는 방안도 제안

미국의 중국 바이오 산업 성장 견제는 계속되지 않을까 생각.

📌Madrigal Pharmaceuticals은 제12회 연례 Cantor Fitzgerald 글로벌 헬스케어 컨퍼런스에서 빠르게 성장하고 있지만 MASH에서 아직 긴 여정을 앞두고 있다고 언급.

📍시장이 아직 초기 단계에 머물러 진단 비율이 약 10%, 침투율이 10%에 불과하다고 말하며, 투자자들이 기회가 얼마나 커질 수 있는지를 여전히 과소평가하고 있다고 주장

Rezdiffra는 2026년 2분기 매출 3억 6,400만 달러를 기록하며, 분기 말에 49,000명 이상의 환자가 치료를 받고 있었고, 2026년 7월에는 50,000명을 돌파.

📍경영진은 MASH 시장이 여전히 초기 단계에 있으며, 현재 전체 유효 시장(TAO) 규모의 약 1% 수준만 공략된 상태 언급.

📍당분간 두 자릿수 시장 성장을 예상

Wegovy가 시장에 진입한 이후에도 환자 수가 계속 늘어나 GLP-1 경쟁에 대한 초기 우려를 완화

MASH 시장의 블루오션을 뜻 하는 내용들.

GLP-1 기전의 Wegovy가 경쟁 약물로 진입했으나 타겟 환자 수가 늘어나 경쟁 인식 X

글로벌 데이터 센터 전력 수요가 투자로 연결 / ClearBridge Investments

전력망 제약, 경제적 부담, 공급망 문제 등 위험이 계속되지만, 특히 북미와 유럽을 중심으로 선진 시장에서 기회가 풍부.

인프라는 탈탄소화, 복원력 향상을 위한 노후 네트워크 인프라 투자, 그리고 전력 수요를 촉진하는 AI 및 데이터 센터 성장과 같은 구조적 혜택을 받는 중.

이 모든 요소들이 2026년 이후에도 계속 적용될 것으로 보고